公司定增预案与监管问询 - 公司针对深交所关于其6亿元定增预案的审核问询函作出回复，问询直指募投项目必要性、技术可行性及财务稳健性等多个核心维度 [1] - 本次定增拟募集资金总额不超过6亿元，募资净额将用于基于人工智能技术的智慧信贷系统（投入3.5亿元）、全面风险数智化管理平台（投入0.7亿元）、数字金融研发中心升级项目（投入0.6亿元）、补充流动资金（投入1.1亿元）[1][3] 公司历史违规事件 - 2014年至2015年间，公司董事长、时任董秘与分析师合谋，向超百家机构发送夸大邮件，将自身渲染为互联网金融龙头，而对应的业务收入仅有137万元，占总营收比例不到1% [1][3] - 此举吸引221只公募抱团入局，推动股价由2014年4月末的28.30元/股飙升至2015年5月末的450元/股 [1][4] - 2016年，证监会下发《行政处罚决定书》，公司股价大幅下跌，市值蒸发超90% [1][4] 募投项目必要性与公司解释 - 对于超6000万元的新建研发中心项目，深交所要求公司说明是否属于重复建设 [2][6] - 公司在回复中解释称，新项目是在现有产品基础上的升级，不涉及具体研发产品，投资构成以软硬件设备购置为主，并强调与其他研发中心定位存在明显区别 [2][6] 公司财务与经营状况 - 公司2025年前三季度实现归母净利润1312.83万元 [2][6] - 公司近年毛利率持续降低，从2020年的40%以上下降至近年的30%以下 [2][6] - 公司常年亏损，直到2024年才实现归母净利润转正 [2][6] - 此次募投项目完全达产后将新增每年7168.79万元折旧摊销，占预计营收的5.08% [2][6] 市场表现与转型前景 - 截至2025年12月8日，公司收盘价43.18元/股，较10月24日定增预案首次发布前下跌7% [2][6] - 这场关乎公司命运的AI转型，或许并未受到市场认可 [2][6]

公司定增计划与监管问询 - 公司于2024年8月发布定增预案，拟募集资金不超过6亿元，用于智慧信贷项目、风险数智化项目、研发中心升级项目及补充流动资金 [4] - 公司表示当前研发平台迫切需要重新规划建设，并有必要基于人工智能（AI）技术对相关系统进行升级和扩充 [4] - 深交所对定增预案下发审核问询函，重点关注募投项目的必要性、合理性及是否存在重大不确定性 [3][8] 募投项目具体内容与公司解释 - 智慧信贷项目拟投入资金3.53亿元，约占募资总额近60%，其中5000万元用于购买位于上海市杨浦区国泰路11号20层（1471平方米）的场地 [8] - 公司解释购买办公场所的必要性在于项目实施将新增160名人员，人均办公面积9.19平方米与现有水平相近 [9] - 研发中心升级项目总投资6240万元，主要用于带宽及IDC机房租赁、软硬件购置，旨在支撑AI驱动的基础应用架构研究，公司称是现有基础上的升级而非重复建设 [9] 公司历史与监管处罚 - 公司成立于2001年9月，2014年1月在深交所创业板上市，发行价格23.4元/股 [5] - 2015年5月，公司股价曾摸高至450元/股，此轮上涨被监管认定为公司高管与券商分析师通过密集释放互联网金融业务消息“联合推动”的结果 [5][6] - 2016年12月，证监会认定公司相关行为构成误导性陈述并处以罚款，因宣称的互联网金融业务实际收入仅137万元，在同期营收中占比不足1% [6][7] 近期经营与财务状况 - 2022年至2024年上半年，公司扣非净利润分别为-8295.47万元、-5346.32万元、653.61万元和395.43万元，连亏两年后于2024年扭亏为盈，但2024年上半年净利润同比下降 [10] - 公司解释盈利水平较低主要受宏观环境影响，导致项目交付和验收效率较慢，营业成本及资产减值损失较高，但相关不利因素已逐步消除 [10] - 截至2024年6月末，公司存货账面价值为5.6亿元，占总资产的52.57%；应收账款账面价值为1.87亿元，较2023年末上升123.47% [10] - 公司解释存货占比较高与业务模式、客户类型差异有关，应收账款激增则因业务季节性及银行客户审核周期较长 [10] 行业背景与前景 - IDC数据显示，2023年国内银行业IT投资规模为1634亿元，同比增长13% [11] - 预计2024年至2028年，国内银行业IT投资的复合年增长率将达9.3% [11] - 随着AI技术持续深化，金融行业数智化转型预计将进一步提速 [11]

