会议信息 - 公司第六届董事会第十五次（临时）会议通知于2025年4月16日送达全体董事[2] - 会议于2025年4月24日在朗科大厦会议室召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 审议通过《2025年第一季度报告》，表决7同意0反对0弃权[3] - 审议通过《关于制定2025年度职业经理人业绩奖金专项考核方案的议案》，表决7同意0反对0弃权[3] 授权事项 - 公司董事会授权董事长与副总经理胡席林签订《年度经营目标责任书》[3]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.0634元，较2024年同期的-0.0211元下降200.47%，连续两年亏损且恶化显著 [1] - 每股净资产5.08元，同比下降9.45%，较2023年同期5.92元呈现持续下滑趋势 [1] - 每股未分配利润1.16元，同比减少31.36%，反映累计盈利储备持续消耗 [1] - 营业收入2.34亿元，同比增长5.41%，但较2023年同期3.43亿元仍下降31.78%，收入规模收缩明显 [1] - 净利润亏损0.13亿元，亏损幅度同比扩大225%，净资产收益率降至-1.24%，盈利能力持续恶化 [1] 股东结构变动 - 前十大流通股东合计持股比例35.66%，较上期减少854.22万股，持股集中度下降 [1] - 韶关市城市投资发展集团保持24.89%持股不变，仍为第一大股东 [2] - 邓国顺减持166.79万股至5.75%持股比例，朱平波大幅减持838万股至0.8% [2] - 香港中央结算有限公司增持82.7万股至1.05%，新进机构包括永赢数字经济基金等4家，合计持股占比2.13% [2] - 余颖琦、董雪飞等4名股东退出前十大行列，合计减持原持股比例1.91% [2] 利润分配政策 - 公司本报告期未实施分红送配方案 [3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入233,899,293.32元，较上年同期增长5.19%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为 -12,707,709.51元，较上年同期下降200.67%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为 -6,146,052.66元，较上年同期增长92.17%[4] - 本报告期末总资产1,165,835,469.02元，较上年度末下降2.55%[4] - 资产总计从11.96亿元降至11.66亿元，降幅约2.55%[19][22] - 营业总收入从2.22亿元增至2.34亿元，增幅约5.19%[23] - 营业总成本从2.29亿元增至2.55亿元，增幅约11.40%[23] - 营业利润从亏损395.96万元扩大至亏损1143.78万元，亏损幅度增加约188.86%[23] - 净利润从亏损539.23万元扩大至亏损1296.21万元，亏损幅度增加约140.38%[24] - 流动负债合计从1.16亿元降至0.99亿元，降幅约13.98%[22] - 非流动负债合计从0.58亿元降至0.57亿元，降幅约1.52%[22] - 归属于母公司所有者权益合计从10.32亿元降至10.19亿元，降幅约1.29%[22] - 基本每股收益从 -0.0211元降至 -0.0634元，降幅约200.47%[24] - 综合收益总额从亏损536.24万元扩大至亏损1349.92万元，亏损幅度增加约151.74%[24] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据较年初增长73.07%，达11,949,419.84元，主要因报告期收到票据结算增加[9] - 预付款项较上年度末增长146.33%，为3,801,875.16元，系报告期预付材料款增加[9] - 短期借款较上年度末下降100.00%，为0元，因报告期归还银行短期借款[9] - 应付账款较上年度末增长49.95%，达68,024,066.69元，因报告期应付材料款增加[9] - 2025年3月31日货币资金期末余额为572,798,926.22元，期初余额为612,274,013.59元[18] - 2025年3月31日应收票据期末余额为11,949,419.84元，期初余额为6,904,580.58元[18] - 2025年3月31日应收账款期末余额为80,524,662.67元，期初余额为67,204,795.17元[18] - 2025年3月31日流动资产合计期末余额为882,153,737.27元，期初余额为904,465,148.53元[18] 利润表项目关键指标变化 - 