可转债进展 - 2025年7月10日收到深交所受理发行可转债申请文件通知[1] - 7月30日收到深交所审核问询函[1] - 8月20日披露问询函回复报告和更新后的申请文件[1] 项目情况 - “上海高速铜缆项目”和“宁波汽车线缆改建项目”环评批复正在办理[2] 审核状态 - 向深交所申请中止发行可转债项目审核，预计不超1个月[2] - 落实环评及批复后将申请恢复审核[2]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入18.3亿元 同比增长10.94% [1] - 归属于上市公司股东的净利润9226.75万元 同比增长1.93% [1] 战略布局 - 基于汽车线缆行业技术积累 战略布局高速铜缆和人形机器人线缆领域 [1] - 设立宁波卡倍亿智联和上海卡倍亿智联 研发生产销售高频高速铜缆 [1] - 通过发行可转债募集资金 投资上海和墨西哥高速铜缆生产基地 [1] - 墨西哥一期工厂已获得客户订单并开始生产 正处于产能爬坡阶段 [1] 产品与技术 - 拟生产112G、224G等铜缆产品 [1] - 成立机器人事业部和高标准机器人电缆实验室 [1] - 实验室可开展曲挤试验、拖链试验、弯曲试验、2D/3D扭转试验等测试项目 [1] - 达到工业配套拖链线缆、柔性线缆等产品的测试要求 [1] 客户与合作 - 与泰科、安费诺、安波福、小米、小鹏等主流线束厂商或主机厂客户建立良好合作关系 [2] - 在线缆绝缘材料、屏蔽结构、耐弯折性能等方面积累专利技术和生产经验 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入18.30亿元，同比增加1.80亿元，连续5年上涨，同比增长10.94% [1] - 归母净利润9226.75万元，同比增加174.35万元，连续5年上涨，同比增长1.93% [1] - 经营活动现金净流入2.08亿元，同比增加9373.47万元，连续3年上涨，同比增长82.11% [1] - 摊薄每股收益0.65元 [3] 盈利能力 - 最新毛利率12.05%，较上季度提升0.23个百分点 [3] - 最新ROE为6.36% [3] 资产运营效率 - 最新总资产周转率0.47次 [3] - 最新存货周转率3.61次 [3] 资本结构 - 最新资产负债率63.52% [3] 股权结构 - 股东户数1.25万户，前十大股东持股1.15亿股，占总股本比例61.22% [3] - 第一大股东宁波新协实业集团有限公司持股比例52.4% [3] - 第二大股东林光耀持股比例3.32% [3]

机构持股情况 - 截至2025年8月25日共有4家机构投资者合计持有卡倍亿A股股份1.04亿股 占总股本比例55.07% [1] - 机构投资者包括宁波新协实业集团 公司回购专用证券账户 宁波溢锋私募基金旗下产品及杭州弈宸私募基金旗下产品 [1] - 机构持股比例较上一季度上升2.75个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 财通资管先进制造混合发起式A为本期较上一季度未再披露持仓的公募基金产品 [1]

公司财务与运营概况 - 公司报告期内未进行利润分配 不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [2] - 控股股东和实际控制人在报告期内均未发生变更 [3] - 报告期无优先股股东持股情况 [3] 可转换公司债券运作 - 公司发行529万张可转债 发行总额5.29亿元 于2024年2月1日在深交所上市交易 [3] - 卡倍转02于2024年12月23日触发有条件赎回条款 2025年1月15日为赎回日 [4] - 截至2025年1月14日登记在册的卡倍转02已全部赎回 该债券于2025年1月23日起摘牌 [4] 业务扩张与资本支出 - 使用自有资金5000万元投资设立全资子公司上海卡倍亿智联线缆科技有限公司 [4] - 使用自有资金500万日元投资设立全资日本孙公司卡倍亿电气（日本）有限公司 [4] - 拟发行不超过6亿元可转换公司债券 募集资金用于上海高速铜缆项目、墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目、宁波汽车线缆改建项目 [5]

宁波卡倍亿电气技术股份有限公司 2025 半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 单位：人民币元 | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公 | 上市公司核算的 | 2025 年期初 | 2025 半年度占用 | 2025 半年度 | 2025半年度偿还 | 2025 年 6 月末 | 占用形成 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 司的关联关系 | 会计科目 | 占用资金余额 | 累计发生金额（不 | 占用资金的利 | 累计发生金额 | 占用资金余额 | 原因 | | | | | | | | 含利息） | 息（如有） | | | | | | 控股股东、实际控制人及 | | | | | | | | | | | | 其附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | | | | | | | | | | | | 前控股股东、实际控制人 | | | | | | | | | | | | 及其附属企业 | | | | | | | | | | | ...

