证券代码：002585 证券简称：双星新材 公告编号：2025-018 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，结合公司实际情况，公司将不再设置 监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，《江苏双星彩塑新材料股份有限公司 监事会议事规则》等监事会相关制度相应废止，同时《公司章程》中相关条款亦作出相 应修订。 具体内容详见信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公告。 本议案尚需提交股东会审议。 公司监事会取消后，金叶女士不再担任公司监事会主席，池卫女士、郑卫先生不再 担任公司监事。截至本公告披露之日，金叶女士、池卫女士、郑卫先生均不存在应当履 行而未履行的承诺事项。 公司对金叶女士、池卫女士、郑卫先生在任职期间的勤勉工作及对公司发展作出的 贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 第五届监事会第十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏双星彩塑新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十三次会 议于 2025 年 5 月 7 日以电子邮件、书面 ...

会议信息 - 第五届董事会第十三次会议于2025年5月16日召开，7名董事实到[1] - 定于2025年6月5日召开2025年第一次临时股东会[21] 董事会选举 - 选举吴培服等3人为第六届董事会非独立董事候选人，待股东会审议[2][3] - 选举黄力等3人为第六届董事会独立董事候选人，经审核后提交股东会[4] 议案审议 - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》议案，待股东会审议[6] - 多项制度修订议案以7票同意通过，部分待股东会审议[8][10][12][13][14][15][16][17][19]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏双星彩塑新材料股份有限公司（以下简称"公司"）聘请众华会计师事务所(特 殊普通合伙)为公司 2024 年度审计机构。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，公 司对众华会计师事务所(特殊普通合伙)2024 年的履职情况进行评估。经评估，公司认为 众华会计师事务所(特殊普通合伙)在资质等方面合规有效，履职保持独立性，勤勉尽责， 公允表达意见。现将公司 2024 年度会计师事务所履职情况汇报如下： 一、会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年度会计师事务所履职情况的评估报告 1 16,684.46 万元。 众华会计师事务所(特殊普通合伙)上年度（2024 年）上市公司审计客户数量 73 家， 审计收费总额为人民币 9,193.46 万元。众华会计师事务所(特殊普通合伙)提供服务的 上市公司中主要行业 ...

股东大会参会情况 - 参加股东大会股东及代表283名，代表股份475,411,926股，占比41.433%[4] - 现场出席8人，代表股份466,015,708股，占比40.614%[5][6] - 网络投票275人，代表股份9,396,218股，占比0.819%[7] 议案表决结果 - 《公司2024年度董事会工作报告》等多议案同意股数占比超99%[8][9][10][14][15] - 《公司2024年度利润分配预案及2025年中期分红规划的议案》特别决议通过[12][13] - 《关于董事、监事、高级管理人员2025年薪酬方案的议案》同意占比86.055%[22] 其他事项 - 独立董事向2024年度股东大会作述职报告[24] - 律师见证大会并认为决议合法有效[25] - 公告2025年5月15日发布[29]

双星新材法律意见书 上海精诚申衡律师事务所 关于江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：江苏双星彩塑新材料股份有限公司 上海精诚申衡律师事务所经江苏双星彩塑新材料股份有限公司（以下简称 "公司"）聘请，委派王春杰律师、杨爱东律师（以下简称"本所律师"）出席公 司2024年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股 东大会规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》（以 下简称"《网络投票实施细则》"）等现行法律、法规、规范性文件和《江苏双星 彩塑新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），就本次股东大会 的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格和表决程序、表决结果出具 法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司本次股东大会的有关文件和材料， 对有关问题进行了必要的核查和验证，对参加会议的股东和股东代表的身份和资 格进行了核查，并见证了本次股东大会的召开。 本法律意见书仅供公司本次股东大会相关事项的合法性之目的使用，不得用作 任何其他 ...

公司专利技术进展 - 公司申请耐老化PET薄膜及制备方法专利 公开号CN119978503A 申请日期2025年2月[1] - 专利结构包含PET层 耐老化层和胶黏层三层复合体系 耐老化层采用三氟丙基三甲基环三硅氧烷等原料通过开环缩聚等反应制得[1] - 胶黏层采用聚对苯二甲酸-3-甲基-1,5-戊二醇酯二醇等软段与异佛尔酮二异氰酸酯等硬段复合制备[1] - 该技术显著提升PET薄膜力学性能 耐水性能和热稳定性能 黏接强度表现优异[1] 公司基本情况 - 江苏双星彩塑新材料股份有限公司成立于1997年 总部位于宿迁市 主营橡胶和塑料制品业[2] - 企业注册资本114742.8712万人民币 对外投资2家企业 参与招投标项目84次[2] - 公司拥有商标信息26条 专利信息378条 行政许可63个 展现较强知识产权实力[2]

