公司定增预案与监管问询 - 公司针对深交所关于其6亿元定增预案的审核问询函作出回复，问询直指募投项目必要性、技术可行性及财务稳健性等多个核心维度 [1] - 本次定增拟募集资金总额不超过6亿元，募资净额将用于基于人工智能技术的智慧信贷系统（投入3.5亿元）、全面风险数智化管理平台（投入0.7亿元）、数字金融研发中心升级项目（投入0.6亿元）、补充流动资金（投入1.1亿元）[1][3] 公司历史违规事件 - 2014年至2015年间，公司董事长、时任董秘与分析师合谋，向超百家机构发送夸大邮件，将自身渲染为互联网金融龙头，而对应的业务收入仅有137万元，占总营收比例不到1% [1][3] - 此举吸引221只公募抱团入局，推动股价由2014年4月末的28.30元/股飙升至2015年5月末的450元/股 [1][4] - 2016年，证监会下发《行政处罚决定书》，公司股价大幅下跌，市值蒸发超90% [1][4] 募投项目必要性与公司解释 - 对于超6000万元的新建研发中心项目，深交所要求公司说明是否属于重复建设 [2][6] - 公司在回复中解释称，新项目是在现有产品基础上的升级，不涉及具体研发产品，投资构成以软硬件设备购置为主，并强调与其他研发中心定位存在明显区别 [2][6] 公司财务与经营状况 - 公司2025年前三季度实现归母净利润1312.83万元 [2][6] - 公司近年毛利率持续降低，从2020年的40%以上下降至近年的30%以下 [2][6] - 公司常年亏损，直到2024年才实现归母净利润转正 [2][6] - 此次募投项目完全达产后将新增每年7168.79万元折旧摊销，占预计营收的5.08% [2][6] 市场表现与转型前景 - 截至2025年12月8日，公司收盘价43.18元/股，较10月24日定增预案首次发布前下跌7% [2][6] - 这场关乎公司命运的AI转型，或许并未受到市场认可 [2][6]

定增募投项目概况 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过6亿元 [1] - 其中3.53亿元投向基于人工智能技术的智慧信贷系统项目，7193万元投向全面风险数智化管理平台项目，6240万元投向数字金融研发中心升级项目，其余用于补充流动资金 [1] 募投项目必要性与行业背景 - 募投项目紧扣当前金融机构的智能化转型痛点，例如信贷流程优化、风险识别前移、模型迭代效率提升等需求 [1] - 随着AI模型在银行业务中的应用不断深化，技术架构、数据体系与算力平台已成为业务落地的关键支撑 [1] - 金融机构在项目招标中对智能化模块的要求显著提高，人工智能应用已成为公司参与项目的标配 [2] - 银行等金融机构正处于从流程数字化迈向智能化决策阶段 [3] 研发中心升级项目 - 原研发中心的设备老化问题已制约公司在虚拟化架构、大模型训练和多环境部署等方面的研发需求 [2] - 截至今年6月末，公司电子设备净值为647.69万元，部分设备已超出使用周期且难以扩容，无法满足AI研发的算力要求 [2] - 升级后的研发中心将作为统一技术底座，与上海数据服务中心、数据生产中心及总部机房形成贯通架构 [2] - 在大模型、大数据和云原生架构成为金融业务基础设施的背景下，技术底座升级是企业保持竞争力的重要条件 [2] 技术基础与可实现性 - 公司自主研发的A3 Cloud技术架构已在多项产品中应用 [3] - 公司持有490项软件著作权和2项专利为项目落地提供了技术基础 [3] - 部分项目已取得阶段性成果，在风控、信贷投放和数据治理等场景中实现了嵌入式应用 [3] - 公司在已有架构上进行扩展的战略思路，有助于降低研发风险 [3] 产品战略与行业竞争 - 公司构建了模块化的研发体系，可按业务优先级和客户订单需求灵活推进，缩短交付周期 [2] - 金融科技企业的竞争将更依赖底层架构能力、模型效果和数据治理水平 [3] - 公司披露的技术体系、平台升级计划与产品迭代路径，均指向行业深化AI应用的趋势 [3] - 随着募投项目推进，公司在智能信贷和风险管理领域的应用深度与市场渗透率有望持续提升 [3]

