限制性股票激励计划分配情况 - 董事兼副总经理胡诗益获授35万股限制性股票 占激励计划总数7.26% 占总股本0.10% [1] - 董事兼副总经理窦旭才获授35万股限制性股票 占激励计划总数7.26% 占总股本0.10% [1] - 董事赵春林获授30万股限制性股票 占激励计划总数6.22% 占总股本0.09% [1] - 财务总监兼董事会秘书张伟获授20万股限制性股票 占激励计划总数4.15% 占总股本0.06% [1] - 92名中层管理人员和核心骨干人员共获授312万股限制性股票 占激励计划总数64.73% 占总股本0.90% [1] - 预留部分50万股限制性股票 占激励计划总数10.37% 占总股本0.14% [1] - 激励计划授予总量482万股限制性股票 占公司总股本比例1.39% [1] 激励计划实施规范 - 任何单一激励对象通过激励计划获授股票不超过公司总股本1.00% [1] - 全部有效期内激励计划涉及股票总数累计不超过公司总股本20.00% [1] - 激励对象包含中国香港籍核心骨干人员陈德聪 [2] - 薪酬与考核委员会及律师对激励计划发表专业意见 [2] - 公司通过指定网站披露激励对象相关信息 [2]

| 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | 公告编号：2025-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 | 02 | 深圳明阳电路科技股份有限公司 第四届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第七次 会议（以下简称"会议"）于 2025 年 8 月 26 日以现场表决结合通讯表决的方式 召开。会议通知已于 2025 年 8 月 16 日以邮件、电话及专人送达等方式发出。会 议由公司董事长张佩珂先生主持，应到董事 7 人，实到董事 7 人（其中董事马旭 飞先生、LIN JIANWU（林健武）先生、李娟娟女士以通讯方式出席）。公司监事、 高级管理人员列席了会议。会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》 及《公司章程》等有关规定，形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2025 年 ...

深圳明阳电路科技股份有限公司 一、关于《公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的核查意 见 1、公司不存在《管理办法》等法律法规规定的禁止实施股权激励计划的下 列情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行 利润分配的情形； （4）法律法规规定不得实行股权激励的； （5）中国证监会认定的其他情形。 2、公司《激励计划（草案）》的制定、审议流程和内容符合《公司法》《证 券法》《管理办法》等有关法律法规及规范性文件的规定；对各激励对象限制性 股票的授予安排、限售和解除限售安排（包括授予数量、授予日期、授予价格、 解除限售条件等事项）未违反有关法律法规的规定，未侵犯公司及全体股东的利 益。本次激励计划的相关议案尚需提交公司股东大会审议通过后方可实施。 董事会薪酬与考核委员会关于公司 2025 年限制性股票激励 计划相关事项的核查意见 深圳明阳电路科技 ...

核心财务表现 - 营业收入8.82亿元，同比增长13.11% [2] - 归属于上市公司股东的净利润4150.75万元，同比增长32.60% [2] - 基本每股收益0.12元/股，同比增长20.00% [2] - 经营活动产生的现金流量净额7805.06万元，同比下降26.29% [2] 资产负债状况 - 总资产34.75亿元，较上年度末增长0.56% [3] - 归属于上市公司股东的净资产24.08亿元，较上年度末增长0.24% [3] - 资产负债率30.43%，较上年末30.65%有所下降 [6] 股东结构 - 控股股东丰县润佳玺企业管理有限公司持股47.64% [3] - 前十大股东中包含摩根士丹利国际公司持股0.21% [4] - 股东黄锦华、方小敏、余志勇通过融资融券信用账户持股 [4] 可转换债券情况 - 明电转债（123087）余额1.65亿元，利率0.40%-3.0% [5] - 明电转02（123203）余额1.47亿元，利率0.30%-3.0% [5] - 明电转债触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利 [6] - 明电转02虽触发赎回条款，但董事会决定不行使提前赎回权利 [6] 公司治理事项 - 报告期内回购注销多名离职激励对象限制性股票合计8.4万股 [7] - 全资子公司九江明阳需补缴相关款项933万元 [7] - 公司控股股东和实际控制人报告期内未发生变更 [5]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场结合通讯方式召开 由董事长张佩珂主持 应到董事7人 实到7人 其中3人以通讯方式出席[1] - 会议通知于2025年8月16日通过邮件 电话及专人送达方式发出 符合公司法及公司章程规定[1] 半年度报告及募集资金管理 - 董事会审议通过2025年半年度报告全文及摘要 内容真实准确完整反映公司实际情况[2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 