| 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | 公告编号：2023-089 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 02 | | 深圳明阳电路科技股份有限公司 关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十三次会议及第三届监事会第十二次会议，2023 年 1 月 11 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置自有资 金和部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意公司及控股子公司使用最高 额度不超过人民币 6 亿元的闲置自有资金和最高额度不超过人民币 4 亿元的暂 时闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的理财产品，资金可滚 动使用，但使用闲置募集资金购买理财产品还需满足单项产品投资期限最长不超 过 12 个月及保本要求。投资期限为股东大会审议通过之日起 1 ...

| 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | 公告编号：2023-088 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 02 | | 深圳明阳电路科技股份有限公司 关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十三次会议及第三届监事会第十二次会议，2023 年 1 月 11 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置自有资 金和部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意公司及控股子公司使用最高 额度不超过人民币 6 亿元的闲置自有资金和最高额度不超过人民币 4 亿元的暂 时闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的理财产品，资金可滚 动使用，但使用闲置募集资金购买理财产品还需满足单项产品投资期限最长不超 过 12 个月及保本要求。投资期限为股东大会审议通过之日起 1 ...

| 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | 公告编号：2023-086 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 02 | | 深圳明阳电路科技股份有限公司 关于公司股东完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东工商信息变更情况 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司股东永丰 县盛健企业管理中心（有限合伙）（以下简称"永丰盛健"）关于完成工商变更登记 的通知。 永丰盛健已于近日完成了公司名称、住所等工商登记信息的变更，并取得由上饶 市市场监督管理局颁发的《营业执照》。变更后的工商登记信息如下： 公司名称：余干县盛健企业管理中心（有限合伙） 统一社会信用代码：91440300359397032U 出资额：2385.3818 万元 类型：有限合伙企业 执行事务合伙人：张佩珂 成立日期：2015 年 12 月 3 日 主要经营场所：江西省上饶市余干县三塘乡上谭村上谭组 16 号 经营范围 ...

深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到公司证 券事务代表陈泽华女士的辞职报告。陈泽华女士因个人原因申请辞去公司证券事务 代表职务，辞职报告自送达公司董事会之日起生效，其辞职后将不再担任公司任何职 务，其负责的工作已完成交接，其辞职不会影响公司相关工作的正常开展。 | 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | 公告编号：2023-087 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 02 | | 深圳明阳电路科技股份有限公司 关于公司证券事务代表辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳明阳电路科技股份有限公司 董 事 会 2023 年 8 月 10 日 陈泽华女士在担任公司证券事务代表期间恪尽职守、勤勉尽责，为公司的信息披 露及合规运作发挥积极作用。公司及董事会对陈泽华女士在任职期间为公司发展所 做出的贡献表示衷心的感谢！ 截至本公告披露之日，陈泽华女士持有公司股权激励限售股 10,000 股，公司将 ...

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为43.07亿人民币，同比下降21.35%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.44亿人民币，同比下降48.51%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为11.25亿人民币，同比增长21.12%[5] - 公司总资产为299.62亿人民币，较上年末下降2.80%[5] 资产情况 - 使用权资产增加至4.44亿人民币，主要系租赁合同到期，重新签订合同[9] 财务成本 - 短期借款减少至0.63亿人民币，主要是本期偿还借款所致[11] - 销售费用减少至0.90亿人民币，主要是品质扣款、销售佣金、保险费减少所致[11] - 投资收益减少至0.18亿人民币，主要是交易性金融资产到期收益减少[11] - 资产减值损失减少至0.47亿人民币，主要是存货跌价损失减少[11] - 所得税费用减少至0.97亿人民币，主要是应纳税所得额减少所致[11] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为19,696，前十名股东中，广西润之玺企业管理有限公司持股比例最高为54.84%[12] - 公司实际控制人张佩珂持有润之玺100%股权，并担任盛健和健玺的执行事务合伙人[13] - 公司股东孙文兵持有圣高盈100%的股权[14] - 公司股东刘政达通过浙商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有1,150,000.00股[18] - 公司股东郑静波通过中山证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有781,170.00股[19] - 公司股东谭祥平通过安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有420,000.00股[20] - 公司股东孙文兵本期解除限售股数为1,066,875.00股，限售原因为高管锁定[21] 公司发行情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求[23] - 公司因再次申请发行证券另行聘请国泰君安证券股份有限公司为保荐机构，持续督导工作将由国泰君安承接[24] 公司业绩 - 深圳明阳电路科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为430,661,409.59元，较上期下降至547,548,247.13元[27] - 2023年第一季度净利润为24,392,573.80元，较上期下降至47,369,683.29元[28] - 深圳明阳电路科技股份有限公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为112,478,682.69元，较上期增加19.4%[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-109,149,117.63元，较上期下降126.6%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-39,063,614.33元，较上期下降1287.6%[30]