定增募投项目概况 - 公司完成对深交所6亿元定增计划审核问询函的全面回复，资金将用于基于人工智能技术的智慧信贷系统、全面风险数智化管理平台、数字金融研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 该布局贴合金融行业智能化转型的迫切需求，契合公司自身技术升级与业务拓展的发展逻辑 [1] 数字金融研发中心升级项目 - 研发中心升级项目总投资6240万元，主要用于带宽及IDC机房租赁、软硬件购置等基础设施建设，是对原有研发中心的架构调整与软硬件升级，不存在重复建设 [1][2] - 截至2025年6月末，公司电子设备净值仅647.69万元，大量电子设备超期使用，无法支持研发中心全面虚拟化、多租户架构，且缺乏AI大模型研发所需的GPU服务器 [1] - 升级后的新研发中心将与上海数据服务中心、数据生产中心和上海总部机房构成跨区域、高安全等级、互联互通的公司统一研发平台 [2] 智慧信贷系统与风险管理平台项目 - 两大项目基于公司现有A3 Cloud技术架构及截至2025年6月30日持有的490项软件著作权、2项专利的技术积累开展，已取得一定研发成果，产品较当前产品及同业具有优势 [3] - 公司采用模块化开发模式，单个模块开发完成即可投入使用，并可依据在手订单灵活调整研发优先度 [2] - 项目响应了AI大模型在金融行业应用加深、超半数招标涉及人工智能需求、客户转型意愿强烈的市场趋势 [2] - 项目将采购35台GPU服务器，投资7000万元，全部用于金融大模型的微调 [4] 财务表现与会计处理 - 公司扣非归母净利润已实现扭亏为盈并持续回升，此前盈利水平较低主要受宏观环境影响导致项目交付和验收效率较慢，相关不利因素已逐步消除 [3] - 2025年6月末应收账款账面价值18699.84万元，较2024年末上升123.47%，增长主要因公司经营有季节性特征且客户审核周期长 [4] - 截至2025年10月31日，应收账款期后回款率达41.96%，公司已足额计提坏账准备，主要客户信用资质良好 [4] - 研发支出资本化时点、数据资源采购的资本性支出认定等关键会计处理均符合《企业会计准则》规定，与同行业可比公司或同类项目处理一致 [4] 行业背景与战略意义 - 金融科技行业进入AI赋能的深度变革期，银行等金融机构的智能化转型需求持续释放 [5] - 竞争对手均加大了AI大模型、云原生相关研发投入，公司有必要通过募投项目进行系统升级和业务规模扩充 [2] - 此次定增是公司加码AI在信贷、风控等核心业务场景应用的契机，有望进一步巩固行业领先地位，实现从“流程驱动”到“智能决策驱动”的跨越 [5][6]

定向增发计划概况 - 公司拟定向增发募集资金总额6亿元，将投资于基于人工智能技术的智慧信贷系统、全面风险数智化管理平台、数字金融研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 具体资金分配为：智慧信贷项目拟投入3.53亿元，数智化平台项目拟投入7192.75万元，研发中心升级项目拟投入6240万元，补充流动资金拟投入1.13亿元 [4][5] - 定向增发方案已提交更新版申请文件，并对深交所问询函作出详细回复 [1] 募投项目具体内容与必要性 - 基于人工智能技术的智慧信贷系统项目总投资3.54亿元，拟使用募集资金3.53亿元，旨在实现从流程驱动到智能决策驱动的技术跨越 [5][7] - 全面风险数智化管理平台项目总投资7192.75万元，拟全额使用募集资金 [5] - 数字金融研发中心升级项目总投资6240万元，主要用于带宽及IDC机房租赁、软硬件购置等基础设施升级 [5][6] - 公司强调新建研发中心定位与现有中心存在明显区别，旨在解决设备陈旧、算力不足问题，支撑AI驱动的基础应用架构研究 [4][6] 深交所问询与公司回复 - 深交所质疑研发中心项目是否属于重复建设，公司回复称属于现有产品基础上升级，投资以软硬件购置为主，不涉及具体研发产品 [6] - 深交所要求说明募投项目与已有技术比较情况，公司表示已在A3 Cloud技术架构上取得多项软件著作权，项目实施不存在重大不确定性 [7] - 深交所关注公司低盈利水平、高存货及激增应收账款问题，质询AI项目必要性及合理性 [3] 公司财务状况与业绩表现 - 2022年至2024年扣非归母净利润分别为-8295.47万元、-5346.32万元、653.61万元，2024年实现扭亏为盈 [8] - 2025年上半年扣非归母净利润为395.43万元，盈利持续回升 [8] - 公司表示2022年因预期业务增长增加人员导致成本上升，2023年起通过人员优化调整和精细化管理提升运营效率 [9] - 项目完全达产后预计每年新增折旧摊销约7168.79万元，占预计营业收入的5.08% [8] 公司历史背景与市场表现 - 公司成立于2001年，2014年登陆深交所，是国内知名银行IT解决方案提供商 [4] - 2015年5月股价一度冲上400元/股，成为A股首只400元股，后被证监会认定存在误导性陈述并处以罚款 [11][12] - 此前互联网金融业务相关收入仅137万元，占比不足1%，公司隐瞒业务停滞等关键事实 [12] - 此次AI转型计划是公司近10年来首次重大资本运作 [12]

