往来资金 - 2024年期初往来资金余额11,641.51万元[4] - 2024年半年度往来累计发生额（不含利息）16,768.67万元[4] - 2024年半年度往来资金利息1.00万元[4] - 2024年半年度偿还累计发生额12,311.78万元[4] - 2024年6月末往来资金余额16,099.40万元[4] 其他应收款 - 深圳市三诺健康产业发展有限公司2024年期初0.05万元，半年度发生20.05万元，偿还20.10万元[3] - 三诺生物（香港）有限公司2024年期初1,333.45万元，半年度发生298.68万元，偿还416.12万元，6月末余额1,216.00万元[3] - 三诺健康管理有限公司2024年期初1,098.15万元，半年度发生666.89万元，偿还632.17万元，6月末余额1,132.88万元[3] - 长沙三诺电子商务有限公司2024年期初60.00万元，半年度发生1,400.00万元，偿还1,098.02万元，6月末余额361.98万元[3] 应收账款 - 长沙章风电子商务有限公司2024年期初5,732.76万元，半年度发生8,144.21万元，偿还3,937.43万元，6月末余额9,939.54万元[4]

三诺生物传感股份有限公司 2024年上半年募集资金存放与使用情况的专项报告 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）根据中国证监会《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及相关格式指 引的规定，现将公司 2024 年上半年募集资金存放与使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金金额及到账时间 1、2018年重组配套募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会核发的《关于核准三诺生物传感股份有限公司向 建投嘉孚（上海）投资有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》【证 监许可﹝2018﹞38】号批准，公司获准非公开发行股份募集配套资金不超过 50,265 万元。公司根据发行方案已经实际向特定投资者非公开发行人民币普通股 （A 股）股票 27,987,193 股，发行价格为人民币 17.96 元/ 股，募集资金总额人 民币 502,649,986.28 元，扣除各项发行费用人民币 16,737,999. ...

会议情况 - 三诺生物第五届董事会第十一次会议于2024年8月28日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案表决 - 《关于〈公司2024年半年度报告全文〉及其摘要的议案》7票赞成通过[3][5] - 《关于〈2024年上半年募集资金存放与使用情况的专项报告〉的议案》7票赞成通过[6][7] 报告披露 - 《2024年半年度报告》《2024年半年度报告摘要》在巨潮资讯网披露[4] - 《2024年上半年募集资金存放与使用情况的专项报告》在巨潮资讯网披露[6]

股份回购 - 公司计划用8000万元至1.5亿元自有资金回购股份[2] - 2023年8月11日至2024年1月31日累计回购342.15万股，占总股本0.61%[5] - 成交总金额8497.29万元，最高成交价26.75元/股，最低23.80元/股[5] 后续安排 - 回购股份三年内用于员工持股计划或股权激励[13] - 若用于员工持股或激励，限售股占比升至19.91%[11] - 若未实施用途，注销股份后总股本减至5.61亿股[12]

股份回购 - 2023年8月7日决定回购，资金8000万 - 15000万元[2] - 回购价不超35元/股，期限12个月[2] - 截至2024年7月31日累计回购3421500股，占比0.61%[3] - 累计回购最高成交价26.75元/股，最低23.80元/股[3] - 累计回购成交总金额84972866元[3]

业绩总结 - 公司预计获软件产品增值税退税政府补助22,986,016.11元[2] - 2024年8月2日收到政府补助资金22,986,016.11元[2] - 该补助预计影响2024年度税前利润总额22,986,016.11元[3]