符合证监会及交易所相关规定[2] - 两项议案均获7票同意 0票反对 0票弃权 且经董事会审计委员会审议通过[2] 限制性股票激励计划 - 为建立长效激励机制 吸引优秀人才 公司制定2025年限制性股票激励计划草案及考核管理办法[3][4] - 激励计划涉及关联董事胡诗益 窦旭才 赵春林回避表决 两项议案均获4票同意[3][4] - 计划尚需提交2025年第二次临时股东大会审议[3][4] - 董事会提请股东大会授权办理激励计划具体事宜 包括调整股票数量 授予价格 办理登记结算等[4][5] 注册资本与章程变更 - 董事会同意变更注册资本并修订公司章程 需办理工商变更登记[5] - 议案获7票同意 0票反对 0票弃权 需提交股东大会审议[6] - 授权有效期自股东大会通过之日起至工商变更办理完毕止[5] 内部管理制度修订 - 为落实新公司法要求 公司全面修订9项内部管理制度 包括治理结构相关制度[6][7] - 所有子议案均获7票同意 0票反对 0票弃权[7] - 其中7.1至7.9项子议案需提交股东大会审议[7] 股东大会召开安排 - 公司定于2025年9月17日15:00以现场与网络投票相结合方式召开第二次临时股东大会[8] - 会议将审议需股东大会批准的议案[8]

股权激励计划合规性 - 激励计划制定符合公司法 证券法 上市公司股权激励管理办法等法律法规要求 [1][2] - 授予安排和解除限售条件未违反法律法规且不损害公司及股东利益 [2] - 计划需经股东大会审议通过后方可实施 [2] 激励计划实施目的 - 建立所有者与经营者利益共享机制 形成利益共同体 [2] - 提高管理效率与水平 完善公司治理结构 [2][3] - 形成良好价值分配体系 促进公司可持续发展 [2][3] 考核管理办法设计 - 考核指标具有科学性 合理性和可操作性 [3] - 考核体系全面综合 对激励对象形成有效约束 [3] - 确保激励计划顺利实施 支持长期发展目标 [3] 激励对象资格要求 - 激励对象均为公司正式在职员工 不含独董 监事及外籍员工 [3] - 不包括持股5%以上股东 实际控制人及其直系亲属 [3] - 激励对象不得存在证监会认定的不当情形或违法违规记录 [3][4] 对象资格审查程序 - 激励对象符合法律法规规定的任职资格要求 [4] - 名单需在公司内部公示至少10天 [4] - 薪酬委员会将在股东大会前披露核查意见及公示情况 [4]

财务表现 - 报告期实现营业收入8.82亿元 同比增长13.11% [1] - 归属上市公司股东的净利润4150.75万元 同比增长32.60% [1] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润3520.75万元 同比增长84.13% [1] - 基本每股收益0.12元 [1]

财务业绩：收入和利润（同比） - 公司报告期营业收入为8.82亿元，同比增长13.11%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为4150.75万元，同比增长32.60%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3520.75万元，同比增长84.13%[22] - 基本每股收益为0.12元/股，同比增长20.00%[22] - 稀释每股收益为0.12元/股，同比增长20.00%[22] - 公司2025年上半年营业收入881,669,025.03元，同比上升13.11%[49] - 归属于上市公司股东的净利润为41,507,471.84元，同比上升32.60%[49] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,207,491.44元，同比大幅上升84.13%[49] - 公司第二季度营收环比增长9.73%，净利润环比增长145.32%[49] - 营业收入同比增长13.11%至881,669,025.03元[63] - 公司扣除非经常性损益后净利润同比增长84.13%，达到3520.75万元[187] - 合并营业收入为8.82亿元，较去年同期的7.79亿元增长13.1%[198] - 营业利润为5263.83万元，较去年同期的3252.69万元增长61.8%[199] - 净利润为4136.15万元，同比增长34.1%[200] - 归属于母公司股东的净利润为4150.75万元，同比增长32.6%[200] - 基本每股收益0.12元，同比增长20.0%[200] - 稀释每股收益0.12元，同比增长20.0%[200] 财务业绩：成本和费用（同比） - 营业成本同比增长12.79%至676,822,711.09元[63] - 财务费用同比下降87.41%至1,305,690.13元，主要因可转债利息支出减少[63] - 所得税费用同比大幅增长590.28%至9,023,653.23元，因利润总额增加及前期所得税调整[63] - 研发投入同比增长7.02%至40,979,583.74元[63] - 合并营业成本为6.77亿元，同比增长12.8%[199] - 研发费用为4097.96万元，较去年同期的3829.11万元增长7.0%[199] - 财务费用大幅下降至130.57万元，同比减少87.4%[199] - 信用减值损失为-467.78万元，去年同期为收益121.45万元[199] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7805.06万元，同比下降26.29%[22] - 