股份与注册资本 - 截至2024年9月30日，公司股份数量增至194,959,988股，注册资本为19,495.47万元[10] 财务数据 - 2024年9月30日资产合计429,684.66万元，2023年末为328,564.01万元[15] - 2024年9月30日负债合计284,115.92万元，2023年末为191,659.25万元[15] - 2024年1 - 9月营业收入86,218.75万元，2023年度为107,065.49万元[17] - 2024年1 - 9月净利润4,923.83万元，2023年度为15,351.78万元[17] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额420.73万元，2023年度为26,281.22万元[19] - 2024年9月30日流动比率为0.82倍，2023年末为1.22倍[21] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为66.12%，2023年末为58.33%[21] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为3.76次，2023年度为5.84次[21] - 2024年1 - 9月研发费用占营业收入的比例为2.29%，2023年度为1.85%[21] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率为3.16%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.22元/股[22] - 2023年度归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率为13.66%，基本每股收益1.17元/股，稀释每股收益1.12元/股[23] - 2024年1 - 9月，公司归母净利润4343.82万元，较上年同期下降；净利率5.71%，较上年下降8.63个百分点；毛利率下降7.43个百分点[37] - 截至报告期末，公司长期资产合计达280857.40万元；2024年1 - 9月，折旧摊销成本达15604.02万元，预计全年折旧超2亿元；募投项目未来投产后年均新增折旧摊销成本5790.95万元[40] 业务数据 - 2023年、2024年1 - 9月公司对中国石油销售收入占主营业务收入的比例为69.12%、62.75%[24] - 公司废催化剂处理处置产能由2.85万吨/年上升至5.85万吨/年，FCC催化剂（新剂）产能由2万吨/年上升至4万吨/年[30][31] - 山东省原油加工量常年维持1.35亿吨左右；广东省原油炼化量由2022年的6560.3万吨提升至2023年的8055.7万吨[38] 募集资金 - 公司本次募集资金投向石油焦制氢灰渣综合利用项目（二阶段）、揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目及补充流动资金[32] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过85,000.00万元[57] - 石油焦制氢灰渣综合利用项目（二阶段）总投资37,667.00万元，募集资金投入35,000.00万元[60] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目总投资53,201.62万元，募集资金投入25,000.00万元[60] - 补充流动资金项目募集资金投入25,000.00万元[60] 市场与风险 - 公司建立了以山东、广东为核心，辐射华北、华南、西北、东南等地区的全国性生产和销售网络[35] - 公司所处环保行业受政策驱动影响大，存在政策推进不达预期或变化风险[25][26] - 国际竞争环境复杂，国际贸易摩擦可能影响公司国际业务及业绩[27] - 公司部分房产因土地未办理至名下未取得产权证书，若未能顺利办理，可能影响正常生产经营[36] - 公司主要在建项目有20万吨/年混合塑料资源化综合利用示范性项目等，资金筹措或规模扩大可能影响工程建设[41][42] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[49] - 本次发行采取向特定对象发行的方式，在深交所审核通过并获中国证监会同意注册文件有效期内实施[50] - 本次发行对象不超过35名（含35名）特定投资者，均以人民币现金方式并以统一价格认购[51][52] - 本次发行股票数量不超过本次发行前剔除库存股后公司总股本的30%，即不超过58,197,099股[54] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[53] - 本次发行股份自发行结束之日起六个月内不得转让[58] - 本次发行决议自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效[62] - 中德证券指定陈超、毛传武担任本次发行的保荐代表人[63] - 本次发行项目协办人为龚宇轩[66] - 公司于2024年6月27日召开第三届董事会第三十三次会议，审议通过多项向特定对象发行股票相关议案[72] - 公司于2024年7月15日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过与本次发行有关的议案[73] - 本次拟采用询价方式向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金[77] - 本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票均价的80%[79] - 本次募集配套资金认购方不超过35名，认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[80] 其他 - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人质押股份数量31675500股，占发行人总股本比例为16.16%，占其持有发行人股份比例为47.21%[44] - 公司通过高新技术企业认定，有效期内按应纳税所得额15%缴纳企业所得税；子公司东粤环保从事符合条件项目所得适用“三免三减半”政策[43] - 截至最近一期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形[82] - 最近三年，公司（包括子公司）及控股股东、实际控制人不存在重大违法行为[83] - 截至2024年5月31日，首次公开发行股票累计使用募集资金22,771.42万元，占净额比例76.36%；2021年可转债累计使用26,792.55万元，占比85.81%；2023年定增累计使用30,788.96万元，占比99.84%[85] - 2022年和2023年归属于上市公司股东的净利润分别为247.36万元和13,851.29万元，扣非净利润分别为 - 803.08万元和13,953.71万元，无连续亏损情形[92][93] - 截至上市保荐书签署日，公司无财务性投资比例较高情形，前次募投项目结项，资金基本用完，本次募资投向主营业务，无多元化投资[94] - 经查询，公司不属于需惩处的失信企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业[95] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行符合相关法规，无不得发行情形，发行方式合法合规可行[95] - 保荐机构将在本次发行上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度对公司持续督导[96]

