股本结构 - 公司股本总额为188,175,836股[8] - 2020年首次公开发行股票1,381万股，发行后注册资本由4,142万元变为5,523万元，股本由4,142万股变为5,523万股[11] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股116,231,541股，持股比例61.77%，限售股数6,519,450股[14] - 截至2025年9月30日，回购专用账户持股数为5,099,944股，占总股本比例2.71%[14] - 新协实业截至2025年9月30日持股98,784,000股，持股比例52.50%[13] - 林光耀截至2025年9月30日持股6,197,520股，持股比例3.29%，限售股数4,633,440股[13] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额414,571.18万元，较2024年末增长10.64%[19] - 2025年1 - 9月营业收入285,421.79万元，2024年度为364,801.63万元，2023年度为345,193.07万元，2022年度为294,840.82万元[21] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额16,645.50万元，2024年度为 - 8,532.04万元[22] - 2025年9月30日流动比率1.18倍，2024年末为1.39倍[23] - 2025年9月30日资产负债率（母公司）72.46%，2024年末为67.64%[23] - 2025年1 - 9月应收账款周转率2.09次，2024年度为2.95次[23] - 2025年1 - 9月研发投入占营业收入的比例2.55%，2024年度为3.08%[23] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率9.18%，基本每股收益0.87元/股[25] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率8.79%，基本每股收益0.83元/股[25] - 2025年1 - 9月非经常性损益总额为815.38万元，归属于公司股东的非经常性损益为582.17万元[28] 业务数据 - 报告期各期，公司对前五名客户销售金额占营业收入的比例均值超60%[30] - 报告期各期，公司对前五大供应商采购金额占原材料采购总额的平均占比超70%[33] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为88259.24万元、102369.31万元、132326.10万元及127636.40万元，占流动资产的比例分别为52.31%、54.04%、51.61%和50.69%[36] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为35762.05万元、34432.38万元、46404.15万元及52193.23万元，占流动资产的比重分别为21.19%、18.88%、18.10%及20.73%[37] - 报告期各期主营业务外销收入分别为31,627.09万元、30,800.12万元、32,168.56万元及29,548.12万元，占比分别为11.13%、9.32%、9.18%和10.85%[41] - 报告期各期汇兑损益分别为 - 954.69万元、 - 208.52万元、 - 236.61万元及307.34万元[41] - 报告期各期新能源线缆毛利率分别为20.81%、19.64%、16.76%和15.32%，呈下降趋势[44] 研发与项目 - 2024年起公司投入高速铜缆线材产品研发[16] - 截至2025年9月30日，公司已获得47项专利、3项软件著作权[15] - 募投项目合计新增汽车线缆产能273.32万公里，占2024年汽车线缆总产能比例超20%[46] - 墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目占新增汽车线缆总产能比例超90%[47] - 募投项目建成后年均新增折旧摊销超四千万元，占2024年营业收入比例超1%，占2024年营业利润比例超20%[49] - 募投项目投资总金额76,873.20万元，计划使用募集资金60,000.00万元[51] - 上海铜缆项目、宁波基地项目已完成境内审批程序[52] - 墨西哥基地项目已取得发改委备案、商务局备案、外汇管理局《业务登记凭证》[52] - 墨西哥卡倍亿工业已取得二期工程《建设许可证》，提交环保文件待审批，三期取得《临时建设许可证》[53] 风险与展望 - 前次募投多个项目效益未达考核指标，未来效益实现仍有不达预期风险[54] - 若美国加征关税政策调整致美墨加协定零关税优惠失效，墨西哥基地项目效益将受间接不利影响[56] - 公司主营产品受汽车行业周期性波动影响大，宏观经济波动或影响公司经营业绩[57] - 2018 - 2020年我国汽车产、销量连续下滑，未来行业景气度下降将对公司经营不利[59] - 报告期内我国自主品牌汽车销量占比逐年提升，外资（含合资）品牌销量占比下滑，公司需及时应对[60] 可转债相关 - 公司发行可转换公司债券600.00万张，每张面值100元，按票面金额平价发行，募集资金总额60000万元，债券期限6年[75] - 上海新世纪评定公司发行主体信用等级为A+，评级展望为稳定，本次可转债债项信用等级为A+[73] - 可转债定期跟踪评级每年进行一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露后3个月内出具，且不晚于每一会计年度结束之日起7个月内[74] - 当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[61] - 若可转债到期未转股，公司需偿还本息，将增加资金负担和生产经营压力[63] - 转股期内达到赎回条件，公司有权赎回未转股可转债，投资者面临存续期缩短和利息收入减少风险[64] - 可转债转股后公司可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[66] - 可转债交易价格可能异常波动或价值背离，甚至低于面值[67] - 公司可能面临可转债本息兑付风险[68] - 市场利率上升时，可转债价值可能降低[70] - 公司本次发行可转债未提供担保[71] 决策与保荐 - 2025年4月18日公司第三届董事会第三十四次会议审议通过多项向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[84][85] - 2025年5月12日公司2024年年度股东会审议通过多项向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[86] - 保荐机构认为公司本次发行已获必要授权和批准，决策程序合法有效[87] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定发行条件[88] - 保荐机构将在本次发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[89] - 保荐机构认为卡倍亿本次向不特定对象发行可转换公司债券具备在深交所上市条件[92] - 保荐机构同意推荐卡倍亿可转换公司债券在深交所上市交易并承担相关保荐责任[92]