公司概况 - 万马科技股份有限公司成立于1997年，注册资金13,400万元，于2017年8月31日在深交所创业板上市（股票代码：300698） [2] - 公司业务主要分为通信板块、医疗信息化板块、车联网板块、智驾板块 [2] 车联网业务 - 公司推出“揽海”全球一站式车联解决方案，在欧洲、北美洲、南美洲、中东、亚太等地区均有部署，全球连接已为超千万辆用户提供网联服务 [2] - 车联网业务以4G为主，渗透率较低，仍有增长空间 [2] - 海外车联网业务拥有吉利、柳汽、上汽等客户，展现了良好的发展势头 [3] - 车联网业务的收费模式包括license和运维服务，license为一次性收费，运维服务在汽车连接管理期间持续收费 [6] - 车联网产品的收费模式包含B2B和B2B2C，其中以B2B为主，B2B方面公司向车企收取费用，B2B2C方面公司对车企客户进行用户和生态运营服务的分润 [7] 智驾业务 - 公司推出“遨云”自动驾驶解决方案，联合运营商，在“端管云边”各个环节强链、固链，打造了自动驾驶“采集-处理-标注-训练-仿真”数据闭环工具链 [2] - 公司全资子公司优咔科技是英伟达AI企业套件（NVAIE）的汽车行业战略合作伙伴，基于NVIDIA高性能算力GPU和NVAIE软件，形成自动驾驶数据闭环，助力车企强化高级别自动驾驶研发能力 [3] - 自动驾驶解决方案优势在于可以整体打包或部分出售给客户，也可根据客户需求进行定制化服务，业务模式相对更为开放灵活 [5] 合作与研发 - 公司与NVIDIA合作，探讨自动驾驶数据闭环工具链如何在NVIDIA推荐的架构与方案上获得最佳性能 [3] - 公司持续推进常州项目发展，双方通过互补协同打造汽车自动驾驶领域具有参考性的案例与产品 [3] - 自动驾驶研发面临高昂的自研建设成本、数据合规及数据管理工作专业度要求高、采集/存储成本高等挑战 [5]

会议安排 - 公司2024年12月13日发第四届监事会第三次会议通知，17日通讯表决召开[1] - 会议由徐兰芝主持，3名监事均亲自出席[1] 议案审议 - 审议通过《关于调整2024年度日常关联交易预计的议案》[2] - 议案已通过独立董事专门会议审议[2] - 表决结果为3赞成、0反对、0弃权、0回避[2]

会议信息 - 公司2024年12月13日发第四届董事会第四次会议通知，12月17日线上通讯召开[1] - 会议由董事长张禾阳主持，9名董事均亲自出席[1] 议案审议 - 审议通过《关于调整2024年度日常关联交易预计的议案》[1] - 议案表决7票赞成、0票反对、0票弃权、2票回避[1] - 张禾阳、张珊珊因关联交易回避表决[1]

