权益分派 - 2024年度权益分派股本基数376,525,392股，现金分红45,183,047.04元（含税）[8] - 每10股现金红利（含税）1.187385元[4] - 除权除息参考价=前一交易日收盘价 - 0.1187385元/股[4] 转股价格 - 可转换公司债券转股价格由13.58元/股调整为13.46元/股[4] 时间安排 - 2025年5月20日通过权益分派方案[7] - 股权登记日5月30日，除权除息日6月3日[10] 分红对象 - 截止5月30日收市后在册全体股东，回购账户不参与[11] 红利发放 - A股股东红利6月3日划入账户[12] 不同投资者 - 深股通投资者每10股派1.08元[9] 补缴税款 - 持股1个月内每10股补缴0.24元，1月 - 1年补缴0.12元，超1年不补缴[9]

现金管理资金额度及有效期 - 公司可使用不超过7.5亿元自有资金进行现金管理，有效期为2025年1月30日至2025年12月31日[2] 近期购买结构性存款情况 - 向中国建设银行购买1亿元结构性存款，2025/4/22起息，2025/7/22到期，预计收益率0.8%-2.40%[3] - 向中国建设银行购买4000万元结构性存款，2025/5/12起息，2025/6/12到期，预计收益率0.8%-2.40%[3] - 向东莞银行购买1亿元结构性存款，2025/5/21起息，2025/11/17到期，预计收益率1.6%-2.20%[4] 过往购买结构性存款情况 - 曾向招商银行购买7000万元结构性存款，2024/6/5起息，2024/7/5到期，预计收益率2.30%，已赎回[7] - 曾向东莞银行购买1亿元结构性存款，2024/6/7起息，2024/12/4到期，预计收益率2.80%，已赎回[8] 现金管理未到期金额 - 公司使用自有资金进行现金管理尚未到期金额为69000万元[10]

资金管理 - 公司可使用不超5亿闲置募集资金现金管理至2025年12月31日[2] - 截至公告日，未到期现金管理金额为5亿元[10] 投资情况 - 2024 - 2025年多次购买银行存款及证券收益凭证，预计收益率1.0% - 2.60%[3][8][9][10]

债券发行 - 2024年1月4日发行可转换公司债券1004万张，募集资金10.04亿元，净额9.9391155561亿元[4] 转股信息 - “佳禾转债”2024年7月10日起可转股，初始价21.75元/股[4] - 2024年5月29日转股价格调为21.60元/股[9] - 2024年7月16日修正为13.58元/股[10] - 因权益分派，2025年6月3日起调为13.46元/股[5][12] 权益分派 - 2024年度以376525392股为基数，每10股派1.20元现金[11] - 按总股本折算每10股现金红利（含税）1.187385元[11] - 除权除息参考价=前一交易日收盘价 - 0.1187385元/股[11]

公司信息 - 证券代码为300793，简称为佳禾智能[1] - 债券代码为123237，简称为佳禾转债[1] 转股信息 - 转股起止时间为2024年7月10日至2030年1月3日[4] - 暂停转股时间为2025年5月22日至2024年度权益分派股权登记日[4] - 恢复转股时间为2024年度权益分派股权登记日后首个交易日[4] 转股价格调整公式 - 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）[5] - 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）[5] - 两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）[5] - 派发现金股利：P1=P0－D[5] - 三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）[5]

股东大会召集与召开 - 公司第三届董事会于2025年4月25日决定召集2024年度股东大会[7] - 2025年4月28日在巨潮资讯网公告股东大会通知[8] - 现场会议于2025年5月20日下午3:30召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[9][10] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人7名，代表股份128,854,200股，占比34.2219%[12] - 网络投票股东251名，代表股份2,647,668股，占比0.7032%[12] - 现场和网络出席股东合计258名，代表股份131,501,868股，占比34.9251%[13] - 中小投资者253名，代表股份2,647,868股，占比0.7032%[13] 议案审议情况 - 股东大会审议13项议案，包括年度报告、利润分配等[16] - 各项议案同意比例均较高，如《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意131,040,308股，占比99.6490%[19] - 本次股东大会审议议案均获得通过[30]