税金及附加较上年同期增长153.64%，为1,843,530.40元，因报告期出口退税免抵税额附加税增加[10] - 投资收益较上年同期下降5,956.05%，为 -1,371,034.59元，因报告期内联营企业投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生收益[10] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为29,892，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中，韶关市城市投资发展集团有限公司持股比例24.89%，持股数量49,875,000股；邓国顺持股比例5.75%，持股数量11,522,900股[12] - 限售股份方面，徐立松期初和期末限售股数均为18,450股，本期无解除和增加[14] 公司决策 - 2025年1月7日公司同意向银行申请授信额度人民币2亿元（含等值外币）[15] - 2025年2月公司决定继续使用不超过50,000万元超募资金和闲置募集资金进行现金管理[15] - 2025年2月13日，公司第六届董事会非独立董事邓丽琴辞职[15] 现金流量表关键指标变化 - 经营活动现金流入小计本期为237,098,200.58元，上期为297,298,419.75元，减少约20.25%[27] - 经营活动现金流出小计本期为243,244,253.24元，上期为375,771,906.35元，减少约35.27%[27] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 6,146,052.66元，上期为 - 78,473,486.60元，亏损减少约92.17%[27] - 投资活动现金流出小计本期为5,115,054.68元，上期为408,307,008.51元，减少约98.75%[28] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 5,115,054.68元，上期为 - 408,268,168.51元，亏损减少约98.75%[28] - 筹资活动现金流入小计上期为98,000,000.00元，本期无流入[28] - 筹资活动现金流出小计本期为30,237,838.30元，上期为2,427,155.02元，增加约1145.81%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 30,237,838.30元，上期为95,572,844.98元，由盈转亏[28] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 39,475,087.37元，上期为 - 390,565,417.79元，亏损减少约89.90%[28] - 期末现金及现金等价物余额本期为572,798,926.22元，上期为240,352,868.10元，增加约138.32%[28]

人员变动 - 公司董事、副总经理兼董事会秘书于雅娜因个人原因辞职，原定任期至2027年2月26日[1] - 于雅娜自2020年担任该职，未持股且无未履行承诺[1] 职责安排 - 于雅娜辞职报告送达生效，不影响董事会运作[2] - 董事会秘书空缺期间，由张宝林代行职责并公布联系方式[2]

公司业务概况 - 公司是闪存盘的发明者 专注于存储产品研发 生产和销售 产品覆盖SSD固态硬盘 DRAM内存条 嵌入式存储和移动存储等领域 同时拓展至可穿戴设备 电脑外设等消费类电子领域[5] - 主要产品包括SSD固态硬盘 DRAM内存条 嵌入式存储 移动存储等存储产品 以及可穿戴设备 电脑外设等消费类电子产品 存储产品主要用于资料存储和系统内存缓冲存储 下游广泛应用于手机 平板电脑 电子计算机 行车记录仪 相机 无人机 汽车电子 智能家居 可穿戴设备等领域[6] - 公司通过从事SSD固态硬盘 DRAM内存条 嵌入式存储 移动存储等产品的研发 生产 销售中获得收入[7] 业绩驱动因素 - 存储产品受原材料价格波动影响较大 主要驱动因素为公司品牌优势 产品性价比优势 销售渠道的客户数量 以及产品运营的高效率[8] 行业情况 - 公司主要产品属于存储行业 存储器可分为光学存储 半导体存储和磁性存储三大类 公司主要产品为半导体存储器 具有体积小 存储速度快等特点[9] - 2024年前三季度全球存储市场规模达1202.25亿美元 同比增长96.8% 预计2024年全年存储市场规模将反弹77%至1607亿美元[9] - 2025年NAND Flash和DRAM整体价格承压 DRAM市场规模预计保持增长 NAND Flash市场规模面临挑战 预计2025年全球存储市场规模较2024年以个位数百分比增长[9] 产业链格局 - 存储器产业链上游由存储晶圆原厂 主控芯片厂等构成 全球存储晶圆市场被韩国 