保荐机构情况 - 保荐机构查询公司募集资金专户1次[3] - 保荐机构现场检查公司1次[4] - 保荐机构发表独立意见2次[4] - 保荐机构拟下半年对上市公司进行培训[4] 公司合规情况 - 公司信息披露文件审阅均及时，无未及时审阅情况[3] - 公司募集资金项目进展与信息披露一致[3] - 公司及股东履行同业竞争、关联交易等承诺[7] - 公司在各方面均无存在问题[5][6] 其他情况 - 报告期内无监管措施及整改事项[8] - 保荐代表人未变更[8]

公司股价表现 - 8月28日股价下跌5.05%至5.26元/股 成交额7770.86万元 换手率3.66% 总市值29.33亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2002年12月2日 2010年3月19日上市 总部位于福建省福州市仓山区 [1] - 主营业务为35kV及以下电压等级电力电缆配电系统相关产品的技术开发、生产制造和销售 [1] - 主营业务收入构成：制造业87.74% 服务业10.87% 其他(补充)1.39% [1] 机构持股情况 - 金元顺安元启灵活配置混合(004685)二季度新进十大流通股东 持有213.76万股 占流通股比例0.55% [2] - 该基金当日浮亏约59.85万元 [2] 基金产品表现 - 金元顺安元启灵活配置混合基金规模13.5亿元 今年以来收益29.09% 同类排名2026/8191 [2] - 近一年收益59.59% 同类排名1634/7967 成立以来收益502.85% [2] - 基金经理缪玮彬累计任职8年258天 管理规模13.5亿元 任职期间最佳回报502.85% [3]

股价表现 - 2025年8月27日收盘价5.54元 较前一交易日下跌3.82% [1] - 当日成交额0.90亿元 [1] 财务表现 - 2025年上半年归母净利润-1279.07万元 上年同期为2586.30万元 [1] 资金流向 - 8月27日主力资金净流出8.11万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出172.62万元 [1] 业务概况 - 主营业务为电网设备制造 涉及高压快充和绿色电力领域 [1] - 产品主要应用于电力系统输配电环节 [1]

会议安排 - 独立董事2025年第三次专门会议通知8月22日发出，8月26日现场召开[1] 参会情况 - 应参会独立董事3人，实际参会3人[1] - 出席会议独立董事为房桃峻、缪希仁、冯玲[3] 会议审议 - 会议审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》[1] 表决结果 - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[2]

资金数据 - 2025年期初往来资金余额62074.58万元[2] - 2025年半年度往来累计发生额（不含利息）84852.80万元[2] - 2025年半年度往来资金利息241.28万元[2] - 2025年半年度偿还累计发生额86244.00万元[2] - 2025年6月30日往来资金余额60924.66万元[2] 子公司数据 - 福建中能电气2025年期初其他应收款余额13395.90万元[2] - 福建中能电气2025年半年度往来累计发生37154.34万元[2] - 福建中能电气2025年半年度偿还34985.12万元[2] - 福建中能电气2025年6月30日余额15806.40万元[2] - 北京中能人环2025年半年度应收账款发生13.02万元[2] - 北京中能人环2025年半年度偿还1.20万元[2] - 北京中能人环2025年6月30日余额11.82万元[2] - 山东铁投能源2025年6月末应收账款余额2.46万元[2] 公司决策 - 出售北京中能新电控制权，持股降至18.375%[2] - 借款给福建中能电气，年利率不超融资成本[3]

募集资金情况 - 2022年向特定对象发行股票40485829股，发行价9.88元/股，募集399999990.52元，扣除费用后实际募集392567928.46元[1] - 2023年向不特定对象发行可转债4000000张，面值100元/张，募集400000000元，扣除费用后实际募集394841363.15元[2] 资金使用与节余 - 截至2025年4月3日，2022年发行股票累计使用募集资金21179.04万元，节余18942.76万元（含利息）[3] - 截至2025年6月30日，2023年发行可转债累计使用募集资金13795.14万元，未使用余额26068.59万元[4] - 2022年发行股票募投项目“一二次融合智能配电项目”于2025年4月3日实施完毕并结项，节余募集资金18942.76万元永久补充流动资金[3][14] 利息收入 - 2022年发行股票募集资金专户利息收入累计871.53万元[4] - 2023年发行可转债募集资金专户利息收入累计379.67万元[6] 资金存储与管理 - 2022年发行股票初始存储金额分别为16000万元、14476万元、9000万元，截至2025年6月30日余额均为0[7] - 2023年发行可转债初始存储金额分别为25750万元、13000万元、1000万元，截至2025年6月30日余额合计1568.59万元[10] - 公司与保荐机构、银行签署募集资金监管协议[7] 资金补充与使用 - 