投资主体与认购方案 - 芒果超媒及其全资子公司快乐阳光拟共同认购张旅集团转增股份1.2亿股 [1] - 认购价格为每股3.96元，该价格是协议签订前60个交易日股票成交均价的50%，总认购金额约为4.752亿元 [1] - 芒果超媒直接认购0.3亿股，快乐阳光通过基金方式认购0.9亿股，锁定期均为18个月 [1] - 电广传媒及旗下相关子公司拟合计认购张旅集团转增股份0.8亿股，投资金额约3.168亿元 [2] - 电广传媒和芒果文旅直接认购0.3亿股，并通过基金方式认购0.5亿股，锁定期均为18个月 [2] 交易结构与合作伙伴 - 快乐阳光作为有限合伙人通过基金认购股份，该基金由电广传媒控股的达晨财智担任基金管理人 [1] - 电广传媒方面的基金认购由达晨创投和达晨财智参与 [2] - 公司与张旅集团、达晨财智与张旅集团分别签署了附条件生效的《重整投资协议》 [1]

投资主体与认购方案 - 芒果超媒及其全资子公司快乐阳光拟以自有资金认购张旅集团转增股份1.2亿股，认购价格为每股3.96元，总认购金额约为4.752亿元 [1] - 芒果超媒直接认购0.3亿股，快乐阳光通过基金方式出资认购0.9亿股，锁定期均为18个月 [1] - 电广传媒及相关子公司拟以自有资金合计认购张旅集团转增股份0.8亿股，投资金额约3.168亿元 [2] - 电广传媒与芒果文旅直接认购0.3亿股，并通过基金方式出资认购0.5亿股，锁定期均为18个月 [2] 交易结构与定价 - 认购价格为《重整投资协议》签订之日前60个交易日张旅集团股票成交均价的50%，即每股3.96元 [1] - 快乐阳光参与的基金由电广传媒控股子公司达晨财智担任基金管理人 [1] - 公司与张旅集团、达晨财智与张旅集团分别于2025年11月13日签署了附条件生效的《重整投资协议》 [1] 参与方角色 - 快乐阳光作为有限合伙人通过基金认购股份 [1] - 电广传媒、芒果文旅、达晨创投和达晨财智共同参与电广传媒方的投资 [2]

投资主体与认购方案 - 芒果超媒及其全资子公司快乐阳光拟以自有资金认购张旅集团转增股份1.2亿股，认购价格为3.96元/股，总认购金额约为4.752亿元 [1] - 芒果超媒直接认购0.3亿股，快乐阳光通过基金方式出资认购0.9亿股，锁定期均为18个月 [1] - 电广传媒及旗下相关子公司拟以自有资金合计认购张旅集团转增股份0.8亿股，投资金额约3.168亿元 [2] 投资结构与管理安排 - 快乐阳光认购股份所涉基金由电广传媒控股子公司达晨财智担任基金管理人，快乐阳光为有限合伙人 [1] - 电广传媒方面，电广传媒及芒果文旅直接认购0.3亿股，并通过基金方式出资认购0.5亿股，锁定期18个月 [2] - 参与基金认购的实体包括电广传媒、芒果文旅、达晨创投和达晨财智 [2] 协议签署与执行条件 - 芒果超媒与张旅集团、达晨财智与张旅集团分别于2025年11月13日签署了附条件生效的《重整投资协议》 [1]

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300413 证券简称：芒果超媒 公告编号：2025-041 芒果超媒股份有限公司 第四届监事会第二十八次会议决议公告 一、会议召开情况 芒果超媒股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第二十八次会议（以 下简称"会议"）于 2025 年 11 月 13 日以通讯表决方式召开。会议由公司监事会主 席谭丽主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。会议的召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 二、会议审议情况 1、审议通过《关于豁免第四届监事会第二十八次会议通知期限的议案》 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 三、备查文件 1、第四届监事会第二十八次会议决议； 2、深交所要求的其他文件。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2、审议通过《关于公司参与张家界旅游集团股份有限公司重整投资暨关联交易 的议案》 经审议，监事会认为公司及旗下全资子公司参与张家界旅游集团股份有限公司 （以下简称"张旅集团"）重整投资，通过发挥自身的产业优势、IP 资源 ...

