公司概况与融资进展 - 上海矩阵超智系统集成有限公司（矩阵超智）是一家成立于2024年4月的人形机器人研发企业，近期完成新一轮战略融资，上市公司卡倍亿和宏润建设成为其新股东，公司注册资本增至约2430.57万元 [1] - 公司成立至今已完成3轮融资，且全部集中在近半年内，此前投资方已包括浙海德曼、爱克股份、金马游乐等上市公司 [2] 核心团队与创始人背景 - 公司法定代表人变更为张海星，其原为特斯拉中国设计中心负责人，曾主导特斯拉下一代人形机器人Optimus及Cybercab等新车型的研发工作，并组建了中国研究设计团队 [1] - 核心团队堪称“豪华配置”，成员均来自特斯拉、英伟达、华为、OpenAI等全球顶级科技巨头，覆盖机器人研发、自动驾驶、AI大模型等多个关键领域 [2] 产品开发与技术突破 - 团队仅用132天便成功打造出全尺寸通用人形机器人原型机MATRIX-1，并于2024年12月线上发布，直接对标美国FigureAI的Figure02 [2] - MATRIX-1身高1.8米，体重约65公斤，全身搭载77个自由度，行走时速可达8公里，双臂最大负载35公斤，续航时长约5小时 [2] - 在核心技术层面实现三大突破：搭载自研“机器人大脑”MatrixBrain系统，实现端到端协同；采用行业领先的全身动态响应运动控制技术，响应速度达毫秒级；形成全栈自主可控的技术闭环 [4] - 在安全与交互体验上实现创新突破，采用全球首创的新型柔性复合材料龙鳞状包覆结构，可活动关节采用软硬一体化的柔性复合材料，并集成触觉传感 [4] 市场验证与商业合作 - 在2025年7月的世界人工智能大会上，MATRIX-1完成首秀，展示了拟人步态行走、多任务上肢协同操作及沉浸式人机交互等核心能力 [5] - 该机器人已收获近1000台意向订单，客户覆盖海外AI公司、国内科研机构、制造场景集成商、地方产业园及科教展馆等多个领域 [5] - 卡倍亿作为汽车线缆供应商，与公司于2025年11月签署战略合作协议，将在产品开发与场景落地方面合作，推动人形机器人规模化、商业化应用 [5] - 宏润建设与公司于2025年9月合资成立宁波星际动力科技有限公司（宏润建设持股60%，矩阵超智持股40%），专门负责人形机器人的研发、生产与商业落地 [6] 商业模式与发展战略 - 公司的商业模式并非单纯的机器人销售，而是向客户输出“平台+服务+生态”的综合解决方案，产品可广泛应用于商业服务、工业制造、医疗康养、家电、家庭等多个场景 [6] - 公司的发展路径聚焦工程闭环与规模化能力，旨在做出稳定可靠、能“养家糊口”的机器人 [6]

授信与担保 - 2025年公司及子公司拟申请不超51亿元综合授信额度，拟为子公司提供不超15亿元担保额度[2] - 公司为成都卡倍亿4000万元授信提供连带责任保证担保[3] 财务数据 - 截至2025年9月30日，成都卡倍亿资产总额19170.564979万元等多项数据[4] - 截至2024年12月31日，成都卡倍亿资产总额19875.108539万元等多项数据[4] - 截至2025年9月30日，成都卡倍亿资产负债率58.18%[5] 担保情况 - 本次担保后对成都卡倍亿实际担保4000万元，剩余可用6000万元[5] - 本次提供担保后，公司及子公司担保额度总金额25000万元，占比18.61%[10] - 提供担保总余额125000万元，占比93.07%[10]