公司基本信息 - 公司为青岛惠城环保科技集团股份有限公司，2006 年 2 月 27 日设立，注册资本 19,495.47 万元[18] - 法定代表人为林瀚，股票代码 300779，上市地为深交所[19] 股权结构 - 截至 2024 年 9 月 30 日，因可转债转股，公司股份数量增至 194,959,988 股[19] - 总股本 194,959,988 股，有限售条件流通股占 23.89%，无限售条件流通股占 76.11%[23] - 截至 2024 年 9 月末，前十大股东合计持股占比 48.93%，张新功为第一大股东，持股占比 31.64%[23] 财务数据 - 2024 年 1 - 9 月营业收入 86,218.75 万元，净利润 4,923.83 万元，归母净利润 4,343.82 万元[30] - 2024 年 1 - 9 月经营活动现金流净额 420.73 万元，投资活动现金流净额 - 72,306.54 万元，筹资活动现金流净额 61,300.21 万元[32][33] - 2024 年 9 月 30 日资产合计 429,684.66 万元，负债合计 284,115.92 万元，所有者权益合计 145,568.74 万元[28] - 2024 年 9 月 30 日流动比率 0.82 倍，速动比率 0.61 倍，合并资产负债率 66.12%，母公司资产负债率 61.24%[34] - 2024 年 1 - 9 月应收账款周转率 3.76 次，存货周转率 2.74 次，每股经营活动现金流量 0.02 元，每股净现金流量 - 0.55 元，研发费用占比 2.29%[34] - 2024 年 1 - 9 月归母净利润加权平均净资产收益率为 3.16%，基本每股收益和稀释每股收益均为 0.22 元/股[35] - 2024 年 1 - 9 月扣非后归母净利润加权平均净资产收益率为 2.50%，基本每股收益和稀释每股收益均为 0.18 元/股[35] 业务情况 - 2022 年 12 月以来为广东石化炼化一体化项目提供高硫石油焦制氢灰渣处理处置服务[21] - 基于“循环流化床混合废塑料深度催化裂解制化工原料（CPDC）技术”，建设“20 万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目”[22] - 废催化剂处理处置产能由 2.85 万吨/年升至 5.85 万吨/年，FCC 催化剂（新剂）产能由 2 万吨/年升至 4 万吨/年[80] - 2023 年、2024 年 1 - 9 月对中国石油销售收入占主营业务收入的比例为 69.12%、62.75%[74] 发行情况 - 2024 年 9 月 30 日，向特定对象发行 A 股股票项目经保荐机构内核委员会会议表决通过[43] - 发行对象为不超过 35 名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票均价的 80%，认购股份 6 个月内不得转让[55][57][58] - 发行前总股本 194,954,685 股，发行股票数量不超过 58,197,099 股，未超发行前总股本的 30%[62] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 85,000.00 万元，补充流动资金比例为 29.41%，不超过 30%[64][68] 风险因素 - 环保行业受政策驱动影响大，存在政策推进不达预期或变化风险[75] - 国际贸易摩擦可能影响国际客户需求，增大开拓国际市场难度[76] - 宏观经济形势波动给公司内外部环境带来不确定性[77] 其他信息 - 公司拥有 86 例授权专利，其中发明授权 53 例，实用新型 33 例[106] - 成立“山东省企业技术中心”等多个研发中心，与中国石油大学合作共建研究中心[106] - 业务区域以山东、广东为核心，辐射华北、华南、西北、东南等地区[110]

