公司产品创新 - 公司于12月2日在中国国际海事会展上发布了全球首创的滚吊一体多用途创新船型 [1] - 该船型主要针对风电主机、塔筒、过渡段、叶片等风电装备运输进行特殊优化，同时也可用于海工装备、重型工业等领域 [1] - 船体配备两个800吨重吊，同时满足滚装及吊装两种装卸模式 [1] - 载货面积约7000平米，能够满足目前海上风电最长叶片的装运要求 [1] 业务与市场影响 - 考虑到新船型主要针对风电装备运输优化，预计将较其他通用型运输船实现明显的成本差异 [1] - 该创新船型有望引领行业创造新的需求 [1] - 随着后续自建船队搭建完成，看好公司向产业链上下游延伸的特种海运服务业务作为第二增长曲线确定性放量 [1] - 此举将进一步打开公司未来的成长天花板 [1] 财务与评级展望 - 考虑到公司航运业务带来的远期收入增量以及海工服务业务在订单中占比提升带来的单位盈利提升预期，小幅上调公司26-27年业绩 [1] - 维持对公司“买入”评级 [1]

个人投资者概况 - 投资者刘鑫（网名鑫多多）为新生代游资标杆人物，其个人征婚启事引发广泛关注 [3] - 截至2024年三季度末，该投资者已跻身6家公司前十大流通股东，合计持仓市值达11.5亿元 [6] - 根据东方财富数据，“刘鑫”这个名字已出现在30家上市公司十大流通股东名单中 [6] 投资组合与持仓分析 - 核心持仓聚焦于风电、新能源、化工等赛道 [6] - 重仓股为大金重工，持有1226.51万股，占总股本1.92%，为第三大股东及第一大自然人股东，对应市值超6亿元，持有周期超3个月 [6] - 持有江顺科技市值2000多万元，为第一大流通股东 [6] - 持有龙星科技超3年，斩获19.06%的回报率 [6] - 在四季度操作中，精准抄底国晟科技，4天累计买入超1.03亿元，成本约4元出头；截至12月3日，该股在18个交易日内暴涨近140%，股价达12.64元，此部分持仓浮盈已接近2亿元 [6] 投资理念与交易风格 - 投资理念强调“放弃主观执念、顺应市场趋势”，并将其与情感中的包容迎合类比 [7] - 采用“三三制”仓位管理策略：30%底仓长期持有优质股，30%机动仓捕捉热点，40%备用金防范风险 [7] - 交易风格长短结合，既能在中毅达等标的上快进快出获利，也能对看好的标的持有超半年 [7] - 相较于主打极致短线情绪博弈的同代投资者，该投资者更侧重基本面与热点的共振 [9] - 核心交易席位为广发证券南京汉中路营业部，常年现身龙虎榜 [9] 市场关注与回应 - 个人征婚行为引发“吸引散户接盘”的质疑 [9] - 投资者对此回应称，反向交易煽动出货属于违法违规行为，并强调自身坚守中长期投资原则，部分持仓超半年 [9] - 国晟科技证券部证实了该投资者的股东身份 [9]

合作备忘录签署 - 公司与德国Briese Schiffahrts公司签署谅解备忘录，将共同在德国库克斯港打造国际海上风电产业枢纽 [1] - 合作将利用公司的自有运输船队和Briese的全球航运网络 [1] - 库克斯港市政府确认支持该港在德国能源转型中发挥日益重要的作用，该港有能力为海上风电产业提供母港服务 [1] 合作方背景与项目细节 - Briese Schiffahrts公司是海运物流和船舶管理领域的领导者，运营一支由127艘船舶组成的船队 [2] - Briese Schiffahrts公司在库克斯港正在开发一个占地20.5公顷、主要服务于海上风电的新码头 [2] - 公司是中国A股首家风电塔桩上市公司，核心业务涵盖风电基础装备制造、远洋特种运输、风电母港运营等 [2] 公司战略转型与欧洲市场布局 - 公司在欧洲海风基础结构市场的订单份额和交付份额均实现快速增长，项目业绩遍布欧洲多个国家 [2] - 公司从提供海风基础结构制造，发展为能提供“制造、运输、存储、安装”的综合解决方案，正从产品供应商向系统服务商转型 [2][3] - 公司将在欧洲市场深化布局，重点推动总装制造、母港服务、运输服务落地，以加强竞争力并提升欧洲本地化供应比例 [3]