关联交易 - 公司2024年度关联交易预计总金额从不超过1193.96万元调增至不超过2593.96万元[1][2] - 对浙江万马股份有限公司及下属子公司预计额度从100万元调增至1500万元[2] 采购与销售 - 2023年向浙江万马天屹通信线缆有限公司采购商品预计500万元，截至披露日已发生83020.88元，上年发生451.171459万元[4] - 2023年向浙江万马股份有限公司及下属子公司采购商品预计1500万元，截至披露日已发生1183.247061万元，上年发生37.6482万元[4] - 2023年向浙江万马新能源有限公司采购商品预计100万元，截至披露日已发生0元，上年发生0元[4] - 2023年向浙江万马股份有限公司及下属子公司销售商品预计150万元，截至披露日已发生36.259291万元，上年发生32.716814万元[4] 厂房出租 - 2023年向浙江万马泰科新材料有限公司出租厂房预计132.185722万元，截至披露日已发生132.185722万元，上年发生79.691824万元[4] - 2023年杭州万骥轻质材料有限公司出租厂房预计147.548475万元，截至披露日已发生147.548475万元，上年发生89.030188万元[4] 公司业绩 - 截至2023年12月31日，浙江万马股份有限公司（合并）总资产137.602242亿元，负债83.36877亿元，净资产54.233472亿元，营业收入151.210021亿元，净利润5.554053亿元[7] - 截至2024年9月30日，浙江万马股份有限公司（合并）总资产152.034158亿元，负债95.362971亿元，净资产56.671187亿元，2024年1 - 9月营业收入130.205116亿元，净利润2.548211亿元[7] - 截止2023年12月31日，上海果通通信科技有限公司总资产12783.6万元，负债10002.71万元，净资产2780.89万元，2023年度营业收入16955.73万元，净利润848.81万元[9] - 截止2024年9月30日，上海果通通信科技有限公司总资产11224.28万元，负债8243.91万元，净资产2980.37万元，2024年1 - 9月营业收入1691.96万元，净利润 - 51.05万元[9] - 截止2023年12月31日，浙江万马泰科新材料有限公司总资产4494.63万元，负债1668.37万元，净资产2826.26万元，2023年度营业收入4503.77万元，净利润626.28万元[10] - 截止2024年9月30日，浙江万马泰科新材料有限公司总资产4740.95万元，负债1641.08万元，净资产3099.87万元，2024年1 - 9月营业收入4336.81万元，净利润273.61万元[10] - 截止2023年12月31日，杭州万骥轻质材料有限公司总资产1923.64万元，负债1504.99万元，净资产418.65万元，2023年度营业收入474.61万元，净利润 - 81.35万元[11] - 截止2024年9月30日，杭州万骥轻质材料有限公司总资产1920.62万元，负债1372.29万元，净资产548.33万元，2024年1 - 9月营业收入1347.39万元，净利润129.68万元[11] - 截止2023年12月31日，浙江万马天屹通信线缆有限公司总资产48987.48元，负债10410.57元，净资产38576.91元，营业收入47366.36元，净利润 - 333.60元[12] - 截止2024年9月30日，浙江万马天屹通信线缆有限公司总资产46200.54万元，负债8570.81万元，净资产37629.74万元，2024年1 - 9月营业收入22254.14万元，净利润 - 1048.90万元[12] - 截止2023年12月31日，浙江万马新能源有限公司总资产18290.22元，负债12485.22元，净资产5805.00元，营业收入14688.11元，净利润1401.37元[13] - 截止2024年9月30日，浙江万马新能源有限公司总资产19983.48万元，负债13339.44万元，净资产6644.04万元，2024年1 - 9月营业收入10980.95万元，净利润816.62万元[13]

公司概况 - 万马科技股份有限公司成立于1997年，注册资金13,400万元 [2] - 2017年8月31日在深交所创业板上市，股票代码：300698 [2] - 2021年通过全资子公司优咔科技进入车联网市场，成为核心业务 [2] 车联网业务 - 车联网连接数累计约1300万，其中国内约1200万，海外约100万 [3] - 优咔科技已成为国内最大的第三方车联网连接管理服务商 [3] - 优咔科技与国内多家传统车企及新势力车企合作，全球部署，服务超千万用户 [3] 自动驾驶业务 - 公司提供自动驾驶数据闭环工具链产品服务，帮助车企建立自动驾驶数据闭环能力 [3] - 与英伟达合作，探讨自动驾驶数据闭环工具链在英伟达架构上的最佳性能 [3] - 自动驾驶工具链收费模式包括license、运维等，主机厂可选择整套服务或部分模块 [3] 合作与项目 - 与常州移动合作，构建车联网及智算综合解决方案，推动5G-A、车路云一体化等项目 [3] - 探讨参与常州Robotaxi运营，解决自动驾驶痛点难点 [3] - 推出全球车联ONE SIM方案，为车企提供全球通行解决方案，支持SGP.02和SGP.32技术标准 [4] 投资者关系活动 - 2024年12月2-3日进行线下调研，参与单位包括太平洋资管管理有限责任公司、国盛证券有限责任公司等 [2] - 2024年11月21-22日、25-26日参加机构策略会，参会人员名单见附件 [2][4]

股东股份情况 - 股东闫楠本次解除质押332万股，占其所持股份49.55%，占总股本2.48%[1] - 股东闫楠本次质押332万股，占其所持股份49.55%，占总股本2.48%[5] - 截至公告披露日，闫楠持股670万股，持股比例5.00%[6] 质押相关情况 - 本次质押后，闫楠质押股份670万股，占其所持股份100%，占总股本5.00%[6] - 闫楠已质押股份中限售和冻结502.5万股，占已质押股份75%[6] 风险相关情况 - 截至公告披露日，闫楠质押不会导致公司控制权变更，无平仓风险[7] - 若闫楠后续出现平仓风险，将采取追加保证金等措施应对[7]