公司治理变动 - 安硕信息于12月3日晚间发布公告，宣布董事会相关委员会成员补选事宜 [1][2] - 补选职工代表董事翟涛担任公司第五届董事会战略委员会委员 [2] - 补选独立董事徐爽担任第五届董事会薪酬与考核委员会主任委员（召集人），同时担任审计委员会委员及战略委员会委员 [2]

董事会会议 - 公司于2025年12月3日召开第五届董事会第十六次会议[1] 人员补选 - 补选翟涛为第五届董事会战略委员会委员[1] - 补选徐爽为薪酬与考核委员会主任等多职[1] 委员会调整 - 明确调整后战略、审计、薪酬与考核委员会成员[1] - 专门委员会任期与本届董事会一致[1]

会议安排 - 公司第五届董事会第十六次会议通知于2025年11月27日发出，12月3日召开[1] 人员补选 - 补选职工代表董事翟涛担任第五届董事会战略委员会委员[1] - 补选独立董事徐爽担任第五届董事会薪酬与考核委员会主任委员等职务[1] 表决结果 - 表决同意9票、反对0票、弃权0票，议案获通过[2]

定增募投项目概况 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过6亿元 [1] - 其中3.53亿元投向基于人工智能技术的智慧信贷系统项目，7193万元投向全面风险数智化管理平台项目，6240万元投向数字金融研发中心升级项目，其余用于补充流动资金 [1] 募投项目必要性与行业背景 - 募投项目紧扣当前金融机构的智能化转型痛点，例如信贷流程优化、风险识别前移、模型迭代效率提升等需求 [1] - 随着AI模型在银行业务中的应用不断深化，技术架构、数据体系与算力平台已成为业务落地的关键支撑 [1] - 金融机构在项目招标中对智能化模块的要求显著提高，人工智能应用已成为公司参与项目的标配 [2] - 银行等金融机构正处于从流程数字化迈向智能化决策阶段 [3] 研发中心升级项目 - 原研发中心的设备老化问题已制约公司在虚拟化架构、大模型训练和多环境部署等方面的研发需求 [2] - 截至今年6月末，公司电子设备净值为647.69万元，部分设备已超出使用周期且难以扩容，无法满足AI研发的算力要求 [2] - 升级后的研发中心将作为统一技术底座，与上海数据服务中心、数据生产中心及总部机房形成贯通架构 [2] - 在大模型、大数据和云原生架构成为金融业务基础设施的背景下，技术底座升级是企业保持竞争力的重要条件 [2] 技术基础与可实现性 - 公司自主研发的A3 Cloud技术架构已在多项产品中应用 [3] - 公司持有490项软件著作权和2项专利为项目落地提供了技术基础 [3] - 部分项目已取得阶段性成果，在风控、信贷投放和数据治理等场景中实现了嵌入式应用 [3] - 公司在已有架构上进行扩展的战略思路，有助于降低研发风险 [3] 产品战略与行业竞争 - 公司构建了模块化的研发体系，可按业务优先级和客户订单需求灵活推进，缩短交付周期 [2] - 金融科技企业的竞争将更依赖底层架构能力、模型效果和数据治理水平 [3] - 公司披露的技术体系、平台升级计划与产品迭代路径，均指向行业深化AI应用的趋势 [3] - 随着募投项目推进，公司在智能信贷和风险管理领域的应用深度与市场渗透率有望持续提升 [3]

