公司基本信息 - 公司注册于2011年12月6日，2020年8月24日在创业板上市[13] - 截至2024年12月31日，总股本为531,410,776股，阳萌持股43.78%[14][16] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为彭文婷和胡健彬[8][9] 财务数据 - 2024年度营业收入2,471,008.03万元，净利润221,112.40万元[23] - 2024年12月31日资产总额1,660,370.73万元，所有者权益895,804.34万元[21] - 2024年流动比率2.10倍，速动比率1.55倍，资产负债率（合并）44.92%[27] - 2022 - 2024年净利润分别为114,348.62万元、161,487.20万元、211,442.95万元[59][65] - 2022 - 2024年经营现金流净额分别为142,392.55万元、142,991.34万元、274,545.87万元[66] - 报告期内境外主营业务收入分别为136.03亿元、167.97亿元和238.19亿元，占比超96%[123] 可转债发行 - 拟发行可转债募集不超110,482.00万元，用于便携及户用储能等项目及补流[3][60] - 可转债面值100元，按面值发行，自发行结束6个月后可转股[56][104] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[106] 募投项目 - 便携及户用储能产品研发及产业化项目投资24,804.61万元，拟用募资20,104.00万元[82] - 新一代智能硬件产品研发及产业化项目投资27,055.08万元，拟用募资20,554.00万元[82] - 仓储智能化升级项目投资14,699.00万元，拟用募资13,998.00万元[82] - 全链路数字化运营中心项目投资23,827.08万元，拟用募资22,726.00万元[82] 市场表现 - 截至2024年12月3日，在美国亚马逊第三方卖家中排名第三，在德、日排名第四[153] - 截至2025年5月6日，美亚充电储能、智能创新、智能影音类产品中多款产品排名靠前[153][154] 荣誉情况 - 2020 - 2024年连续入选“中国新经济企业500强”[154] - Anker品牌连续八年进入凯度BrandZ《BrandZ中国全球化品牌》榜单[154] 风险提示 - 本次募投项目存在研发进度、产业化落地、效益不及预期风险[134][135][137] - 可转债存在转股价格修正、提前赎回、未转股等风险[141][143][145]

可转债基本信息 - 发行总额110,482.00万元，数量11,048,200张[5] - 每张面值100元，按面值发行[6] - 期限6年，自2025年6月16日至2031年6月15日[7] - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[8] - 初始转股价格111.94元/股[9] - 期满后五个交易日内，按债券面值108%赎回未转股可转债[12] - 主体和债券信用等级均为AA+[14] 配售与发行规则 - 原股东优先配售股权登记日为2025年6月13日[15] - 公司现有A股总股本531,538,199股，原股东最多可优先认购11,048,021张，约占发行总额99.9984%[16] - 网上发行最小认购单位10张（1,000元），申购上限10,000张（100万元）[18] - 网上有效申购总量与发行数量关系决定认购方式[19] 决议与后续安排 - 审议通过可转债上市及开设专项账户并授权签署监管协议议案[20][21][22] - 发行完成后申请可转债在深交所上市，授权办理具体事项[20][21] - 开设募集资金专项账户，签订监管协议，授权办理相关事宜[22]

可转债发行 - 发行总额110,482.00万元，数量11,048,200张[5] - 每张面值100元，按面值发行[6] - 期限6年，从2025年6月16日至2031年6月15日[7] 利率及赎回 - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[8] - 期满后五个交易日内按债券面值108%赎回未转股可转债[12] 转股及配售 - 初始转股价格111.94元/股[9] - 原股东优先配售股权登记日为2025年6月13日[15] - 原股东最多可优先认购11,048,021张，约占发行总额99.9984%[16] 申购及上市 - 网上公众申购下限10张、上限10,000张[16] - 网上有效申购按规则确定配售数量[18] - 董事会申请可转债在深交所上市[19] 资金及决议 - 开设募集资金专项账户并签监管协议[20] - 相关议案表决均赞成9票，反对0票，弃权0票[18][19][20]