业绩总结 - 2024年1 - 9月，公司归属于母公司股东的净利润4343.82万元，净利率为5.71%，较上年下降8.63个百分点，毛利率下降7.43个百分点[10] - 2024年1 - 9月公司主营业务收入85,639.69万元，危险废物处理处置服务收入占比58.78%，资源化综合利用产品收入占比37.11%[70] - 2024年1 - 9月公司主营业务收入主要来自中国，占比99.30%，山东省外收入占比84.43%[73] 产能数据 - 公司废催化剂处理处置产能由2.85万吨/年上升至5.85万吨/年，FCC催化剂（新剂）产能由2万吨/年上升至4万吨/年[14] - 2024年1 - 9月废催化剂处理处置产能利用率69.42%，产销率100.00%[76] - 2024年1 - 9月石油焦制氢灰渣处理处置产能利用率67.39%，产销率100.00%[76] - 2024年1 - 9月FCC催化剂（新剂）产能利用率61.72%，产销率111.54%[76] - 2024年1 - 9月蒸汽产能利用率110.91%，产销率100.00%[76] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司股份数量增至194,959,988股[34] - 截至2024年9月末，张新功持股61,684,350股，占比31.64%[35] - 截至2024年9月末，前十大股东合计持股95,389,167股，占比48.93%[36] - 截至报告期末，张新功直接持有公司31.64%股份，直接及间接控制39.42%股份；2024年10月25日后，直接及间接控制34.41%股份[37] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票的对象不超过35名特定投资者[18] - 发行股票价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[20] - 发行股票数量不超过发行前剔除库存股后公司总股本的30%，即不超过58,197,099股[21] - 特定对象所认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[21] - 本次发行股票完成后，公司控股股东和实际控制人不变[21] - 本次发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有[22] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过85,000.00万元[22] 项目投资 - 石油焦制氢灰渣综合利用项目（二阶段）总投资37,667.00万元，募集资金投入35,000.00万元[23] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目总投资53,201.62万元，募集资金投入25,000.00万元[23] - 补充流动资金项目总投资25,000.00万元，募集资金投入25,000.00万元[23] - 三个项目总投资115,868.62万元，募集资金投入合计85,000.00万元[23] 技术研发 - 2023年4月，公司“循环流化床混合废塑料深度催化裂解制化工原料（CPDC）技术”通过科技成果评估[41] - 公司首创基于循环流化床的混合废塑料深度催化裂解制化工原料（CPDC）技术[52] - 公司就废塑料资源化综合利用技术已取得2项国际发明专利、7项国内发明专利[66] - 公司拟建首套20万吨/年废塑料深度裂解工业化示范装置，预计2024年底完成中交，2025年上半年投料生产[66] 业务模式与市场 - 公司主营业务为固体废物处理处置及资源化综合利用产品生产销售，业务应用领域拓展[42] - 公司自创“废催化剂处理处置+废催化剂资源化生产再利用+资源化催化剂销售”一条龙服务业务模式[48] - 公司建立以山东、广东为核心，辐射全国的生产和销售网络[41] - 公司现有客户主要为中国石油、中国化工、中国石化以及地方石油炼化企业[41]

融资进展 - 公司2025年2月28日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[1] - 本次发行需通过深交所审核并经中国证监会同意注册方可实施[1]