行业发展 - PCB 作为电子信息产业重要组成部分，整体市场不断增加，个别细分领域如新能源汽车、人工智能等行业带动下，细分市场呈现较快增长趋势 [2] 采购与供应链管理 - 公司采用“以产定购”采购模式，发挥规模采购优势，与核心原材料供应商保持长期合作，保障生产物料供应 [2] - 通过优化供应链渠道、强化比价议价、筛选优质供应商等措施，提升供应链管理能力，降低采购成本，减少价格波动影响，提升盈利水平 [2][3] - 为应对上游原材料价格波动风险，公司发挥规模采购优势与供应商合作，加强存货管理、扩大供应渠道、优化订单结构、加快技术创新及提高材料利用率 [3] 新技术新产品规划 - 2019 年底筹备成立子公司深圳明阳芯蕊半导体有限公司，聚焦 Mini Led 和载板研发，初步形成生产小间距及 Mini Led PCB 的工艺能力，未来将加大研发力度实现量产 [3] 智能化制造发展 - 2022 年公司围绕 5 年数字化转型计划，推进九江二厂 SAP 系统、IMS 系统、EAP 信息化平台系统建设实施，实现多项功能 [3] - 成功部署各立库间通过 AGV 和 IMS 系统自动物流搬运及精准物流配送和管理，致力于实现厂区智能化，获 2022 年度国家级智能制造示范工厂优秀场景 [3] 竞争优势 - 公司产品以小批量 PCB 为主，坚持“差异化、国际化、创新驱动的技术领先”经营理念和“多品种、小批量、高技术、定制化”产品定位 [4] - 小批量 PCB 下游客户领域广泛、定制化程度高、附加值高，公司积累众多客户资源，分布多领域，形成差异化竞争优势 [4] 股东人数 - 截至 2023 年 2 月 28 日，公司股东人数为 19,791 户 [4]

| 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 公告编号：2023-038 | | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | 深圳明阳电路科技股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩网上说明会的公告 参与方式二：微信扫一扫以下二维码： 投资者依据提示，授权登入"明阳电路IR"小程序，即可参与交流。 出席本次年度报告说明会的人员有：公司董事长张佩珂先生、独立董事李娟 娟女士、财务总监张伟先生、副总经理兼董事会秘书蔡林生先生、保荐代表人李 宁先生。 敬请广大投资者积极参与。 特此公告。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年3月31日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上披露了《2022年年度报告》及 《2022年年度报告摘要》。 为便于广大投资者进一步了解公司2022年年度经营情况，公司定于2023年4 月21日（星期五）下午15：00至17：00时在"明阳电路IR"小程序举行2022年度 业绩网上说明会。本次网上业绩说 ...

