港股IPO申请与募资用途 - 公司于11月20日向港交所递交IPO申请，距离9月29日公告筹划发行H股事项不到两个月，联席保荐人为国泰海通和国泰君安国际 [1] - 港股IPO募集资金拟用于提升研发能力、通过设备投资提升产能及升级核心生产工艺、进行战略投资及收购、扩展海内外生产基础设施以及用于营运资金及一般企业用途 [1] 业务概况与市场地位 - 公司是一家AI硬件智能制造平台公司，提供从核心材料、精密功能件、模组到精品组装的全链条产品矩阵，产品应用于AI硬件、汽车及低空经济等领域 [2] - 以2024年收入计，公司在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业中排名第三 [2] - 公司直接面向客户销售，无外部经销商，商务中心由1001名人员组成，为遍布30多个国家和地区的超4000名客户提供服务，运营62个区域中心，其中14个位于海外 [2] 收入结构与地域分布 - 报告期内，AI硬件业务收入占比分别为91.2%、89.9%、92.1%和87.6%，呈震荡下滑趋势，同期汽车及低空经济业务收入占比从3.1%小幅升至5.2% [2] - 公司境外收入占比从2022年的26.2%升至今年前三季度的47.3%，同期境内收入占比从73.8%下滑至52.7% [3] - 截至今年三季度末，公司有约10万名全职员工，其中16.4%位于海外 [3] 财务表现 - 报告期内，公司收入分别为345.03亿元、341.54亿元、442.6亿元以及375.90亿元，对应期内利润分别约为15.6亿元、20.14亿元、17.61亿元以及19.66亿元 [4] - 2024年营收较2023年增长29.59%，但出现“增收不增利”情况 [4] 客户与供应商集中度及重叠情况 - 报告期内，来自前五大客户的总收入分别为169.47亿元、177.67亿元、247.73亿元和212.13亿元，分别占总营收的49.1%、52.0%、56.0%和56.4% [4] - 来自单一最大客户的收入占比分别为24.4%、24.2%、22%和18.4% [4] - 报告期内，公司前五大客户中的多位同时也是公司的供应商，所产生的收入占各期总收入比例较高，同时前五大供应商中的部分也是公司的客户 [4] 公司历史与融资情况 - 公司实控人为董事长曾芳勤，合计控制公司58.64%股权，自借壳登陆A股以来累计分红约29亿元 [5][6] - 公司曾考虑于2022年发行GDR在伦敦上市，后终止并改为发行可转债融资，2024年11月发行可转债融资约21.37亿元 [6] 资产负债与运营数据 - 报告期内，公司贸易及其他应收款项分别为102.17亿元、102.31亿元、128.25亿元和144.61亿元，呈增长趋势 [7] - 报告期内，贸易及其他应付款项分别为83.94亿元、96亿元、119.39亿元和137.64亿元，亦呈增长趋势，截至今年三季度末占流动负债比例达62.4% [7]

公司担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司无逾期对外担保 [2] - 公司及控股子公司无涉及诉讼的对外担保 [2] - 公司及控股子公司无因担保被判决败诉而应承担损失的情形 [2]

活动概况 - 公司于11月24日至26日举行2025年体育艺术科技节暨第七届田径运动会，主题为“青春舞动十五运，体艺绽放礼仁园” [1] - 本届活动在延续体育竞技与艺术展示的基础上，首次深度融合科技元素，致力于打造集力与美、智与创于一体的校园综合盛事 [1] - 活动在规模、内容与组织形式上均实现全面升级，科技元素的系统融入成为最大亮点 [3] 科技融合亮点 - 开幕式引入创意航模表演，8至10架航模飞机同步升空进行表演 [4] - 宇树机器人登台表演，展现人工智能与艺术融合的魅力 [4] - 小学部节目安排2台身着“狮子服”的机械狗与学生方阵共同出场 [6] - 上市企业领益智造公司展出8台自研人形机器人，完成高难度动作演示 [6] 体艺活动内容 - 艺术展演环节中，小学部800名学生共同演绎啦啦操，初中部130名学生和高中部200名学生表演集体舞，艺体部80名学生融合传统伞艺与现代篮球技巧 [10] - 同步开展“运动会会徽”设计大赛、主题展板评比、书法美术作品展等活动 [10] 组织与理念 - 公司成立以校长为组长的专项工作组，下设竞赛、评分、成绩汇总等十余个职能小组以保障活动 [11] - 奖励机制涵盖个人与集体荣誉，如“体育道德风尚奖”、“优胜方阵奖”等 [11] - 活动体现公司“学生为本，健康第一”的教育理念，是素质教育成果的集中展示 [11]

