艾可蓝 2025 年股票激励计划法律意见书 北京天驰君泰（合肥）律师事务所 关于安徽艾可蓝环保股份有限公司 2025年限制性股票激励计划（草案） 之法律意见书 天驰君泰-合（2025）非第00012号 致：安徽艾可蓝环保股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称 "中国证监会"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等有关法律、法规和规范性文件以及《安徽艾可蓝环保股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定，北京天驰君泰（合肥）律师事务所（以下简 称"本所"）依法接受安徽艾可蓝环保股份有限公司(以下简称"艾可蓝"或 "公司")的委托，指派本所张俊、汪泳艳律师作为经办律师，为公司实施2025 年限制性股票激励计划（草案）（以下简称"本次激励计划"）及相关事项出具 本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师谨作如下承诺和声明： 1、本法律意见书是本所律师依据《公司法》、《证券法》、《管理办法》 等法律、法规和规范性文件的有关规定及出具日前艾可蓝已经发生或存在的事实 出具 ...

评估相关 - 评估目的为对与商誉相关的资产组可收回金额评估，为商誉减值测试提供参考[8][18] - 评估对象是安徽艾可蓝环保股份有限公司之全资孙公司并购ActBlue France SAS形成的与商誉相关的资产组[8] - 评估范围包括组成资产组的流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债[8] - 价值类型为可收回金额[8] - 评估基准日为2024年12月31日[8] - 评估方法为预计未来现金流量的现值[9] 数据情况 - 与商誉相关的资产组可收回金额为730.00万欧元，换算成人民币为5,493.76万元[10][50] - 安徽艾可蓝环保股份有限公司注册资本为8000.00万元人民币[12] - Actblue France S.A.S.注册资本为37000欧元[14] - 2021年8月，公司之全资孙公司收购ActBlue France SAS 100%股权，形成非同一控制下并购商誉554.06万欧元[19] - 截止评估基准日，归属收购方的并购商誉账面价值余额为295.78万欧元，2023年报期间计提258.28万欧元减值准备[20] - 资产组流动资产合计889.90万欧元，非流动资产合计617.27万欧元，资产总计1,507.17万欧元[20] - 资产组流动负债合计442.27万欧元，非流动负债合计99.69万欧元，负债合计541.96万欧元[20][22] - 资产组净额按合并报表口径为965.21万欧元，按被并购方单体报表口径为540.64万欧元[22] 其他 - 评估结论仅适用于评估基准日当天，不适用于其他财务报告日[10] - 预计未来现金流量采用税前自由现金流量口径，折现率选取（所得税）前加权平均资本成本（WACC），收益期采用永续年期[33][34] - 评估程序包括明确评估业务基本事项等多项内容[39][40][41][43][44][45][46] - 评估假设包括持续经营等多项假设[47] - 本次选取的评估方法与2023年商誉减值测试评估结论选取的方法一致[54] - 本报告书形成时间为2025年4月18日[56]

审计相关 - 容诚会计师事务所2025年4月25日对艾可蓝2024年财报出具无保留意见审计报告[1] 资金情况 - 艾可蓝管理层编制2024年度关联资金往来汇总表[2] - 事务所核对汇总表与财报无重大不一致[2]

审计信息 - 审计公司为容诚会计师事务所(特殊普通合伙)[1] - 审计报告编号为容诚审字[2025]230Z3011号[1] - 报告签字的中国注册会计师为王书彦和屠灿[8] - 报告日期为2025年4月25日[8] 审计对象及责任 - 审计对象为安徽艾可蓝环保股份有限公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 审计结论 - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] - 内部控制存在固有局限性，推测未来有效性有一定风险[5]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为94,654.06万元[5] - 2024年营业总收入9.47亿元，较2023年的10.47亿元下降9.56%[28] - 2024年营业总成本8.75亿元，较2023年的10.34亿元下降15.43%[28] - 2024年营业利润6686.26万元，较2023年的1205.83万元增长454.49%[29] - 2024年净利润5728.47万元，较2023年的1402.99万元增长308.29%[29] - 2024年基本每股收益0.6305元，较2023年的0.1336元增长371.93%[30] 财务状况 - 截止2024年12月31日，公司应收账款余额为23,655.08万元[7] - 截止2024年12月31日，公司计提坏账准备2,233.38万元[7] - 公司资产总计期末余额为20.51亿元，期初余额为17.63亿元，增长约16.38%[21][22] - 