会议基本信息 - 公司决定于2025年9月5日召开2025年第一次临时股东大会，审议第六届董事会第九次会议及第六届监事会第七次会议提交的相关议案 [1] - 现场会议召开时间为2025年9月5日下午14:30，网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行，时间为上午9:15-9:25、9:30-11:30及下午13:00-15:00，通过互联网投票系统投票时间为9:00-15:00 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式，股东只能选择一种表决方式，重复表决以第一次投票结果为准 [1] 参会人员资格 - 截至2025年9月1日下午收市时登记在册的全体股东均有权出席，可委托代理人表决 [2] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师等人员可出席会议 [2] 审议事项 - 提案包括非累积投票提案共3项，涉及选举非独立董事等议案 [2][3] - 议案1.00及议案2.01、2.02为特别决议事项，需经出席股东所持表决权的2/3以上通过 [3] - 议案3.00和4.00涉及中小投资者利益，公司将对中小投资者表决单独计票 [3] 会议登记安排 - 登记方式包括现场登记、信函或传真登记（不接受电话登记），登记时间为2025年9月4日9:00-17:00 [4] - 法人股东需提供营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人证明等材料，个人股东需提供身份证、证券账户卡等 [4] - 登记地点为上海市普陀区真陈路200号公司证券部，信函需注明"顺灏股份2025年第一次临时股东大会" [4] 网络投票操作 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与网络投票 [4][5] - 对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准，具体投票规则详见附件 [5] 其他事项 - 会议联系人为杜云波、周晓峰，电话021-66278702，邮箱investor@shunhostock.com [4] - 会议为期半天，与会股东食宿及交通费用自理 [4]

公司战略与上市计划 - 公司拟筹划境外发行H股并在香港联交所主板上市以促进业务转型和深化全球化战略布局 [1] - 本次H股上市旨在提升公司综合竞争力和海外品牌形象并增强全球资本运作能力 [1] - 公司董事会以5票同意0票反对0票弃权通过授权管理层启动相关筹备工作的议案 [1] 上市筹备进展 - 公司正积极与相关中介机构商讨本次发行并上市的相关工作 [2] - 除董事会已审议议案外其他具体发行细节尚未最终确定 [2] - 后续需提交董事会和股东大会审议并经中国证监会备案及香港联交所等机构审核 [2] 信息披露与不确定性 - 公司将依据法律法规及时履行信息披露义务以保障公司及全体股东利益 [2] - 本次H股上市能否通过审议备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性 [2] - 公司指定信息披露媒体为《证券日报》和巨潮资讯网所有信息以官方公告为准 [2]

公司治理结构调整 - 公司决定不再设置监事会，监事会的职权将由董事会审计委员会行使，以提升治理效能和精简管理流程 [1] - 该决议已经第六届董事会第九次会议和第六届监事会第七次会议审议通过，尚需提交股东大会审议，且需经出席股东大会股东所持有效表决权的2/3以上通过 [1] - 《公司章程》修订通过后，《监事会议事规则》即行废止，监事会停止履职，监事自动解任，公司各项制度中涉及监事会及监事的规定不再适用 [2] 公司章程条款修订 - 修订了公司法定代表人相关规定，明确代表公司执行事务的董事或总裁为法定代表人，并规定了法定代表人辞任及新任程序 [3][4] - 调整了股东权利与义务条款，明确股东以其认购股份为限对公司承担责任，并增加了股东滥用权利的责任追究机制 [5][29] - 完善了股份发行与转让规则，强调公平公正原则，明确面额股以人民币标明面值，并规定了股份集中存管安排 [11] 股东会与股东大会机制调整 - 将“股东大会”表述统一调整为“股东会”，并相应修订了会议召集、提案审议及表决程序的相关条款 [35][36][43] - 明确了股东会职权范围，包括选举董事、审议利润分配方案、重大资产处置及发行债券等事项，并规定部分职权不得授权行使 [36][37] - 优化了股东会通知和召开流程，要求召集人在会议召开前特定时间内公告通知，并确保会议地点和提案的稳定性 [50][59] 董事会与高级管理人员职责 - 修订了高级管理人员的定义，明确包括总裁、副总裁、董事会秘书、财务负责人及董事会确认的其他管理人员 [9] - 加强了董事及高级管理人员在股东会中的责任，要求其就股东质询作出解释说明，并规定了其股份转让限制 [16][75] - 调整了董事会审计委员会的职能，赋予其原属监事会的部分监督职权，包括提议召开临时股东会及代表公司提起诉讼等 [44][58] 股份管理与财务资助规则 - 明确了公司股份回购的情形及程序，包括减少注册资本、员工持股计划及维护公司价值等，并规定了回购后的股份处理方式 [12][13] - 完善了公司提供财务资助的规则，允许在特定条件下为他人取得股份提供资助，但总额不得超过已发行股本总额的10% [11] - 加强了股份变动信息披露要求，规定持有5%以上股份的股东在股份质押或权益变动时需履行报告义务 [30][31]