公司定增计划概况 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过6亿元[2] - 募集资金投向包括：基于人工智能技术的智慧信贷系统项目（3.53亿元）、全面风险数智化管理平台项目（7193万元）、数字金融研发中心升级项目（6240万元），其余用于补充流动资金[2] 研发中心升级项目 - 研发中心项目总投资6240万元，包括带宽及IDC机房租赁、软硬件购置等，属于对原有研发中心的架构调整和设备软件升级[3] - 升级原因为原研发中心设备老旧，无法支持全面虚拟化、多租户架构，存在设备陈旧、算力不足、无法扩容等问题[3] - 项目旨在支撑AI驱动的基础应用架构研究及辅助开发相关研究，不涉及具体研发产品[3] - 新研发中心将与上海数据服务中心、数据生产中心和上海总部机房构成跨区域、高安全等级、互联互通的公司统一研发平台[3] 人工智能技术驱动的业务升级 - 公司是国内领先的银行IT解决方案提供商，近年来AI大模型在金融行业应用加深，公司参与招标中超半数涉及人工智能需求[4] - 行业内竞争对手均加大了AI大模型、云原生相关的研发投入，公司有必要通过智慧信贷系统和风险数智化项目进行系统升级和业务规模扩充[4] - 智慧信贷项目以“AI+数据+全链路协同”为核心，构建数据、模型、流程、迭代、体验五大差异化优势[4] - 数智化平台项目基于统一顶层设计，构建风控应用框架，打造多维风控场景组件矩阵，具备体系化支撑赋能、全链路风控应用等竞争优势[5] 项目实施计划与可行性 - 智慧信贷项目和数智化平台项目整体开发周期为3年，但由若干独立模块构成，单个模块开发完成即可投入使用[4] - 公司可根据已签署在手订单所需模块灵活调整研发优先度[4] - 两个项目均基于公司现有技术基础开展研发，已取得一定研发成果，技术有可实现的基础，项目实施不存在重大不确定性[5]

再融资计划与募投项目 - 公司计划通过定向增发募集不超过6亿元资金 [1] - 募投资金将投向基于人工智能技术的智慧信贷系统、全面风险数智化管理平台、数字金融研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 智慧信贷系统与风险数智化平台达产后预计将分别实现年销售收入6亿元与1亿元 [3] 募投项目技术细节与监管问询 - 新系统将新增智能尽调报告、客户风险评估、智能资金流向监控、智能数据和制度助手四个模块，并对11大核心模块进行智能化升级 [2] - 公司回应监管称，新项目将基于A3 Cloud技术架构，实现从流程驱动到智能决策驱动的技术跨越，项目实施不存在重大不确定性 [3] - 监管层对项目的必要性提出质疑，要求说明是否存在重复建设 [3] - 项目完全达产后，公司每年将新增折旧摊销约7168.79万元，占预计营业收入的5.08% [3] 公司财务状况 - 2022年至2025年上半年，公司扣非归母净利润分别为-8295.47万元、-5346.32万元、653.61万元和395.43万元，直至2024年才勉强扭亏 [4] - 公司将报告期内盈利水平较低甚至亏损的主要原因归结为宏观环境影响导致项目交付和验收效率较慢，进而使营业成本增加及资产减值损失较高 [4] - 公司最近一期末应收账款账面价值大幅上升，解释原因为经营有明显的季节性特征且客户主要为银行类金融机构，有较长的审核周期 [6] 历史违规记录 - 公司在2014年至2015年期间因误导性陈述被证监会处罚，被认定为A股概念炒作的典型反面案例 [7] - 当时公司通过释放布局互联网金融业务的利好消息，推动股价从28.30元上涨至450元，区间涨幅达15.9倍，但相关业务实际为空壳，收入仅137万元，占比不足1% [7] - 此后公司股价在2015年8月暴跌至38元，市值蒸发超90% [7]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入3.80亿元 同比增长14.48% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1188.32万元 同比增长182.65% [1] 主营业务发展 - 信贷风险管理领域中标行业影响力项目 加强项目过程管理保证高质量交付 [1] - 项目验收确认收入及收款较上年同期稳步增加 [1] - 领域级智能体赋能升级信贷风险管理系统 增强核心产品市场影响力 [2] 客户与市场需求 - 拥有广泛稳定的银行客户基础 存在长期合作关系 [1] - 金融机构加速数字化智能化转型 科技投入预算保持增长趋势 [1] - 主营业务市场需求增大成为业绩增长主要驱动因素 [1] AI技术战略布局 - 与国有大行/股份制银行/城商行/租赁公司/信托公司/证券公司/财务公司等金融机构开展大模型联创实践 [2] - 场景聚焦营销/风控/尽调等提质增效核心业务环节 直接获取更多订单和收入 [2] - 拟定向增发募资不超过6亿元 用于基于AI技术的智慧信贷系统/全面风险数智化管理平台/数字金融研发中心升级项目 [2] 资本运作与战略规划 - 通过募投项目充实资金储备 改善资产负债水平 为业务拓展提供保障 [2] - 发力创新业务开辟新盈利路径 提升行业综合竞争实力与盈利水平 [2] - 实现公司价值与股东利益的协同增长 [2]