公司股权与资本变动 - 上海矩阵超智系统集成有限公司新增两家A股上市公司为股东，分别为卡倍亿（300863）和宏润建设（002062）[1] - 公司注册资本由约2349.56万元人民币增至约2430.57万元人民币，增加81.02万元人民币 [2] - 公司股权结构现由珠海横琴矩阵创新企业管理合伙企业、珠海横琴矩阵深远科技合伙企业及新增股东等共同持股 [1] 公司基本信息与业务 - 上海矩阵超智系统集成有限公司成立于2024年4月，是一家专注于人形机器人研发的公司 [1] - 公司于2025年12月1日发生多项工商变更，包括投资人（股权）、注册资本、章程、监事、高级管理人员及法定代表人变更 [2] 公司治理结构变动 - 公司法定代表人由刘燕浮变更为张海温 [2] - 公司董事备案发生变更，刘燕萍退出，新增崔亚超、易智平、刘林汐、张海星、李直安为董事 [2] - 公司监事备案由杨朗德变更为杨國廣，高级管理人员也发生变更 [2]

公司股权变更与治理结构 - 上海矩阵超智系统集成有限公司发生工商变更，新增股东卡倍亿（300863）和宏润建设（002062），持股比例分别为5%和3.33% [2] - 公司注册资本由约2349.56万元人民币增至约2430.57万元人民币 [2] - 法定代表人变更为张海星，其为原特斯拉中国设计中心负责人，曾主导Optimus相关项目 [2] - 公司目前由珠海横琴矩阵创新企业管理合伙企业、珠海横琴矩阵深远科技合伙企业及卡倍亿等共同持股 [2] 公司业务与团队背景 - 矩阵超智为人形机器人研发公司，成立于2024年4月，经营范围包括智能机器人研发与销售、人工智能应用软件开发等 [2] - 创始人及团队核心成员来自特斯拉、英伟达、OpenAI等科技巨头，主导或参与过人形机器人、自动驾驶、芯片算力、AI大模型等研发工作 [2] - 团队首款人形机器人产品MATRIX-1历时132天打造，对标美国公司Figure AI的Figure 02人形机器人 [2] 战略合作与产业协同 - 卡倍亿作为新增股东，与矩阵超智签署了战略合作协议，双方将在技术创新、供应链协同与产业共建方面深度合作 [3] - 合作目标是共同推进人形机器人业务快速发展，卡倍亿旨在成为矩阵超智在机器人线缆、线束、电池Pack、关节模组及整机组装等领域的重要供应商 [3] - 双方将通过技术协同、联合开发、供应链优化等方式提升产品竞争力，构建安全高效的产业生态 [3] 合作方技术与产业能力 - 卡倍亿是国内领先的汽车线缆供应商，在新能源汽车线缆、数据线缆、机器人线缆等领域拥有技术沉淀与成熟制造体系 [3] - 公司长期服务于高端制造与科技产业，具备完整的研发、测试与量产能力 [3]

可转债发行审核进展 - 公司于2025年7月1日提交向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件 [1] - 深交所于2025年7月30日出具审核问询函（审核函〔2025〕020036号） [1] - 公司会同中介机构对审核问询函所列问题进行了逐项落实和回复，并更新了募集说明书等申请文件 [1] 申请文件更新情况 - 根据已公开披露的2025年半年度报告，对申请文件中涉及的财务数据等内容进行了更新 [1] - 近期根据深交所进一步审核意见，并结合已公开披露的2025年三季度报告，对募集说明书进行了补充和更新 [1]

公司股东减持计划 - 徐晓巧与王凤的减持计划时间区间已届满 期间未减持公司股份 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份营业收入中 汽车零部件行业占比96.04% 其他业务占比3.96% [1] 公司市值 - 截至发稿时 公司市值为92亿元 [2]

减持情况 - 2025年8月6日徐晓巧、秦慈、王凤拟减持股份[2] - 8月29日秦慈减持计划实施完成[2] - 徐晓巧、王凤减持期限届满未减持[3][4] 股份变化 - 徐晓巧减持后持股占比从0.51%降至0.48%[5] - 王凤减持后持股占比从0.10%降至0.06%[5] 股本变动 - 2025年8月6日总股本188,469,836股，公告日为188,175,836股[5] - 8月15日公司回购注销294,000股限制性股票[5] 影响说明 - 本次减持不影响公司控制权、治理等[6]