定增募投项目概况 - 公司完成对深交所6亿元定增计划审核问询函的全面回复，资金将用于基于人工智能技术的智慧信贷系统、全面风险数智化管理平台、数字金融研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 该布局贴合金融行业智能化转型的迫切需求，契合公司自身技术升级与业务拓展的发展逻辑 [1] 数字金融研发中心升级项目 - 研发中心升级项目总投资6240万元，主要用于带宽及IDC机房租赁、软硬件购置等基础设施建设，是对原有研发中心的架构调整与软硬件升级，不存在重复建设 [1][2] - 截至2025年6月末，公司电子设备净值仅647.69万元，大量电子设备超期使用，无法支持研发中心全面虚拟化、多租户架构，且缺乏AI大模型研发所需的GPU服务器 [1] - 升级后的新研发中心将与上海数据服务中心、数据生产中心和上海总部机房构成跨区域、高安全等级、互联互通的公司统一研发平台 [2] 智慧信贷系统与风险管理平台项目 - 两大项目基于公司现有A3 Cloud技术架构及截至2025年6月30日持有的490项软件著作权、2项专利的技术积累开展，已取得一定研发成果，产品较当前产品及同业具有优势 [3] - 公司采用模块化开发模式，单个模块开发完成即可投入使用，并可依据在手订单灵活调整研发优先度 [2] - 项目响应了AI大模型在金融行业应用加深、超半数招标涉及人工智能需求、客户转型意愿强烈的市场趋势 [2] - 项目将采购35台GPU服务器，投资7000万元，全部用于金融大模型的微调 [4] 财务表现与会计处理 - 公司扣非归母净利润已实现扭亏为盈并持续回升，此前盈利水平较低主要受宏观环境影响导致项目交付和验收效率较慢，相关不利因素已逐步消除 [3] - 2025年6月末应收账款账面价值18699.84万元，较2024年末上升123.47%，增长主要因公司经营有季节性特征且客户审核周期长 [4] - 截至2025年10月31日，应收账款期后回款率达41.96%，公司已足额计提坏账准备，主要客户信用资质良好 [4] - 研发支出资本化时点、数据资源采购的资本性支出认定等关键会计处理均符合《企业会计准则》规定，与同行业可比公司或同类项目处理一致 [4] 行业背景与战略意义 - 金融科技行业进入AI赋能的深度变革期，银行等金融机构的智能化转型需求持续释放 [5] - 竞争对手均加大了AI大模型、云原生相关研发投入，公司有必要通过募投项目进行系统升级和业务规模扩充 [2] - 此次定增是公司加码AI在信贷、风控等核心业务场景应用的契机，有望进一步巩固行业领先地位，实现从“流程驱动”到“智能决策驱动”的跨越 [5][6]

