公司上市申请 - 公司已于9月19日向香港联交所递交H股发行申请并在主板挂牌上市[1] - 公司2020年在深交所上市 同年孵化自有品牌绽家并开启向自有品牌业务转型[1] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营收13.19亿元 同比增长67.55%[1] - 2025年上半年归母净利润0.72亿元 同比增长85.60%[1] - 自有品牌实现营收6.03亿元 同比增长242.42% 收入占比升至45.75%[1] 自有品牌表现 - 绽家2022年至2024年零售额复合增长率达72.6%[1] - 绽家2025年上半年营业收入4.44亿元 同比增长157.11%[1] - 斐萃在12个月内零售额突破5亿元 是美容类膳食补充剂品牌[1] - 斐萃2025年8月单月全渠道GMV达1.59亿元[1] - 按2025年8月零售额计 斐萃在抖音平台膳食补充剂品类旗舰店中位列榜首[1] - 2025年上半年绽家在抖音渠道自营GMV占比超过六成[2] - 2025年上半年斐萃在抖音渠道自营GMV占比超过八成[2] - 2024年绽家在天猫、抖音、小红书等平台GMV均录得三位数增长[2] - 斐萃上市后12个月累计GMV超过5.17亿元[2] 战略规划 - 公司将发挥港股资本市场优势深化全球化战略[2] - 公司寻求自有品牌出海及推进战略性并购[2] - 自有品牌出海方向先落于东南亚等地区[2] - 公司将进行产品本地化调整、品牌差异化设计和跨语言内容精准传播[2] - 公司积极寻求并购具备差异化定位、品牌积淀和长期成长潜力的优质海外品牌[2] - 港股上市融资计划用于产品开发、品牌建设、全球化布局、数字化建设等[2]

公司战略转型 - 公司已完成从全球品牌数字化赋能者向技术驱动及以消费者为核心的品牌平台战略跃迁 建立可持续复制的"0-1-N"品牌打造体系 [2] - 自有品牌业务收入占比跃升至45.75% 首次超越品牌管理与代运营业务 成为核心增长引擎 [3] - 战略转型核心驱动力源于对中国消费者需求变化的深刻洞察 消费者关注点从功能满足转向兼顾审美感知、价值认同与情境体验 [3] 财务表现与业务数据 - 2025年上半年自有品牌实现营收6.03亿元 同比大幅增长242.42% [3] - 绽家品牌2025年上半年营业收入达4.44亿元 同比增长157.11% [4] - 绽家品牌在2022至2024年间零售额复合增长率达72.6% 成为家清行业规模品牌中增速第一 [4] - 斐萃品牌在12个月内最快突破5亿元零售额 2025年8月单月全渠道GMV达1.59亿元 [4] 品牌发展成果 - 成功打造自有品牌LYCOCELLE绽家与FineNutri斐萃 印证"0-1-N"品牌孵化与规模化能力 [3][4] - 绽家聚焦高端香氛家清领域 以"专衣专护"和"香氛清洁"切入悦己清洁场景 [3] - 斐萃专注口服美容 围绕麦角硫因等科学抗衰成分 结合合成生物学技术创新 [3] 港股上市计划 - 公司向香港联交所递交H股上市申请 旨在提高资本实力和综合竞争力 [2][6] - 赴港上市有助于提升国际化品牌形象 增强境外融资能力 [2][6] - "A+H"股上市流程更加便捷通畅 港股流动性提升吸引消费品企业 [6] 未来战略规划 - 构建以"品质""悦己""健康"为核心理念的多品牌矩阵 覆盖家清、膳食补充剂等潜力品类 [6] - 拥抱数字化与内容化浪潮 构建以消费者为中心的全域沟通体系 [6] - 持续探索新技术和新原料 构建可持续、可扩展的创新体系 [6] - 深化全球化战略 推进自有品牌出海及战略性并购 重点关注东南亚市场 [7] - 打造"全球品牌力+本土放大力"双轮驱动模式 寻求并购优质海外品牌 [7]