会议情况 - 芒果超媒第四届董事会第三十次会议于2025年11月13日通讯表决召开，9位董事全出席[3] - 《关于豁免会议通知期限的议案》9票同意通过[4] 市场扩张 - 公司及子公司参与张旅集团重整投资，相关议案5票同意通过[5]

公司近期动态 - 公司第四届第三十次董事会会议于2025年11月13日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《关于豁免第四届董事会第三十次会议通知期限的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为：新媒体平台运营占比72.29%，媒体零售占比18.47%，新媒体互动娱乐内容制作占比8.97%，其他行业占比0.27% [1] - 截至发稿，公司市值为501亿元 [1]

业绩数据 - 2024年电广传媒营收39.016536亿元，归母净利润0.959375亿元，年末总资产167.864403亿元，归母净资产102.995777亿元[7] - 2025年1 - 9月电广传媒营收31.900408亿元，归母净利润1.321089亿元，9月末总资产164.398063亿元，归母净资产104.270860亿元[9] - 2025年1 - 9月，张旅集团营业总收入3.3659752819亿元，利润总额 - 0.1333582407亿元，净利润 - 0.2239649336亿元[11] - 2025年9月30日，张旅集团资产总额20.9917540587亿元，负债总额18.3141394353亿元，净资产2.6776146234亿元[11] 用户数据 - 芒果超媒旗下芒果TV有效会员规模突破7331万[29] 市场扩张和并购 - 芒果超媒及旗下快乐阳光拟以4.752亿元认购张旅集团转增股份1.2亿股，认购价3.96元/股[4] - 电广传媒及旗下相关子公司拟以3.168亿元认购张旅集团转增股份0.8亿股[5] - 公司投资认购张旅集团转增股份，每股认购对价为市场参考价的50%[13] - 公司本次重整投资标的股票为3000万股张旅集团股票，受让股票总对价为118,800,000元，每股对价3.96元，市场参考价7.92元/股[15] - 乙方受让1.4亿股张旅集团股票，总对价5.544亿元，每股对价3.96元，为市场参考价7.92元/股的50%[23] - 1号主体基金规模约3.564亿元，拟认购张旅集团股份9000万股，达晨财智出资100万元，快乐阳光出资35,540万元[12] - 2号主体基金规模约1.98亿元，拟认购张旅集团股份5000万股，达晨财智出资1,880万元，电广传媒出资7,920万元，快乐阳光出资100万元，芒果文旅出资7,920万元，达晨创投出资1980万元[12] 其他信息 - 芒果传媒持有电广传媒16.66%股份，上述交易构成关联交易[5] - 2025年11月13日，公司第四届董事会第三十次会议审议通过参与张旅集团重整投资暨关联交易议案[6] - 本次交易尚需报相关国资主管部门审批，不构成重大资产重组[6] - 达晨财智注册资本为186,685,714元，电广传媒直接持股20%，其全资子公司达晨创投持股35%[12] - 自标的股票登记至公司指定证券账户起18个月内不转让、减持或委托他人管理[15] - 公司应在协议生效之日起5日内缴纳重整投资款的10%即11,880,000元作为履约保证金，剩余106,920,000元在张家界中院裁定批准《重整计划》且甲方披露相关公告之日起7日内支付[20] - 标的股票交割先决条件为张家界中院裁定批准《重整计划》且公司支付完毕重整投资款[20] - 自协议生效至标的股票完成交割为过渡期，过渡期内公司一般不要求调整重整投资款[21] - 公司承诺不谋求重整后张旅集团控制权，锁定期届满后不向特定对象转让股票[21] - 自标的股票登记至指定账户起18个月内，乙方不转让、减持或委托他人管理标的股票，锁定期内1号和2号主体合伙企业份额不转让[24] - 乙方自协议生效之日起5日内缴纳重整投资款的10%即5544万元作为履约保证金，后续自动转为投资款[24] - 自张家界中院裁定批准《重整计划》且公告之日起7日内，乙方支付剩余重整投资款4.9896亿元[25] - 2025年1月1日至公告披露日，公司与电广传媒及其关联方累计发生各类关联交易4.45亿元[31] - 独立董事认为公司参与张旅集团重整投资符合长远发展战略，定价合理，一致同意本次交易[32] 未来展望 - 公司参与张旅集团重整投资，将与张旅集团开展多方面战略合作实现共赢[29] - 公司全资子公司通过基金方式认购张旅集团股票，解禁期后退出获取收益[30] 风险提示 - 重整后张旅集团及其相关旅游项目存在经营效益不及预期风险[33] - 投资标的股价波动可能导致投资风险[33] - 本次重整投资存在因无法满足协议条件而终止的风险，后续审批程序能否通过存在不确定性[33]