三诺生物: 血糖监测国产龙头,CGM 打开第二增长曲线 深耕血糖监测十余年,CGM 新品上市打开第二增长曲线 - 公司成立于 2002 年,深耕生物传感技术快速检测慢性疾病的产品和服务,形成了糖尿病、慢病快速检测与院内外一体化全病程管理解决方案的产品体系 [31] - 公司现已成为国产血糖监测龙头,23 年国内用户约 2150 万人、海外用户约 350 万人,产品覆盖 3500 家二级医院 [31] - 公司 CGM 产品"三诺爱看"2023 年正式于国内、欧盟上市销售,有望开启新一轮高速增长曲线 [31] 股权架构明确,股权激励巩固核心人才 - 创始人李少波持有 25.29%的股份,为公司的唯一实控人 [33] - 自 2020 年以来,公司已经实施了三期员工持股计划,持续绑定优质管理团队和研发人才 [33] 收入稳健增长,规模效应带动盈利能力优化 - 血糖监测系统占比超 70%,连续多年贡献公司主要收入 [37] - 血糖监测产品毛利率较高,长期保持在 60%以上,整体毛利率水平较为稳定 [37][38][40][41][42] BGM 业务稳健增长,POCT 业务协同发展 - 公司为 BGM 国内院外市场龙头,市占率高达 36% [67][73] - 公司积极拓展医院渠道,2022 年产品覆盖医院已达 3000 家 [77][78] - 公司 POCT 产品矩阵已形成包括家用、等级医院、基层医疗的丰富矩阵 [83][84] - 糖化血红蛋白及血脂检测系统业务协同发展,2023 年收入分别达 2.6、2.0 亿元 [84][85][86] CGM 竞争优势明显,国内+欧洲+美国市场可期 - CGM 为新一代血糖监测技术,可提供由"点"到"线"的连续型血糖监测数据,30 年全球市场规模有望达 365 亿美元 [102][111] - 公司 CGM 产品采用第三代传感器技术,性能指标优于国内外同行,同时性价比优势显著 [120][121][122][124] - 国内:借力 BGM 成熟销售网络,CGM 第二成长曲线持续兑现 [126][128] - 欧洲:已获欧盟 MDR 认证证书,海外仓及小语种销售网站搭建完成,后续放量可期 [129] - 美国:医保支持下 CGM 市场加速扩容,公司正在有序推进 FDA 注册临床试验 [130][131] 盈利预测与投资建议 - 我们预计公司 2024-2026 年收入增速分别为 17%、16%、19%,归母净利润增速分别为 59%、26%、24% [134][135] - 采用可比公司估值法,考虑到公司作为国内血糖监测龙头、CGM 产品先发优势及竞争优势显著,赋予公司一定估值溢价,给予"买入"评级 [137][138][139]

| 证券代码：300298 | 证券简称： | 三诺生物 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称： | 三诺转债 | | 三诺生物传感股份有限公司 关于向控股子公司提供财务资助的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、财务资助情况概述 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2024年4月24日召 开第五届董事会第十次会议、第五届监事会第九次会议，于2024年5月21日召开 2023年年度股东大会，审议并通过《关于向控股子公司提供财务资助的议案》， 为解决心诺健康资金使用需求，降低上市公司整体融资成本，在不影响公司正常 经营的前提下，同意公司以不超过5亿元人民币的自有资金向控股子公司长沙心 诺健康产业投资有限公司（以下简称"心诺健康"）提供财务资助，期限为公司 2023年年度股东大会审议通过之日起三年，并按实际使用资金以不低于同类业务 同期银行贷款利率与心诺健康结算资金使用费，上述额度在授权期限内，资金可 滚动使用，同时心诺健康其他股东李少 ...

三诺生物传感股份有限公司 关于第二期员工持股计划第三个锁定期届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2021 年 4 月 15 日、 2021 年 5 月 10 日召开第四届董事会第十四次会议、2020 年年度股东大会，审议 并通过《关于<三诺生物传感股份有限公司第二期员工持股计划（草案）>及其摘 要的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理第二期员工持股计划相关事 宜的议案》，同意授权公司董事会办理公司第二期员工持股计划的相关具体事宜； 公司于 2021 年 5 月 26 日召开第四届董事会第十五次会议，审议并通过《关于< 三诺生物传感股份有限公司第二期员工持股计划（草案修订稿）>及其摘要的议 案》和《关于<三诺生物传感股份有限公司第二期员工持股计划管理办法（修订 稿）>的议案》，同意公司根据《公司法》、《证券法》、《关于上市公司实施员工持 股计划试点的指导意见》等相关法律、行政法规、规范性文件以及《公司章程》 的有关规定，并结合公司实际情况，对《三诺生物传感股份有限公司第二期员 ...