股东情况 - 参加股东大会股东及代理人258人，代表股份131,501,868股，占比34.9251%[6] - 中小股东及代理人253人，代表股份2,647,868股，占比0.7032%[7] 议案表决 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意131,040,308股，占比99.6490％[8] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意130,859,643股，占比99.5116％[9] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意130,858,043股，占比99.5104％[10] - 《关于2025年度财务预算报告的议案》同意130,838,143股，占比99.4953％[12] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》同意130,842,843股，占比99.4988％[13] - 《关于拟续聘天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2025年度审计机构的议案》同意130,858,643股，占比99.5109％[14] - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》同意130,858,043股，占比99.5104％[16] - 《关于公司及全资子公司向银行申请综合授信额度的议案》同意130,795,843股，占比99.4631％[17] - 《关于公司与全资子公司或全资子公司之间互相担保的议案》同意130,778,543股，占比99.4500％，中小股东同意占比72.6827％[18] - 《佳禾智能科技股份有限公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）》同意131,036,608股，占比99.6462％，中小股东同意占比82.4289％[19] - 《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》同意130,764,243股，占比99.4391％，中小股东同意占比72.1427％[20] - 《关于2025年度董事薪酬方案的议案》同意119,503,143股，占比99.3807％，中小股东同意占比71.8745％，关联股东合计持股11,254,000股回避表决[21] - 《关于2025年度监事薪酬方案的议案》同意130,757,643股，占比99.4341％，中小股东同意占比71.8934％[22] 其他 - 国浩律师（杭州）事务所认为公司本次股东大会表决结果合法有效[23] - 备查文件包括2024年度股东大会决议、法律意见书及深交所要求的其他文件[24] - 公告发布时间为2025年5月20日[25]

业绩总结 - 2024年营业利润0.47亿元，较2023年降68.05%[4] - 2024年净利润0.41亿元，较2023年降69.34%[4] 其他事项 - 查询公司募集资金专户12次[3] - 列席股东大会0次、董事会1次、监事会1次[3] - 现场检查1次，发表独立意见6次，报告0次[3][4] - 培训1次，日期为2024年12月24日[4]