行业需求与政策指引 - “十五五”期间（2026-2030年）国内风电年新增装机容量目标不低于120GW，其中海上风电年新增不低于15GW，国内风电装机规模有望再上台阶 [1][2] - 全球风能协会预测2025-2030年，全球（除中国）陆上风电合计新增装机367GW，复合年增长率为12.4%，海上风电复合年增长率为15.8% [1][3] - 在“双碳”目标及2035年风光装机达360GW的规划下，国内风电需求基本盘稳固，且因风电出力与负荷曲线更匹配、上网电价较高，业主开发偏好正向风电倾斜 [2] 国内市场动态 - 2024年国内风电新增装机86.99GW，2021-2024年累计新增装机272.1GW，较“十三五”期间的145.5GW大幅提升 [2] - 陆上风电行业告别恶性竞争，2025年1-10月陆风含塔筒中标价较2024年均价提升9%，呈现量稳利升态势 [2] - 招标通常前置于装机1年，价格回升订单将从2025年第四季度陆续交付，有望对风电产业链利润形成修复 [2] - 国内海上风电项目储备丰富，“十五五”期间国内风电装机有望维持高位 [2] 海外市场与出海进展 - 欧洲、亚太（除中国）、拉美等市场均展现出强劲的风电需求增长动力 [1][3] - 面对快速起量的海外需求，国内风机企业正加速出海，从单纯产品出口转向深度属地化布局，如在巴西、欧洲、中亚等地投资建厂 [3] - 2025年前三季度，国内7家整机商合计中标海外订单19.28GW，再创新高，海外订单单价更高、盈利能力更好 [3] - 随着海外订单进入集中交付期，将直接驱动整机环节企业盈利能力的提升 [3] - 2024年欧洲海风拍卖量创历史新高，大金重工已成为欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商，2025年以来已签订5个欧洲海风海工订单 [3] 相关公司 - 研究报告推荐标的为大金重工 [4] - 研究报告提及的受益标的包括金风科技、运达股份、明阳智能、三一重能 [4]

12月3日机构龙虎榜交易概况 - 12月3日机构专用席位现身26只个股龙虎榜，合计净卖出5.33亿元，其中净买入9只，净卖出17只 [1] - 深沪股通席位出现在19只个股龙虎榜中 [1] 机构净买入主要个股 - 四方达为机构净买入金额最高个股，达5607.28万元，收盘上涨15.37%，换手率30.53%，成交额19.98亿元，全天资金净流入1.22亿元 [2] - 航天发展机构净买入3896.97万元，收盘上涨5.20%，换手率46.99%，成交额124.69亿元，但全天资金净流出12.48亿元 [2] - 通宇通讯机构净买入3457.95万元，收盘下跌2.54%，换手率59.65%，成交额59.45亿元，全天资金净流出9.64亿元 [2] 机构净卖出主要个股 - 南网数字为机构净卖出金额最高个股，达18789.85万元，因日换手率38.46%上榜，全天资金净流出5026.18万元 [3] - 平潭发展机构净卖出10503.08万元，因日振幅值17.85%和日跌幅偏离值-9.05%上榜，全天资金净流出16.91亿元 [3] - 航天动力机构净卖出9219.63万元，因日换手率32.79%和日振幅值22.18%上榜，但全天资金净流入5.61亿元 [4] 深沪股通龙虎榜交易 - 深沪股通净买入前三名为通宇通讯（1.87亿元）、大金重工（1.17亿元）、航天动力（5085.02万元） [7] - 深沪股通净卖出前三名为赛微电子（2.47亿元）、平潭发展（1.46亿元）、航天发展（8647.26万元） [7] 市场表现统计 - 近一个月机构净买入个股次日上涨概率为52.25%，次日跑赢沪指概率为50.87% [3] - 机构净买入个股上榜后3日上涨概率为40.48%，上榜后3日跑赢沪指概率为41.52% [3]