募集资金情况 - 2021年发行可转债募集资金总额2.79亿元，净额2.7162221699亿元，2021年12月31日到位[1] - 2023年发行可转债募集资金总额5.29亿元，净额5.2108521756亿元，2024年1月17日到位[2] 资金使用与置换 - 2024年1月26日，公司用2.165821亿元募集资金置换自筹资金2.143244亿元及发行费用225.77万元[11] - 2024年3月6日，公司将“新能源汽车线缆及智能网联汽车线缆产业化项目”结余2956.691309万元用于“新能源汽车线缆生产线建设项目”[13] 资金管理 - 公司制定《宁波卡倍亿电气技术股份有限公司募集资金管理制度》，专户存储募集资金[6] - 公司及相关子公司、保荐机构与银行签订《募集资金三方监管协议》[6] 项目进度与效益 - 2021年新能源汽车线缆及智能网联汽车线缆产业化项目期末投资进度77.50%，效益1578.68万元[23] - 2021年新能源汽车线缆生产线建设项目期末投资进度119.95%，效益976.72万元[23] - 2023年湖北卡倍亿生产基地项目期末投资进度104.01%，效益1132.19万元[27] - 2023年宁海汽车线缆扩建项目期末投资进度81.36%[27] - 2023年汽车线缆绝缘材料改扩建项目期末投资进度100.25%[27] 资金余额 - 截至2025年6月30日，2021年发行可转债募集资金本年度使用1609.583341万元，余额49.32012万元[4] - 截至2025年6月30日，2023年发行可转债募集资金本年度使用8338.430436万元，余额3860.296031万元[5]

会议安排 - 公司于2025年8月15日发出召开第四届监事会第三次会议通知[2] - 会议于2025年8月25日上午11:00召开[2] 参会情况 - 会议应参加监事3名，实际参加3名[2] 审议结果 - 审议通过《2025年半年度报告全文及摘要》，3票同意、0票反对、0票弃权[3] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告》，3票同意、0票反对、0票弃权[4][5]

会议安排 - 公司2025年8月15日发第四届董事会第三次会议通知，8月25日10:00召开[2] - 会议应出席董事7名，实际表决7名[2] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告全文及摘要》，7票同意[3] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告》，7票同意[4][5]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为18.304亿元人民币，同比增长10.94%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为9226.75万元人民币，同比增长1.93%[19] - 基本每股收益为0.65元/股，同比下降10.96%[19] - 营业收入同比增长10.94%至18.3亿元[59] - 营业收入同比增长10.9%，从16.50亿元增至18.30亿元[173][174] - 净利润同比增长1.9%，从9052万元增至9227万元[175] - 营业收入同比增长26.1%至11.55亿元[178] - 净利润同比下降81.6%至742万元[178] - 扣除非经常性损益后净利润从上年同期的8,842.05万元增至本报告期的9,215.58万元，增长4.22%[161] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长12.65%至16.1亿元[59] - 管理费用同比增长35.82%至4361万元[59] - 所得税费用同比下降43.43%至828万元[60] - 营业成本同比增长12.7%，由14.29亿元增至16.10亿元[174] - 研发费用同比增长9.9%，从4405万元增至4840万元[174] - 利息费用激增429%，由485万元增至2566万元[174] - 研发费用同比增长16.1%至3727万元[178] - 财务费用同比下降11.3%至1858万元[178] - 信用减值损失同比扩大3960%至3062万元[178] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2.079亿元人民币，同比增长82.11%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长82.11%至2.08亿元[60] - 经营活动现金流量净额同比增长82.1%至2.08亿元[180] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长26.8%至23.67亿元[180] - 投资活动现金流量净流出同比减少18.4%至1.67亿元[181] - 取得借款收到现金同比增长26.9%至9.41亿元[181] - 投资活动现金流出大幅增加至42.92亿元，同比增长94.5%[183] - 筹资活动现金流入达11.14亿元，其中借款5.89亿元[183] - 购建长期资产支付现金9.59亿元[183] - 偿还债务支付现金7.82亿元[183] - 汇率变动对现金影响增加91.98万元[183] - 期末现金及现金等价物余额同比增长11.9%至5.18亿元[181] - 