公司业务动态 - 公司正在建造首批2艘超大型风电甲板运输船 [1] - 综合考虑在手海外海风产品订单发运计划安排自建船只数量 [1] - 同时评估外部造船需求以合理规划船舶建造规模 [1]

深远海风电产品优势 - 深远海基础结构用钢量相比近海固定式产品显著增加 [1] - 深远海产品建造标准要求更高 [1] - 深远海产品预期利润率优于近海固定式单桩产品 [1]

公司研发进展 - 公司成功研发3个海工特种运输船型 专门用于海风装备及海工重大件的远洋运输 [1] - 新船型运载效率显著高于市场同类型载重的半潜船和甲板驳船 [1] 业务发展方向 - 公司聚焦海上风电装备运输领域 通过特种船型研发提升运输效率 [1]

海外业务表现 - 公司海外业务今年下半年以来增长势头良好 [1] - 当前排产及发运延续高景气度 [1]

业务模式创新 - 行业首创海风基础DAP交付模式 提供从海工产品制造到交付的全流程服务 [1] - 依托行业经验和系统化服务能力 为能源开发商提供订船、装卸、运输的"重大件门到门"式全过程服务 [1] - 打造具备船型研发、运输规划、海运工程设计、港口装卸作业等核心能力的重型海洋工程物流一站式解决方案 [1] 经营成果 - 创新业务模式提升了公司海外项目盈利水平 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入28.41亿元 同比增长109.48% [1] - 扣非归母净利润5.63亿元 同比增长250.48% 为历史同期最高值 [1] - 第二季度净利润3.16亿元 环比增长36.63% [1] - 销售净利率达19.24% 净资产收益率同比提升4.77个百分点 [1] - 自持新能源项目贡献收入1.25亿元 同比增长5.56% [2] 海外业务发展 - 出口海工业务发运量同比翻倍 出口业务收入占比近80% 同比提升23个百分点 [1] - 海外收入规模同比增长近200% 出口产品毛利润贡献占比从54%提升至86% [1] - 在手海外海工订单累计总金额超100亿元 覆盖欧洲北海及波罗的海项目群 [2] - 长期锁产协议规划至2030年 包含40万吨锁产计划 [2] - 海外业务盈利能力好于国内项目 自有航运业务实现规模化作业 [2] 产能与项目布局 - 自持已并网新能源项目规模500MW 在建陆上风电项目规模950MW 预计2026年下半年陆续投运 [2] - 公司聚焦海外海上战略 海风收入占比进一步提升 [2] - 成功研发3个海工特种运输船型 运载效率显著高于市场同类型船舶 [3] - 正在建造首批2艘超大型风电甲板运输船 [3] 船舶制造业务 - 子公司签署23000DWT重型风电甲板运输船建造合同 总金额约3亿元人民币 2027年交付 [3] - 首个市场化造船订单 利润率好于当前行业整体水平 [3] - 提供船舶设计、建造、入籍全流程服务 [3]

股东减持 - 物产金轮股东金轮控股拟减持不超过624.28万股 占总股本3% [1] - 达实智能实控人刘磅拟减持不超过3041.42万股 占总股本1.43% 总经理苏俊锋拟减持不超过196.47万股 占总股本0.09% [2] - 捷顺科技股东深圳特区建发智慧交通拟减持不超过1919.37万股 占总股本3% 高管何军拟减持不超过22.5万股 占总股本0.04% [18] - 中粮科工股东盛良投资及一致行动人拟减持不超过1536.82万股 占总股本3% [19] - 长华化学股东厦门创丰及一致行动人拟减持不超过417.42万股 占总股本3% [20] - 澄天伟业实控人冯学裕及一致行动人拟减持不超过341.87万股 占总股本2.96% [22] - 志特新材股东舟山志壹等拟合计减持不超过411.97万股 占总股本1% 董事郭凤霞拟减持5947股 占总股本0.0014% [23] - 华控赛格股东深圳赛格拟减持不超过3020.01万股 占总股本3% [23] 股东增持 - 华菱钢铁股东信泰人寿拟增持不低于6908.64万股 不超过1.38亿股 占总股本1%-2% [1] 资产出售 - 珠江股份拟出售868.6万股益佰制药 97.06万股奥瑞德 7716股中国平安及471.22万股尔康制药 预计收益占最近一年净利润50%以上 [1][2] 股权转让 - 振德医疗控股股东浙江振德及许昌园林协议转让1332.26万股 占总股本5% 予孙纪木 转让价26.74元/股 总价款3.56亿元 [2][3][4] - 河化股份控股股东宁波银亿拟转让8700万股 占总股本23.76% 予中哲瑞和 交易对价6.32亿元 控制权将变更 [16][17] - 五洋自控控股股东侯友夫及蔡敏协议转让15%股份予高梧卓越 控制权将变更 [18] 重大合同 - 大金重工全资子公司蓬莱大金签署海外海上风电基础供应合同 总金额12.5亿元 占2024年营业收入33% [4][5] 再融资 - 安迪苏向特定对象发行股票申请获上交所批准 [5][6][7] - 贝达药业拟发行H股并在香港联交所上市 [14][15][16] 重大投资 - 盾安环境拟投资50亿元建设智能智造总部基地项目 [7][8] - 东方国信拟出资9000万元与顺义金控合资设立北京临空智慧港 持股30% [8][9] 并购重组 - 朗姿股份全资子公司拟以9247.5万元收购重庆时光67.5%股权 [11][12][13] - 英力股份拟以4.68亿元收购优特利77.9385%股份 并配套募资不超过1.96亿元 [13][14] 重整进展 - ST炼石签署预重整投资协议 确定多家重整投资人 锁定期12-24个月认购价5.65-6.73元/股 [9][10][11]