2024年4月使用不超1.2亿元向特定对象发行股票闲置募集资金暂时补充流动资金，2025年3月归还1.2亿元[12] - 2024年12月同意使用不超1.2亿元向不特定对象发行可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金，截至2025年6月30日使用12000万元[13] - 2025年4月同意使用不超2亿元闲置募集资金进行现金管理，单个产品投资期限不超12个月[15] 现金管理收益 - 截至2025年6月30日，向特定对象发行股票暂时闲置募集资金循环滚动现金管理累计金额6000万元，到期赎回6000万元，收到利息29.32万元[16] - 截至2025年6月30日，向不特定对象发行可转换公司债券暂时闲置募集资金循环滚动现金管理累计金额35000万元，到期赎回22500万元，收到利息88.27万元[16] 募投项目投资进度 - “一二次融合智能配电项目”募集资金承诺投资31000万元，调整后30256.79万元，截至期末投资进度40.25%，2025年4月3日达到预定可使用状态[21] - “补充流动资金”募集资金承诺投资9000万元，截至期末投资进度100%[21] - 新能源储充项目承诺投资总额20000万元，调整后投资总额19484.14万元，本年度投入526.83万元，累计投入1153.39万元，投资进度5.92%[25] - 研发中心建设项目承诺投资总额8000万元，调整后投资总额8000万元，本年度投入161.83万元，累计投入641.75万元，投资进度8.02%[25] - 补充流动资金项目承诺投资总额12000万元，调整后投资总额12000万元，本年度投入202.55万元，累计投入12000万元，投资进度100%[25] 项目效益与延迟原因 - 截至2025年6月30日，新能源储充项目及研发中心建设项目尚未达到可使用状态，未产生实际效益[25][27] - 一二次融合智能配电项目于2025年4月3日达到预定可使用状态并结项，随着新建厂房及配套设施投入使用，募投项目逐步产生经济效益[23] - 募投项目实施进度延迟，原因包括外部宏观经济形势变化、项目工程相关手续和流程滞后、行业竞争加剧等[22]

公司信息 - 证券代码为300062，证券简称为中能电气[1] - 债券代码为123234，债券简称为中能转债[1] 报告披露 - 《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》于2025年8月28日在巨潮资讯网披露[2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入5.86亿元人民币，同比下降28.74%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-1279.07万元人民币，同比下降149.46%[20] - 基本每股收益-0.02元/股，同比下降140.00%[20] - 加权平均净资产收益率为-1.04%，同比下降2.97个百分点[20] - 公司合并营业收入58585.13万元同比下降28.74%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为-1279.07万元同比下降149.46%[34] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-1075.77万元[34] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润55.80万元实现单季度盈利[34] - 公司营业收入为5.86亿元，同比下降28.74%[57] - 净利润由盈转亏，从2463.35万元人民币盈利转为1578.09万元人民币亏损，同比大幅恶化[183] - 归属于母公司股东的净利润为-1279.07万元人民币，对比上年同期盈利2586.30万元人民币[183] - 营业总收入同比下降28.7%至5.86亿元，较去年同期的8.22亿元减少2.36亿元[181] - 扣除非经常性损益后净利润从上年同期2,049.94万元下降至本报告期-1,075.77万元，降幅152.48%[169] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为4.66亿元，同比下降30.40%[57] - 财务费用为939万元，同比下降19.40%[57] - 所得税费用为235万元，同比下降49.69%[57] - 研发投入为2529.06万元，同比下降16.17%[58] - 营业总成本下降25.8%至5.91亿元，其中营业成本下降30.4%至4.66亿元[182] - 研发费用增长7.7%至2077万元，较去年同期1928万元增加149万元[182] - 研发费用大幅增加至271.56万元人民币，上年同期仅为30.06万元人民币[186] - 利息费用为779.61万元人民币，较上年同期的932.93万元人民币有所下降[186] - 信用减值损失扩大至-376.39万元人民币，上年同期为-142.65万元人民币[186] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.96亿元人民币，同比下降30.98%[20] - 