品大事 - 扬电科技控股股东筹划控制权变更 股票自2025年7月14日起停牌不超过2个交易日 [3] - 德固特筹划以发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技100%股份 构成重大资产重组 股票7月14日复牌 [4] - 元力股份筹划收购福建同晟新材料控制权 股票自7月14日起停牌不超过10个交易日 [5] - 康华生物实控人筹划控制权变更 股票自7月14日起停牌不超过2个交易日 [6] - 福达合金拟现金收购光达电子不低于51%股权 构成关联交易及重大资产重组 实控人不变 [7] 观业绩 - 利民股份上半年净利润预增719.25%-782.27%至2.6亿-2.8亿元 主因产品量价齐升及投资收益增加 [9] - 紫金矿业上半年净利润预增54%至232亿元 受益于矿产金铜锌银价格上涨 [10] - 春秋电子上半年净利润预增236.05%-310.72%至9000万-1.1亿元 AI PC及新能源汽车业务驱动 [11][12] - 金麒麟上半年净利润预增222.36%至1.06亿元 模具管理改善及投资基金分红贡献 [13] - 北化股份上半年净利润预增182.72%-220.23%至9800万-1.11亿元 收入增长及毛利率提升 [14] - 国金证券上半年净利润预增140%-150%至10.92亿-11.37亿元 财富管理与自营投资业务增长 [15] - 澜起科技上半年净利润预增85.5%-102.36%至11亿-12亿元 DDR5芯片及高性能运力芯片收入大增 [17] - 蔚蓝锂芯上半年净利润预增79.29%-115.15%至3亿-3.6亿元 锂电池出货量增长及LED业务改善 [19] - 中国神华上半年净利润预降8.6%-15.7%至236亿-256亿元 煤炭销量及价格下降影响 [30] - *ST松发上半年扭亏为盈 净利润5.8亿-7亿元 完成船舶业务资产重组 [31] 增减持 - 德福科技股东拟减持不超过4.04%股份 其中拓阵基金减持3.4% 员工资管计划减持0.64% [37] - 金证股份两股东拟合计减持不超过3.04%股份 赵剑减持1.87% 徐岷波减持1.17% [38] - 时空科技股东周蕾拟减持不超过3%股份 [39] - 齐鲁银行股东重庆华宇拟减持不超过1.1%股份 [40] - 中瓷电子股东国元基金拟减持不超过1%股份 [41] 签大单 - 达实智能预中标1.22亿元深圳轨道交通13号线综合监控项目 占2024年营收3.83% [46] - 罗博特科子公司签订1418万美元合同 占2024年营收超9.19% [47][48]

股东持股 - 富新和中凯合计持股125,602,713股，占总股本13.24%[2] - 富新直接持股102,323,593股，占总股本10.79%[3] - 中凯直接持股23,279,120股，占总股本2.45%[3] 减持计划 - 富新和中凯计划减持不超9,483,702股，占总股本1%[2] - 减持期为2025年8月5日至11月4日[2] - 连续90自然日内减持不超1%[2][7] 股份锁定 - 上市十二个月内股东不转让发行前股份[6] - 锁定期满两年内每年减持不超50%，合计不超100%[6] - 锁定期满后减持价不低于发行价[6]