定向增发计划概况 - 公司拟定向增发募集资金总额6亿元，将投资于基于人工智能技术的智慧信贷系统、全面风险数智化管理平台、数字金融研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 具体资金分配为：智慧信贷项目拟投入3.53亿元，数智化平台项目拟投入7192.75万元，研发中心升级项目拟投入6240万元，补充流动资金拟投入1.13亿元 [4][5] - 定向增发方案已提交更新版申请文件，并对深交所问询函作出详细回复 [1] 募投项目具体内容与必要性 - 基于人工智能技术的智慧信贷系统项目总投资3.54亿元，拟使用募集资金3.53亿元，旨在实现从流程驱动到智能决策驱动的技术跨越 [5][7] - 全面风险数智化管理平台项目总投资7192.75万元，拟全额使用募集资金 [5] - 数字金融研发中心升级项目总投资6240万元，主要用于带宽及IDC机房租赁、软硬件购置等基础设施升级 [5][6] - 公司强调新建研发中心定位与现有中心存在明显区别，旨在解决设备陈旧、算力不足问题，支撑AI驱动的基础应用架构研究 [4][6] 深交所问询与公司回复 - 深交所质疑研发中心项目是否属于重复建设，公司回复称属于现有产品基础上升级，投资以软硬件购置为主，不涉及具体研发产品 [6] - 深交所要求说明募投项目与已有技术比较情况，公司表示已在A3 Cloud技术架构上取得多项软件著作权，项目实施不存在重大不确定性 [7] - 深交所关注公司低盈利水平、高存货及激增应收账款问题，质询AI项目必要性及合理性 [3] 公司财务状况与业绩表现 - 2022年至2024年扣非归母净利润分别为-8295.47万元、-5346.32万元、653.61万元，2024年实现扭亏为盈 [8] - 2025年上半年扣非归母净利润为395.43万元，盈利持续回升 [8] - 公司表示2022年因预期业务增长增加人员导致成本上升，2023年起通过人员优化调整和精细化管理提升运营效率 [9] - 项目完全达产后预计每年新增折旧摊销约7168.79万元，占预计营业收入的5.08% [8] 公司历史背景与市场表现 - 公司成立于2001年，2014年登陆深交所，是国内知名银行IT解决方案提供商 [4] - 2015年5月股价一度冲上400元/股，成为A股首只400元股，后被证监会认定存在误导性陈述并处以罚款 [11][12] - 此前互联网金融业务相关收入仅137万元，占比不足1%，公司隐瞒业务停滞等关键事实 [12] - 此次AI转型计划是公司近10年来首次重大资本运作 [12]

公司治理变动 - 安硕信息于11月26日晚间发布公告，宣布召开职工代表大会并完成职工代表董事选举 [1] - 经过民主讨论和表决，选举翟涛先生为公司第五届职工代表董事 [1]

公司定增计划概况 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过6亿元[2] - 募集资金投向包括：基于人工智能技术的智慧信贷系统项目（3.53亿元）、全面风险数智化管理平台项目（7193万元）、数字金融研发中心升级项目（6240万元），其余用于补充流动资金[2] 研发中心升级项目 - 研发中心项目总投资6240万元，包括带宽及IDC机房租赁、软硬件购置等，属于对原有研发中心的架构调整和设备软件升级[3] - 升级原因为原研发中心设备老旧，无法支持全面虚拟化、多租户架构，存在设备陈旧、算力不足、无法扩容等问题[3] - 项目旨在支撑AI驱动的基础应用架构研究及辅助开发相关研究，不涉及具体研发产品[3] - 新研发中心将与上海数据服务中心、数据生产中心和上海总部机房构成跨区域、高安全等级、互联互通的公司统一研发平台[3] 人工智能技术驱动的业务升级 - 公司是国内领先的银行IT解决方案提供商，近年来AI大模型在金融行业应用加深，公司参与招标中超半数涉及人工智能需求[4] - 行业内竞争对手均加大了AI大模型、云原生相关的研发投入，公司有必要通过智慧信贷系统和风险数智化项目进行系统升级和业务规模扩充[4] - 智慧信贷项目以“AI+数据+全链路协同”为核心，构建数据、模型、流程、迭代、体验五大差异化优势[4] - 数智化平台项目基于统一顶层设计，构建风控应用框架，打造多维风控场景组件矩阵，具备体系化支撑赋能、全链路风控应用等竞争优势[5] 项目实施计划与可行性 - 智慧信贷项目和数智化平台项目整体开发周期为3年，但由若干独立模块构成，单个模块开发完成即可投入使用[4] - 公司可根据已签署在手订单所需模块灵活调整研发优先度[4] - 两个项目均基于公司现有技术基础开展研发，已取得一定研发成果，技术有可实现的基础，项目实施不存在重大不确定性[5]