证券代码：002600 证券简称：领益智造 公告编号：2025-195 广东领益智造股份有限公司 关于调整购买资产方案事项相关主体买卖股票情况的自查 报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《信息披露义务人持 股及股份变更查询证明》《股东股份变更明细清单》、内幕信息知情人签署的声 明和承诺等文件，在本次交易相关主体签署的自查报告及承诺真实、准确、完整 的情况下，相关主体在自查期间买卖公司股票的行为不构成内幕交易，不会对本 次重组构成实质性法律障碍；核查范围内其他相关主体在自查期间内不存在买卖 公司股票的情形，不存在利用内幕信息买卖股票的情形。 广东领益智造股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行可转换公司债 券及支付现金的方式向常州优融汽车科技有限公司、上海迈环企业管理合伙企业 （有限合伙）、浙江万里扬企业管理有限公司、芜湖华安战新股权投资基金合伙 企业（有限合伙）、常州青枫云港投资中心（有限合伙）、常州星远创业投资合 伙企业（有限合伙）、常州市超领创业投资合伙企业（有限合伙）、江苏信 ...

证券代码：002600 证券简称：领益智造 公告编号：2025-194 关于为子公司提供担保的进展公告 广东领益智造股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 广东领益智造股份有限公司（以下简称"公司"或"领益智造"）分别于 2024 年 12 月 6 日和 2024 年 12 月 23 日召开第六届董事会第九次会议和 2024 年第五 次临时股东大会，审议通过了《关于公司及子公司 2025 年度担保事项的议案》。 为保证公司及其子公司的正常生产经营活动，2025 年度公司（含控股子公司） 拟为公司及子公司的融资或其他履约义务提供担保，预计担保总额度合计不超过 人民币 3,500,000 万元。在上述担保额度内，公司管理层可根据实际经营情况对 公司（含控股子公司）对子公司、子公司对公司之间的担保额度进行调配，亦可 对新成立的子公司分配担保额度。具体内容详见公司于 2024 年 12 月 7 日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于公司及子公司 2025 年度担保事项 的公告》。 二、担保进展情况 ...

港股上市计划 - 公司正式向港交所递交招股书，联席保荐人为国泰君安国际及海通国际，旨在建立"A+H"双融资平台 [2] - 赴港IPO被视为缓解资金焦虑、支撑全球化野心的关键一步，以应对规模扩张与流动性管理的双重考验 [2] 财务业绩表现 - 2025年前三季度营收为375.90亿元，同比增长19.25%；归母净利润为19.41亿元，同比增长37.66% [2] - 同期净利润为19.66亿元，同比增长39.64%；经营性现金流净额高达22.97亿元，同比大增逾六成 [7] 财务状况与压力 - 截至2025年9月30日，公司短期借款激增至73.30亿元，较年初的31.95亿元翻了一倍有余 [8] - 公司账面现金及现金等价物为36.65亿元，与短期刚性债务存在缺口，且近期有全现金收购浙江向隆所需的约24亿元支出 [8] - 2025年前三季度财务费用达3.19亿元，利息支出占据大头，较高的财务成本可能侵蚀净利润 [9] - 截至2025年9月30日，公司商誉账面价值为11.74亿元，随着溢价并购完成，商誉规模或进一步扩大，存在减值风险 [9] 港股募资用途与战略方向 - 募集资金将重点投入"人形机器人、XR、折叠屏、服务器"四大核心前沿领域，以向AI高附加值领域进行技术升维 [3] - 募资用途包括支持行业资源整合而进行的战略投资及收购，计划在全球范围内寻找AI光通信基础设施、服务器及机器人领域的潜力企业 [5][6] 人形机器人业务布局 - 公司在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，市场份额是第二名至第五名总和的两倍以上 [3] - 公司已在人形机器人领域与优必选、智元机器人等头部企业达成战略合作，并试图从减速器、关节模组到整机组装进行垂直整合 [3][4] 算力基建领域技术 - 公司针对高密度AI算力服务器，开发出"羽毛铜仿生结构"纳米散热技术及大功率电源产品，将微型精密技术放大应用到服务器机柜中 [5] 新能源汽车业务拓展 - 公司通过并购构建汽车业务路径，收购浙江锦泰切入新能源电池结构件领域，拟以24.04亿元全现金收购浙江向隆补齐汽车传动系统，并推进收购江苏科达布局汽车内外饰件 [5][6] - 此举旨在构建"动力电池+汽车饰件+传动系统"产品矩阵，实现从Tier 2向Tier 1的跨越，并基于模切、冲压、CNC加工等通用工艺能力 [6] 全球化与融资优势 - 公司海外收入占比已接近50%，拥有全球58个生产基地，港股上市可提供更便捷的国际资本运作平台 [6][9] - H股IPO能优化资本结构，降低资产负债率，并提供更低成本的外币资金，有效规避汇率风险，提升资金使用效率 [9]