业绩预告 - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为1,889.51万元-2,356.57万元，同比下降67.06%-58.92% [1] - 扣除非经营性损益后的净利润预计为1,560.01万元-2,027.08万元，同比下降72.95%-64.85% [1] - 基本每股收益预计为0.0198元/股至0.0247元/股，上年同期为0.0598元/股 [1] 业绩变动原因 - 春节旺季落在2025年的天数少，饮料礼品消费场景需求不振 [1] - 公司调整结构、控制成本，消化历年资本性开支 [1] - 业务和客户结构调整效果显著，第一大客户占比和单一大客户依赖风险显著降低 [2] 业务发展情况 - 积极推进核心客户各业务板块交叉销售 [2] - 拓展三片马口铁啤酒罐和二片铝罐越南市场出口业务等新市场 [2][3] - 完善以OEM业务能力为核心的饮料服务平台，推动OBM业务起步 [2] - 打造"全产业链的饮料服务"平台，覆盖多个细分领域 [3] 新业务进展 - "全产业链饮料服务"平台已覆盖市场热销饮料品项，包括果冻汽水、燕麦奶、厚椰乳等 [3] - 平台战略覆盖初创品牌、网红品牌、跨界品牌、新零售、连锁茶饮自有产品等潜力客户 [3] - 部分头部客户订单数量和频率增长明显，代工灌装商业模式发展态势良好 [3] - 植物蛋白饮料、含乳饮料等传统核心客户交叉销售有明显进展 [3] - 与创新品牌的全方位合作商业模式起步，在资本、供应链、市场等方面深度绑定 [3] 业务结构调整 - 新客户、新产品、新业务发展态势良好，弥补部分存量缺口 [4] - 业务结构调整效果显著，第一大客户占比和单一大客户依赖风险显著降低 [4]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为1,889.51万元至2,356.57万元，同比下降67.06%至58.92%[3] - 扣除非经营性损益后的净利润预计为1,560.01万元至2,027.08万元，同比下降72.95%至64.85%[3] - 基本每股收益预计为0.0198元/股至0.0247元/股，上年同期为0.0598元/股[3] 业务线表现 - 植物蛋白饮料、含乳饮料等细分领域的交叉销售进展明显，弥补传统礼品需求市场下跌缺口[7] - 三片马口铁啤酒罐和二片铝罐越南市场出口业务拓展取得成效[7] - 公司与部分头部创新品牌的全方位合作商业模式开始起步，深度绑定共同成长[7] 客户和市场表现 - 公司第一大客户占比和单一大客户依赖风险显著降低，业务结构调整效果显著[6] - 新客户、新市场、新商业模式下的增量订单已形成规模效益，具有可持续性[6] 管理层讨论和指引 - 业绩下降主要受饮料行业"小年"和礼品消费需求不振影响，但公司通过结构调整和控制成本应对[5] - 传统核心优势业务订单数量稳定在"小年"平均水平，奠定可持续发展基础[7]

行业发展历程 - 行业经历了高速发展阶段，已建立起相当的生产规模，成为制造业重要组成部分 [1] - 十二五以前为初步成长期，政策集中在基础制度完善；2010-2020年转向绿色包装，限制过度包装；2021年后进入快速发展期，推进可持续包装战略和数字化转型 [1] 市场份额 - 2024年塑料包装和纸包装合计占比53.69%，其中塑料包装营收5620亿元（27.19%），纸包装营收5476亿元（26.50%） [3] - 其他细分领域：金属包装1508亿元，玻璃包装651亿元，木包装207亿元，包装印刷5624亿元，包装机械1581亿元 [3] 上市公司业务布局 - 山东药玻、双星新材、力合科创等业务覆盖北美、欧洲、日本、东南亚 [5] - 玻璃包装龙头为山东药玻、正川股份；纸包装以大胜达、万顺新材为主；金属包装以嘉美包装、昇兴股份为代表 [5] 上市公司业绩数据 - 永吉股份：包装业务占比84.27%，烟标产量18718.97万套，销量18001.67万套 [6] - 森林包装：原纸业务占比65.91%，瓦楞纸板产量23403.30万平方米，销量12741.42万平方米 [6] - 紫江企业：饮料包装占比43.81%，PET瓶产量38.42亿只，销量38.50亿只 [6] - 山东药玻：模制瓶系列产量375907吨，销量374530吨；棕色瓶系列产量349415吨，销量285807吨 [7] - 正川股份：硼硅玻璃管制瓶产量300384.54万支，销量291746.60万支 [7] 产业链及营收表现 - 上游原材料企业：金发科技营收605.14亿元（通用塑料），太阳纸业营收407.27亿元（包装用纸） [11] - 中游包装制造：山鹰国际营收292.29亿元（纸包装），奥瑞金营收136.73亿元（金属包装） [10] - 玻璃包装企业：山东药玻营收51.25亿元，正川股份营收8.01亿元 [11]