纪要涉及的公司 安克创新[1] 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：安克创新业务增长出色，核心价值突出，具备投资价值，未来增长可持续，估值中枢有望提升[2][4][9] - **论据**：公司通过打磨产品质量、提供高性价比价格体系和优异服务体系，获亚马逊平台良好评分和流量支持，系统化和细节管理能力使其在成本压力下保持价格优势；核心竞争优势为品牌基础、完善渠道体系和多品类打造能力；已形成综合品牌集团雏形，在核心品类抢占份额，新品类快速增长，如 X4 Pro 扫地机 2024 年全年增长 75%，规模近 20 亿元[2][4][7][8][9] - **核心观点**：关税对股价有影响但可控，公司可降低其影响，利润兑现度高，估值中枢有望提升[2][5] - **论据**：关税基本维持在 30%-50%，某些基础消费品可能更低，中美谈判或改善情况；若关税维持在 30%或 50%，考虑越南 20%产能，安克综合提价 3.6%或 6%，可将关税影响降至较低水平；预计三年复合增长率约 25%，估值中枢可能突破 25 倍到 30 倍[2][5][6] - **核心观点**：安克创新通过多方面实现品牌渠道拓展并取得成功[7] - **论据**：凭借产品和服务优势获亚马逊平台良好评分和流量支持，积累用户口碑，进入线下大 KA 渠道，如沃尔玛、百思买等，这些渠道看重品牌知名度、消费者认可度及动销情况[7] - **核心观点**：安克创新多品类延展实现增长，方法论已形成[10] - **论据**：从充电品类扩展到安防、扫地机器人、耳机及储能等多个核心品类，每个品类均保持较快增长；2025 年推出割草机，核心参数和能力不差，新产品竞争力突出[10] - **核心观点**：充电宝、储能、安防、扫地机器人和割草机等是未来重点发展方向[3][11] - **论据**：充电宝预计未来规模至少保持 20%以上持续性增长；储能领域已达 30 亿以上规模，保持优于行业平均水平的快速增长；安防领域依托 AI 化技术，保持 25%-30%的增速；扫地机器人 2024 年实现 75%增长并突破 20 亿规模；割草机 2025 年 3 月推向市场，在欧洲销售超过一万台[11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司产品在美亚和英国亚马逊上份额持续提升，验证了其品牌与渠道建设的成功[9] - 公司还将持续开拓新的场景，如智能家居等领域[12] - 当前公司估值约为 21 - 22 倍，对应 2025 年的利润预测，在关税压制缓解情况下，估值中枢可能突破至 25 倍及以上[13]

公司治理 - 公司第三届董事会、监事会2025年6月2日任期届满[1] - 因法规要求及筹备换届，董事会、监事会延期换届[1] - 换届完成前，第三届成员及高管继续履职[1] - 公司将积极推进换届并及时披露信息[1]

行业增长与现状 - 2024年前三季度中国跨境电商进出口总额达1.88万亿元人民币，同比增长11.5%，其中出口增长15.2%，显著高于外贸整体增速 [2][29] - 跨境电商已成为中国出口的"新动能"，主要得益于强大的制造业基础、高效供应链体系、成熟的物流网络与数字支付系统 [2][29] - 全球社交商务市场规模2024年预计达6880亿美元，同比增长20%，到2028年有望突破1万亿美元，过去六年年均增速高达46% [2][31] 商业模式与路径 - B2B模式聚焦企业间大宗贸易，覆盖原材料、半成品及批量成品，核心在于供应链管理 [3][33] - B2C模式分为平台依赖型（依托Temu、速卖通、亚马逊等第三方平台）和独立站品牌型（如SHEIN、安克创新） [4][5][33] - 全托管模式兴起，平台负责运营、物流、售后，工厂专注生产，降低中小制造商全球化转型难度 [6] 全球化布局与竞争力 - 产品出海覆盖消费电子（小米、大疆）、新能源车（比亚迪、小鹏）、家居、服装（SHEIN）等优势领域 [7] - 技术出海包括5G、人工智能、云计算等数字技术赋能全球产业链 [8] - 服务与供应链出海涉及跨境物流网络（菜鸟国际、顺丰）、品牌服务输出（海底捞、喜茶）及SaaS工具（店匠、Shopline） [9] 区域市场特征 - 欧美市场成熟度高，竞争聚焦品牌溢价与供应链成本控制 [10] - 东南亚是全球增长最快的电商区域，年轻人口红利与数字化进程带来巨大潜力 [11] - 中东、拉美为新兴"蓝海"，消费力增长迅速，市场开发空间广阔 [12] 标杆企业表现 - Temu 2024年GMV预计达540亿美元，半托管模式加速渗透拉美、中东 [13] - SHEIN为全球访问量最大时尚品牌，供应链创新是关键 [14] - TikTok Shop 2024年GMV预计破500亿美元，"黑五网一"美国销售额同比激增3倍 [15] 未来消费趋势 - 家居科技融合：智能厨房电器、壁画音箱、智能宠物用品需求上升 [18] - 多巴胺经济：欧洲注重设计美感、互动体验与故事性的情绪价值消费 [19] - 睡眠经济：高品质床品、助眠科技产品（智能床垫）需求旺盛 [21] 基础设施支持 - 支付解决方案由蚂蚁国际、连连国际、银联在线等提供 [23] - 物流网络由菜鸟国际、顺丰国际、纵腾集团、递四方构建 [24] - 云服务由阿里云、腾讯云、华为云为海外运营提供技术底座 [24]