期末现金及现金等价物余额为2.35亿元，较期初增长56.5%[183] - 货币资金从期初的4.92亿元增至期末的6.37亿元，增长29.4%[165] 业务线表现：产品类别 - 公司主营业务为汽车线缆研发、生产和销售，产品包括普通线缆、新能源线缆和数据线缆[29][30][31][33] - 公司产品分为单芯线、同轴线、对绞线、屏蔽线、铝线缆等类别，单芯线用于汽车电子装置电流传输及信号控制，同轴线用于高频数字、移动通信、GPS等信号传输，对绞线用于汽车CAN-BUS数据总线，屏蔽线用于有电磁兼容要求的线路连接，铝线缆用于传统电瓶连接线传输大功率电流[35] - 新能源线产品营业收入同比增长36.66%至1.91亿元[62] - 普通线产品毛利率同比下降0.99个百分点至12.04%[62] - 新能源线产品毛利率同比下降3.24个百分点至14.88%[62] 业务线表现：客户与市场 - 公司已进入大众、通用、福特、宝马、奔驰、本田、丰田、日产、特斯拉、比亚迪、蔚来、理想、小米等主流整车厂商供应链体系[48] - 公司直接客户包括安波福、矢崎、李尔、德科斯米尔、住电、弗迪科技等汽车线束厂商，并获得安波福、安费诺、德科斯米尔等企业的优秀供应商称号[48] - 前五名客户销售占比较高，客户集中度导致议价能力较低[88] 业务线表现：生产与采购 - 公司采购主要原材料为铜材和化工原料，铜材定价采用电解铜价格加加工费方式，电解铜价格参考上海期货交易所期货月铜卖出价加现货升水[42] - 公司采用集中采购模式采购化工原料，参照市场价格直接向供应商采购[43] - 公司生产模式以销定产为主，储备生产为辅，在宁波宁海、辽宁本溪、四川成都、上海、广东惠州、湖北麻城、墨西哥等七大基地生产[46] - 原材料铜材占主营业务成本比重为85%左右[86] 业务线表现：销售与定价 - 公司销售方式为直销，作为二级供应商向线束厂商（一级供应商）供货，产品通过合格供应商体系认证需2-3年时间[47] - 公司销售定价包括铜价和加工费，电解铜价格参照上海有色金属网或上海金属网现货价格，加工费根据绝缘材料、加工难度、客户类别、生产批量等因素确定[50] - 公司给予主要客户信用期限有月结30天、60天、90天，收款方式包括银行转账和银行承兑汇票[51] - 公司国内业务主要通过公路运输，国外业务由公司负责报关并主要采用海运方式[52] 地区表现：子公司 - 公司拥有多家全资子公司包括成都卡倍亿、本溪卡倍亿、上海卡倍亿等[11] - 墨西哥子公司净资产为1.38亿元人民币，占公司净资产9.52%，2025年上半年净亏损429.82万元[68] - 本溪卡倍亿电气技术有限公司净利润18,333,636.96元[83] - 宁波卡倍亿新材料科技有限公司净利润19,090,911.43元[83] - 成都卡倍亿汽车电子技术有限公司净利润5,463,379.82元[83] - 上海卡倍亿新能源科技有限公司净利润2,276,664.69元[83] 管理层讨论和指引：行业与战略 - 公司所处行业为汽车零部件制造业，受益于新能源汽车产业发展政策支持[27][28] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司使用自有资金5000万元人民币投资设立全资子公司上海卡倍亿智联线缆科技有限公司[128] - 公司使用自有资金500万日元投资设立全资日本孙公司[128] - 公司计划以2-3亿元人民币自有或自筹资金回购股份，价格不超过71.00元/股[134] 管理层讨论和指引：募集资金使用 - 2020年IPO募集资金净额2.16亿元，已累计使用2.17亿元，使用比例100.31%[70][71] - 2021年可转债募集资金净额2.72亿元，已累计使用2.73亿元，使用比例100.57%[70][72] - 2023年可转债募集资金净额5.23亿元，已累计使用4.96亿元，使用比例94.79%[70][72] - 新能源汽车线缆及智能网联汽车线缆产业化项目累计投入14,762.2万元，投资进度119.95%[75] - 湖北卡倍亿生产基地项目累计投入24,433.8万元，投资进度104.01%[75] - 宁海汽车线缆扩建项目累计投入16,271.6万元，投资进度81.36%[75] - 汽车线缆绝缘材料改扩建项目累计投入7,900万元，投资进度100.25%[75] - 承诺投资项目累计投入总额101,084.45万元，累计实现效益18,435.95万元[75] - 尚未使用募集资金余额39,096,161.51元存放于募集资金账户[76] 管理层讨论和指引：股权激励 - 2022年限制性股票激励计划第二个归属期归属股票数量23.1万股[98] - 第一类限制性股票回购价格由20.04元/股调整为14.10元/股[99] - 第一类限制性股票回购数量由21万股调整至29.4万股[99] - 作废第二类限制性股票23.10万股[99] - 2023年限制性股票激励计划授予价格由30.53元/股调整为21.59元/股[99] - 2023年限制性股票激励计划尚未归属额度由91.28万股调整为127.79万股[99] - 作废已授予但尚未归属的限制性股票67.62万股[100] 其他重要内容：资产与负债结构 - 总资产为39.761亿元人民币，较上年度末增长6.12%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为14.504亿元人民币，较上年度末增长7.99%[19] - 应收账款为12.28亿元人民币，占总资产30.88%，同比下降4.44个百分点[67] - 