股份回购 - 回购资金总额不低于7500万元且不超过1.5亿元[2] - 回购价格上限调整为不超过4.39元/股[3] - 截至2025年6月30日累计回购708.1万股，占总股本0.74%[5] - 截至2025年6月30日最高成交价3.41元/股，最低3.26元/股[5] - 截至2025年6月30日成交金额2360.4349万元[5] - 回购实施期限为自2024年第二次临时股东大会通过起12个月内[2]

可转债情况 - 2021年8月9日发行750万张可转换公司债券，总额7.5亿元[2] - 2021年9月8日在深交所挂牌交易[3] - 转股期限2022年2月14日至2027年8月8日，初始价4.87元/股[5] - 2022 - 2025年转股价格多次调整，最新4.57元/股[6][7] - 2025年二季度转股和回售减少金额为0元，转股0股[9] - 截至2025年6月30日，剩余可转债金额7.497769亿元[9] 股本情况 - 有限售条件流通股变动前后数量5675466股，占比0.59%不变[10] - 无限售条件流通股变动前后数量949775824股，占比99.41%不变[10] - 总股本变动前后数量955451290股，占比100%不变[10] 其他 - 投资者可查阅2021年8月5日巨潮资讯网《募集说明书》了解“嘉美转债”[11]

业绩预增 - 涛涛车业预计2025年上半年净利润3.1亿-3.6亿元，同比增长70.34%-97.81%，扣非净利润3.07亿-3.57亿元，同比增长71.97%-99.96% [1] - 潍柴重机预计2025年上半年净利润1.32亿-1.51亿元，同比增长40%-60%，扣非净利润1.24亿-1.47亿元，同比增长35%-60% [11] 股份回购与注销 - 中国交建拟以5亿-10亿元回购股份，价格不超过13.58元/股，回购期限12个月，回购股份将全部注销 [1] 政府补助 - 安诺其控股子公司获165万元政府补助，占最近一期净利润34.77% [2] - 上海建工累计获5.48亿元政府补助，占最近一期净利润22.79% [7] - 晨光新材获2600万元政府补助，占2024年净利润62.86% [9] - 三友医疗全资孙公司获331万元政府补助，占2024年净利润28.86% [11] 产能调整与项目进展 - 民丰特纸南湖厂区全面停产，海盐厂区已承接产能 [4] - 立方制药丹皮酚原料药获批上市，采用新工艺降低成本 [7] - 万邦德子公司石杉碱甲控释片获伦理批件，用于治疗阿尔茨海默病 [8] - 普洛药业甲苯磺酸多纳非尼原料药获批上市，用于治疗肝细胞癌和甲状腺癌 [8] 股权交易与收购 - 朗迪集团拟1.21亿元收购聚嘉科技不超过20.1667%股权 [6] - 飞亚达拟收购长空齿轮全部或部分控股权，中航工业将持股45.188% [48] 海外业务拓展 - 耐普矿机签订1885.25万美元海外合同，累计合同金额4151.01万美元 [21] - 奥拓电子获沙特阿拉伯商标注册证书，涵盖电子显示产品 [5] 资本市场动态 - 和林微纳筹划香港联交所上市 [17] - 美格智能H股上市申请材料获证监会接收 [29] - 四维图新参股公司四维智联递交H股上市申请 [32] - 埃斯顿递交H股上市申请 [32] - 冠昊生物终止向特定对象发行股票 [13] 项目中标与合同 - 联得装备中标1.57亿元京东方第8.6代AMOLED生产线项目 [23] - 正业科技完成1.78亿元资产出售交易 [23] 资金管理 - 中国电影拟使用不超过15亿元闲置自有资金进行现金管理 [14] - 奥泰生物拟使用不超过4.8亿元闲置募集资金进行现金管理 [14] 股东减持 - 同益中多名高管拟减持公司股份，合计不超过0.3989% [19] - 久日新材2名股东拟合计减持不超过9.89万股 [34] - 亿华通股东拟减持不超过70万股 [35] - 通用股份股东拟减持不超过0.31%股份 [41] 分红方案 - 西上海拟每股派现0.08元，共计1076.43万元 [35] - 浙江自然拟每10股派现1.97元，共计2787.75万元 [37] - 口子窖拟每股派现1.3元，共计7.78亿元 [38] - 汇通集团拟每股派现0.023元，共计1090.94万元 [40] - 中国神华拟每10股派现2.26元，共计449.03亿元 [43] - 金开新能拟每10股派现1元 [45] - 黑牡丹拟每股派现0.041元，共计4231.3万元 [46] 高管变动 - 金盘科技副总裁秦少华辞职 [18] - 皇庭国际董事、执行总裁刘海波辞职 [45] 授信申请 - 智能自控拟申请不超过2.6亿元综合授信额度 [25] - 嘉美包装调整向星展银行申请综合授信，改为向上海分行申请 [51]