公司负债合计期末余额为12.03亿元，期初余额为9.42亿元，增长约27.69%[21][22] - 公司所有者权益合计期末余额为8.48亿元，期初余额为8.21亿元，增长约3.24%[22] - 公司货币资金期末余额为4.16亿元，期初余额为1.28亿元，增长约223.90%[20] - 公司交易性金融资产期末余额为2.53亿元，期初余额为3.48亿元，下降约27.54%[20] - 公司在建工程期末余额为2.26亿元，期初余额为0.83亿元，增长约171.00%[20] - 公司短期借款期末余额为5.73亿元，期初余额为4.40亿元，增长约29.96%[21] - 公司长期借款期末余额为1.47亿元，期初余额为0.79亿元，增长约85.55%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额2024年为133,356,351.17元，2023年为 - 42,322,033.94元[35] - 投资活动产生的现金流量净额2024年为18,889,399.70元，2023年为37,808,239.00元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年为168,559,932.21元，2023年为 - 7,183,014.78元[35] 所有者权益变动 - 2024年期初所有者权益合计为829,283,850.94元，期末为851,946,174.81元，增加22,662,323.87元[47][49] - 2024年库存股增加25,021,118.72元，盈余公积增加5,272,282.18元，未分配利润增加42,411,160.41元[47] 审计相关 - 审计认为公司后附财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年12月31日财务状况及2024年度经营成果和现金流量[1] - 审计将收入确认确定为关键审计事项[5] - 审计将应收账款的减值确定为关键审计事项[7] 会计政策与核算方法 - 存货发出按月末一次加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[170][171] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提跌价准备[172] - 公司根据履行履约义务与客户付款关系列示合同资产或合同负债，同一合同下以净额列示[177][178] - 公司长期股权投资包括控制、重大影响权益性投资及合营企业权益性投资[189] - 公司对控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[196] 其他 - 财务报表于2025年4月25日经公司董事会决议批准报出[62] - 截至2024年12月31日，公司注册资本和股本均为8,000.00万元[59]

利润分配 - 公司2024年度利润分配预案为以78,740,300股为基数，每10股派发现金红利0.52元（含税）[4] - 公司董事会审议通过的利润分配方案不涉及送红股和资本公积金转增股本[4] - 2024年前三季度利润分配方案：以78,740,300股为基数，每10股派发现金红利0.64元（含税），合计派发5,039,379.20元[150] - 2024年度利润分配预案：每10股派发现金股利0.52元（含税），暂测算派发4,094,495.60元[153][154] 子公司情况 - 公司全资及控股子公司包括安徽艾可蓝研究院有限公司、合肥中海蓝航科技有限公司等多家企业[10] - 公司控股孙公司包括安徽蓝沃克环保科技有限公司、艾可蓝新能源科技（池州）有限公司等[10] - 公司参股公司包括上海燚智云计算科技有限公司[10] - 报告期内公司新设26家子公司，出售处置3家子公司，注销2家子公司[61] - 公司新设26家子公司，出售处置子公司3家，注销子公司2家[186] 收入和利润 - 2024年营业收入为9.465亿元，同比下降9.56%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为4987.78万元，同比增长366.61%[18] - 2024年归属于上市公司股东的扣非净利润为3722.17万元，同比增长303.61%[18] - 2023年调整后营业收入为10.465亿元[18] - 2023年调整后归属于上市公司股东的净利润为1068.94万元[18] - 报告期内公司实现营业收入946,540,590.39元，较去年同期下降约9.56%[46] - 归属于上市公司股东的净利润49,877,842.84元，较去年同期增加约366.61%[46] - 2024年营业收入合计946,540,590.39元，同比下降9.56%，其中尾气净化行业收入922,966,053.31元（占比97.51%），同比下降10.68%[55] 成本和费用 - 公司2023年度销售费用因会计处理调整减少10,612,868.59元，营业成本相应增加相同金额[19] - 营业成本中直接材料占比91.94%，金额674,291,340.73元，同比下降14.65%[60] - 销售费用同比下降37.93%至19,976,736.77元，主要因未投保新材料保险[64] - 财务费用同比下降47.20%至12,630,524.46元，主要因汇率变动导致汇兑收益增加[64] - 