龙虎榜营业部资金整体动向 - 12月3日龙虎榜营业部资金整体呈现净买入状态，净买入金额为10.83亿元 [1] - 当日出现净买入的个股共有21只，而出现净卖出的个股共有23只 [1] 营业部净买入居前个股 - C中国铀获营业部净买入金额最高，达41940.09万元，占其当日成交额的5.19%，收盘价67.99元，涨幅280.04% [1] - 航天动力获营业部净买入33692.92万元，占当日成交额比例为6.57%，收盘价25.70元，涨幅6.46% [1] - 国机重装获营业部净买入29848.69万元，占当日成交额比例高达18.01%，收盘价3.83元，涨幅10.06% [1] - 道明光学、华映科技、银河电子净买入金额均超过1.9亿元，占成交额比例分别为7.22%、6.65%、9.95% [1] 营业部净卖出居前个股 - 通宇通讯为营业部净卖出金额居前个股，净卖出金额占当日成交额比例达9.69% [1] - 榕基软件净卖出金额占当日成交额比例为5.31% [1] - 航天发展净卖出金额占当日成交额比例为1.01% [1]

行业转型与战略升级 - 全球风电行业竞争逻辑发生深刻变革，从单一产品价格比拼转向全链条服务能力的综合较量 [1] - 风能大会的召开与“新能源企业出海综合服务基地”的启动，标志着中国风电出海正从“单点突破”加速迈向“生态协同”的全新阶段，该基地从法律、金融等关键维度为海外布局构建系统性支撑 [1] 中国风电产业的全球竞争力 - 中国已建成全球最大、最完整的清洁能源产业链，风电产品出口至全球多个国家和地区，共向全球提供70%的风电设备，推动全球风电成本下降超过60% [2] - 中国风电企业已形成从核心零部件到整机制造、工程建设的完整产业链，这种全链条能力在国际市场极具竞争力 [2] - 2024年全球风电新增装机容量达到117吉瓦，再创历史新高，累计装机容量达到1136吉瓦，同比增长11% [2] 全球市场增长前景 - 未来10年全球风电市场有望迎来前所未有的增长，未来5年内全球年均新增风电装机容量将超过170吉瓦，并在2034年达到峰值200吉瓦 [3] - 全球风电市场已进入“由量转质”关键期，海上风电、高海拔风电等复杂场景应用需求提升，叠加发展中国家能源结构调整需求，为中国风电企业创造了巨大海外市场空间 [3] 企业出海动态与订单表现 - A股风电产业链上市公司已开启海外布局“竞速赛” [4] - 运达能源科技集团在海外市场中标容量持续增长，并首次在中东、北非等市场获取项目订单，未来将加速全球战略布局以提升海外订单规模 [4] - 日月重工通过重点布局深远海风电业务、丰富产品品类来加快推进海外本地化布局 [4] - 明阳智慧能源集团凭借高性能风力发电机组及核心部件在国际市场稳步深耕，全球化战略推进有序 [4] - 大金重工已签署欧洲某海上风电场项目过渡段独家供应合同，合同总金额折合人民币约13.39亿元，项目将于2027年完成交付 [5] - 金风科技截至2025年三季度末，国际业务累计装机容量已达11.21吉瓦 [5] 出海面临的挑战 - 风电企业海外拓展需直面三重挑战：投资准入、外汇管制、环保标准等本地化规则的适配；区域地缘政治、汇率波动等风险的防控；不同气候条件、电网特性下的产品定制化开发 [5][6]

主要股指表现 - 上证综指下跌0.51%，收于3878.0点 [1] - 深证成指下跌0.78%，收于12955.25点 [1] - 创业板指下跌1.12%，收于3036.79点 [1] 强势个股表现 - 沪深两市A股共计54只涨停 [1] - 道明光学（002632）为5连板，换手率33.12% [1] - 顺灏股份（002565）为4连板，换手率23.57% [1] - 银河电子（002519）为4天3板，换手率28.41% [1] - 安泰集团（600408）与同庆楼（605108）均为2连板，换手率分别为26.58%和13.76% [1] - 航天机电（600151）为4天2板，换手率17.45% [1] - 大金重工（002487）、国机重装（601399）、华映科技（000536）、黄河旋风（600172）均为首板涨停 [1] 强势概念板块 - 培育钻石概念板块涨幅居首，上涨2.72% [3] - 高压氧舱概念板块涨幅第二，上涨0.92% [3] - 中韩自贸区概念板块涨幅第三，上涨0.77% [3] - 供销社、流感、青蒿素概念板块分别上涨0.69%、0.67%、0.57% [3] - 煤炭概念、人造肉、医药电商、超导概念板块涨幅在0.35%至0.51%之间 [3]