证券代码：300698 证券简称：万马科技 公告编号：2024-061 万马科技股份有限公司 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》 具体内容详见同日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于聘任公 司董事会秘书的公告》（2024-062）。 表决结果：9 票赞成、0 票反对、0 票弃权、0 票回避表决。 第四届董事会第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 万马科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 11 日以邮件形式 向全体董事发出召开第四届董事会第三次会议的通知，并于 2024 年 11 月 14 日以通 讯表决的方式召开线上会议。本次会议由董事长张禾阳女士主持，应出席董事 9 名， 亲自出席董事 9 名。本次董事会会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规 定。本次会议经过与会董事的认真讨论，投票表决，形成如下决议。 2024 年 11 月 14 日 三、备查文件 1、《第四届董事会第三次会议决议》。 特此公告。 万 ...

关于聘任公司董事会秘书的公告 证券代码：300698 证券简称：万马科技 公告编号：2024-062 万马科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 万马科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 14 日召开第 四届董事会第三次会议，审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》。根据相 关规定，由公司董事长张禾阳女士提名，经董事会提名委员会资格审查通过，董 事会同意聘任李亚惠女士为公司副总经理、董事会秘书，聘期自公司董事会审议 通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。自董事会审议通过聘任李亚惠 女士为公司董事会秘书之日起，公司副董事长、总经理闫楠先生不再代行董事会 秘书职务。李亚惠女士的简历详见附件。 截至本公告日，李亚惠女士未持有公司股份，与公司控股股东、实际控制人、 其他董事、监事、高级管理人员及持有公司 5%以上股份的股东不存在关联关系； 未受过中国证券监督管理委员会及其他有关部门的处罚及深圳证券交易所惩戒， 不存在《公司法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》和 ...

证券代码：300698 证券简称：万马科技 公告编号：2024-060 关于控股股东协议转让公司股份进展暨签署补充协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次协议转让的基本情况 万马科技股份有限公司（以下简称"公司"或"万马科技"）控股股东、实 际控制人张德生先生与公司副总经理李勋宏先生于 2024 年 6 月 27 日签署《关于 万马科技股份有限公司之股份转让协议》（以下简称《股份转让协议》），约定 通过协议转让的方式向李勋宏先生转让万马科技无限售流通股 6,700,000 股， 占公司总股本的 5.00%。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 28 日在巨潮资讯网披 露的《关于控股股东拟协议转让公司股份暨权益变动的提示性公告》（公告编号： 2024-031）。 二、本次协议转让的进展及补充协议的主要内容 2024 年 11 月 7 日，张德生先生与李勋宏先生签署了《关于万马科技股份有 限公司之股份转让协议之补充协议》。补充协议的主要变更内容如下： | 原协议 | 补充协议 | | --- | --- | | 2.2 李勋宏 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司动态 - 公司正式发布三季报,2024年前三季度实现营业总收入3.85亿元,同比增长7.84%,实现归母净利润3122.45万元,同比下滑22.69% [1] - Q3单季度实现营收1.61亿元,同比增长19.80%,实现归母净利润1524.95万,同比下滑35.85%。公司传统业务承压,车联网新业务维持高速增长,同时公司积极布局自动驾驶与海外业务,相关费用有所上升 [1] - 公司正式发布"遨云"自动驾驶解决方案,对标特斯拉FSD系统,在领先的数据闭环工具链软硬件基础上,加入了5G双卡、专网服务等优势能力 [1] - 公司与常州市政府合作,将在常州打造点到点的robotaxi路线,公司"遨云"自动驾驶解决方案可以赋能主机厂加速汽车智能化转型的研发需求和自动驾驶各个应用场景的试验商用落地 [1] - 公司设立境外子公司谋求车联网业务出海,目前已在欧洲、北美洲、南美洲、中东、亚太等地区展业,海外业务对标Jasper和Cubic发展路径 [1] 财务数据 - 2024-2026年归母净利润预测值分别为0.94、2.05、3.03亿元,对应EPS为0.70、1.53和2.26元 [2] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为47.20X/21.66X/14.61X [2] 风险提示 - 自动驾驶业务进展不及预期 [3] - 车联网业务出海不及预期 [3]