经营活动现金流净流出1.96亿元，同比恶化30.98%，主要因销售回款减少[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.96亿元人民币，较上年同期的-1.50亿元人民币进一步恶化[188] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4.73亿元人民币，较上年同期的4.96亿元人民币有所减少[188] - 支付的各项税费为1479.08万元人民币，较上年同期的2714.80万元人民币显著减少[188] - 母公司经营活动现金流量净额为-1.55亿元，去年同期为459.82万元[190] 投资活动现金流 - 投资活动现金流净流出1.29亿元，同比改善2.64%[58] - 投资收益同比下降97.32%至20.67万元，主要因上年同期处置子公司股权收益较高[58] - 投资活动现金流出小计为13.11亿元，同比减少32.4%[189] - 处置子公司收到的现金净额为195.96万元，同比减少97.0%[191] - 母公司投资支付的现金为1.15亿元，同比减少32.8%[191] - 投资收益为3054.97万元人民币，略低于上年同期的3231.60万元人民币[186] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流净流入5812.48万元，同比大幅改善144.03%，主要因上年同期提前偿还融资租赁借款[58] - 筹资活动产生的现金流量净额为5812.48万元，去年同期为-1.32亿元[189] - 母公司取得借款收到的现金为7500万元，同比增长309.8%[191] 资产和负债变化 - 总资产29.06亿元人民币，较上年度末微增0.10%[20] - 归属于上市公司股东的净资产12.28亿元人民币，较上年度末下降1.03%[20] - 货币资金降至5.49亿元，占总资产比例下降9.2个百分点至18.89%，主要因募集资金转入交易性金融资产[62] - 应收账款增至9.92亿元，占总资产比例上升5.3个百分点至34.13%[62] - 合同资产减少至1.973亿元，占总资产比例下降0.94%至6.79%[63] - 存货增加至1.016亿元，占比上升0.76%至3.50%[63] - 短期借款增长至2.562亿元，占比上升1.42%至8.82%[63] - 交易性金融资产新增1.153亿元（占比3.97%），因闲置募集资金现金管理[63] - 一年内到期非流动负债激增至8498.56万元，占比上升1.48%至2.92%[63] - 使用权资产减少至6698.27万元，占比下降0.20%至2.31%[63] - 长期借款下降至6854.45万元，占比减少0.62%至2.36%[63] - 货币资金从期初8.15亿元减少至期末5.49亿元[173] - 应收账款从期初8.37亿元增加至期末9.92亿元[173] - 短期借款从期初2.15亿元增加至期末2.56亿元[174] - 货币资金大幅减少55.2%至1.80亿元，较期初4.02亿元减少2.21亿元[177] - 短期借款激增246%至9000万元，较期初2603万元增加6397万元[178] - 应付票据下降74%至3700万元，较期初1.42亿元减少1.05亿元[179] - 一年内到期的非流动负债激增315%至5206万元，较期初1256万元增加3950万元[179] - 长期借款下降62.7%至1880万元，较期初5037万元减少3157万元[179] - 应收账款增长28.4%至4.11亿元，较期初3.20亿元增加9107万元[177] - 归属于母公司所有者权益下降1.0%至12.28亿元，较期初12.41亿元减少1271万元[175] - 期末现金及现金等价物余额为4.96亿元，同比减少34.1%[189] - 母公司期末现金余额为1.71亿元，同比减少21.2%[191] - 流动比率从上年末1.92下降至本报告期末1.87，降幅2.60%[169] - 资产负债率从上年末57.27%上升至本报告期末57.85%，增幅0.58%[169] 业务线表现 - 智能电气设备制造业务收入同比增长13.41%毛利率下降4.98%[35] - 光伏发电业务收入同比减少23%[35] - 公司光伏电站总装机容量约26.89MW[29] - 输配电产品毛利率受铜材等大宗商品价格波动影响[35] - 新能源储充产品及工程施工业务规模大幅收缩[35] - 公司电网智能化产品2025年上半年收入50308.46万元，同比增长13.41%[37] - 制造业收入5.14亿元（占比86.4%），毛利率20.64%，同比下降3.37个百分点[60] - 服务业收入6369.58万元，同比暴跌78.01%，毛利率14.32%[60] - 电网智能化产品收入5.03亿元，同比增长13.41%，但毛利率下降4.98个百分点至20.9%[60] - 公司电气设备毛利率连续下降：2023年26.02%、2024年22.85%、2025年上半年20.90%[90] 市场拓展与中标情况 - 中标福建省10kV绝缘导线协议库存项目，金额3242.32万元[37] - 中标国网河南电力充气式高压开关柜项目，金额1487.20万元[37] - 中标国家电网一二次融合成套柱上断路器项目，金额1584.35万元[37] - 中标铁路箱式变电站项目，金额8921.88万元[37] - 中标广西交投铁路箱式变电站采购项目，金额3990.72万元[37] - 海外市场中标马来西亚东海岸铁路四电系统及几内亚马西铁路三电工程项目[37] 行业与市场环境 - 电网和轨道交通招标价格呈现下滑趋势[36] - 