市场整体表现 - 12月3日主要股指普遍下跌，沪指跌0.51%，深成指跌0.78%，创业板指跌1.12% [1] - 全市场成交额1.68万亿元，较前一交易日增量763亿元，逾3800只个股下跌 [1] - 板块表现分化，培育钻石、煤炭、风电设备等板块涨幅居前，AI应用、锂矿板块下跌 [1] 涨停个股及热点板块 - 多只个股涨停，包括*ST长约（+20.09%）、好当家（+10.19%）、黄河旋风（+10.08%）等 [2] - 热点概念集中在培育钻石、风电、煤炭、核电装备等领域 [2] - 焦点股方面，海欣食品、道明光学分别实现6连板和5连板，商业航天概念股顺灏股份走出4连板 [3] 龙虎榜交易概况 - 龙虎榜单日净买入额前三为中国铀业（4.19亿元）、国机重装（3.27亿元）、航天动力（2.96亿元） [4] - 单日净卖出额前三为平潭发展（-3.62亿元）、通宇通讯（-3.54亿元）、南网数字（-2.07亿元） [5] - 机构专用席位单日净买入额前三为四方达（5607.28万元）、航天发展（3896.97万元）、通宇通讯（3457.95万元） [6] - 机构专用席位单日净卖出额前三为南网数字（-1.88亿元）、平潭发展（-1.05亿元）、航天动力（-9219.63万元） [7] 重点公司分析 - 国机重装涉及核电装备、可控核聚变等概念，涨停收盘，成交额16.57亿元，沪股通净买入2815.58万元 [8][9][23] - 大金重工获得欧洲海上风电大单，金额13.39亿元，占2024年营收35.41%，前三季度归母净利同比增长214.6% [11][12][14] - 华映科技向车载显示等高附加值产品转型，2025上半年研发投入占营收10.66% [15][16][18] 资金流向与游资动向 - 四方达获机构净买入5607.28万元，游资“炒股养家”净买入8849万元 [20] - 通宇通讯虽股价下跌，但获机构净买入3457.95万元，游资“作手新一”净买入1.63亿元 [20] - 中国铀业上市首日暴涨280.05%，成交额80.89亿元，游资“T王”和“玉兰路”分别净买入1.46亿元和8385万元 [21][24] - 沪股通专用席位在东百集团上净卖出7183.03万元，深股通专用席位在赛微电子上净卖出3亿元 [22][23][24]

市场整体表现 - 沪指12月3日下跌0.51% [1] - 申万行业中，今日上涨的有6个，涨幅居前的行业为交通运输、有色金属，涨幅分别为0.69%、0.63% [1] - 跌幅居前的行业为传媒、计算机，跌幅分别为2.86%、2.26% [1] - 两市主力资金全天净流出578.83亿元，主力资金净流入的行业仅有3个 [1] 行业资金流向 - 有色金属行业主力资金净流入44.07亿元 [1] - 煤炭行业主力资金净流入2.35亿元 [1] - 交通运输行业主力资金净流入533.07万元 [1] - 计算机行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金91.85亿元 [1] - 电子行业主力资金净流出81.63亿元 [1] - 电力设备、通信、传媒等行业主力资金净流出较多 [1] 电力设备行业表现 - 电力设备行业今日下跌1.02% [1][2] - 行业全天主力资金净流出61.40亿元 [2] - 该行业所属的个股共364只，今日上涨的有72只，涨停的有5只，下跌的有282只 [2] - 行业资金净流入的个股有91只，其中净流入资金超亿元的有5只 [2] 电力设备个股资金流入 - 航天机电今日净流入资金2.87亿元，涨幅10.05% [2] - 大金重工净流入资金2.81亿元，涨幅10.00% [2] - 龙蟠科技净流入资金1.93亿元，涨幅10.01% [2] - 鹏辉能源净流入资金1.08亿元，涨幅1.29% [2] - 太阳电缆净流入资金1.01亿元，涨幅10.03% [2] 电力设备个股资金流出 - 天际股份资金净流出4.26亿元，跌幅4.81% [2][3] - 宁德时代资金净流出4.12亿元，跌幅1.05% [2][3] - 天赐材料资金净流出3.28亿元，跌幅2.54% [2][3] - 亿纬锂能资金净流出3.26亿元，跌幅2.02% [3] - 天华新能资金净流出3.16亿元，跌幅5.04% [3] - 电力设备行业资金净流出超亿元的个股有23只 [2]