会议基本信息 - 会议时间为 2025 年 7 月 9 日 16:20 - 17:30，地点在杭州 [2] - 参与单位众多，包括长城证券、开源证券等多家金融机构，时代周报、钱江晚报等媒体，还有个人投资者张启炼等 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长俞有强、董事兼总经理汪涛等 [2] 公司战略 - 今年提出“一路向 C”战略升级，聚焦优化 OTC 业务和发力创新型大健康产品两大方向 [2] 战略提出原因 外部因素 - 国家扶持中医药传承创新，为 C 端推广提供政策机遇 [3] - 2024 年底 60 岁及以上人口占比达 22%，推动慢病健康管理需求 [3] - 消费者对中医药及养生保健需求增长，拓展 C 端市场空间广阔 [3] 内部因素 - 独家原料乌灵菌粉有差异化优势，契合现代健康需求 [3] - 乌灵系列产品被 82 个临床指南等推荐，有学术和品牌优势 [3] - 公司当前 C 端收入占比仅 10%多，增长空间大 [3] 上半年举措及成果 外拓市场 - 深度开发 108 粒大包装产品，强化店员培训与消费者教育 [4] - 发力 O2O 线上运营，深化与美团、饿了么合作，探索数字化营销 [4] - 聚焦乌灵胶囊改善轻度认知功能障碍应用，开展公益活动 [4] - 加强互联网平台拓展与客户服务 [4] 内强根基 - 优化组织架构，新成立 OTC 事业部，打造高执行力团队 [4][5] 核心竞争力 - 乌灵胶囊在城市和县级公立医院市场份额近两年排名第一 [6] - 乌灵系列产品在院内认可度高，有导流效应 [6] - 乌灵菌粉有差异化优势，有消费属性和显著疗效 [6] 财务情况 - 2025 年上半年经营活动现金流净额在 27,000 万元 - 29,000 万元之间，较一季度显著向好 [7] 业绩预期 - 公司有信心完成 2025 年股权激励计划中净利润增长 30%的目标 [8] 与浙大合作目标及未来展望 - 与浙大合作借助 AI 技术赋能乌灵菌研发，提升药用真菌领域积累 [10] - 坚守主业，巩固乌灵胶囊领先地位，打造乌灵系列 10 个品种 [10] - 在“一路向 C”战略引领下，实现技术、产品和商业模式创新，开启第二增长曲线 [10]

合作内容 - 公司与浙江大学签署《浙江大学-佐力药业智赋食药联合研发中心共建协议》和《技术开发(委托)合同》[1] - 计划投入金额共计2000万元 其中共建协议涉及1000万元 合同涉及1000万元[1] - 合作旨在利用AI技术研发食药同源垂类大模型与智能体[1] 合作目标 - 赋能乌灵菌功能食品/日化用品等配方和工艺[1] - 强化公司技术护城河[1] - 丰富产品矩阵 拓宽C端市场空间[1] - 提升产品竞争力[1] - 为公司大健康产业发展注入科技驱动力[1]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年净利润为3.68亿元-3.88亿元，同比增长24.30%-31.06% [1] - 2024年同期净利润为2.96亿元，显示业绩持续增长趋势 [1]

资金投入 - 公司计划投入两项协议金额共2000万元[1] - 公司计划3年内投入中心资金1000万元[5] - AI赋能乌灵菌项目研发经费和报酬共1000万元[7] 项目时间 - 联合研发中心建设周期为2025年7月 - 2028年6月[5] - AI赋能乌灵菌项目合同执行期为2025年7月1日至2029年12月31日[7] 其他要点 - 联合研发中心管委会甲方委派5人，乙方委派3人[4] - 乌灵菌生物发酵技术源于30年前杭州大学[8] - 共建协议和合同签署对本年度业绩无重大影响[10]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为36,800万元-38,800万元，同比增长24.30%-31.06%[2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为36,618万元-38,618万元，同比增长25.36%-32.21%[2] - 扣除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的净利润预计为38,174万元-40,174万元，同比增长28.94%-35.70%[2] - 公司营业收入较上年同期同比增长约12%[4] 成本和费用（同比环比） - 2024年限制性股票激励计划和员工持股计划涉及的股份支付费用减少归属于上市公司股东的净利润约1,374万元[2] 各条业务线表现 - 乌灵胶囊、灵泽片的销售收入延续较好市场增长，百令系列销售收入增长加快[5] - 中药配方颗粒收入同比持续增长[5] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流净额预计在27,000万元-29,000万元之间，去年同期为21,534.73万元[5] - 非经常性损益对净利润的影响金额约182万元[5]