2024年全社会用电量98521亿千瓦时，同比增长6.8%[43] - 2025年1-6月全社会用电量48418亿千瓦时，同比增长3.7%[43] - 欧盟智能电网计划投资584亿欧元[47] - 全国新能源汽车充电基础设施总量达1610万个，同比增长55.6%[49] - 公共充电设施数量为409.6万个，同比增长36.7%[49] - 私人充电设施数量为1200.4万个，同比增长63.3%[49] - 2025年1-6月充电基础设施增量为328.2万个[49] - 同期新能源汽车国内销量为587.8万辆[49] - 公司面临新能源政策转型风险，包括补贴退坡和市场化竞争加剧[90] 研发与知识产权 - 公司拥有专利及软件著作权等知识产权100余项[52] - 研发投入为2529.06万元，同比下降16.17%[58] - 中能电气及其子公司注册商标无质押及权属纠纷 截至2020年07月31日[105] - 中能电气及其子公司专利无质押及权属纠纷[105] - 中能电气及其子公司计算机软件著作权无质押及权属纠纷[106] 募集资金使用 - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为40,000万元，已累计使用39,256.79万元，使用比例达98.87%[71] - 公司尚未使用的募集资金为18,949.03万元（含专户利息净收入871.28万元），已永久补充流动资金[71] - 公司募集资金专户利息净收入为871.28万元，其中截至2025年4月3日利息收入865.01万元，2025年4月4日至销户利息收入6.27万元[71] - 公司自建充电桩项目实际支出较计划预算有所节约，形成募集资金节余[68] - 公司自建充电桩项目于2025年4月3日达到预定可使用状态并结项[68] - 公司向特定对象发行可转换公司债券募集资金用于自建充电桩项目金额为5,268,311,533.99元[68] - 公司向特定对象发行可转换公司债券募集资金用于自建充储项目金额为1,618,346,417.45元[68] - 公司募集资金总体使用情况合计金额为5,897,9139,741,767.63元[68] - 公司尚未使用募集资金总额为18,949.03万元，占募集资金总额的53.95%[71] - 公司募集资金专户已销户，对应资金已转出[71] - 2022年向特定对象发行股票实际募集资金净额为人民币3.925亿元[72] - 2022年募投项目累计使用募集资金2.1179亿元并于2025年4月3日结项[73] - 2023年发行可转债实际募集资金净额为人民币3.948亿元[73] - 截至2025年6月30日2023年可转债募资累计使用1.3795亿元[74] - 2023年可转债未使用募资余额为2.6069亿元[74] - 其中募集资金专户余额1568.59万元现金管理余额1.25亿元补充流动资金1.2亿元[74] - 2022年募投项目承诺投资总额3.0256亿元[76] - 2022年募投项目期末累计投入金额1.2179亿元[76] - 2022年募投项目投资进度为40.25%[76] - 2022年募投项目实现累计效益3403.97万元[76] - 2022年向特定对象发行股票募集资金9,000万元用于补充流动资金，进度100%[77] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金19,431万元用于新能源储能生产建设项目，进度84.14%[77] - 新能源储能生产建设项目实际投资金额20,000万元，实现效益526.83万元[77] - 极少数股东权益期初余额为2,677.96万元[197] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金8,000万元用于研发中心建设项目，进度100%[77] - 研发中心建设项目实际投资金额8,000万元，实现效益161.75万元[77] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金12,000万元用于补充流动资金，进度100%[77] - 承诺投资项目小计募集资金78,734万元，实际投资金额34,932万元[77] - 承诺投资项目小计实现效益792.55万元，达到预计效益3.40%[77] - 超募资金投向生产建设金额0元，进度0%[77] - 超募资金补充流动资金金额0元，进度0%[77] - 2022年向特定对象发行股票募投项目于2025年4月3日结项 节余募集资金永久补充流动资金[78] - 公司使用向特定对象发行股票闲置募集资金暂时补充流动资金1.2亿元 使用期限12个月[78] - 公司使用向不特定对象发行可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金1.2亿元[79] - 截至2025年6月30日 向不特定对象发行可转换公司债券尚未使用的募集资金为2.61亿元[79] - 2025年1月24日新增可转债募投项目研发中心建设子项目的实施主体和实施地点[78] - 极少数股东权益期初余额为2,677.96万元[197] - 2025年4月27日调整可转债募投项目研发中心建设子项目的内部投资结构[78] - 公司不存在擅自改变募集资金用途或违规占用募集资金的情形[78] - 公司募投项目可行性未发生重大变化[78] - 无超募资金[78] - 募集资金使用及披露中不存在问题[79] - 