利润分配 - 公司2022年年度报告经董事会审议通过的利润分配预案，以298,795,766为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[5] - 2021年度利润分配以总股本294,758,195股为基数，每10股派发现金2.7元（含税）[171] - 2022年度利润分配预案以总股本298,795,766股为基数，每10股派发现金3.5元（含税），现金分红金额为104,578,518.1元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[172] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为19.69亿元，较2021年增长6.19%[25] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元，较2021年增长66.20%[25] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.61亿元，较2021年增长123.89%[25] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为4.78亿元，较2021年增长446.87%[25] - 2022年基本每股收益为0.62元/股，较2021年增长63.16%[25] - 2022年稀释每股收益为0.61元/股，较2021年增长60.53%[25] - 2022年加权平均净资产收益率为10.14%，较2021年增加3.22%[25] - 2022年末资产总额为30.80亿元，较2021年末减少5.03%[25] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为18.67亿元，较2021年末增长7.15%[25] - 用最新股本计算的2022年全面摊薄每股收益为0.6099元/股[25] - 2022年公司实现营业收入19.69亿元，较上年同期增长6.19%[49][51] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元，较上年同期增长66.20%[49] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.61亿元，较上年同期增长123.89%[49] - 2022年公司营业收入合计19.69亿元，较2021年的18.54亿元同比增长6.19%[70] - 2022年主营业务收入18.54亿元，占比94.18%，较2021年的17.26亿元同比增长7.44%[70] - 2022年其他业务收入1.15亿元，占比5.82%，较2021年的1.28亿元同比减少10.56%[70] - 2022年销售费用为6441.92万元，同比增长25.47%；财务费用为 - 567.60万元，同比下降117.81%；研发费用为8707.42万元，同比增长20.95%[79] - 2022年经营活动现金流入小计2,418,050,135.42元，同比增长26.21%，现金流出小计1,940,150,636.81元，同比增长6.10%，现金流量净额477,899,498.61元，同比增长446.87%[84] - 2022年投资活动现金流入小计2,514,387,588.20元，同比减少22.82%，现金流出小计2,746,161,923.41元，同比减少31.63%，现金流量净额 -231,774,335.21元，同比增长69.45%[84] - 2022年筹资活动现金流入小计187,809,383.94元，同比减少20.64%，现金流出小计372,371,010.21元，同比增长13.73%，现金流量净额 -184,561,626.27元，同比减少103.36%[84] - 2022年现金及现金等价物净增加额56,010,961.96元，同比增长107.29%[84] - 投资收益1,917,422.74元，占利润总额比例0.93%，主要系交易性金融资产到期收益[87] - 公允价值变动损益1,342,464.91元，占利润总额比例0.65%，主要系交易性金融资产未到期收益[87] - 资产减值 -31,521,109.77元，占利润总额比例 -15.33%，主要系按公司减值政策计提存货跌价[87] - 其他收益21,672,673.11元，占利润总额比例10.54%，主要系与日常活动相关的政府补助[87] - 2022年末货币资金369,903,611.88元，占总资产比例12.01%，较年初比重增加3.80%，因理财产品到期赎回所致[89] - 2022年末应收账款325,506,461.30元，占总资产比例10.57%，较年初比重减少2.21%，无重大变动[89] - 2022年末存货250,245,269.82元，占总资产比例8.13%，较年初比重减少2.59%，无重大变动[89] - 2022年末投资性房地产28,949,375.98元，占总资产比例0.94%，较年初比重增加0.90%，因固定资产转投资性房地产所致[89] - 2022年末固定资产1,155,479,814.69元，占总资产比例37.52%，较年初比重增加5.48%，因机器设备购置增加所致[89] 各季度财务数据 - 2022年各季度营业收入分别为547,548,247.13元、507,515,518.79元、491,557,377.40元、422,306,460.36元[27] - 2022年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为47,369,683.29元、43,334,058.84元、56,404,352.22元、35,117,106.41元[27] - 2022年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为92,865,488.16元、102,654,937.84元、166,163,683.36元、116,215,389.25元[27] 非经常性损益数据 - 2022 - 2020年非流动资产处置损益分别为 - 408,176.33元、 - 1,274,598.56元、 - 2,554,665.03元[31] - 2022 - 2020年计入当期损益的政府补助分别为21,672,673.11元、12,555,392.47元、27,207,519.84元[31] PCB行业数据 - 2021年全球PCB行业总产值达809.20亿美元，同比增长24.07%，预计2021 - 2026年维持4.65%的复合增速，2026年将达1,015.59亿美元[36] - 2021年全球前十大PCB厂商收入合计为284.56亿美元，CR10为35.17%[36] 公司行业排名 - 2022年公司在综合PCB百强企业中排名第42名，在内资PCB百强中排名第22名[37] 公司业务布局与合作 - 公司产品类型覆盖HDI板、厚铜板等，与Flextronics等全球知名企业建立合作关系[39] - 公司继续深耕主营PCB业务，加大载板、Miniled PCB工艺研发及投入力度[39] - 公司采取“以产定购”采购模式，原材料主要在境内采购[41] - 公司实行“以销定产”生产模式，采取柔性化生产管理[43] - 公司以外销为主，形成全球化销售体系，部分客户和订单通过介绍商获取[45] - 公司设立深圳、九江两个研发中心，建成完善研发体系和新项目研发流程[47][48] - 公司在德国、北美、新加坡等地布局，2013年在德国设生产子公司，2017年德国明阳并购德国销售公司，2022年在新加坡设立子公司[63] - 公司客户涵盖工业控制、医疗健康等多领域，主要客户多为国内外上市公司或细分行业龙头企业[60] 公司经营举措 - 2022年公司新建募投项目产能逐步释放，优化订单结构[50] - 2022年公司围绕5年数字化转型计划，推进多个信息化平台系统建设[52] - 2022年公司通过工艺改良等降本增效，上游原材料价格下降叠加内部精益降本成效显著[55][56] 研发相关数据 - 公司研发人员规模超三百人，截至报告期末，公司及子公司已取得专利权83项，其中发明专利10项、实用新型专利73项[66] - 基于5G板沉银表面处理技术的研发项目已完成，目标是沉银板不良报废率为0、保持线路精确性、满足各项可靠性测试[80] - 2022年研发人员数量330人，较2021年的324人增长1.85%，占比11.03%，较2021年的11.10%下降0.07%[81] - 2022年研发投入金额87,074,171.71元，占营业收入比例4.42%，2021年分别为71,989,433.55元、3.88%，2020年分别为53,025,305.76元、4.11%[82] 业务线收入成本数据 - 2022年印制线路板收入18.54亿元，占比94.18%，较2021年的17.26亿元同比增长7.44%[70] - 2022年出口收入17.59亿元，占比89.31%，较2021年的16.07亿元同比增长9.41%[70] - 2022年内销收入0.96亿元，占比4.87%，较2021年的1.19亿元同比减少19.26%[70] - 2022年直接销售收入18.54亿元，占比94.18%，较2021年的17.26亿元同比增长7.44%[70] - 印制线路板营业收入为18.54亿元，同比增长7.44%，营业成本为14.68亿元，同比增长1.52%，毛利率为20.82%，同比增长4.62%[71] - 出口营业收入为17.59亿元，同比增长9.41%，营业成本为13.90亿元，同比增长3.47%，毛利率为20.94%，同比增长4.54%；内销营业收入为0.96亿元，同比下降19.26%，营业成本为0.78亿元，同比下降24.06%，毛利率为18.73%，同比增长5.13%[71] 业务线产销存数据 - 2022年印制线路板销售量为18.54亿元，同比增长7.44%；生产量为14.40亿元，同比下降5.47%；库存量为1.60亿元，同比下降10.65%[72][73] 业务线生产成本数据 - 印制线路板生产成本中，原材料金额为9.46亿元，占比64.46%，同比下降2.19%；人工金额为1.29亿元，占比8.77%，同比下降3.02%；制造费用金额为3.93亿元，占比26.77%，同比增长13.63%[74] 子公司设立与增资 - 2022年6月24日，子公司香港明阳出资设立Sunshine Circuits (M) Sdn. Bhd.，注册资本100令吉，12月21日增资至250万令吉；6月30日，公司出资设立Sunshine Circuits (Singapore) Pte. Ltd.，注册资本10万美元[75] 客户与供应商数据 - 前五名客户合计销售金额为6.58亿元，占年度销售总额比例为35.47%，关联方销售额占比为0[76] - 前五名供应商合计采购金额为4.07亿元，占年度采购总额比例为45.08%，关联方采购额占比为0[77] 金融资产数据 - 交易性金融资产期初数722,115,862.39元，本期公允价值变动362,462.45元，本期购买2,156,000,000.00元，本期出售2,379,997,252.57元，期末数532,368,279.06元[92] - 其他权益工具投资期初数3,554,473.01元，本期公允价值变动980,002.40元，本期购买24,681,116.70元，期末数29,609,680.14元[92] - 证券投资最初投资成本2,217.81元，本期公允价值变动1,768.915元，本期购买2,217.81元，报告期损益327.80375元，期末账面价值5,128.29元[95] - 远期结售汇初始投资金额为21,521.57，期末金额为10,413.57，占公司报告期末净资产比例为5.58%[97] - 报告期内远期结售汇买入金额为80,588.32，卖出金额为91,696.32[97] - 报告期内远期外汇合约投资损失1045.88万元，公允价值变动损失288.86万元，合计损失1334.74万元[97] 募集资金使用情况 - 2018年首次公开发行股票募集资金总额为63,910.89万元，本期已使用4,292.94万元，累计使用56,506.83万元，尚未使用12,336.76万元[101] - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金总额为66,388.35万元，本期已使用10,275.33万元，累计使用37