分红与股本 - 2022 - 2024年分别以59143766股、88880649股、133796740股为基数分红转增[22][24][26] - 2024 - 2022年现金分红分别为4013.9万元、4444.03万元、2957.19万元，占净利润比例分别为24.83%、26.78%、21.11%[29] - 截至2025年9月30日，公司总股本188175836股，限售股7307002股，占比3.88%[181] 可转债发行 - 拟发行可转债募集资金不超60000万元，存续期6年，面值100元按面值发行[64][65][66] - 发行主体和债项信用等级均为A+，评级展望稳定[9][179] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日，初始转股价格有规定[74][76] 募投项目 - 募投项目新增汽车线缆产能273.32万公里，占2024年总产能超20%，墨西哥项目占新增超90%[34][149][151] - 募投项目建成年均新增折旧摊销超四千万元，占2024年营收超1%、营业利润超20%[33][153] - 募集资金用于上海高速铜缆等三个项目，总投资76873.20万元，拟用募资60000万元[100][101][156] 经营数据 - 报告期各期对前五客户销售占营收均值超60%，对前十大客户销售占比均值80%[132][133] - 报告期各期经营活动现金流量净额分别为 - 1799.68万元、5120.68万元、 - 8532.04万元和16645.50万元[137] - 报告期各期新能源线缆毛利率分别为20.81%、19.64%、16.76%和15.32%，呈下降趋势[147] 子公司情况 - 截至募集说明书签署日，公司有18家全资子公司[186][187] - 宁波卡倍亿铜线等多家子公司披露2024年末资产、营收、利润等数据[189][192][193][195][196][198] 其他 - 高速铜缆应用于数据中心等领域，产品需通过认证审核[35][38] - 控股股东及董监高对可转债认购有相关承诺[41][42] - 公司现有高新技术企业认定部分将到期[142]

股本与股东 - 公司股本为188,175,836股[11] - 截至2025年9月30日，有限售条件股份7,307,002股，占比3.88%；无限售条件股份180,868,834股，占比96.12%[12][13] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东合计持股116,231,541股，占比61.77%[14] - 截至2025年9月30日，公司回购专用账户持股数为5,099,944股，占总股本比例为2.71%[14] 财务状况 - 2025年9月30日资产总额414,571.18万元，较2024年12月31日的374,696.60万元有所增长[20] - 2025年1 - 9月营业收入285,421.79万元，2024年度为364,801.63万元[21] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额16,645.50万元，2024年度为 - 8,532.04万元[23] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为65.55%，2024年12月31日为64.15%[24] - 2025年1 - 9月归属于公司股东的净利润13,752.70万元，2024年度为16,165.45万元[24] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为9.18%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.87元/股[26] 募集资金 - 2020年8月24日首次公开发行，募集资金净额21,588.37万元[16] - 2021年12月27日向不特定对象发行可转债，募集资金27,162.22万元[16] - 2024年1月11日向不特定对象发行可转债，募集资金52,108.52万元[16] - 本次向不特定对象发行可转换债券计划募集资金总额不超过60,000.00万元[78] 募投项目 - 募集资金拟投入上海高速铜缆项目12,000.00万元、墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目31,000.00万元、宁波汽车线缆改建项目17,000.00万元[79] - 募投项目合计新增汽车线缆产能273.32万公里，占2024年汽车线缆总产能比例超20%[124] - 墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目新增产能占本次新增汽车线缆总产能比例超90%[125] - 募投项目投资总金额76,873.20万元，计划使用募集资金60,000.00万元[129] 市场与行业 - 2022 - 2024年我国传统汽车线缆和新能源汽车线缆整体市场规模从184.51亿元增长至246.63亿元[154] - 2023 - 2027年全球高速铜缆市场将以25%的年复合增长率持续扩张[156] 可转债相关 - 本次可转债发行主体信用等级为A +，评级展望为稳定，债项信用等级为A +[151] - 可转债期限为6年，每张面值100元，按面值发行[84] - 可转债自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期至到期日止[87] 其他 - 国联民生完成发行股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金相关事项[32] - 新协实业因“短线交易”违法行为被宁波证监局给予警告，并处以80万元罚款[64]