限制性股票激励计划预留授予核查意见 - 本次获授限制性股票的激励对象均不存在《管理办法》《上市规则》规定的不适当人选情形，包括最近12个月内被监管机构认定为不适当人选、重大违法违规行为等 [1] - 激励对象均具备《公司法》等法律法规规定的任职资格，符合《激励计划（草案）》规定的条件，主体资格合法有效 [2] - 预留授予的激励对象范围与公司2024年第一次临时股东大会批准的《激励计划（草案）》一致 [2] 激励对象范围及资格 - 本次预留授予的激励对象为公司及控股子公司核心业务员工及骨干员工，不包括独立董事、监事、大股东及其关联方、外籍员工 [2] - 所有激励对象均与公司或子公司签署正式劳动合同或聘用合同 [2] 授予安排及条件 - 公司董事会确定的授予日（2025年7月7日）符合《管理办法》和《激励计划（草案）》相关规定 [3] - 公司和激励对象均未发生不得授予限制性股票的情形，已履行必要审批程序 [2] - 监事会同意向8名激励对象授予75万股限制性股票，授予价格为7.48元/股 [3]

激励计划 - 董事会薪酬与考核委员会核查2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单[2] - 激励对象为公司核心业务及骨干员工，不包括特定人员[3][4] - 同意以2025年7月7日为授予日，向8名激励对象授予75万股限制性股票，授予价7.48元/股[4]

激励计划 - 2024年预留授予8名核心业务及骨干员工75万股限制性股票[2] - 预留授予数量占授予总数11.44%，占股本总额0.11%[2] - 激励对象获授股票不超总股本1%，计划涉及股票不超20%[2] - 预留授予激励对象不包括特定人员[2] - 核心业务及骨干员工包括余*、俞*炳等8人[3]

员工持股计划 - 2025年1月14日，597.5万股公司股票过户至员工持股计划，占总股本0.85%，过户价8.07元/股[10] - 2024年员工持股计划预留份额购买价调为7.48元/股，份额调为561万份[14] - 3名员工离职，收回5万股权益份额授予2名新增核心员工，每股8.07元[14] - 2024年员工持股计划首次授予激励对象由113人调为112人[15] 利润分配 - 2024年度每10股派现6元，2025年5月26日实施完毕，分红415480356.60元[13] - 按总股本折算每股现金分红0.5923693元[13] 会议审议 - 2024年10月25日，董事会和监事会审议通过员工持股计划议案[9] - 2024年11月20日，临时股东大会审议通过员工持股计划议案[9] - 2025年7月7日，多会议审议通过调整员工持股计划相关议案[11]

激励计划流程 - 2024年10月25日董事会、监事会审议通过激励计划议案[9][10] - 2024年10月28日独立董事征集投票权未收到委托[11] - 2024年10月28 - 11月8日公示激励对象名单无异议[11] - 2024年11月20日临时股东大会审议通过激励计划议案[13] - 2025年1月10日审议通过首次授予限制性股票议案[13] - 2025年7月7日审议通过调整授予价格等议案[13] 利润分配 - 2024年度每10股派现金红利6元（含税）[15] - 2025年5月26日2024年权益分派完成，分红415,480,356.60元[15] - 每股现金分红0.5923693元[16] 限制性股票授予 - 授予日为2025年7月7日[20] - 向8名激励对象预留授予75万股，授予价7.48元/股[21] - 3名激励对象离职作废5万股[26]