委托理财发生额总计4.15亿元，全部使用募集资金，其中未到期余额为1.25亿元[82] - 委托理财未发生逾期或减值，逾期未收回金额及计提减值金额均为0[82][83] 子公司表现 - 福建中能电气子公司净利润985.35万元，总资产10.76亿元，营业收入3.23亿元[87] - 武汉武昌电控设备子公司净利润1,452.52万元，总资产5.53亿元，营业收入2.13亿元[87] - 中能祥瑞电力工程子公司净亏损572.15万元，总资产6.93亿元[87] - 中能绿慧新能源子公司净亏损214.83万元，净资产为负2,264.24万元[87] - 北京中能思拓科技子公司净亏损739.21万元，净资产为负1,549.65万元[87] - 境外资产中能国际控股规模1257.19万元，占净资产1.03%[64] - 香港子公司中能电气科技亏损43.16万元，资产规模1234.32万元[65] 公司治理与承诺 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[97] - 报告期内无股权激励计划或员工持股计划实施[98] - 陈曼虹、陈添旭、吴昊于2010年03月08日作出的同业竞争承诺正在履行中[101] - 实际控制人及控股股东于2020年07月01日作出的避免同业竞争承诺正在履行中[102] - 承诺人及控制企业避免与中能电气主营业务竞争 若产生竞争将停止经营或转让业务[103] - 关联交易承诺定价公允合理 决策程序合法有效 不存在显失公平交易[104] - 承诺人最近12个月内未因违反证券法规受证监会行政处罚或刑事处罚[105] - 中能电气资产独立 拥有生产经营相关土地房产设备商标专利所有权[106] - 中能电气高级管理人员未在控股股东控制的其他企业任职或领薪[107] - 中能电气设立独立财务会计部门 建立独立核算体系 独立开户纳税[107] - 中能电气与控股股东无合署办公及混合经营情形 组织机构独立完整[107] - 承诺人保证为本次交易所提供的信息均为真实准确完整不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏[108] - 承诺人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实准确完整的原始书面资料或副本资料[108] - 承诺人保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实准确和完整不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏[108] - 承诺人保证已履行法定的披露和报告义务不存在应当披露而未披露的合同协议安排或其他事项[108] - 承诺人承诺如违反上述保证将承担相应法律责任如因信息虚假给中能电气或投资者造成损失将依法承担赔偿责任[109] - 承诺人承诺截至承诺函出具日不存在最近三十六个月内受到中国证监会行政处罚的情形[109] - 承诺人承诺截至承诺函出具日不存在最近十二个月内受到证券交易所公开谴责的情形[109] - 承诺人承诺截至承诺函出具日不存在尚未了结的或可预见的诉讼仲裁或行政处罚案件[109] - 华创证券与中能电气承诺本次报送的全套发行文件的书面文件与电子文件的内容完全一致[110] - 公司董事监事高级管理人员承诺避免与中能电气及其下属公司主营业务产生同业竞争[110] - 公司于2025年05月14日通过全景

财务表现 - 2025年上半年营业收入5.86亿元，同比下降28.74% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损1279.07万元，上年同期净利润2586.3万元 [1] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本 [1]

第六届监事会第二十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 中能电气股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第六届监事会第二十 次会议于2025年8月26日上午以通讯方式召开。会议通知已于2025年8月15日以书面、 电话等方式向全体监事送达。本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人。会议由监 事会主席余淑英女士召集并主持，会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和 国公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运 作》及本公司《章程》等有关规定。 二、 监事会会议审议情况 | 证券代码：300062 | 证券简称：中能电气 | 公告编号：2025-037 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123234 | 债券简称：中能转债 | | 中能电气股份有限公司 （二）审议通过《关于公司 2025 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的 议案》 公司监事会检查了公司 2025 年半年度募集资金存放与实际使用的情况，经认真 审核，监事会认为：报告期内，公司严格按照《 ...