投资授权 - 公司董事会批准使用不超过人民币35,000万元闲置自有资金进行委托理财 [2] - 授权额度有效期为自董事会审议通过之日起一年 资金可滚动使用 [2][3] - 投资金额包含收益再投资部分 任一时点不得超过授权上限 [2][3] 投资标的与机构 - 委托理财资金将投资于信用级别高、流动性好的金融工具 [3] - 合格受托机构包括商业银行、证券公司、基金公司及信托公司等专业理财机构 [3] - 理财产品类型涵盖银行、信托、证券、基金、期货及保险资产管理机构发行的产品 [3] 资金管理与风控 - 公司财务中心与投资部将实时跟踪理财产品进展并分析投资投向 [4] - 内部审计部门定期检查委托理财资金使用情况并向审计委员会报告 [5] - 通过分散投资标的和选择高资信机构控制操作风险与市场风险 [3][4] 公司运营影响 - 委托理财不影响公司正常经营运作资金需求与主营业务开展 [5] - 资金来源于闲置自有资金 未使用募集资金或银行信贷资金 [3] - 此举旨在提高资金使用效率并实现资金保值增值 [2][5] 治理程序 - 议案经董事会5票同意、0票反对审议通过 无需提交股东大会 [2] - 公司法定代表人被授权签署相关文件 管理层负责具体实施 [2][3] - 独立董事有权对投资产品进行不定期检查或聘请专业机构审计 [5]

董事会决议与公司治理 - 第六届董事会第九次会议于2025年8月13日召开 全体5名董事出席 审议通过多项议案 [1] - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告充分全面真实准确反映公司情况 [1] - 公司计划不再设置监事会 监事会的职权由董事会审计委员会行使 并对《公司章程》相关条款进行修订 [6] - 修订后的《公司章程》需股东大会审议通过 且需出席股东大会股东所持有效表决权的三分之二以上同意 [6][7] - 公司制定及修订共29项治理制度 包括股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理制度等 [7][8][9][10][11] 融资与授信安排 - 公司向上海农村商业银行申请人民币28,000万元综合授信额度 向宁波银行申请人民币3,000万元综合授信额度 向华夏银行申请人民币5,000万元综合授信额度 [2] - 公司为全资子公司顺灏国际提供担保 担保金额分别为人民币12,900万元和2,000万元 担保期限为合同签订之日起一年 [3] - 公司计划使用不超过人民币35,000万元的闲置自有资金进行委托理财 额度有效期为董事会审议通过之日起一年 [4] 港股上市筹备 - 公司董事会授权管理层启动境外发行股份（H股）并在香港联合交易所主板上市相关筹备工作 [11] - 公司聘请香港立信德豪会计师事务所有限公司作为H股发行并上市的审计机构 [12] - 公司正积极与相关中介机构商讨发行上市的具体细节 其他具体细节尚未最终确定 [11] 高管任命与股东大会 - 董事会提名张善从先生为第六届董事会非独立董事候选人 任期与第六届董事会一致 [12] - 董事会聘任张哲宇先生为公司联席总裁 聘任杨凯先生为公司副总裁 任期均至第六届董事会届满之日止 [13][14] - 公司计划于2025年9月5日召开2025年第一次临时股东大会 审议需由股东大会批准的相关事项 [13]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入6.20亿元，同比下降12.19% [2] - 归属于上市公司股东的净利润3,330万元，同比增长23.14% [2] - 基本每股收益0.0314元/股，同比增长23.14% [2] - 经营活动产生的现金流量净额未披露具体数值 [2] - 总资产26.15亿元，较上年度末下降6.46% [2] 业务结构分析 - 分行业收入：省中烟工业公司收入3.63亿元（占比58.54%），其他业务收入0.53亿元（占比8.51%） [23] - 分产品收入：印刷品收入2.98亿元（占比48.07%），镀铝纸收入1.86亿元（占比30.03%），新型烟草收入1,020万元（同比增长277.83%） [23] - 分地区收入：西南地区收入1.79亿元（占比28.88%），海外地区收入0.91亿元（同比增长33.31%） [23] 战略布局与业务发展 - 坚持"环保低碳新材料+生物大健康"双翼发展战略 [6][11] - 主营业务涵盖特种环保纸研发生产、印刷品业务、工业大麻精深加工和新型烟草研发销售 [6] - 通过对外投资参股北京轨道辰光科技有限公司，实现从单一制造业向多元化拓展 [7] 工业大麻业务进展 - 全资子公司云南绿新拥有云南省工业大麻加工许可证和非药品类易制毒化学品生产备案证明 [8] - 美国子公司Kinneloa Holdings Inc.获准开展工业大麻加工制造业务 [9] - E1011 Labs推出加热不燃烧Nano Joints系列产品，并获得相关专利证书 [9] - 2025年7月国家卫健委首次将大麻二酚（CBD）纳入罕见病诊疗指南 [3] 新型烟草业务进展 - 孙公司绿新丰取得电子烟代加工企业许可证，参股公司美众联取得电子烟产品生产企业许可证 [11] - 子公司顺灏怡隆取得电子烟品牌持有企业内销许可证，"燚龙"品牌产品已在上海地区上市 [11] - 产品包括换弹式雾化电子烟烟弹和烟具，主要出口北美、欧洲、亚洲等多个国家和地区 [11] 研发与技术创新 - 截至报告期末共获得专利402项（发明专利38项，外观专利30项，实用新型专利334项） [13] - 申报中专利52项（发明专利19项，实用新型专利33项） [13] - 技术中心为上海市市级技术中心，并被评定为中国包装行业国家级研发中心 [13] - 转移纸产品通过OK compost工业级和家园级认证 [14] 行业发展趋势 - 全球烟草包装市场规模预计2031年达到101.5亿美元，年复合增长率1.9% [3] - 全球医用大麻市场2025年预计收入210.4亿美元，2025-2029年复合增长率1.65% [3] - 美国受监管大麻市场2025年对经济贡献预计超过1,236亿美元，同比增长约9% [3] - 电子烟监管政策趋严，美国FDA要求自2025年1月1日起只有通过PMTA审核的产品才能进入美国市场 [5] 生产能力与质量体系 - 在上海、福建、云南等地拥有生产基地，具备就近服务市场的能力 [22] - 取得CNAS、IQNET、IAF认可的《质量管理体系认证证书》 [18] - 建立ISO9001质量、ISO14001环境、ISO45001职业健康安全、FSC-COC森林产销监管链管理体系 [19] - 检测中心通过ISO17025认证，专业检测能力达到行业先进水平 [19]

