经与会监事认真审议，本次会议以现场表决方式通过如下决议： （一）审议并通过《关于修订〈公司章程〉并调整公司治理结构的议案》 根据《公司法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指引第 2 号——规范运作》等最新法 律法规、规范性文件的规定，为进一步规范公司运作机制，提升公司治理水平， 结合公司实际情况，公司拟不再设监事会和监事，由公司董事会审计委员会行使 《公司法》规定的监事会职权，《公司监事会议事规则》相应废止，公司监事会 主席欧阳柏伸、监事陈春耕、职工代表监事黄绍波在监事会中担任的职务将自然 免除，《公司章程》中相关条款亦作出相应修订。 | 证券代码：300298 | 证券简称：三诺生物 | 公告编号：2025-090 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称：三诺转债 | | 三诺生物传感股份有限公司 第五届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事 ...

本次会议采用现场和通讯表决方式进行表决，经与会董事认真审议，本次会 议形成以下决议： | 证券代码：300298 | 证券简称：三诺生物 | 公告编号：2025-089 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称：三诺转债 | | 三诺生物传感股份有限公司 第五届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十二次 会议于 2025 年 12 月 15 日（星期一）上午 10 时在公司会议室以现场结合通讯方 式召开。本次会议的通知已于 2025 年 12 月 12 日通过书面或电子邮件方式送达 全体董事。应出席本次会议的董事 7 人，实际出席本次会议的董事 7 人，分别为 李少波先生（兼任总经理）、李心一女士、车宏菁女士、李晖（LI HUI）先生、 袁洪先生、康熙雄先生、陈纪正女士。本次会议由董事长李少波先生召集并主持， 公司监事、高级管理人员列席了会议。会议的召集、召开符合《公司法》及《公 司章程》《公司董事 ...

| 证券代码：300298 | 证券简称：三诺生物 公告编号：2025-087 | | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称：三诺转债 | 三诺生物传感股份有限公司 关于控股股东部分股份补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司控股股东、 实际控制人李少波先生的通知，获悉其所持有本公司的部分股份办理了补充质押 业务，现将有关情况说明如下： 一、股东股份补充质押的基本情况 | 股东 名称 | 是否为控股 股东或第一 大股东及其 | 本次质押 股份数量 | 占其所持 股份比例 | 占公司总 股本比例 | 是否为限售股 （如是，注明限 | 是否 为补 充质 | 质押起始日 | | 质押到期日 | | 质权人 | 质押 用途 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 一致行动人 | （股） | | | 售类型） | 押 | | | | ...

| 证券代码：300298 | 证券简称：三诺生物 | 公告编号：2025-088 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称：三诺转债 | | 三诺生物传感股份有限公司 关于三诺转债2025年付息的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"三诺转债"（债券代码：123090）将于2025年12月22日按面值支付第 五年利息，每10张"三诺转债"（面值1,000元）利息为18.00元（含税）。 2、债权登记日：2025年12月19日（星期五） 3、付息日：2025年12月22日（星期一） 4、除息日：2025年12月22日（星期一） 5、本次付息期间及票面利率：计息期间为2024年12月21日至2025年12月20 日，票面利率为1.80%。 6、"三诺转债"本次付息的债权登记日为2025年12月19日，截至2025年12 月19日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司（以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的"三诺转债"持有人享 有本次派发的利息，在202 ...

公司业务发展 - 三诺生物表示将积极拓展境内外业务布局 [1]

公司非洲市场业务现状 - 当前在非洲市场月均出口4万台血糖监测设备及4万盒血糖试条 [2] - 业务覆盖埃及、尼日利亚、肯尼亚等40余个国家，涵盖基层医疗与家庭用户 [2] - 公司于2017年开始布局非洲市场，2018年起正式进行业务拓展 [2] 公司非洲市场发展策略与产品 - 策略核心是以产品质量和可负担的价格打动当地市场 [3] - 在阿尔及利亚，公司血糖仪以低于国际标准的误差率（仅±3%）获得当地卫生部检测报告，成为市场“通行证” [3] - 为应对当地网络薄弱问题，采用离线存储加定时上传的方案破解数据传输难题 [4] - 2024年，搭载AI算法的“爱看”系列持续血糖监测产品在非洲上市，可连续15天提供24小时血糖曲线 [3] 非洲市场机遇与挑战 - 市场初期面临挑战：中国产品受劣质形象影响、欧美品牌根基深厚、客户只谈低价、市场分散且推广耗时 [2] - 受限于经济发展，许多患者未被检测或确诊，确诊患者也未必进行日常监测，医疗系统因预算有限服务不足 [2] - 非洲居民饮食习惯偏甜，患者教育工作不易开展，但智能血糖监测设备正逐渐改变当地健康观念 [3] - 世界卫生组织预估，仅沙哈拉以南非洲到2050年将有6000万糖尿病患者，年复合增长率超过140% [4] - 整个非洲地区对糖尿病检测的需求量逐年增加，对产品要求越来越高，未来市场发展空间很大 [4] - 非洲市场对中国产品的接受度在提高，前往拓展市场的中国同行增多，市场竞争日趋激烈 [4]