政策历程 - 包装行业从"十一五"到"十四五"规划不断推进绿色包装发展 "十一五"提出发展绿色包装产业 "十二五"推动绿色、节能、环保的包装设计 "十三五"强调推动绿色包装持续发展及大力发展绿色包装材料 "十四五"规划明确到2025年资源循环型产业体系基本建立 [1] 国家层面政策 - 2025年4月《快递暂行条例(2025修订)》推进快递包装绿色化、减量化、可循环 要求快递包装符合强制性国家标准 鼓励采用新技术、新材料、新工艺研发绿色环保快递包装 [5] - 2024年11月《有效降低全社会物流成本行动方案》加快物流绿色化转型 持续推进物流包装绿色化、减量化、可循环 [5] - 2024年6月《政府采购领域"整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展"三年行动方案》修订商品包装采购需求标准 引导全社会使用绿色包装 [5] - 2023年12月《深入推进快递包装绿色转型行动方案》提出到2025年底快递绿色包装标准体系全面建立 同城快递使用可循环快递包装比例达到10% 快递包装基本实现绿色转型 [9][10] 政策解读 - 《关于进一步加强商品过度包装治理的通知》要求包装企业提供设计合理、用材节约、回收便利、经济适用的包装整体解决方案 自主研发低克重、高强度、功能化包装材料和生产设备 [11][12] - 包装企业应加大科技创新投入 推广绿色设计 减少材料用量和设计复杂程度 优化产品结构 加大单一材料、低克重高强度材料采用比重 [12] 地方政策 - 浙江省2024年《关于促进邮政快递业高质量发展的实施意见》推动行业绿色低碳发展 加大快递包装物和塑料污染治理力度 开展可循环快递包装规模化应用试点 [14] - 四川省2024年《四川省深入推进快递包装绿色转型工作方案》提出到2025年同城使用可循环包装的邮件快件包装比例达到9% 营业网点包装废弃物回收装置应设尽设 [18] - 广东省2020年《关于进一步加强塑料污染治理的实施意见》提出到2025年底全省范围内邮政快递网点禁止使用不可降解的塑料胶带 免胶带纸箱应用比例提高到20%以上 [18]

综合授信调整 - 公司原计划向星展银行天津分行申请不超过人民币6,000万元的综合授信，担保方式为自有应收账款质押，有效期自2024年年度股东会审议通过之日起至2025年年度股东会召开之日止 [1] - 由于星展银行天津分行业务调整，公司后续将改为向星展银行上海分行申请上述综合授信，其他内容保持不变 [2] - 本次调整属于董事会授权范围，无需提交股东会审议，董事会授权董事长陈民代表公司签署相关协议文件 [2] 董事会决议 - 公司第三届董事会第十七次会议于2025年6月27日召开，应出席董事9名，实际出席9名，会议召集和召开方式符合相关规定 [6] - 会议审议并通过了《关于不向下修正"嘉美转债"转股价格的议案》和《关于调整公司向星展银行申请综合授信的议案》，两项议案均获得9票同意 [6]