研发费用同比下降16.42%至52,258,329.03元[64] 现金流量 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.333亿元，同比增长415.10%[18] - 2024年经营活动现金流量净额分季度为21,111,055.16元、-94,432,180.61元、82,416,833.61元、124,260,643.01元[21] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的-42,322,033.94元大幅改善至2024年的133,356,351.17元，同比增长415.10%[69] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的37,808,239.00元下降至2024年的18,889,399.70元，同比下降50.04%[69] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的-7,183,014.78元大幅增长至2024年的168,559,932.21元，同比增长2,446.65%[69] - 现金及现金等价物净增加额从2023年的-15,335,909.44元增长至2024年的319,726,018.42元，同比增长2,184.82%[69] 每股收益和净资产收益率 - 2024年基本每股收益为0.6305元/股，同比增长371.93%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为6.09%，同比上升4.92个百分点[18] - 2024年全面摊薄每股收益为0.6235元/股[19] 资产和负债 - 2024年末资产总额为20.509亿元，同比增长16.33%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为8.279亿元，同比增长1.89%[18] - 货币资金从年初的128,487,410.90元增至416,340,810.87元，占总资产比例从7.29%提升至20.30%[73] - 在建工程从年初的83,341,798.04元增至225,859,040.34元，占总资产比例从4.73%提升至11.01%[73] 业务表现 - 发动机尾气净化产品产量224,402件，同比下降15.74%[41] - 发动机尾气净化产品销售量228,838件，同比下降6.06%[41] - 公司船舶板块业务销售额和利润较上年增长明显[46] - 尾气净化产品毛利率20.95%，同比提升2.89个百分点，主要因营业成本降幅（-13.83%）大于收入降幅（-10.68%）[58] - 发动机尾气净化产品销售量228,838套，同比下降6.06%；生产量224,402套，同比下降15.74%[59] 研发投入 - 公司研发人员数量从2023年的185人减少至2024年的182人，变动比例为-1.62%[67] - 研发投入金额从2023年的62,528,113.75元下降至2024年的52,258,329.03元，同比下降16.42%[67] - 研发投入占营业收入比例从2023年的5.97%降至2024年的5.52%[67] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益合计12,656,126.51元，其中政府补助6,989,353.52元，金融资产公允价值变动损益8,960,547.71元[25] - 公司确认其他收益8,529,700.79元，源于先进制造业增值税进项税额加计抵减优惠政策[46] - 投资收益为5,000,703.22元，占利润总额的7.63%[71] - 资产减值损失为-36,307,395.67元，占利润总额的-55.42%[71] - 其他收益为19,938,261.12元，占利润总额的30.43%，主要来自政府补助[71] - 交易性金融资产公允价值变动损益为2,931,863.85元[74] 市场趋势 - 2024年商用车产销分别完成380.50万辆和387.30万辆，同比下降5.80%和3.90%[28] - 非道路机械国四标准实施后，预计2025年可减排氮氧化物37.50万吨，颗粒物3.20万吨[29] 客户和供应商 - 前五名客户合计销售金额为627,768,084.38元，占年度销售总额的66.33%[62] - 第一名客户销售额为296,258,231.88元，占年度销售总额的31.30%[62] - 前五名供应商合计采购金额为419,560,819.66元，占年度采购总额的56.21%[62] 技术成果 - 公司拥有已授权专利275项，软件著作权46项[42] - 公司SCR产品获得安徽省科技进步一等奖[42] - 公司颗粒物捕集装置（DPF）技术被认定为国际先进水平[42] - 满足国六标准的SCR催化剂技术已结题并转化量产[65] - 满足非道路四阶段的D-DPF催化剂已投入市场应用[65] - 适用于重型发动机的大流量尿素供给系统国内供应链开发已启动[65] - 7.2L/h流量范围的喷射器高雾化能力喷嘴正在测试中[65] - 公司开发出CO2捕集能耗≤2.7GJ/tCO2且综合捕集率≥80%的船用碳捕集系统[66] - 公司开发出燃烧器加热油耗≤5%柴油机额定功率的船用燃烧器设备[66] - 