公司市场拓展与现状 - 公司当前在非洲市场已实现月均出口4万台血糖监测设备及4万盒血糖试条 [3] - 公司产品覆盖埃及、尼日利亚、肯尼亚等40余个非洲国家，覆盖基层医疗与家庭用户 [3] - 公司于2017年开始布局非洲市场，2018年起正式进行业务拓展 [3] 市场进入策略与挑战 - 进入非洲市场初期面临挑战，包括中国制造产品的负面形象、欧美品牌的强大竞争以及客户对低价的单一诉求 [3] - 非洲市场国家多且分散，需要长时间进行市场推广 [3] - 受限于当地经济发展和收入水平，存在大量糖尿病患者未被检测或确诊，且确诊患者日常监测意愿不强 [3] - 当地医疗系统因财政预算有限，提供的医疗服务也有限 [3] 产品竞争策略与技术创新 - 公司以产品质量和可负担的价格作为核心策略打动当地市场 [4] - 在阿尔及利亚，公司血糖仪以低于国际标准的误差率（仅±3%）获得当地卫生部检测报告，成为市场“通行证” [5] - 公司于2024年在非洲上市搭载AI算法的“爱看”系列持续血糖监测产品，用户可通过APP连续15天获取24小时血糖曲线 [5] - 针对当地网络基础设施薄弱的问题，公司采用离线存储加定时上传的方案解决数据传输难题 [6] 行业市场前景与趋势 - 糖尿病在非洲呈现逐年增加趋势，参考世卫组织预估，仅沙哈拉以南非洲到2050年将有6000万糖尿病患者，年复合增长率超过140% [6] - 整个非洲地区对糖尿病检测的需求量逐年增加，且对产品的要求越来越高，未来市场发展空间很大 [6] - 非洲市场对中国产品的接受度在提高，前往拓展市场的中国同行越来越多，市场竞争日趋激烈 [6]

公司市场拓展与现状 - 三诺生物在非洲市场已实现月均出口4万台血糖监测设备及4万盒血糖试条 覆盖埃及 尼日利亚 肯尼亚等40余个国家 覆盖基层医疗与家庭用户 [1] - 公司于2017年开始布局非洲市场 初期面临中国产品形象受劣质产品影响 客户及医生存在抵触心理 以及欧美品牌占据主导 市场分散且客户只谈低价等挑战 [1] - 公司策略是以产品质量和可负担的价格打动当地市场 [1] 产品技术与市场准入 - 在阿尔及利亚 三诺生物的SINOCARE血糖仪以低于国际标准的误差率（仅±3%）获得阿尔及利亚卫生部检测报告 该报告成为产品打开当地市场的“通行证” [2] - 2024年 公司搭载AI算法的“爱看”系列CGM（持续血糖监测）产品在非洲上市 用户可通过蓝牙连接APP连续15天获取24小时血糖曲线 [2] - 针对当地网络基础设施薄弱的问题 公司采用离线存储加定时上传的方案解决数据传输难题 [2] 行业需求与市场前景 - 糖尿病在非洲呈现逐年增加趋势 参考世卫组织预估 仅沙哈拉以南非洲到2050年就有6000万糖尿病患者 年复合增长率超过140% [3] - 整个非洲地区对糖尿病检测的需求量逐年增加 且对产品的要求也越来越高 未来市场发展空间很大 [3] - 非洲市场对中国产品的接受度在提高 前往拓展市场的中国同行增多 市场竞争日趋激烈 [3]

董事会换届 - 公司第五届董事会、监事会2025年12月22日任期届满，换届选举延期[2] - 延期换届期间，成员及高管继续履职，不影响正常运营[3] 架构调整 - 公司拟不再设监事会和监事，由审计委员会行使职权[2] 独立董事 - 现任独立董事袁洪、康熙雄任期届满且连任满6年[5] - 换届前二人继续履行职责[5]

投资评级与目标 - 报告对三诺生物的投资评级为“推荐”，并予以维持 [2] - 根据DCF模型测算，给予公司目标价24元，当前股价为17.75元，存在上行空间 [4] 核心财务表现与预测 - **2025年三季度业绩**：25Q1-3营业收入34.53亿元，同比增长8.52%；归母净利润2.11亿元，同比下降17.36% [2] - **单季度收入加速**：25Q3单季度营业收入11.90亿元，同比增长13.40%，增速较25Q2的+9.17%和25Q1的+2.76%呈现加速趋势 [9] - **净利润短期承压**：25Q3归母净利润0.30亿元，同比下降47.55%，主要受一次性专利授权费用影响 [2][9] - **未来业绩预测**：预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.94亿元、4.85亿元、5.81亿元，对应同比增速分别为-10.1%、+65.3%、+20.0% [4][9] - **盈利能力指标**：预计毛利率将从2025年的53.1%提升至2027年的58.5%；净利率从2025年的4.9%提升至2027年的9.8% [10] 业务运营亮点 - **业务稳健增长**：25Q3公司传统业务和CGM（连续血糖监测）业务收入均实现双位数增长，美国子公司PTS和THI业务端收入保持稳健 [9] - **剔除一次性影响后利润高增**：若剔除美国孙公司THI向罗氏支付的1900万美元（约合人民币1.36亿元）专利授权费影响，公司25Q3归母净利润同比增长82%，25Q1-3归母净利润同比增长12% [9] 专利诉讼进展 - **与罗氏达成和解**：2025年10月，THI与罗氏就BGM（血糖监测）产品达成交叉专利许可和解协议，THI获得罗氏至少39项美国专利授权，同时向罗氏净额支付1900万美元，相关诉讼终结 [9] - **应对雅培诉讼取得进展**：2025年10月，海牙UPC分院驳回了雅培针对公司GlucoMen iCan CGM产品的临时禁令申请 [9] 估值指标 - **市盈率（PE）**：预计公司2025-2027年PE分别为34倍、21倍、17倍 [4][9] - **市净率（PB）**：预计公司2025-2027年PB分别为3.2倍、2.9倍、2.7倍 [4][10]