德国亚马逊户外电源销售榜单分析 - 2025年5月27日统计的德国亚马逊户外电源销量前十榜单显示，产品价格区间从109 99欧元至599欧元，差价达5倍[1][27] - 榜单产品普遍具备太阳能板充电功能、多类型USB接口和智能数显屏设计，反映德国消费者偏好轻量便携且功能全面的户外电源[27] 产品性能与市场表现 电小二光充户外电源1000(Top1) - 内置1002Wh电池，配备2C2A接口和1000W AC输出，支持太阳能充电，售价599欧元[3] - 用户评分4 4分，评论数1224条，是榜单中价格最高的产品[3] 安克创新户外电源 C300 DC(Top2) - 采用288Wh磷酸铁锂电芯，4C2A接口支持140W PD快充，售价169 98欧元[6] - 用户评分4 6分(榜单最高之一)，评论数603条[6] SinKeu户外电源(Top3) - 99Wh容量配备1C2A接口，支持18W PD快充和150W AC输出，售价109 99欧元[10] - 用户评分4 1分，评论数681条，是榜单价格最低产品[10] 正浩便捷户外电源 River2 Max(Top5/Top9) - 512Wh磷酸铁锂电芯，1C3A接口支持100W快充和500W AC输出，支持APP控制[14][24] - 两个版本分别售价299欧元和325 99欧元，评论数167条和916条[14][24] FOSSiBOT户外电源F1200(Top10) - 1024Wh大容量配备2C2A接口，支持1200W AC输出，售价449欧元[27] - 用户评分4 6分(并列最高)，评论数208条[27] 产品共性特征 - 所有上榜产品均支持太阳能充电和多种输出接口(AC/DC/车充)[3][6][10][12][14][16][18][20][24][27] - 磷酸铁锂电芯成为主流配置，出现在6款产品中[6][14][16][20][24][27] - 用户评分集中在4 1-4 6分区间，评论数量差异显著(从65条到6663条)[3][6][10][12][14][16][18][20][24][27]

招聘会概况 - 第12届海归论坛海归人才招聘会在长沙举行 50余家行业领军企业参与 提供500余个岗位 部分岗位最高年薪达80万元 [1][3] - 招聘会首次举办 线上线下联动 吸引160余名求职者 后续将持续举办系列专场活动 [4] 企业需求与国际化战略 - 三一集团2024年海外营收达583亿元 在美国、德国、印度等国设立研发与制造基地 急需智能制造、新能源技术研发、全球供应链管理等领域的国际化人才 [3] - 安克创新作为中国营收规模最大的全球化智能硬件品牌之一 产品覆盖140多个国家 90%业务依赖海外 将持续扩大国际化人才招聘 [3] - 威胜控股、三诺生物等企业发布国际营销经理、海外销售经理(非洲)、海外配电技术总监等针对性岗位 [1] 海归人才优势 - 海归人才具备语言优势、国际视野与专业素养 同时扎根中国文化 符合企业国际化发展需求 [3] - 部分企业为海归求职者"私人定制"岗位 例如根据金融与管理专业背景提供针对性职位 [4] 企业招聘反馈 - 三一集团通过海归论坛平台单上午收到十几份简历 认为该平台精准匹配国际化人才需求 [3] - 高诺产业集团董事长毛铁作为海归创业者 现场与多名求职者达成意向 肯定海归人才的综合能力 [3]