发行预案概述 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过60,000万元人民币，用于四个项目及补充流动资金 [1] - 发行股票类型为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1元，采用向特定对象发行方式 [2] - 发行决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效，需经深交所审核及中国证监会注册 [2][3] 募集资金用途 - 基于人工智能技术的智慧信贷系统：计划总投资35,436万元，拟使用募集资金35,267.25万元 [2] - 全面风险数智化管理平台：计划总投资7,192.75万元，拟使用募集资金7,192.75万元 [2] - 数字金融研发中心升级项目：计划总投资6,240万元，拟使用募集资金6,240万元 [2] - 补充流动资金：拟使用募集资金11,300万元 [2] 发行细节 - 发行对象不超过35名，包括符合规定的法人、自然人或投资组织 [3] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行股票数量不超过41,531,715股（占发行前总股本30%），限售期6个月 [3] - 股票将在深交所创业板上市 [3] 股权结构及控制权 - 控股股东安硕发展直接持股27.93%，实际控制人高勇和高鸣合计控制公司41.28%股权 [4] - 本次发行不会导致公司控制权变化 [4] 股东减持情况 - 控股股东安硕发展减持1,599,416股（占比1.16%），合计减持金额约6,688万元 [5][6] - 实际控制人高鸣减持1,300,187股（占比0.94%），合计减持金额约6,094万元 [6] - 董事翟涛减持900,000股（占比0.65%），合计减持金额约4,518万元 [6] - 三名股东合计减持3,799,603股，总金额约1.73亿元 [6] 减持后股权结构 - 安硕发展持股比例降至27.93%（38,665,399股） [7] - 高鸣持股比例降至6.03%（8,354,289股） [7] - 翟涛持股比例降至2.41%（3,338,882股） [7]

公司融资计划 - 安硕信息拟定增募资不超过6亿元 其中58.78%用于基于人工智能技术的智慧信贷系统项目 [1][2] - 募集资金分配：智慧信贷系统3.53亿元(58.78%) 数智化管理平台7192.75万元(11.99%) 数字金融研发中心6240万元(10.4%) 补充流动资金1.13亿元(18.83%) [2] - 智慧信贷系统项目计划总投资3.54亿元 建设期36个月 预计达产后年销售收入6亿元 [2][3] 项目具体规划 - 智慧信贷系统将新增4个模块并升级11个模块 全面风险数智化管理平台新增3模块升级2模块 [2][3] - 数字金融研发中心升级项目计划在上海新建研发中心 建设期24个月 [3] - 数智化管理平台项目预计达产后年销售收入1亿元 [3] 行业背景 - 84.29%受访银行已部署全行级数字金融战略 [3] - 2023年中国银行业IT投资规模达1633.98亿元 同比增长13% 预计2024-2028年复合增长率9.3% [3] - 银行业未来3-5年将重点支持小微企业、绿色发展、科技创新等领域 [3] 公司经营情况 - 2024年一季度营收1.5亿元(同比+8.92%) 归母净利润164.83万元(同比-35.99%) [4] - 信贷管理系统业务占营收比例达72.74% [4] - 近三年资产负债率分别为50.78%(2021)、55.21%(2022)、53.92%(2023) [3] 公司股权结构 - 安硕发展直接持股27.93% 为公司控股股东 [4] - 高勇、高鸣合计控制41.28%股权 为公司共同实际控制人 [4] - 本次定增不会导致公司控制权变化 [4] 近期业务进展 - 2024年8月中标陕西丝路金融信贷系统项目(308万元)和曲靖商业银行对公信贷优化项目(188.5万元) [4]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过6亿元 [1] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于基于人工智能技术的智慧信贷系统项目 [1] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于全面风险数智化管理平台项目 [1] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于数字金融研发中心升级项目 [1] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金 [1] 项目方向 - 公司重点布局人工智能技术在智慧信贷领域的应用 [1] - 公司推进风险管理平台的数字化与智能化升级 [1] - 公司加强数字金融研发基础设施投入 [1]