公司重整进展 - 公司于2025年11月13日与管理人及部分重整投资人签署了《重整投资协议》[1] - 重整投资人包括湖南电广传媒股份有限公司、湖南芒果文旅投资有限公司、芒果超媒股份有限公司、深圳市达晨财智创业投资管理有限公司、张家界产业投资（控股）有限公司、共青城吉富清园投资合伙企业（有限合伙）、凯撒同盛发展股份有限公司、广州凯撒海纳投资合伙企业（有限合伙）等多家机构[1]

板块整体表现 - 数字媒体板块在11月14日整体下跌1.49%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.97%，深证成指下跌1.93% [1] - 板块内个股普遍下跌，值得买以4.06%的跌幅领跌，掌阅科技和视觉中国分别下跌2.84%和2.60% [1] 个股市场表现 - 值得买收盘价为38.80元，成交量为45.25万手，成交额为18.38亿元 [1] - 视觉中国成交量为26.45万手，成交额为5.61亿元 [1] - 芒果超媒收盘价为26.76元，成交量为15.61万手，成交额为4.22亿元 [1] 板块资金流向 - 数字媒体板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为3.05亿元 [1] - 游资资金净流入2.05亿元，散户资金净流入1.0亿元 [1] 个股资金流向 - 生意宝获得主力资金净流入1039.81万元，主力净占比为10.17% [2] - 芒果超媒主力资金净流入784.41万元，同时获得游资净流入1982.49万元 [2] - 川网传媒主力资金净流出928.80万元，主力净流出占比高达21.35% [2] - *ST返利主力资金净流出987.81万元，主力净流出占比为14.73% [2]

板块整体表现 - 数字媒体板块在11月13日整体上涨1.12%，表现优于上证指数（上涨0.73%）和深证成指（上涨1.78%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为值得买，涨幅达20.00%[1] 领涨个股表现 - 值得买收盘价为40.44元，单日涨幅为20.00%，成交量为26.67万手，成交额为9.93亿元[1] - 凡拓数创上涨3.45%至30.29元，三六五网上涨2.78%至13.66元，生意宝上涨1.67%至20.12元[1] 板块资金流向 - 数字媒体板块当日主力资金净流入3.11亿元，而游资资金净流出1.48亿元，散户资金净流出1.62亿元[2] - 值得买获得主力资金净流入2.60亿元，主力净占比达26.20%，但同时遭遇游资净流出1.49亿元和散户净流出1.11亿元[3] 其他活跃个股资金情况 - 芒果超媒主力资金净流入3053.12万元，主力净占比8.82%[3] - 掌阅科技主力资金净流入2882.56万元，主力净占比8.26%[3] - 凡拓数创主力资金净流入1427.10万元，主力净占比5.85%[3] - 视觉中国遭遇主力资金净流出287.85万元，同时游资净流出2561.53万元，但散户资金净流入2849.39万元[3]