公司港股上市申请 - 公司已于9月19日向香港联交所递交H股上市申请并在网站刊登发行申请材料 [1] - 公司2020年在深交所上市 同年孵化自有品牌绽家开启向自有品牌业务战略转型 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营收13.19亿元 同比增长67.55% 归母净利润0.72亿元 同比增长85.60% [1] - 自有品牌实现营收6.03亿元 同比增长242.42% 收入占比升至45.75% [1] - 绽家品牌2025年上半年实现营业收入4.44亿元 同比增长157.11% [1] 品牌发展情况 - 绽家在2022年至2024年间零售额复合增长率达72.6% [1] - 斐萃成为12个月内最快突破5亿元零售额的美容类膳食补充剂品牌 [1] - 斐萃2025年8月单月全渠道GMV达1.59亿元 在抖音平台膳食补充剂品类旗舰店中位列榜首 [1] 渠道运营表现 - 2025年上半年绽家与斐萃自营渠道GMV分别占抖音渠道整体GMV的超过六成及八成 [2] - 2024年绽家在天猫、抖音、小红书等平台GMV均录得三位数增长 [2] - 斐萃上市后12个月累计GMV超过5.17亿元 [2] 战略发展规划 - 公司将发挥港股资本市场优势深化全球化战略 寻求自有品牌出海及推进战略性并购 [2] - 自有品牌出海方向先落于东南亚等地区 将进行产品本地化调整和品牌差异化设计 [2] - 积极寻求并购具备差异化定位、品牌积淀和长期成长潜力的优质海外品牌 [2] 上市背景与目的 - 公司业务处于快速发展阶段 自有品牌增长迅速 上市可借助行业热度获得资本助力扩张 [3] - 港股上市融资计划用于产品开发、品牌建设、全球化布局、数字化建设等 [3]

公司战略与业务转型 - 公司从电商代运营业务起家 2020年在深交所上市成为深交所主板电商代运营第一股[2] - 2020年孵化自有品牌"绽家" 开启从代运营向自有品牌业务的战略升级转型[2] - 2025年上半年自有品牌实现营收6.03亿元人民币 同比增长242.42% 收入占比跃升至45.75% 首次超越品牌管理与代运营业务成为核心增长引擎[2] 港股上市计划 - 公司19日向香港联合交易所递交H股发行申请 并在香港联交所网站刊登发行申请材料[2] - 赴港上市基于公司总体发展战略及运营需要 旨在提高资本实力和综合竞争力 提升国际化品牌形象 增强境外融资能力[3] - 港股流动性不断提升 市场活跃度上涨 A+H股上市流程更加便捷通畅[3] 市场洞察与品牌战略 - 战略跃迁核心驱动力源于对中国消费者需求变化的深刻洞察 消费者关注点从功能满足迈向兼顾审美感知、价值认同与情境体验[2] - 将构建以"品质""悦己""健康"为核心理念的多品牌矩阵 覆盖家庭清洁、膳食补充剂及其他潜力消费品类[3] - 成功打造自有品牌"绽家"与"斐萃" 消费需求的结构性转变带来巨大市场机遇[2] 运营与全球化布局 - 品牌沟通层面将拥抱数字化与内容化浪潮 构建以消费者为中心的全域沟通体系[3] - 产品方面持续探索和应用新技术新原料 提供更丰富多元的使用体验与价值 巩固品牌长期竞争力[3] - 将发挥港股资本市场优势深化全球化战略 聚焦东南亚地区进行产品本地化调整、品牌差异化设计和跨语言内容精准传播[3] - 积极寻求并购具备差异化定位、品牌积淀和长期成长潜力的优质海外品牌[3]

公司背景与发展历程 - 公司成立于2011年 总部位于广州 是国内较早深耕跨境电商代运营业务的企业之一 [3] - 业务模式主要为国际品牌提供全链路电商运营服务 包括品牌策略制定 电商渠道建设 数字化营销 供应链管理和消费者运营 [3] - 2020年在创业板上市 成为跨境电商代运营领域代表性企业 本次递表港交所希望通过"双地资本平台"提升融资与品牌影响力 [3] 行业环境与竞争格局 - 2024年中国跨境电商进出口规模突破2万亿元 保持两位数增长 [4] - 国际品牌通过代运营公司进入中国市场 中国品牌通过跨境电商走向海外 [4] - 行业竞争加剧 存在宝尊电商等上市公司及大量区域性服务商 行业集中度逐步提升 [4] 赴港上市动因 - 业务规模扩张需要资金支持数字化系统建设 供应链优化与海外布局 [4] - 港股市场与国际投资者联系紧密 有助于提升全球资本市场能见度 [4] - 港股市场对新消费 互联网服务及跨境电商企业给予关注 可能提供差异化估值空间 [4] 核心竞争力 - 与多家国际知名品牌建立长期合作关系 具备客户粘性 [4] - 提供从前端营销到后端物流的一站式服务 形成较高业务壁垒 [4] - 持续投入大数据与AI驱动的运营平台 提高电商运营效率 [4] 业务挑战 - 电商代运营行业进入门槛不高 存在价格竞争和服务同质化问题 [4] - 核心客户订单波动将对业绩产生较大影响 [6] - 跨境电商涉及的关税政策 平台规则调整可能影响业务模式 [6] 财务与运营特性 - 行业整体利润率不高 需要不断提升精细化运营能力 [6] - 公司拥有较完善的服务链条 在行业内具备代表性 [6] - 若能借助资本市场融资加码数字化与海外业务 有望在跨境电商出海浪潮中占据更高份额 [6]