核心财务表现 - 营业收入6.20亿元人民币，同比下降12.19% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3330.34万元人民币，同比增长23.11% [1] - 经营活动产生的现金流量净额9764.72万元人民币，同比增长4.85% [1] - 基本每股收益0.0314元/股，同比增长23.14% [1] - 加权平均净资产收益率1.81%，较上年同期上升0.39个百分点 [1] 资产负债状况 - 总资产26.15亿元人民币，较上年度末下降6.46% [2] - 归属于上市公司股东的净资产17.88亿元人民币，较上年度末下降5.49% [2] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数46,062户 [2] - 第一大股东顺灏投资集团有限公司持股比例20.10%，持股数量2.13亿股 [2] - 第二大股东王丹持股比例3.76%，持股数量3982.25万股，其中质押1048.74万股 [2] - 实际控制人王钲霖通过顺灏投资集团有限公司间接控制公司，与王丹构成一致行动人关系 [2] 重要事项进展 - 浙江德美彩印有限公司破产清算事项累计收回分配款4013.94万元人民币，其中优先权债权196.49万元，普通破产债权3817.45万元 [3] - 全资子公司上海顺灏国际贸易有限公司累计收回破产分配款20.76万元人民币 [3] - 公司因涉嫌单位行贿犯罪于2023年6月1日被滁州市监察委员会立案调查，目前暂无最新进展 [4] 股份回购与员工持股计划 - 股份回购方案实施完成，累计回购金额9999.98万元人民币 [5] - 2025年员工持股计划拟参与人数不超过199人，标的股票数量不超过2866.18万股，约占公司总股本2.704% [5] - 员工持股计划购买价格已进行调整，截至报告期末尚未完成标的股票过户 [5]