公司经营与财务表现 - 2025年一季度主营收入13.82亿元同比上升0.07%归母净利润-4276.99万元同比上升51.09%毛利率3.86%负债率32.12% [25] - 一季度营收环比下降主要受季度内工作时间等因素影响同比略增 [15] - 公司库存分为原材料和产成品结构合理匹配客户订单需求 [24] - 现金流状况健康资产负债率32.12%流动资产充足 [24] 产品与技术进展 - MLCC离型膜年内形成5亿平米产能根据不同型号售价区间1-8元/平米2024年国内片式陶瓷电容全球占比达9.8% [8][24] - 复合铜箔首张订单已交付客户反应正常满足需求PP复合铜箔和复合铝箔测试正常推进 [4][21][22] - 光学膜片和复合膜片2025年同比大幅增长光学膜占比持续提升 [14][19] - 2025年计划开发32项新产品现有39支细分产品赛道 [19][9] 行业竞争与市场动态 - BOPET行业近三年产能年增长率超20%市场需求年增10%以上国产替代加速 [23] - 2024年8月行业签署自律宣言但部分新进入企业仍低价竞争专委会拟采取措施规范 [3] - 三星光学膜片供货正常对美出口占比约5%客户稳定 [13][14] 投资者关注焦点 - 公司多次进行增持和回购进一步计划在研究中以公告为准 [3][18][22] - 高管薪酬按绩效考核发放2024年未违规 [8] - 股东人数60673户机构投资者3902户 [20][21] - 市值管理已制定制度估值提升计划贯穿全年工作 [12][13] 战略规划与未来展望 - 通过"三足鼎立"营销战略（国内国际+细分赛道）提升核心竞争力 [13][23] - 纵向一体化与横向新材料平台优势推动细分领域突破 [23] - 计划与头部电池/电车企业战略合作专人推进未公告 [14][15]

公司经营与业绩 - 公司 2025 年一季度营收同比略增，环比因季度内工作时间等因素下降 [6][8] - 公司一季度毛利率 3.86%，PTA 期货价格从 2024 年 7 月 6000 元下跌，影响毛利率可能有 10%，但 2025 年一季度毛利率增加不到 4 个点 [2] - 公司 MLCC 离型膜一期规划 5 亿平米年内完成，未来整体项目 20 亿平米；2023 - 2024 年国内片式陶瓷电容生产占全球市场从 4.8%发展到 9.8% [4] - 公司各细分领域应用已有 39 支产品赛道 [4] - 公司今年有 32 项新产品开发和技术开发目标 [8] - 截止 2025 年 4 月 30 日，股东人数 60673，机构户数合计 3902 [8] - 公司一季度末资产负债率为 32.12%，流动资产充足，财务健康 [10] 股价与市值管理 - 公司股价近两年跌幅大，低于净资产，公司已多次增持和回购，进一步增持和回购在研究中 [1][2][3][5][6][7][8] - 公司制定了市值管理制度 [5] - 公司 2025 年度估值提升计划贯穿全部工作，各项工作在开展中 [5] 行业竞争与市场环境 - 双星综合产能排行业前列，品种丰富，但行业产能集中释放，短期波动不改变长期发展 [2] - 2024 年 8 月 11 日起 BOPET 行业加强自律，12 月初召开行业会议进行自律宣言，个别企业无视自律，行业专委会研究采取措施引导规范 [2] - BOPET 行业近三年每年产能释放增长率在 20%以上，整体行业每年市场需求增长率仍在 10%以上 [9] - 公司对美出口占全部出口 5%左右，客户稳定，业务正常 [5] 产品相关问题 - 公司复合铜箔首张订单交付后多方交流验证，复合铜箔及复合铝箔正常推进；首张 pet 铜箔订单客户反馈正常，满足要求；pet 铜箔主要核心指标满足客户需求 [3][6][7][8] - 公司光学膜片和复合膜片今年同比仍大幅增长 [6] - 公司订单充足，光学膜占比在提升 [6] - 科为太阳膜市场销售品牌效应明显，需进一步规范品牌营销 [6] - 公司在正负极集流体研究开发，涉及固态电池相关工作推进中 [4] - 公司 MLCC 离型膜为片式陶瓷电容服务，每平方售价区间 1 - 8 元 [4][10] - 公司产线按功能产品定位生产正常，产线开功率情况未提及与 2024 年对比结果 [7][8] - 公司 PP 复合铜箔在改性材料应用，复合铝箔测试正常进行 [9] 建议与回应 - 建议公司并购盈利较好有上市意愿的公司、利用增持回购贷款大比例增持回购、与机构沟通并做好舆情管理、实时更新公司网站新闻、更多进行上下游产业整合、节能窗膜和政府合作推向现有住宅等，公司表示会认真考虑或加强工作 [4][6][7][8][9][10] - 建议公司回答投资者提问认真、公告重大事项、规范产线新闻发布等，公司表示会进一步加强安排 [4][7][8][9] - 建议剥离普膜产品、将亏损的聚酯功能膜产能替换成高端产品，公司表示会考虑或持续开发新品种 [4][7]