国泰海通证券股份有限公司 关于广东领益智造股份有限公司本次交易 相关主体买卖股票情况的自查报告之核查意见 一、相关内幕信息知情人核查范围及自查期间 （一）相关内幕信息知情人核查范围 本次交易的内幕信息知情人核查范围包括： 1、上市公司及其董事、高级管理人员，及其他内幕信息知情人； 2、本次交易的交易对方及其控股股东、实际控制人、执行事务合伙人、董 事、监事、高级管理人员、主要负责人及其他内幕信息知情人； 1 3、标的公司及其他内幕信息知情人； 广东领益智造股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"、"领益智 造"）拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式，购买常州优融汽车科技有 限公司、上海迈环企业管理合伙企业（有限合伙）、浙江万里扬企业管理有限公 司、芜湖华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）、常州青枫云港投资中心 （有限合伙）、常州星远创业投资合伙企业（有限合伙）、常州市超领创业投资 合伙企业（有限合伙）和江苏信保投保联动创业投资合伙企业（有限合伙）（以 下合称"交易对方"）合计持有的江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司（以下 简称"标的公司"）66.46%股权（以下简称"标的资产"）并募集配套资金（以 ...

证券交易数据 - 国泰海通证券权益客需部自查期买入27,413,936股，卖出27,393,324股，截止日结余649,309股[10] - 国泰海通证券证券衍生品投资部自查期买入571,100股，卖出614,449股，截止日结余83,000股[10] - 上海国泰海通证券资产管理有限公司自查期买入1,237,800股，卖出1,267,900股，截止日结余1,000股[12] - 上海海通证券资产管理有限公司自查期买入28,500股，卖出42,700股，截止日结余17,523股[12] - 国泰君安国际控股有限公司自查期买入5,068,238股，卖出5,331,300股，截止日结余47,138股[12] - 广发证券股权衍生品业务部自营账户累计买入25,817,337股，卖出26,098,370股，截止日结余510,577股[13] - 广发证券融资融券专户累计买入29,100股，卖出28,100股，截止日结余1,000股[13] - 广发证券资管计划累计买入1,008,100股，卖出983,363股，截止日结余24,737股[13] 回购情况 - 上市公司回购专用证券账户自查期买入38,231,900股，截止日结余38,231,900股[15] - 上市公司回购股份资金总额不低于2亿且不超过4亿[15] 人员交易数据 - 李宗海期间累计买入1,500股，卖出1,500股，截止日结余0股[17] - 陈惠琴期间累计买入29,000股，卖出0股，截止日结余29,000股[17] - 王萨蓉期间累计买入600股，卖出600股，截止日结余0股[17] - 薛梅期间累计买入26,100股，卖出26,100股，截止日结余0股[17] 结论 - 相关主体自查期买卖领益智造股票行为非内幕交易，不对本次交易构成实质法律障碍[20]