业绩总结 - 2019 - 2022年1 - 9月公司营业收入分别为114,954.31万元、129,114.29万元、185,408.93万元和154,662.11万元，净利润分别为13,291.80万元、13,276.96万元、10,723.59万元和14,710.81万元[46][47] - 2022年公司预计实现净利润16,500 - 19,500万元，同比增长50.49% - 77.85%[47] - 报告期内公司主营业务收入分别为10.918639亿元、12.227454亿元、17.259598亿元和14.521329亿元[7] - 2019 - 2021年主营业务毛利率分别为26.57%、25.12%、18.83%，2022年1 - 9月为22.19%[16] - 2019 - 2022年1 - 9月同行业可比公司平均毛利率分别为25.84%、25.09%、21.41%、20.74%[30] 用户数据 - 无 未来展望 - 预计2023 - 2025年公司总体资金缺口为49,641.36万元[85] - 预计至2025年全球储能新增装机量约为362GWh[92] - 预计2026年全球汽车电子PCB市场规模达到127.72亿美元，年均复合增长率为7.91%[196] - 预计2026年全球PCB行业产值将达1,015.59亿美元[199] 新产品和新技术研发 - 传统PCB基材耐冷热冲击最高温度在125℃以下，新型材料可达160℃ - 170℃[98] - 年产12万平方米新能源汽车PCB专线建设项目预计毛利率为27.06%，高于发行人报告期产品毛利率[151] 市场扩张和并购 - 2022年7 - 9月公司累计对SAX公司投资200万欧元，拟以150万元认购西安一九零八公司1.36%股份[3] - 2023年3月10日公司与SAX公司签署战略合作协议[100] 其他新策略 - 公司采取关注原材料价格调整售价、提升供应链管理、关注汇率制定策略、布局新兴市场等措施应对影响因素[40][41][42][44] - 公司将加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力，开发新领域、高技术产品[62] - 公司将确保累计债券余额占净资产的比例不超过50%，并严格按规定制定后续分红计划[57][60][61]