经营活动现金流量净额同比下降26.29%至78,050,571.08元，因经营性现金支出增加[63] 业务线表现：产品与市场 - 印制电路板业务收入同比增长14.15%至832,706,071.81元，毛利率19.38%[64] - 出口收入同比增长8.07%至661,217,692.63元，毛利率20.87%[64] - 内销收入同比大幅增长45.79%至171,488,379.18元，毛利率13.62%[64] - 公司高速服务器和AI加速卡产品已进入小批量生产阶段[36] - 公司建立晶圆级玻璃基封装实验线并开发新型SiC功率模块产品[36] - 公司重点布局AI服务器、高多层板、HDI板及ABF载板领域，推动国产替代[49][50] 地区表现 - 公司产品以外销为主，通过香港明阳、德国明阳、美国明阳三大销售主体覆盖全球市场[42] - 九江明阳电路科技实现营业收入人民币58,958.09万元[101][102] - 明阳电路（香港）实现营业收入人民币62,118.38万元[101][102] 资产、负债与所有者权益 - 报告期末总资产为34.75亿元，较上年度末增长0.56%[22] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为24.08亿元，较上年度末增长0.24%[22] - 货币资金期末余额1.85亿元，占总资产比例5.32%，较上年末下降1.98个百分点[69] - 应收账款期末余额3.86亿元，占总资产11.11%，较上年末上升2.28个百分点[69] - 公司总资产为34.75亿元人民币，资产负债率为30.65%[185] - 货币资金期末余额为1.85亿元，较期初减少26.75%[191] - 交易性金融资产期末余额为6.18亿元，较期初减少4.85%[191] - 应收账款期末余额为3.86亿元，较期初增长26.52%[191] - 存货期末余额为2.84亿元，较期初增长21.64%[191] - 在建工程期末余额为4.42亿元，较期初减少4.24%[192] - 应付账款期末余额为5.06亿元，较期初增长3.40%[192] - 公司合并层面总负债为10.65亿元，较期初的10.52亿元增长1.2%[193] - 合并所有者权益合计24.11亿元，较期初的24.04亿元增长0.3%[193] - 母公司货币资金减少至7615.62万元，较期初的1.01亿元下降24.8%[194] - 母公司交易性金融资产为3.94亿元，较期初的4.04亿元下降2.4%[194] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为6,299,980.40元[27] - 非流动性资产处置损益为-663,561.12元[26] - 计入当期损益的政府补助为4,743,410.23元[26] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为6,228,295.19元[26] - 其他营业外收入和支出为-2,253,142.71元[27] - 所得税影响额为1,754,998.92元[27] - 少数股东权益影响额为22.27元[27] 其他财务数据：投资收益与减值 - 公司投资收益为263.67万元，占利润总额5.23%，主要来自交易性金融资产到期收益[67] - 公允价值变动损益为359.16万元，占利润总额7.13%，主要来自交易性金融资产公允价值变动[67] - 资产减值损失达2586.5万元，占利润总额-51.33%，主要因计提存货跌价准备[67] - 信用减值损失为467.78万元，占利润总额-9.28%，主要因计提应收账款坏账准备[67] - 其他收益为635.36万元，占利润总额12.61%，主要来自政府补助[67] - 交易性金融资产本期公允价值变动收益203.99万元[73] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日，首次公开发行股票尚未使用募集资金为人民币7,959.38万元[80] - 首次公开发行股票募集资金总额为人民币68,684万元，累计使用比例为96.29%[80] - 首次公开发行股票募集资金专项账户存款余额为人民币659.38万元[80] - 首次公开发行股票购买保本型理财产品金额为人民币7,300万元[81] - 截至2025年6月30日，可转换公司债券尚未使用募集资金为人民币9,647.62万元[81] - 可转换公司债券募集资金总额为人民币67,300万元，累计使用比例为90.68%[81] - 可转换公司债券募集资金专项账户存款余额为人民币347.62万元[81] - 可转换公司债券购买保本型理财产品金额为人民币9,300万元[82] - 2023年可转换公司债券募集资金总额为人民币44,850万元，累计使用比例为39.01%[82] - 2023年可转换公司债券尚未使用募集资金为人民币28,045.40万元[82] - 公司首次公开发行A股3080万股，发行价格为22.30元/股，募集资金总额为人民币6.8684亿元[83] - 首次公开发行扣除承销保荐费及其他发行费用后，募集资金净额为人民币6.391088522亿元[83] - 截至2025年6月30日，首次公开发行募集资金余额为人民币7959.38万元[83] - 