公司赴港IPO计划 - 公司递交H股发行申请并在香港联交所主板挂牌上市[1] - 此次港股IPO募集资金将主要用于支持未来扩张和拓展跨境并购[3] - 港股上市将提供额外筹资平台以获得更广泛资金来源并提升公司业务形象和全球影响力[3] 公司发展历程与业务拓展 - 公司2006年创立并于2009年成为苹果供应商 2012年手机模切业务收入位居全球第一[5] - 2017年通过207亿元借壳江粉磁材上市 资产增值率达660.13%[6] - 上市后进行多起并购包括2019年收购赛尔康 2021年收购浙江锦泰 2025年收购浙江向隆[6] 财务表现与市场地位 - 2025年前三季度营业总收入375.90亿元同比增长19.25% 归母净利润19.41亿元同比增长37.66%[7] - 以2024年收入计在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一 在高精密智能制造平台行业排名第三[3] - 截至11月24日公司总市值达953亿元 较七年前增长超过四倍[3][6] 全球化布局与境外收入 - 公司在全球拥有58个生产及服务据点及8个精品组装基地 海外收入占比近70%[13] - 2024年境外营收317.1亿元同比增长33.98% 占总营收比例71.72%[13] - 2025年上半年境外收入占比进一步提升至74.21%同比增长28.03%[13] AI硬件与具身智能战略 - 2025年前三季度AI硬件业务收入占比达87.6% 2024年AI硬件收入407.8亿元同比增长32.8%[14] - 公司计划每年投入不少于2亿元目标成为全球前三的具身智能硬件制造商[14] - 珠海工厂人形机器人整机产线单条日产能突破5000台 获北美机器人企业5000台订单金额超8亿元[14] 研发投入与产能规划 - 港股IPO募集资金将用于提升高密度AI算力服务器 人形机器人硬件及AI光通信基础设施的研发和生产能力[15] - 公司计划扩大AI服务器电源产能以满足全球AI算力快速发展催生的需求[15] - 通过拓展高精密组件制造和系统级组装能力强化AI硬件智能制造合作伙伴角色[15]

公司上市动态 - 领益智造为A股上市公司（股票代码002600），于2018年通过反向收购江粉磁材实现借壳上市[1] - 公司于2025年11月20日向港交所递交招股书，拟在港交所主板上市，计划募资用于提升研发能力、升级产能、战略投资及收购、拓展海内外生产基础设施以及补充营运资金[4] - 此次是公司第二次尝试港股上市，曾于2021年6月递表并获得中国证监会批准，但因资本市场波动和业务发展战略调整于2022年4月自愿暂停[4] - 公司还曾计划于2022年通过发行全球存托凭证在伦敦证券交易所上市，但最终终止该计划，转而采用发行可转换债券作为替代融资方案[4] 并购活动 - 2025年8月，公司通过发行可转债及支付现金收购江苏科达精密机械设备有限公司66.46%股权的计划获审核通过[3] - 2025年11月7日，公司调整收购方案，改为现金方式收购江苏科达控制权，并向深圳证券交易所撤回原交易申请文件[3] - 2025年10月29日，公司拟以24.04亿元现金收购浙江向隆机械有限公司96.15%股权，布局新能源汽车传动系统轴件产品[4] 股权结构 - 公司注册资本为70.08亿元，法定代表人为曾芳勤[4] - 主要股东包括领胜投资（江苏）有限公司（持股56.87%）、香港中央结算有限公司（持股2.39%）、曾芳勤（持股1.99%）等[5] 业务概况 - 公司致力于为全球客户提供一站式智能制造服务及解决方案，产品矩阵覆盖从核心材料、精密功能件、模块到精品组装的全链条，应用于AI硬件、汽车以及低空经济等领域[5] - 客户涵盖全球市值最大的AI终端设备行业公司、新能源汽车行业公司、社交网络行业公司及扩展现实行业公司等行业领袖[6] - 按2024年收入计，公司在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，市场份额为6.7%，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业排名第三，市场份额为1.5%[6] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前9个月，公司营收分别为人民币345.03亿元、341.54亿元、442.60亿元和375.90亿元[6] - 同期净利润分别为人民币15.60亿元、20.14亿元、17.61亿元和19.66亿元[6] - 毛利率呈现波动，分别为19.8%（2022年）、18.7%（2023年）、14.4%（2024年）和15.7%（2025年前9个月）[7] 收入结构 - 收入主要来自销售产品，AI硬件收入占比极高，报告期内分别为91.2%（314.79亿元）、89.9%（307.13亿元）、92.1%（407.80亿元）和87.6%（329.15亿元）[7] - 客户集中度较高，前五大客户收入占比分别为49.1%（169.47亿元）、52.0%（177.67亿元）、56.0%（247.73亿元）和56.4%（212.13亿元）[8] - 单一大客户收入占比呈下降趋势，分别为24.4%、24.2%、22.0%和18.4%[8]