投资评级 - 优于大市（维持）[1][2][8] 核心观点 - 签署12.5亿元超大型单桩制造订单 出口海工订单持续落地[1][2][4] - 欧洲海上风电拍卖和招标进入高景气周期 海外海风订单快速增长[2][4] - 2025年以来累计新签海外订单金额近30亿元 截至第二季度末在手海外海工订单累计总金额超100亿元[2][4] - 海外业务收入22.4亿元 同比+196% 占整体营收79.0% 同比+23.0个百分点 海外业务毛利率30.7% 同比+3.1个百分点[5] - 维持2025-2027年盈利预测10.0/14.1/18.4亿元 同比+112%/+40%/+31% 当前股价对应动态PE为25.8/18.4/14.1倍[2][8] 订单与协议 - 全资子公司蓬莱大金与海外海上风电开发商签署海风基础供应合同 合同总金额12.5亿元 占2024年度经审计营业收入33% 预计对2026年经营业绩产生积极影响[2][4] - 2024年4月签署长期锁产协议 客户从当前至2030年底锁定不超过40万吨海外海上风电基础结构制造产能 一次性支付1,400万欧元锁产费用[4] - 项目覆盖欧洲北海 波罗的海多个海上风电项目群 涉及多种高标准建造工艺要求和特种重大件运输服务[2][4] 财务表现 - 2025年上半年海外业务收入22.4亿元 同比+196% 占整体营收79.0% 同比+23.0个百分点[5] - 海外业务毛利率30.7% 同比+3.1个百分点[5] - 预计2025-2027年营业收入59.63/86.36/105.48亿元[11] - 预计2025-2027年归属于母公司净利润10.05/14.08/18.41亿元[11]

全球富豪排名变动 - 甲骨文联合创始人拉里·埃里森身家盘中飙升至3930亿美元 一度超越马斯克的3850亿美元成为全球首富 [1] - 马斯克当日收盘前重新夺回首富宝座 此前已连续近一年蝉联全球首富 [1] 算力基建领域收购 - 东阳光及控股股东对东数一号增资75亿元 分别持股46.67%和53.33% [3] - 通过多层子公司架构最终以280亿元收购秦淮数据中国100%股权 [3] 上市公司信披违规处罚 - ST华扬因未披露1.82亿元非经营性资金占用及虚增利润被罚1450万元 [5] - 公司2021年和2022年分别虚增利润1733万元和6939万元 [5] - 董事长被罚750万元 董秘被罚200万元 [5] 宏观政策动向 - 国家发改委提出加快设立新型政策性金融工具 实施提振消费专项行动 [7] - 财政部强调用好更加积极的财政政策 加快培育新动能并防范领域风险 [11] - 六部门联合开展汽车行业网络乱象专项整治 重点打击虚假宣传等行为 [13] 企业战略合作与规划 - 工信部召开"十五五"规划座谈会 小米/中石化/中国稀土等企业参与 [9][10] - 与会企业建议加强核心技术攻关和产业链韧性 [9][10] 重大投资项目 - 盾安环境拟投资50亿元建设智能制造总部基地 含新能源汽车热管理项目 [15] - 金风科技签署189.2亿元风电制氢氨醇一体化项目 规划3GW风电产能 [27] - 大金重工获12.5亿元海外海上风电订单 锁产协议覆盖40万吨产能 [28] 上市公司资本运作 - 蔚来拟发行1.818亿股A类普通股 融资用于研发及充换电网络建设 [21] - 比亚迪37名高管及核心人员增持48.82万股 总额5232.78万元 [16] - 珠江股份拟出售多只股票资产 预计收益超去年净利润50% [29] 股价异常波动 - 天普股份11连板后再度停牌核查 累计涨幅达185.29% [18] - 首开股份提示债务风险 一年内到期有息负债185.71亿元 [20] 控股权变更及立案调查 - ST浩丰控股权变更至至芯网络 转让价款3.31亿元 [23][24] - 白银有色因涉嫌信披违规被证监会立案 [25]

合同签署情况 - 公司全资子公司蓬莱大金与海外海上风电开发商签署长期锁产协议 锁定不超过40万吨海上风电基础结构制造产能至2030年底 并一次性收取1,400万欧元锁产费用 [2] - 近期签署首个供应合同 提供超大型海上风电单桩、过渡段及附属结构 合同金额12.5亿元人民币 相当于公司2024年审计营业收入的33% [2] - 合同属于日常经营性合同 无需董事会和股东大会审议 [2] 项目执行安排 - 产品交付期限为2026年 [3] - 结算采用分期付款方式 按预付款、进度款、尾款分阶段进行 [9] - 合同签署后立即生效 具体执行需等待开工通知 [6] 交易对手方 - 交易对手方为全球领先能源企业 [4] - 最近三年内公司与该客户曾发生类似交易 [5] 业务影响 - 合同履行将对2026年经营业绩产生积极影响 [8] - 收入将根据合同要求及会计准则在相应会计期间确认 [8] 合同主要内容 - 业主方负责项目统筹 蓬莱大金作为承包商承担结构建造义务 [5] - 违约方需按合同约定承担相应责任 [7]