2020年发行可转换公司债券募集资金总额为人民币6.73亿元，净额为人民币6.638835165亿元[84] - 截至2025年6月30日，2020年可转债募集资金余额为人民币9647.62万元[84] - 2023年发行可转换公司债券募集资金总额为人民币4.485亿元，净额为人民币4.3987843466亿元[85] - 截至2025年6月30日，2023年可转债募集资金余额为人民币2.80454亿元[85] - 报告期内公司购买保本型理财产品金额为人民币2760万元[83] - 公司累计收到募集资金理财及利息净收益首次公开发行部分为人民币5586.06万元[83] - 公司累计收到募集资金理财及利息净收益2020年可转债部分为人民币3461.42万元[84] - 首次公开发行股票募集资金净额52,205.52万元，用于九江印制电路板生产基地扩建项目，投资进度96.12%[86] - 九江印制电路板生产基地项目累计投入50,178.82万元，累计实现效益13,844.98万元[86] - 首次公开发行股票研发中心项目募集资金4,115.79万元，投资进度91.58%[86] - 2020年可转换债券募集资金55,088.35万元，用于年产36万平方米高频高速电路板项目，投资进度88.77%[86] - 年产36万平方米高频高速电路板项目本期实现效益-335.53万元，累计实现效益95.73万元[86] - 2023年可转换债券募集资金26,137.84万元，用于新能源车PCB专线建设项目，投资进度6.29%[87] - 2023年可转换债券总部运营中心建设项目募集资金6,000万元，投资进度61.08%[87] - 2023年可转换债券补充流动资金及偿还银行款项募集资金11,850万元，已全部投入[87] - 所有承诺投资项目募集资金总额174,287.08万元，累计投入138,899.05万元[87] - 超募资金补流项目投资进度100%，已于2025年6月30日完成[87] - 九江印制电路板生产基地扩产建设项目首次延期至2021年1月29日[88] - 九江印制电路板生产基地扩产建设项目二次延期至2021年9月1日[88] - 年产36万平方米高频高速PCB项目延期至2023年6月20日[88] - 年产12万平方米新能源汽车PCB专线建设延期至2027年7月6日[88] - 总部运营中心建设项目延期至2027年7月6日[88] - 5G基站建设不及预期导致通信领域PCB需求不足[88] - 九江生产基地扩产建设项目增加A栋和B栋厂房实施地点[88] - 印制电路板生产基地项目实际运营时间短于可行性研究计划[88] - 市场竞争加剧导致年产36万平方米高频高速PCB项目未达预期收益[88] - 募集资金投资项目实施主体和投资规模均未发生变更[88] - 九江高频高速PCB项目增加实施地点至整个生产基地，年产能36万平方米[89] - 首次公开发行股票募集资金置换预先投入自筹资金4567.05万元（九江扩产项目2864.92万元，研发中心项目1702.13万元）[89] - 2020年可转债募集资金置换预先投入自筹资金2517.34万元[89] - 2023年可转债募集资金置换预先投入自筹资金1620.49万元及发行费用212.16万元，合计1832.65万元[89] - 研发中心项目结余募集资金及利息502.01万元，其中314.59万元转作永久补充流动资金[89] - 截至2025年6月30日，尚未使用募集资金总额为4.57亿元（IPO:7959.38万元，2020年可转债:9647.62万元，2023年可转债:2.8亿元）[89][90] - 公司购买保本型理财产品总额4.26亿元（募集资金）及1.6亿元（自有资金），未到期余额合计5.86亿元[93] - 新能源汽车PCB专线建设项目（年产能12万平方米）资金使用进度较预期慢[90] 可转债情况 - 明电转债2024年第四季度转股减少1,931,754张[153] - 明电转债2025年第一季度转股减少1,061张[153] - 明电转02 2024年第四季度转股减少2,649,004张[153] - 明电转02 2025年第一季度转股减少20张[153] - 可转债转股价格统一调整为11.78元/股[153] - 明电转债触发有条件赎回条款[153] - 明电转02触发有条件赎回条款但公司决定不行使赎回权利[154] - 明电转02可转债发行规模为448.50万张[161][162] - 明电转02在2025年上半年因转股减少20张，转股数量为166股[161][162] - 明电转债发行规模为673.00万张[161] - 明电转债在2025年上半年因转股减少1,061张，转股数量为8,906股[161] - 明电转债发行总额为6.73亿元人民币，发行673万张，每张面值100元[176] - 明电转02发行总额为4.485亿元人民币，发行448.5万张，每张面值100元[176] - 明电转债累计转股金额为5.076亿元人民币，占发行总额的75.42%[181] - 明电转02累计转股金额为3.013亿元人民币，占发行总额的67.18%[181] - 明电转债尚未转股金额为1.654亿元人民币，占发行总额的24.58%[181] - 明电转02尚未转股金额为1.472亿元人民币，占发行总额的32.82%[181] - 明电转债转股数量为3685.64万股，占转股前公司已发行股份总额的13.20%[181] - 明电转02转股数量为2530.08万股，占转股前公司已发行股份总额的8.47%[181] - 明电转债最新转股价格调整为11.78元[182] - 