短期借款为13.28亿元人民币，占总负债33.40%，同比上升1.77个百分点[67] - 长期借款为4.44亿元人民币，占总负债11.17%，同比上升2.27个百分点[67] - 在建工程为1.22亿元人民币，占总资产3.08%，同比上升1.70个百分点[67] - 存货为4.27亿元人民币，占总资产10.75%，同比下降1.63个百分点[67] - 货币资金占总资产比例同比上升2.88个百分点至16.01%[66] - 受限资产总额为1.18亿元人民币，其中银行承兑汇票保证金1.00亿元[69] - 短期借款从期初的11.85亿元增至期末的13.28亿元，增长12.1%[166] - 公司总负债同比增长49.6%，从19.52亿元增至29.19亿元[171] - 流动负债大幅增长71.1%，由14.47亿元上升至24.75亿元[171] - 其他应付款激增121倍，从456万元骤增至5.56亿元[171] - 一年内到期非流动负债增长95.6%，由2.25亿元增至4.39亿元[171] - 资产负债率从上年末的64.15%降至本报告期末的63.47%，下降0.68个百分点[161] - 流动比率从上年末的1.39降至本报告期末的1.26，下降9.35%[161] - 速动比率从上年末的1.10降至本报告期末的1.05，下降4.55%[161] 其他重要内容：风险因素 - 存货余额较大，存在跌价损失风险[89] - 应收账款账面余额保持较高水平，存在坏账损失风险[91] - 控股股东宁波新协实业集团因涉嫌短线交易"卡倍转02"被中国证监会立案调查并收到行政处罚决定书[112] 其他重要内容：公司治理与股东结构 - 公司股票代码为300863，在深圳证券交易所上市[14] - 公司控股股东为宁波新协实业集团有限公司[11] - 公司法定代表人林光耀[14] - 有限售条件股份变动后数量为7,601,002股，占总股本比例4.03%[131] - 无限售条件股份变动后数量为180,868,834股，占总股本比例95.97%[131] - 公司总股本增加231,000股源于限制性股票激励计划第二个归属期归属股份上市流通[132] - 公司总股本增加6,466,245股源于可转债"卡倍转02"转股[132] - 公司总股本增加53,518,696股源于资本公积金转增股本[132] - 公司2024年度现金分红总额为40,139,022元人民币，每10股派3元[132] - 公司累计回购股份5,099,944股，占总股本2.71%，成交总金额200,003,511.44元[136] - 截至报告期末累计回购股份3,120,204股，占总股本1.66%，成交金额125,625,905.72元[135] - 公司总股本由128,253,895股增至188,469,836股，累计新增60,215,941股[138] - 宁波新协实业集团有限公司持股98,784,000股，占总股本52.41%[143] - 林光耀持股6,256,320股（占总股本3.32%），其中限售股4,692,240股[143] - 公司回购注销限制性股票294,000股，占总股本0.16%，涉及5名激励对象[137] - 期末限售股总数7,601,002股，较期初增加2,171,715股[141] - 股东林光耀限售股增加1,340,640股至4,692,240股[140] - 股东林光成持股1,299,480股（占总股本0.69%），其中限售股974,610股[143] - 股东徐晓巧持股930,510股（占总股本0.49%），其中限售股697,882股[143] - 公司回购专用证券账户持有3,120,204股，占总股本1.66%[144] - 无限售条件第一大股东宁波新协实业持有98,784,000股[144] - 股东黄海秋通过信用账户持有2,758,673股[144] 其他重要内容：可转换公司债券 - 公司发行5.29亿元人民币可转债"卡倍转02"，债券代码123238[133] - 可转换公司债券卡倍转02发行总额5.29亿元，期限6年[153] - 报告期内卡倍转02转股金额为1,891,579元，赎回金额为41,365元[155] - 累计转股金额达524,863,500元，占发行总额99.22%[157] - 转股股份数量为17,944,862股，占转股前总股本14.42%[157] - 2024年3月28日转股价格下调至41.43元/股[158] - 2024年6月6日因权益分派转股价格调整为29.24元/股[158] - 2025年1月8日因股权激励归属转股价格微调至29.25元/股[158] 其他重要内容：非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为689.92万元人民币[23] - 非经常性损益项目中非流动性资产处置损失为695.77万元人民币[23] 其他重要内容：财务比率 - EBITDA全部债务比从上年同期的8.88%升至本报告期的19.87%，增长10.99个百分点[161] - 利息保障倍数从上年同期的8.95降至本报告期的4.92，下降45.03%[161] - 现金利息保障倍数从上年同期的4.41升至本报告期的9.43，增长113.83%[161] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的11.24升至本报告期的17.22，增长53.20%[161] 其他重要内容：知识产权 - 公司已获得38项实用新型专利及9项发明专利[54]