公司已完成3kg/h甲醇重整制氢机的开发[66] 管理层讨论和指引 - 公司计划用五到十年的时间建设成为具有国际影响力的环保领军企业[85] - 公司将继续巩固在轻型柴油机后处理市场的龙头地位，并向中重型柴油机领域拓展[92] - 公司加快推进绿色燃料内燃机后处理催化剂及面向国七标准的高性能催化剂的开发[92] - 公司积极布局电动船舶和甲醇动力船舶领域，完成船用电池包集成产品的开发与认证[92] - 公司在氢能源研究领域加大研发投入，持续优化铂碳催化剂、PEM电解水催化剂等产品性能[93] - 公司聚焦高倍率功率型电池应用场景，致力于成为行业领先的电池系统解决方案提供商[93] - 公司围绕高性能智算和智慧+打造供应链平台、智算资源平台和科技平台[94] - 公司计划在2025年推行降本增效，巩固现有业务并推进新业务布局，打造"第二增长曲线"[91] 公司治理 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3人[111] - 公司监事会组成符合《公司法》和《公司章程》的规定[112] - 公司严格按照法律、法规要求规范运作，在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立于控股股东、实际控制人[115] - 公司董事会成员中3人（刘屹、姜任健、赵锐）同时兼任高级管理职务[121][122][123][130][131] - 公司2024年实际支付董事、监事及高级管理人员报酬总额为381.89万元（含税），涉及17人[134] - 董事长刘屹2024年税前报酬为77.08万元，总经理王许华报酬最高达102.36万元[135] - 独立董事邢敏、葛蕴珊、王震坡2024年税前报酬均为8.40万元[135] - 离任董事ZHU QING（朱庆）2024年税前报酬为25.39万元[135] - 监事会主席吴堃2024年税前报酬为1.80万元，职工代表监事钱正枝报酬为1.74万元[135] - 报告期内共召开8次董事会会议，董事长刘屹现场出席5次，通讯出席3次[137] - 董事姜任健8次董事会全部现场出席，独立董事邢敏、葛蕴珊、王震坡均以通讯方式出席全部8次会议[137] - 离任董事ZHU QING（朱庆）以通讯方式出席5次董事会会议[137] - 公司董事、监事及高级管理人员近三年未受证券监管机构处罚[133] - 董事会对公司有关事项未提出异议[138][139] 员工情况 - 报告期末公司在职员工总数为484人，其中母公司300人，主要子公司184人[144] - 员工专业构成：生产人员209人（占比43.2%），技术人员182人（占比37.6%），行政人员56人（占比11.6%），销售人员22人（占比4.5%），财务人员15人（占比3.1%）[145] - 员工教育程度：大专以下219人（占比45.2%），大专136人（占比28.1%），本科104人（占比21.5%），硕士及以上25人（占比5.2%）[145] - 公司需承担费用的离退休职工人数为6人[145] - 劳务外包总工时67,979.50小时，支付报酬总额1,924,873.81元[148] 内部控制 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并报表资产总额比例95.81%，营业收入占比98.31%[159] - 公司2024年12月31日的财务报告内部控制符合《企业内部控制基本规范》且无重大缺陷[161] - 财务报告重大缺陷定量标准：资产负债表错报≥资产总额5%或利润表错报≥收入总额7%[160] - 非财务报告重大缺陷定性标准包括经营活动严重违法或决策程序重大失误等[160] - 公司内部控制审计报告与董事会自我评价报告意见一致[161] 社会责任 - 公司绿电使用占比达到20.38%，有效减少碳排放[163][171] - 公司及子公司不属于环保部门重点排污单位且报告期内无环保处罚[163][164] - 公司建立了完善的供应商评价体系并签订采购合同保障供应商权益[170] - 公司通过技术创新提供尾气后处理产品减少环境污染[171] - 公司采用现场与网络结合方式召开股东大会保障中小股东权利[167] - 公司为员工提供培训及福利保障，包括生日慰问和困难帮扶机制[169][172] 承诺事项 - 公司实际控制人刘屹承诺股份锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，减持前需提前3个交易日通知并公告[175] - 公司承诺首次公开发行前滚存未分配利润由新老股东共享，利润分配政策需保持持续性和稳定性[175] - 刘屹承诺在控股期间及解除关系后五年内不从事与公司构成同业竞争的活动[175] - 刘屹及管理层承诺不损害公司利益，职务消费行为受约束，薪酬制度与填补回报措施挂钩[175] - 公司承诺若上市文件存在虚假记载导致投资者损失，将回购全部新股并赔偿[175] - 刘屹个人承诺若上市文件违规导致投资者损失，将依法承担赔偿责任[175] 其他重要事项 - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[190] - 公司报告期无违规对外担保情况[183] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性占用资金[182] - 