塑料吹膜机行业概述 - 塑料吹膜机是将塑料粒子加热融化再吹成薄膜的设备，按挤出方式可分为单螺杆和双螺杆吹膜机，按用途可分为农用、包装、工业用等类型 [2] - 2020-2023年受疫情影响，全球医疗产品和包装需求激增，国内小型塑料机械及吹膜机产量飙涨，但2023年下半年海外订单锐减导致产销快速下滑 [1][11] - 2024年国内塑料吹膜机产量和需求量分别降至2.3万台和1.8万台，市场规模降至104.9亿元 [1][11] 市场政策 - 国家发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》等政策，推动塑料机械数字化发展和标准化建设 [4][6] - 2023年政策重点支持再生塑料等标准制定，并将高效节能塑料机械列入绿色低碳技术装备 [6] - 2024年《产业结构调整指导目录》鼓励动态塑化、电磁感应加热等先进技术应用 [6] - 2024年超长期特别国债安排3000亿元支持大规模设备更新 [6] 产业链 - 上游包括钢铁、有色金属、电子元器件等行业，中游为塑料吹膜机研发制造，下游应用于包装、建筑、医疗等领域 [7] - 包装行业是主要消费领域，2023年国内塑料薄膜产量达1695.36万吨，同比增长0.15% [7][9] 竞争格局 - 行业技术门槛低，参与者众多，中低端市场竞争激烈，大型企业凭借品牌技术优势主导高端市场 [13] - 代表企业包括大连橡胶塑料机械（1907年成立，多层共挤技术）、金明精机（1987年成立，智能化控制）、湖北轻工机械（德国技术基础）等 [14][15][17] - 金明精机2024年营收4.74亿元，吹膜机业务占比57.63%，产品出口50多个国家 [15] 发展趋势 - 工业4.0推动吹膜机融合物联网、大数据技术，实现智能化生产 [19] - 生物降解塑料、纳米材料等新型高分子材料应用将带动设备工艺升级 [19] - 国内企业通过提升品质和服务加速开拓国际市场 [19]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入59.08亿元，同比增长11.70%，单四季度营业收入15.75亿元，同比增长14.54% [1] - 2025年第一季度公司实现营业收入13.82亿元，毛利率转正，净利润大幅减亏 [1] - 2024年海外收入11.97亿元，同比增长44.62%，收入占比提升至20.26% [4] 业务板块表现 - 光学材料板块2024年销售收入27.39亿元，同比增长10.16%，销量25.33万吨，同比增长1.98% [2][5] - 可变信息材料膜营业收入同比增长23.54%，销量同比增长43.16% [2] - 热缩材料膜营业收入同比增长17.99%，销量同比增长26.06% [2] - 光学膜片业务2024年同比增长40% [2] - 新材料业务总销售量65.83万吨，同比增长16.58% [5] 技术创新与研发 - 2024年研发投入2.39亿元，同比增加4.6%，占营业收入比例4.04% [3] - 累计新增专利申请75件，授权发明专利15件 [3] - 研发人员393人，占总人数比重18.63% [3] - 高性能纳米母粒、光学基材等核心技术打破海外垄断 [1] - 成功入选国家级《2024年5G工厂名录》 [3] 产能与项目进展 - 2024年行业新增80.5万吨产能冲击，普通膜价格跌破近五年低点 [1] - 高平滑MLCC离型膜项目、偏光片离保膜项目、环保型PETG热收缩项目部分产线顺利投产 [3] - 截至2025年3月末固定资产54.65亿元，在建工程11.66亿元 [3] - 复合集流体项目具备量产条件 [2] 市场与客户拓展 - MLCC离型膜成功导入三环集团供应链，加速拓展国内外头部客户 [2] - 大尺寸光学膜持续放量增长，助力TCL、海信等客户，获TCL"优秀供应商"、"携手出海奖" [2] - 产品覆盖60多个系列、100多个品种、500多个规格，应用于包装、电子、电气、汽车、建筑、光伏等领域 [4] - 主要出口日韩等市场 [4] 战略布局 - 构建"原料-基材-膜片"全产业链一体化布局 [1] - 国内深耕与海外拓展双轮驱动 [4] - 锚定"规模化、一体化、差异化"战略，形成光学膜、MLCC离型膜、偏光片保护膜、复合集流体等中高端产品群 [5] - 行业迎来政策红利释放、国产替代加速、供给优化等多重发展机遇 [5]