1.深耕行业二十余载,国产血糖监测龙头焕新机 1.1 国产血糖监测龙头,CGM 开启第二成长曲线 三诺生物深耕血糖监测领域 20 余年,已成为国内血糖监测领域的龙头企业。公司在国内 BGM 零售市场占据 50%以上的份额,产品覆盖国内 3500 家二级以上医院、超过 22 万家药店及健康服务终端、9000 多家社区医院及乡镇医院。海外方面,公司产品销售已覆盖 135 个国家和地区,在全球 85 个国家和地区完成产品注册,拥有全球用户数量超 2500 万。2023 年 4 月底公司 CGM 产品在国内上市销售,凭借性价比优势快速抢占市场,2023 年 9 月 CGM 产品获得欧盟 CE 认证,海内外并举打造新成长点。[1][15][16] 1.2 股权结构清晰,核心管理团队经验丰富 公司股权结构稳定,李少波持有 25.29%的股份,为公司的实际控制人。公司核心管理团队经验丰富,董事长李少波先生深耕血糖管理领域二十余年,对行业发展有着深刻洞见。[24][25][26] 1.3 传统优势 BGM 业务稳健增长,CGM 贡献收入新增长点 公司 BGM 业务保持稳健增长,2023 年实现营业收入 40.59 亿元,2015-2023 年收入 CAGR 为 25.84%。2023 年公司加大了以 CGM 为基础的第二增长曲线投入,CGM 产品有望成为公司新的收入增长点。[31][32][33][34][35] 2. 血糖监测市场空间广阔,CGM 潜力无限 2.1 糖尿病患者基数庞大,奠定血糖监测行业的需求基础 全球糖尿病患者数量持续攀升,2022 年全球糖尿病患者数达到 5.28 亿人,我国约有 1.41 亿糖尿病患者,奠定了血糖监测行业的需求基础。[44][47] 2.2 国产 BGM 厂商快速崛起,国产替代方兴未艾 国内 BGM 市场整体由进口品牌占主导,2020 年公司在零售市场的份额超过 50%,凸显了强劲的渠道优势。随着国产厂商技术持续进步,产品性能愈发稳定,国产品牌逐步得到广大糖尿病患者的认可,院内市场国产化率有望逐步提升。[68][69][70][71][72] 2.3 BGM 产品存在痛点,CGM 能提供连续全面的血糖信息 传统 BGM 产品存在患者舒适度较差、操作繁琐等痛点,而 CGM 能够提供连续、实时的血糖监测,有效改善血糖控制。[75][76][77][83] 2.4 CGM 引领血糖监测市场增长,国产厂商初露锋芒 与欧美等成熟市场相比,中国 CGM 渗透率有较大提升空间,预计到 2030 年有望达到较高水平。国内 CGM 市场由进口品牌主导,但随着三诺、鱼跃等国产 CGM 产品陆续上市,性能与进口品牌相当,且性价比优势更加突出,具备更强市场竞争力。[87][90][91][92] 3. CGM 开启第二增长曲线,布局海外前景可期 3.1 渠道优势明显,铸就血糖监测国产龙头地位 公司在零售市场占据 50%以上的份额,覆盖超过 22 万家药店及健康服务终端,在院内市场也积极布局,产品覆盖 3500 家二级以上医院和 8000 家基层医疗机构,巩固了公司在血糖监测领域的龙头地位。[93][94][95][96][97] 3.2 公司 CGM 技术领先,性价比优势凸显 公司 CGM 产品采用第三代技术路线,具备准确、稳定、寿命长的优点,且日均使用成本仅为 17.27 元,性价比优势显著。[106][109] 3.3 海外市场持续拓展,收购美国子公司完善全球销售网络 公司通过收购美国 Trividia 和 PTS 公司,拓展了在欧美市场的销售渠道,为未来 CGM 产品在海外市场的放量奠定了基础。[117][119][120][121] 3.4 开拓 CGM 海外市场,打开成长新空间 公司 CGM 产品已获得欧盟 MDR 认证,正在有序推进美国 FDA 注册临床试验,未来在欧美市场获批上市后有望实现快速放量,打开新的成长空间。[130][132][134] 4. 盈利预测与估值 4.1 盈利预测与关键假设 我们预计 2024-2026 年公司营收分别为 48.31、56.63、64.50 亿元,归母净利润为 4.45、5.53、6.75 亿元。其中 BGM 业务保持稳健增长,CGM 业务有望快速放量,成为新的收入增长点。[135][136][137][138] 4.2 可比公司估值与投资评级 我们认为公司作为国内 BGM 零售渠道龙头,CGM 产品开启第二成长曲线,同时布局海外 CGM 市场,有望享受更高的估值溢价。首次覆盖,给予"买入"评级。[149][150][151]