纪要涉及的公司 佳禾智能 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩表现** - 2024 年营收 24.67 亿元同比增长，归母净利润 4132 万元同比下降，经营活动现金流净额 3.51 亿元同比增长 7.51%；2025 年一季度营收 4.87 亿元、归母净利润 1577 万元均小幅增长[5] - 2024 年营收增长但净利润下降，原因包括客户结构调整、技术迭代使管理费用增加，可转债债务计提增加财务费用，资产减值损失增加[2][13] - 2025 年一季度管理费用增加是因聘请专业审视和评估机构产生中介费用[14] - 毛利率下降约 3 个百分点，受客户结构调整、技术迭代及与低毛利率客户合作影响[15] - 2024 年资产减值损失增加 3000 多万，因下游大客户 ODM 供应链结构调整及产品迭代致存货减值，对外参股公司业绩下滑计提长期股权投资准备 929 万多[16] 2. **产品结构调整** - 耳机仍是主要品类，占比 77%，较 2023 年同期降约 1%；音频设备产品占比从 18%降至 11%；智能穿戴品类占比由 3.5%升至 8.5%，营收超 2 亿元成新增长点[5][6] - 积极拓展新型储能产品，重点培育智能眼镜业务，加速多元化布局[2][6] 3. **应对挑战策略** - 推行精细化管理，包括流程优化、成本控制、人才培养，建立敏捷生产体系，引入先进技术提高生产效率和质量[7] - 加强与供应商战略合作，结合先进库存管理系统降低运营成本，确保原材料供应稳定及时[8] - 完善激励机制，培养高素质团队，通过高效组织架构管控费用[8] - 积极与北美客户沟通协商应对关税问题，利用境外生产基地布局降低影响，拓展东南亚市场，响应国家双循环战略分散风险[4][12][19][20] 4. **研发投入与技术创新** - 2024 年研发费用 1.29 亿元，占全年营收比例 5.22%，未来继续加大投入推动智能硬件与 AI 深度融合[4][20] - 储备 33 项 AR/AI 眼镜相关专利，计划年内推出多款自主设计的 AR 眼镜及 AI 眼镜整体解决方案，新设立“佳禾缘起”专注相关业务[2][4][9][17] - 打通 AR 领域核心组件供应链，与优质供应商合作推出更具竞争力产品[18] - 将 TWS 耳机成熟音频技术拓展至 AR AI 眼镜领域，利用传感器技术实现内容交互[18] 5. **市场拓展策略** - 坚持全球化发展策略，巩固欧美高端市场优势，加强与大客户合作；积极扩大亚洲及其他新兴市场，制定差异化进入策略[10] - 兼顾国内外市场同步发展，通过优化原材料采购、库存管理、生产流程和研发投入控制成本，制定差异化定价策略[10][11] 6. **未来战略定位** - 未来两到三年着重优化生产流程、提升生产效率、加强供应链管理控制成本，强化技术服务能力提供产品整体解决方案[3] - 通过对外投资扩充增长动力，选择优质标的完善产业链布局，提升市场份额和行业影响力[3] - 通过精细化管理、流程优化、成本控制和人才培养量化并保证战略有效落地[3] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司境外收入占比约 70%，北美市场业务占整体营收 14%[4][17] 2. 越南生产基地设计产能 10 亿人民币，产能可覆盖出口美国份额，若客户有其他设厂要求会评估并公告[19] 3. 2025 年 5 月 20 日下午召开 2024 年度股东大会审议利润分配方案议案，通过后最快 21 号提交分红申请；执行三年股东回报计划，满足条件时现金分红有标准且实际分红远高于标准[23] 4. 前五大客户结构相对稳定，新品类客户一到两年后量可能上升[21] 5. 通过与客户沟通获取需求预测、调整产能布局与排产节奏，运用科学库存管理系统，丰富产品矩阵等平滑业绩波动提升稳定性[22]

公司战略规划 - 未来2 - 3年，在保障产品质量基础上控制成本，强化技术服务能力，应对价格竞争；适时对外投资，完善产业链布局 [1][2] - 发展AR/AI眼镜业务，从技术协同、应用场景和用户体验维度实现差异化竞争，量化技术复用能力 [6][7] 营收与利润策略 - 优化成本结构，综合考虑多因素细化产品定价策略，兼顾国内外市场发展 [3] - 2024年营收24.67亿元，增长3.76%，净利润下滑因客户结构、管理和财务费用、资产减值损失等；短期控成本，长期投高毛利业务 [11] AI眼镜与AR业务 - AI眼镜领域已储备先进技术，申请33项专利，完成多种眼镜产品开发，与国内客户洽谈并达成合作意向 [3] - AR领域打通组件供应链，与供应商合作保障供应稳定，形成产品竞争力 [4] 关税应对措施 - 大部分原材料供应商为国内企业，不受关税影响；与北美客户协商关税成本应对方案，响应双循环政策分散风险 [5] 产业链整合计划 - 前期投资参股布局，后续挖掘上下游协同潜力，考虑外延并购拓展业务领域 [8] 产能与业绩稳定性 - 努力克服消费电子周期和政治因素影响，扩充升级越南生产基地产线 [8] - 通过调整生产计划、优化库存管理、制定市场推广策略平滑业绩波动 [13][14] 研发投入情况 - 2024年研发费用1.29亿元，占营收5.22%，未来将加大研发投入 [12] 分红与股东回报 - 2025年5月20日审议2024年度利润分配议案，通过后实施分红；制定三年股东回报计划，满足条件时现金分红 [15] 费用与资产减值问题 - 2025年一季度管理费用增加因聘请外部专业机构中介费用增加 [16] - 2024年毛利率下降3.33%，因客户结构和产品迭代；资产减值损失增加3150.83万元，含存货和股权投资减值 [16][17]