发行相关 - 2024年第三次临时股东大会批准本次发行，尚需深交所审核和中国证监会注册[6][7] - 公司具备发行主体资格[8] - 发行股票面值1元/股，定价基准日为发行期首日，价格有规定[9] - 发行对象不超过35名特定投资者[12] - 采取询价发行，最终价格协商确定，限售6个月[13] - 募集资金用途符合政策，不用于特定公司[14] 股权结构 - 张新功直接持股61,684,350股，占比31.64%，合计控制39.42%[7] - 张新功持股已质押22,260,000股，比例36.09%[21] - 惠城投资持股15,159,900股，占比7.78%，已质押9,405,500股，比例62.04%[21] 历史情况 - 2019年公开发行新股2,500万股，5月22日深交所上市，股本变10,000万股[21] 质押借款 - 张新功质押股份借款2.49亿元偿还个人借款[21] - 惠城投资质押股份借款1.13亿元借予张新功[22] - 惠城投资质押股份借款4,182.5万元借予张新功及惠城环保[22] 资产情况 - 除部分土地、房产及股权质押，公司主要财产无产权纠纷[28] - 报告期内未发生重大资产变化及收购兼并[31] 合规情况 - 现行《公司章程》符合规定[33] - 公司组织机构健全，人员任职资格符合规定[34][36] - 公司及子公司税种、税率、优惠补贴合法有效[37] - 公司及境内子公司环保、质量达标，未受处罚[39] - 募集资金用途符合政策[40] - 业务发展目标无潜在法律风险[41] - 除一起未决诉讼外，无500万以上未了结重大诉讼仲裁[43] - 公司及子公司四起行政处罚无重大不利影响[43] 合同情况 - 截至报告期末，公司及其子公司重大合同合法有效[29]

培训信息 - 2025年2月18日在惠城环保会议室开展培训[1] - 参加人员含公司控股股东、实际控制人等[1] - 培训主题有公司法修订全面解读等[1] 其他信息 - 中德证券为惠城环保2024年度持续督导机构[1] - 保荐代表人是陈超和毛传武[3] - 报告日期为2025年2月28日[3]

业绩总结 - 2024年度归母净利润4000 - 5500万元，同比降60.29% - 71.12%[5] - 2024年度扣非净利润3000 - 4500万元，同比降67.75% - 78.50%[5] - 业绩减少因行业竞争、成本增加等[5] 合规情况 - 公司章程和治理制度完备合规且有效执行[2] - 按规定建内审制度设内审部门[3] - 公告与实际一致无未披露重大事项[3] - 有防占用资金制度且无占用情形[3] - 募集资金到位一月内签三方监管协议并有效执行[4] - 公司及股东完全履行相关承诺[4] 检查信息 - 现场检查对应2024年，检查于2025年2月进行[2]

可转债发行 - 2021年7月7日公开发行320万张可转债，总额32,000.00万元[3] 转股价格调整 - 2022 - 2024年多次调整转股价格，2024年11月12日调为11.25元/股[4][5][6] 赎回情况 - 2025年2月触发赎回条款，决定本次及未来三月不行使赎回权[2] 股价与减持 - 2025年2月25日收盘价121元/股，暂无未来6个月减持计划[15][16]

可转债发行 - 公司于2021年7月7日公开发行320万张可转债，总额32000万元[1] 转股期与价格调整 - 可转债转股期为2022年1月13日至2027年7月6日[2] - 2022 - 2025年多次调整转股价格，最低至11.25元/股[2][3][4] 赎回条款相关 - 2025年2月5 - 25日触发“惠城转债”有条件赎回条款[9] - 2025年2月26 - 5月25日若再触发，公司不行使提前赎回权[11] 交易情况 - 2024年8月26日至2025年2月25日无“惠城转债”交易[11]

会议相关 - 第三届董事会第四十一次会议于2025年2月25日召开，7位董事全出席[2] 转债情况 - 2025年2月5 - 25日公司股票满足“惠城转债”赎回条件，转股价11.25元/股，触发价14.63元/股[3] - 公司决定本次及2025年2月26日至5月25日不行使“惠城转债”提前赎回权利[3] - 《关于不提前赎回“惠城转债”的议案》全票通过[6] 授信申请 - 2025年2月25日至2026年2月24日，公司拟向金融机构申请不超100,000万元综合授信额度[7] - 《关于公司向金融机构申请综合授信额度的议案》全票通过[9]