公司战略转型 - 公司已完成从全球品牌数字化赋能者向技术驱动及以消费者为核心、具备自有品牌打造、孵化与放大全范围能力的品牌平台的战略跃迁 建立可持续复制的"0-1-N"品牌打造体系 [1] - 战略跃迁核心驱动力源于对中国消费者需求变化的深刻洞察 消费者关注点从功能满足转向兼顾审美感知、价值认同与情境体验 [2] - 后续战略规划包括构建以"品质""悦己""健康"为核心理念的多品牌矩阵 覆盖家清、膳食补充剂及其他潜力消费品类 [12] 财务与资本运作 - 公司已于2025年9月19日向香港联交所递交H股上市申请 拟通过赴港上市提高资本实力和综合竞争力 提升国际化品牌形象 增强境外融资能力 [1][12] - 自有品牌业务2025年上半年实现营收6.03亿元 同比大幅增长242.42% 收入占比跃升至45.75% 首次超越品牌管理与代运营业务 [2] 自有品牌表现 - 自有品牌绽家聚焦高端香氛家清 斐萃专注口服美容 两大品牌印证公司"0-1-N"品牌孵化与规模化核心能力 [2][7] - 绽家2022-2024年零售额复合增长率达72.6% 成为家庭清洁护理行业中规模品牌增速第一 2025年上半年营收4.44亿元 同比增长157.11% [3] - 斐萃是12个月内最快突破5亿元零售额的美容类膳食补充剂品牌 2025年8月单月全渠道GMV达1.59亿元 当月抖音平台膳食补充剂品类旗舰店零售额位列榜首 [3] 渠道运营策略 - 构建以抖音为核心的全渠道共振生态 深度挖掘传统电商与内容电商平台价值 围绕平台特性统筹商品策略、内容设计与运营方式 [8] - 2025年上半年绽家与斐萃自营渠道GMV分别占抖音渠道整体GMV超六成及八成 高意向人群通过跨平台迁移推动天猫等渠道销售转化 [11] - 绽家2024年在天猫、抖音、小红书等平台GMV均录得三位数增长 斐萃上市后12个月累计GMV超过5.17亿元 [11] 内容与营销创新 - 发挥"内容杠杆"能力 在产品设计阶段植入可传播视觉与情绪元素 持续产出高质量图文与短视频内容 运营矩阵化直播间 [9] - 通过IP合作、多层级达人深度合作及激发用户自发创作实现内容影响力倍增 例如绽家香氛洗衣液通过IP化内容实现长周期曝光与复购拉动 [9] 全球化发展计划 - 将深化全球化战略 探寻自有品牌出海及推进战略性并购 优先聚焦东南亚地区 进行产品本地化调整与品牌差异化设计 [13] - 致力打造"全球品牌力+本土放大力"双轮驱动模式 并购具备差异化定位和长期成长潜力的优质海外品牌 [13]

公司上市计划 - 公司已于2025年9月19日向香港联交所递交H股主板上市申请 [1] - 申请材料同日于香港联交所网站刊发 属草拟版本且可能更新修订 [1] - 投资者不应根据申请材料内容作出投资决定 [1]

市场扩张 - 2025年9月19日公司向香港联交所递交H股发行并上市申请[2] - 同日在香港联交所网站刊登本次发行草拟版申请材料[2] 其他新策略 - 发行对象限于境外及境内合格投资者，不在境内刊登申请资料[2] - 提供申请资料在香港联交所网站的中英文查询链接[2] - 发行需获多部门批准，存在不确定性[3]

公司资本运作 - 公司已于2025年9月19日向中国香港联交所递交H股发行上市申请 [1] - 申请材料于同日在中国香港联交所网站刊登 [1] - 计划发行境外上市股份并在联交所主板挂牌上市 [1]

公司资本运作 - 公司已于2025年9月19日向中国香港联交所递交H股上市申请 [1] - 公司同日于联交所网站刊登本次发行的申请材料 [1] - 公司计划在联交所主板挂牌上市 [1]