公司报告期无处罚及整改情况[191] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[193] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[194] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[195] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[196] - 公司与存在关联关系的财务公司之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[197] - 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[198] - 公司报告期无其他重大关联交易[200]

安徽艾可蓝环保股份有限公司 关于获得政府补助的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、获得政府补助的基本情况 安徽艾可蓝环保股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到地方政府相关 部门下发的融资贴息 300.00 万元人民币，单笔金额占公司最近一个会计年度经 审计的归属于上市公司股东的净利润 28.07%。截至本公告披露日，公司已经收 到上述款项，具体情况如下： | | | | | | | 占最近一期 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 获得补助主 | 补助金额 | 到账时间 | | 补助 是否与日常 | | 经审计净利 | 是否具有 | | 体 | （万元） | | | 形式 经营相关 | | 润绝对值的 | 可持续性 | | | | | | | 比例 | | | | 安徽艾可蓝 | | 2025 年 3 | 月 | | | | | | 环保股份有 | 300.00 | | | 现金 是 | | 28.07% | 否 | | | | 26 日 | | | | | | ...

报告行业投资评级 - 维持电子行业“增持”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 中国与新兴市场引领增长，2024年全球可穿戴腕带设备出货同比增长4%，中国及新兴市场的强劲需求成为主要增长动力，弥补了美国、印度等成熟市场的下滑，市场格局进一步演变 [3] - 化合物半导体市场加速成长，预计到2030年有望达到250亿美元，汽车和移动出行等行业推动其加速增长，OEM对用于电力电子应用的GaN表现出更浓厚兴趣 [4] 市场行情回顾 - 过去一周（03.03 - 03.07），SW电子指数上涨2.74%，板块整体跑赢沪深300指数1.35个百分点，光学光电子、电子化学品Ⅱ、半导体、元件、消费电子、其他电子Ⅱ涨跌幅分别为3.51%、3.49%、2.85%、2.50%、1.96%、1.94% [3] 投资建议 - 认为电子半导体2025年或正在迎来全面复苏，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏 [5] - 建议关注半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股，AIOT SoC芯片关注中科蓝讯和炬芯科技；模拟芯片关注美芯晟和南芯科技；驱动芯片领域关注峰岹科技和新相微；半导体设备材料关注华海诚科和昌红科技；折叠机产业链关注统联精密及金太阳；军工电子关注紫光国微和复旦微电；华为供货商关注汇创达 [5]

文章核心观点 艾可蓝间接全资持股的艾蓝新能源（湖州）有限公司近日成立，有特定经营范围和注册资本 [1][2] 公司信息 - 艾蓝新能源（湖州）有限公司近日成立，法定代表人为赵锐，注册资本500万元 [1] - 艾蓝新能源（湖州）有限公司经营范围包含发电、输电、供（配）电业务，碳减排等技术研发及节能管理服务 [1] - 艾蓝新能源（湖州）有限公司由艾可蓝间接全资持股 [2]

证券代码：300816 证券简称：艾可蓝 公告编号：2025-005 安徽艾可蓝环保股份有限公司 关于控股股东、实际控制人部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽艾可蓝环保股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到公司控股股东、 实际控制人刘屹先生的通知，刘屹先生将其持有的公司部分股权办理了解除质押 的登记手续，具体情况如下： 注：上表中如出现合计数与各分项数值总和不符，均为四舍五入原因造成。 二、股东股份累计被质押的情况 注：刘屹先生共持有公司股份 31,108,572 股，其中 23,331,429 股为高管锁定股，中国 股东 名称 是否为控 股股东或 第一大股 东及其一 致行动人 本次解除 质押数量 （股） 占其所 持股份 比例 占公司 总股本 比例 起始日 解除日期 质权人 刘屹 是 7,100,000 22.82% 8.88% 2024 年 7 月 22 日 2025 年 2 月 14 日 合肥兴泰 科技小额 贷款有限 公司 合计 7,100,000 22.82% 8.88% - - - 一、本次解除质押的基本情况 ...