业绩总结 - 报告期内主营业务收入分别为109186.39万元、122274.54万元、172595.98万元和145213.29万元，呈逐年增长趋势[8] - 2019 - 2022年1 - 9月公司营业收入分别为114954.31万元、129114.29万元、185408.93万元和154662.11万元，净利润分别为13291.80万元、13276.96万元、10723.59万元和14710.81万元，整体呈上升趋势[39] - 2022年公司预计实现净利润16500万元 - 19500万元，同比增长50.49% - 77.85%[40] 财务指标 - 最近三年一期公司主营业务毛利率分别为26.57%、25.12%、16.20%和19.53%，波动受原材料价格、汇率等影响[4] - 2019 - 2021年现金分红占归属上市公司股东净利润比例分别为45.88%、62.98%、72.58%[4] - 本次拟发行可转债募集资金4.5亿元，发行后累计债券余额占2022年9月末净资产额的47.67%[4] 市场数据 - 2019 - 2021年全球PCB行业产值分别为613.11亿美元、652.19亿美元和809.20亿美元，2021年较2020年上涨24.07%[10] - 2021年全球汽车电子PCB市场规模87.28亿美元，同比增34.13%，预计2026年达127.72亿美元，年均复合增长率7.91%[155] - 2016 - 2020年全球PCB市场产值年均复合增长率4.73%，2021年同比增长24.07%，预计2021 - 2026年复合增长率4.65%[159] 投资与项目 - 2022年7 - 9月累计对SAX公司投资200万欧元，拟以150万元认购西安一九零八公司1.36%股份[4] - 年产12万平方米新能源汽车PCB专线建设项目计划投资额为30082.75万元[68] - 总部运营中心建设项目计划投资额为7515.10万元[67][68] 技术与能力 - 公司在募投项目产品领域积累高多层、高密度互联HDI技术等大量关键技术及新能源汽车领域创新产品研发经验[174] - 公司具备柔性化生产管理和快速交付能力，有完备质量控制体系，能满足新能源汽车PCB质量要求[177] 市场策略 - 公司通过建立德国生产基地和北美销售及技术服务公司组建本地化营销服务队伍，组建专业技术营销团队介入客户研发设计阶段[178] 风险提示 - 极端情况下公司存在发行当年营业利润同比下滑50%以上乃至亏损的风险[120]