明电转债期末持有人数为3952人，明电转02为4671人[178][179] 股东与股权结构 - 公司控股股东为丰县润佳玺企业管理有限公司[13] - 有限售条件股份减少566,625股至3,307,275股[159] - 无限售条件股份增加575,697股至340,656,464股[159] - 公司股份回购计划金额为1,500万元至2,500万元[162] - 股份回购价格上限由18.16元/股调整为18.03元/股[162] - 孙文兵期初限售股数为2,414,700股，期末减少至1,811,025股[164] - 张佩珂期末限售股数增加至112,500股[164] - 股权激励对象限售股数合计为1,109,700股[164] - 报告期末普通股股东总数为27,942名[166] - 丰县润佳玺企业管理有限公司为公司第一大股东持股比例为47.64%持股数量为163,871,263股[167] - 丰县盛健企业管理中心（有限合伙）持股比例为1.90%持股数量为6,537,800股报告期内减持1,528,909股[167] - 寻乌县圣高盈创业投资有限公司持股比例为1.75%持股数量为6,030,057极[167] - 丰县利运得企业管理有限公司持股比例为0.82%持股数量为2,807,720股报告期内减持316,780股[167] - 股东孙文兵持股比例为0.69%持股极数为2,378,300股其中有限售条件股份为1,811,025股[167] - 股东余志勇持股比例为0.27%持股数量为922,500股报告期内减持40,000股[167] - 股东黄锦华持股比例为0.24%持股数量为837,320股报告期内增持39,720股[167] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC持股比例为0.21%持股数量为724,708股报告期内增持53,027股[167] - 实际控制人张佩珂通过润佳玺盛健和利运得合计控制公司约50.36%的股份[167][168] - 股东黄锦华方小敏和余志勇为融资融券信用账户股东其持股均通过信用账户持有[168] 子公司与投资 - 公司子公司包括九江明阳电路科技有限公司和香港明阳电路有限公司等[13] - 报告期投资额5161.09万元，较上年同期增长58.87%[75] - 境外资产中香港子公司资产规模5.6亿元，占公司净资产23.24%[71] - 九江明阳电路科技总资产为2,013,970,607.35元，净资产为1,535,436,311.93元[101] - 明阳电路（香港）总资产为560,134,342.12元，净资产为145,359,306.64元[101] - 九江明阳电路科技有限公司获得对外担保额度总计23,000万元，实际担保余额为3,985.08万元[150][151]

关于变更注册资本、修订《公司章程》并办理工商变更登记 的公告 | 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | 公告编号：2025-100 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 02 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日召开第四届董事会第七次会议，审议并通过《关于变更注册资本、修订<公司 章程>并办理工商变更登记的议案》，具体情况如下： 一、公司总股本及注册资本变动情况 深圳明阳电路科技股份有限公司 （二）2022 年限制性股票激励计划 2024 年 5 月 17 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过《关于 2022 年 限制性股票激励计划首次授予第二个解除限售期解除限售条件未成就及回购注 销部分限制性股票的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》（经第三届 1 根据最新的《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《上市公司股 ...

| 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | | 公告编号：2025-102 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 | 02 | | 深圳明阳电路科技股份有限公司 关于 2025 年半年度计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《企业会计准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号-创业 板上市公司规范运作》等相关规定，基于谨慎性原则，为真实准确地反映公司的 财务、资产和经营状况，深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"或 "明阳电路"）对合并报表范围内截至 2025 年 6 月 30 日的应收账款、应收票据、 其他应收款、存货、固定资产、在建工程及商誉等各项资产减值的可能性进行充 分的评估和分析，判断存在可能发生减值的迹象，确定需计提的减值准备。 为真实反映公司财务状况和经营成果，公司依据《企业会计准则第 8 号—资 产减值》规定，基于谨慎性原则，对合并财务报表范围内的 ...