公司概况 - 深圳智岩科技股份有限公司成立于2017年，总部位于深圳南山区，CEO吴文龙为安克创新创始人之一，前安克创新CTO [2] - 公司是一家专业从事智能家居产品研发以及上下游供应链优化的高科技企业，以推动居家生活智慧化为使命，致力于成为智能家居领域的全球领先品牌 [2] - 公司以物联网、人工智能、大数据技术为本，构建大部分智能家居场景的标杆用户体验 [2] - 目前产品涵盖智能氛围照明系列、智能小家电系列，依靠自主研发和卓越的品质，产品畅销全球多个国家和地区 [2] - 公司旗下智能硬件品牌Govee在全球多个市场占有率长期位于前列 [2] 财务表现 - 公司成立两年后营收就已达到4.22亿元，2020年上半年增长至5.27亿元，显示出极强的增长势头 [2] - 有媒体报道称，2023年、2024年公司营收增长至30亿、40亿以上 [2][4] - 2019年公司营收4.22亿元，2020年上半年营收就达到5.27亿元，增长势头迅猛 [4] 上市进展 - 公司正式启动上市辅导，辅导机构为中金公司 [2] - 上市辅导备案报告显示，此次辅导工作安排内容主要包括督促公司实现独立运营，做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力 [3] - 辅导工作还包括督促公司建立和完善规范的内部决策和控制制度，形成有效的财务、投资以及内部约束和激励制度 [3] - 计划于2025年8月至2025年9月组织接受辅导的人员参加深圳证监局组织的辅导法规测试，并接受中国证监会及其派出机构的监督 [3] - 计划于2025年10月提交辅导验收、编制辅导工作总结报告 [3] 融资历史 - 2020年公司获得来自九派资本、同创伟业A轮投资 [3] - 2021年公司获得来自安克创新4000万元财务投资，高领资本、钟鼎资本也一同参与了此次投资 [3] - 投资后股权结构显示，安克创新在公司持股比例1.26% [3]

3D打印行业变革 - 3D打印技术从工业级向消费级市场渗透，安克旗下品牌eufyMake推出全球首款个人级3D纹理UV打印机E1，众筹12小时突破1000万美元，创历史纪录 [1][4] - E1打印机支持300多种材质微米级浮雕打印，体积仅微波炉大小，众筹价1699美元，定位"消费级高端-工业级入门"价格带 [4][5] - 3D打印技术推动环保应用，增材制造减少废料，可回收材料使用增加，UV打印机简化仿天然纹理制作流程 [3][6] 环保与家装应用 - 荷兰公司The New Raw利用再生塑料3D打印城市家具，项目Print Your City将塑料垃圾转化为公共设施 [6][8] - 3D打印技术在家装领域实现仿天然纹理制作，提升质感并简化流程，推动建材行业可持续发展 [6] - 混凝土3D打印公司XtreeE与Seaboost合作设计"下一代珊瑚礁"，通过多孔结构恢复海洋生态系统 [9][11][12] 航空航天与食品创新 - 中国航天科工集团利用3D打印技术将巡航导弹气舵生产周期从1-2月缩短至1周，原材料利用率提升数十倍 [13][14] - 食品3D打印公司Upprinting将废弃食物制成可食用产品，与高端餐厅合作减少食物浪费 [14][15][17] 技术突破与市场前景 - 3D打印从工业级向消费级市场扩展，生产数量从几百件跃升至百万级，应用场景覆盖消费电子、汽车零件等领域 [14][17] - 软硬件技术迭代释放成本效率限制，行业处于产业化拐点，设备及服务厂商将直接受益 [17]