美国和日本的少数企业主导[10] - 2024年第三季度NAND Flash市场份额：三星32.9% SK海力士19.1% 铠侠17.0% 美光12.4% 西部数据9.9%[10] - 2024年第三季度DRAM市场份额：三星39.5% SK海力士34.7% 美光20.6% 南亚科技1.0% 华邦电子0.6%[10] 下游应用市场 - 存储产业链下游最主要三个应用领域分别为服务器 Mobile产品和PC[11] - 2024年PC Mobile产品 服务器三大应用市场分别占全球NAND Flash bit应用的14% 31%和28% 分别占全球DRAM bit应用的15% 33%和34%[11] - 服务器市场将成为2025年NAND Flash/DRAM最重要的应用市场 带动对HBM DDR5 eSSD的需求[11] - 预计2024年全球服务器出货量约1300万台 同比增长3% 预计2025年全球服务器出货量增长5%至1360万台[11] - 预计2024年全球智能手机出货量增长3%至11.84亿部 预计2025年全球智能手机出货量缓慢增长2%[12] 重要事项 - 2024年2月公司与韶关市人民政府 中兴通讯等签署合作协议 拟在建设算力产业生态 提升数据中心建设水平和数字化转型深度合作方面展开合作[15] - 2024年4月公司全资子公司韶关乳源朗坤科技与中兴通讯子公司签署供货保证协议和合作框架协议 2024年8月完成服务器组装生产线建设[15] - 2024年3月公司与北京忆恒创源等签署战略合作框架协议 就选址韶关共建粤港澳存储基地项目达成合作意向[17] - 2024年公司通过广东联合产权交易中心转让朗科智算25%股权 交易完成后公司持有朗科智算40%股份 朗科智算不再纳入公司合并报表范围[18] - 报告期内公司与Kingston相关实体签署专利授权许可转让和承继协议 将专利授权许可合同签约主体变更为KDIL[19] - 公司使用超募资金11,500万元偿还银行贷款 已实施完毕[20] - 公司关停子公司韶关朗正数据半导体有限公司[20]

文章核心观点 2024年朗科科技营收利润大幅下滑，在存储市场竞争力减弱，产品创新和专利运营未能有效支撑业绩增长，需在战略调整和产品创新方面采取积极措施重振领先地位 [1][4][7] 营收利润大幅下滑，存储市场承压 - 2024年公司营业收入8.29亿元，较2023年的10.88亿元下降23.73%，归属净利润从2023年的 - 0.44亿元降至 - 0.99亿元，同比下降126.78%，扣非净利润为 - 8310.91万元，同比下降60.35% [1][4] - 消费类存储需求疲软，2024年二季度起上游供应成本价格波动，下游消耗库存，致消费类存储收入及毛利率下降 [4] - NAND Flash和DRAM价格下跌，公司计提存货跌价准备同比大幅增加，拖累利润 [4] - 行业竞争加剧，公司价格策略和产品创新未有效应对市场变化，市场份额和盈利能力受损 [4] 产品运营与研发：创新不足，市场响应滞后 - 产品运营秉持“优质产品为先导、品牌推广增拉力、销售通路抓承接”模式，集中资源打造固态硬盘和内存条高精尖品类，但营销投入市场响应不理想 [5] - 国内销售调整价格策略协助代理商，库存周转慢；海外销售加强品牌推广，实际销售增长有限，参加海外展会品牌知名度和市场份额提升不显著 [6] - 产品研发推进固态硬盘和内存条开发，但创新力度不足，新品竞争力有限，DDR5内存条和闪存盘产品线布局未满足市场需求，产品线整体疲软 [6] 专利运营与法律纠纷：收入下降，维权受阻 - 2024年专利运营业务收入506.13万元，同比下降17.89%，反映专利变现能力不足 [7] - 起诉北京旋极信息等企业侵犯发明专利权案件败诉，影响专利收入，质疑知识产权保护能力 [7] - 对多家子公司业务调整，韶关朗正数据半导体有限公司关停并计提减值准备，加剧财务压力，反映业务布局和资源整合不足 [7]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入829,498,689.30元，上年度1,087,597,455.99元[11] - 2024年度营业收入扣除项目合计4,917,220.20元，占比0.59%；上年度10,406,682.47元，占比0.96%[11] - 2024年度营业收入扣除后金额824,581,469.10元，上年度1,077,190,773.52元[11] 审计情况 - 会计师事务所2025年4月8日出具鹏盛A审字[2025] 00037号审计报告[3] - 认为公司营业收入扣除情况表符合规定，公允反映情况[7]