公司控制权变更及上市计划 - 天普股份实控人尤建义筹划控制权变更事项 公司股票于2025年8月15日起停牌 预计停牌不超过2个交易日 [2] - 芯海科技拟发行H股并在香港联交所主板上市 计划在股东大会决议有效期内18个月完成 [3] - 顺灏股份拟筹划发行H股并在香港联交所主板上市 已授权管理层启动筹备工作 [3] 退市风险警示 - *ST苏吴股价连续20个交易日低于1元可能被终止上市 2025年8月14日收盘价为0.99元/股 [4] - 公司因重大违法强制退市情形可能被终止上市 已收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 [4] 半年度业绩表现 - 步步高2025年上半年营收21.29亿元 同比增长24.45% 净利润2.01亿元 扭亏为盈 [6] - 科陆电子营收25.73亿元 同比增长34.66% 净利润1.9亿元 扭亏为盈 [6] - 利民股份营收24.52亿元 同比增长6.69% 净利润2.69亿元 同比增长747.13% [6] - 中光防雷营收2.17亿元 同比增长10.31% 净利润1067.87万元 同比增长321.87% [6] - 川金诺营收17.44亿元 同比增长27.91% 净利润1.77亿元 同比增长166.51% [6] - 太辰光营收8.28亿元 同比增长62.49% 净利润1.73亿元 同比增长118.02% [7] - 华工科技营收76.29亿元 同比增长44.66% 净利润9.11亿元 同比增长44.87% [8] - 亿帆医药营收26.35亿元 同比增长0.11% 净利润3.04亿元 同比增长19.91% [8] - 西典新能营收13.92亿元 同比增长65.90% 净利润1.39亿元 同比增长51.66% 拟每10股派发现金红利4元 [8] - 中国电信营收2694亿元 同比增长1.3% 净利润230亿元 同比增长5.5% 拟派发中期股息每股0.1812元 [9] 定增及重组 - 科翔股份拟发行股票募资不超过3亿元 用于高端服务器用PCB产线升级及补充流动资金 [11] 战略合作及收购 - 康达新材拟以2.754亿元收购中科华微51%股权 拓展半导体集成电路领域 [13] - 金固股份与鹿明机器人签订战略合作协议 共同探索新材料在机器人零部件应用 [13] - 兆威机电拟在泰国投资不超过1亿美元新建生产基地 [13] 项目中标及定点 - 中原内配子公司获欧洲客户智能电控执行器定点 生命周期预计销售4.9亿元 [14] - 佳电股份子公司中标山东海阳核电项目 金额6.0898亿元 [14] - 深圳机场2025年7月旅客吞吐量543.52万人次 同比增长2.02% [14] - 甘肃能化下属金河煤矿恢复生产 [14] 其他重要事项 - 卧龙电驱递交H股上市申请 [15] - 孚能科技获国内新能源商用车客户定点 2026年开始供货 [15] - 航天宏图商业承兑汇票逾期余额1677.54万元 占净资产1.91% [15] - 中国重工提交A股股票主动终止上市申请 [16] - 中盐化工拟投资4.9338亿元建设年产6万吨特种树脂项目 [16] - 寒武纪澄清网上传播的不实信息 [17] - 中持股份股东长江环保集团拟转让全部24.73%股份 [17] - 长江电力计划2026年至2030年每年现金分红比例不低于净利润70% [17]

中国电信2025年上半年业绩 - 营业收入2694亿元同比增长1.3% 归属于上市公司股东的净利润230.17亿元同比增长5.5% [1] - 移动通信服务收入1066亿元同比增长1.3% 固网及智慧家庭服务收入641亿元同比增长0.2% [3] - 产业数字化收入749亿元 天翼云收入573亿元 智能收入63亿元同比增长89.4% 安全收入91亿元同比增长18.2% [3] IPO及上市动态 - 西安奕材科创板IPO过会 专注12英寸硅片 2022-2024年营收复合增长率41.83% 预计融资49亿元 [4] - 芯海科技拟发行H股并在香港联交所上市 深化国际化战略布局 [5] - 顺灏股份筹划H股上市 促进业务转型及全球化布局 [6] 上市公司业绩亮点 - 和而泰净利润3.54亿元同比增长78.65% 营业收入54.46亿元同比增长19.21% [7] - 移远通信净利润4.71亿元同比增长125.03% 营业收入115.46亿元同比增长39.98% [8] - 继峰股份净利润1.54亿元同比增长189.51% 子公司格拉默整合效果显现 [9] - 东阳光净利润6.13亿元同比增长170.57% 第三代制冷剂量价齐升驱动增长 [31] - 华工科技净利润9.11亿元同比增长44.87% 营业收入76.29亿元同比增长44.66% [33] 细分行业表现 - 半导体材料：西安奕材12英寸硅片业务快速增长 [4] - 云计算：天翼云收入573亿元 产业数字化收入749亿元 [3] - 新能源：锦浪科技净利润6.02亿元同比增长70.96% 毛利率改善 [22] - 医药：达仁堂净利润19.28亿元同比增长193.08% 因股权转让收益 [11] 业绩下滑企业 - 重庆啤酒净利润8.65亿元同比下降4.03% 销量仅增0.95% [20] - 东方电缆净利润4.73亿元同比下降26.57% 产品结构变化影响 [25] - 南都电源亏损2.32亿元 营业收入同比下降31.67% [30] - 长亮科技亏损1910.85万元 数字金融业务中标50余项目 [28]

财务表现 - 2025年上半年营业收入6.195亿元 同比下降12.19% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3330万元 同比增长23.11% [1]