资产情况 - 2025年9月30日公司合并资产总计41.46亿元，较2024年12月31日增长10.64%[3] - 2025年9月30日公司合并流动资产合计25.18亿元，较2024年12月31日下降1.79%[3] - 2025年9月30日公司合并非流动资产合计16.28亿元，较2024年12月31日增长37.57%[3] - 2025年9月30日公司母公司资产总计33.67亿元，较2024年12月31日增长16.65%[6] - 2025年9月30日公司母公司流动资产合计18.07亿元，较2024年12月31日增长4.63%[6] - 2025年9月30日公司母公司非流动资产合计15.59亿元，较2024年12月31日增长34.49%[6] 负债与权益情况 - 2025年9月30日公司合并负债合计27.17亿元，较2024年12月31日增长13.05%[4] - 2025年9月30日公司合并所有者权益合计14.28亿元，较2024年12月31日增长6.34%[4] - 2025年9月30日公司合并短期借款13.47亿元，较2024年12月31日增长13.66%[4] - 2025年9月30日公司合并长期借款5.49亿元，较2024年12月31日增长64.87%[4] - 2025年9月30日流动负债合计18.9003619185亿美元，较2024年12月31日增长约30.64%[8] - 2025年9月30日非流动负债合计5.49432875亿美元，较2024年12月31日增长约8.70%[8] - 2025年9月30日负债合计24.3946906685亿美元，较2024年12月31日增长约24.96%[8] - 2025年9月30日所有者权益合计9.2717916272亿美元，较2024年12月31日下降约0.71%[8] 营收与利润情况 - 2025年1 - 9月营业总收入28.5421785502亿美元，较上年同期增长约11.11%[10] - 2025年1 - 9月营业总成本27.1446948042亿美元，较上年同期增长约11.90%[10] - 2025年1 - 9月营业利润1.5509094339亿美元，较上年同期增长约7.56%[10] - 2025年1 - 9月净利润1.3752697509亿美元，较上年同期增长约4.93%[10] - 2025年1 - 9月综合收益总额1.4743808314亿美元，较上年同期增长约17.54%[10] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为0.87元/股，较上年同期增长约16.00%[10] - 2025年1 - 9月母公司营业收入为17.53亿元，上期为14.58亿元[11] - 2025年1 - 9月母公司营业利润为5781.99万元，上期为5387.21万元[11] - 2025年1 - 9月母公司净利润为5567.58万元，上期为5570.32万元[11] - 2025年1 - 9月基本每股收益为0.35元/股，上期为0.32元/股[11] 现金流量情况 - 2025年1 - 9月合并报表销售商品、提供劳务收到现金为35.00亿元，上期为27.17亿元[13] - 2025年1 - 9月合并报表经营活动现金流量净额为1.66亿元，上期为 - 2873.28万元[13] - 2025年1 - 9月合并报表投资活动现金流量净额为 - 4.93亿元，上期为 - 2.85亿元[13] - 2025年1 - 9月合并报表筹资活动现金流量净额为2.21亿元，上期为3.51亿元[13] - 2025年1 - 9月合并报表现金及现金等价物净增加额为 - 1.06亿元，上期为3921.28万元[13] - 2025年1 - 9月合并报表期末现金及现金等价物余额为2.80亿元，上期为3.10亿元[13] - 经营活动现金流入小计本期为32.1872891733亿美元，上期为23.8580182035亿美元[15] - 经营活动现金流出小计本期为29.8894139024亿美元，上期为21.481109782亿美元[15] - 经营活动产生的现金流量净额本期为2.2978752709亿美元，上期为2.3769084215亿美元[15] - 投资活动现金流入小计上期为4.936683万美元，本期为0[15] - 投资活动现金流出小计本期为4.4203037782亿美元，上期为5.1133447107亿美元[15] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -4.4203037782亿美元，上期为 -5.1128510424亿美元[15] - 筹资活动现金流入小计本期为13亿美元，上期为15.7137536862亿美元[15] - 筹资活动现金流出小计本期为12.0685851795亿美元，上期为13.1145795346亿美元[15] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为0.9314148205亿美元，上期为2.5991741516亿美元[15] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -1.1905723464亿美元，上期为 -0.1279585421亿美元[15]