募集资金情况 - 2009年12月公司首次公开发行1680万股，每股发行价39元，募集资金65520万元，净额61198.32万元，超募资金净额39860.33万元[1] - 截至2024年12月31日，未使用超募、闲置募集资金余额（含收益）累计46464.98万元，含利息和理财收益21418.57万元，超募资金余额8360.32万元，闲置募集资金余额16686.09万元[2] - 2024年度募集资金总额为61998.32万元，本年度投入11500万元，累计投入36151.91万元[17] 资金使用与项目投资 - 2011 - 2012年使用超募资金共20100万元对广西朗科增资用于产业园项目[5] - 2015年转让广西朗科股权，将原超募资金投资部分20100万元存入新专户[6] - 超募资金用于归还银行贷款11500万元、补充流动资金10000万元，累计使用31500万元[17] - 闪存应用及移动存储技术研究平台扩建项目承诺投资2116万元，调整后为315.99万元，已投入315.99万元[17] - 闪存应用及移动存储产品开发平台扩建项目承诺投资6689万元，调整后为1772.35万元，已投入1772.35万元[17] - 专利申请、维护、运营项目承诺投资5991万元，已投入1388.88万元[17] - 营销网络扩展及品牌运营项目承诺投资6542万元，调整后为1174.69万元，已投入1174.69万元[17] 资金违规与归还 - 2010 - 2013年有多笔不应从募集资金账户支付的费用，均已归还本息[10][19] 项目终止情况 - 终止闪存应用及移动存储技术研究平台、产品开发平台、营销网络扩展及品牌运营、专利申请维护运营项目[24] - 变更后项目旨在提高公司效益、增强竞争力，剩余募集资金将用于主营业务[24]

内部控制情况 - 鹏盛会计师事务所认为公司2024年末财务报告内控有效[7] - 董事会认为内控评价基准日公司财务报告内控有效[12] - 纳入评价范围单位资产、营收占比均达100%[13] 缺陷情况 - 报告期无财务、非财务报告内控重大、重要缺陷[19] - 已对一般缺陷整改，未整改探索管控措施[19] 报告发布 - 内控评价报告2025年4月7日发布[8] - 内控审计报告2025年4月8日发布[21]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为8.29亿元，较上期下降约23.73%[1] - 2024年净利润为 - 1.09亿元，较上期亏损扩大约134.78%[1] - 2024年末资产总计12.37亿元，较上年末下降9.06%[1] - 2024年末负债合计3.26亿元，较上年末下降14.07%[3] - 2024年末所有者权益合计9.11亿元，较上年末下降7.03%[3] 财务数据 - 2024年末存货账面价值为1.86亿元，占资产总额的比例为15.59%[9] - 2024年末货币资金6.12亿元，较上年末下降2.95%[19] - 2024年末应收账款6720.48万元，较上年末下降44.96%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 2293.53万元，亏损收窄约73.15%[3] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 1712.66万元，由盈转亏[3] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为2117.58万元，较上期下降约24.17%[3] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况及经营成果和现金流量[3] - 将收入确认、存货存在性及存货跌价准备计提确定为关键审计事项[7][9] 会计政策 - 公司以人民币为记账本位币，会计年度为公历年度[51][49] - 存货取得时按成本初始计量，发出时按移动加权平均法计价[107] - 公司对能实施控制的长期股权投资采用成本法核算[119] - 公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算[121] - 公司收入主要来源于闪存盘等研发销售、专利运营及租赁，商品和专利收入按时点确认，租赁收入按时段确认[170] 企业合并 - 同一控制下企业合并，取得的净资产账面价值与支付对价账面价值差额调整资本公积，不足冲减调整留存收益[54] - 多次交换交易分步实现非同一控制下企业合并，分一揽子交易和非一揽子交易处理[59] 金融资产与负债 - 公司根据管理金融资产的业务模式和合同现金流量特征，将金融资产划分为三类[76] - 金融负债初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具[83] 其他 - 截止2024年12月31日，公司累计发行股本总数20040.00万股，注册资本为20040.00万元[42] - 公司财务报表经董事会于2025年4月7日决议批准报出[43]