会议出席情况 - 出席会议股东及代理人共185名，代表股份242,255,381股，占公司股份总数27.3281%[5] 议案表决结果 - 《关于修订<公司章程>的议案》241,947,481股同意，占比99.8729%[6] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》194,327,084股同意，占比80.2158%[7] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》194,118,284股同意，占比80.1296%[9] 其他信息 - 北京市炜衡（南通）律师事务所见证股东会并出具法律意见书[18] - 公司本次临时股东会决议合法有效[18] - 公告发布时间为2025年9月20日[21]

股东会信息 - 公司2025年第一次临时股东会于9月19日召开，8月26日刊登会议通知[2][3] - 现场会议15时30分开始，网络投票时间为9月19日[4] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及委托代理人1名，代表股份100股，占总股本0.00001%[5] - 参加网络投票股东184人，代表有效表决权股份242,255,281股，占总股本27.3281%[5] 议案审议情况 - 本次股东会审议10项修订议案，含《公司章程》等[6][7] - 各议案同意票占比不同，如《关于修订<公司章程>的议案》同意票占比99.8729%[11] - 议案一、二为特别决议议案，三至十为普通议案，均通过[24] 决议合法性 - 本次临时股东会召集、召开、表决程序合法，决议合法有效[25]

公司股价表现 - 9月18日股价上涨5.09%至7.02元/股 成交额1.23亿元 换手率2.04% 总市值62.23亿元[1] 公司业务构成 - 主营业务分为高端装备业务（物料搬运装备/海上风电装备/船舶配套装备）和环保业务（危废医废处理/污泥处理）[1] - 收入构成：物料起重搬运装备72.67% 海洋工程装备及配套装备12.76% 环保业务10.56% 船舶及配套装备2.01%[1] 基金持仓情况 - 新华积极价值灵活配置混合A（001681）二季度持有19.33万股 占基金净值1.92% 位列第七大重仓股[2] - 该基金规模5748.15万元 今年以来收益8.77% 近一年收益35.28% 成立以来收益42.42%[2] 基金经理信息 - 基金经理林翟任职5年254天 管理资产总规模1.81亿元[3] - 任职期间最佳基金回报14.33% 最差回报-5.55%[3]

股价表现与基金持仓 - 2025上半年船舶板块股价表现承压 多数未能跑赢沪深300指数 [1][2] - 典型中船系公司2025年第二季度基金持仓比例同比下降但环比第一季度有所增长 [2] - 中国船舶2025年第一季度和第二季度基金持股比例分别同比下降3.8个百分点和4.9个百分点 [2] 业绩表现 - 上半年船舶股业绩喜人 增利远大于增收 [1][3] - 业绩增长核心原因在于2022年左右高价订单进入密集交付期且钢材成本相较于2021年回落 [3] - 外高桥和中船澄西等民营船厂在过去多个报告期实现净利率与ROE持续增长 [3] 行业基本面 - 上半年新签订单与新造船价承受较大下行压力 克拉克森全球新造船价格指数从2024年9月189.96下滑至2025年5月186.69 [4] - 2025年5月全球新船订单量下落至167万CGT 为近4年单月最低水平 [4] - 主要船型运价半年均值同比跌幅均超20% LNG船和汽车运输船跌幅最大 油船环比有所上涨 [4] 订单与运力结构 - 2025年6月散货船和油船订单运力比分别只有10.4%和15% 远低于集装箱船的39.4% [5] - 散货船和油船订单运力比处于历史底部区间 表明周期仍远未达峰值 [5] - BIMCO预估未来十年潜在拆解数量达16000艘船舶 合计7亿载重吨 相当于过去十年拆解数量的两倍 [5] 后市展望与推荐 - 主流船型尤其是散货船和中大型油轮订单运力比仍然偏低 有待放量推动周期向上 [1][4] - 美元降息有望催化老龄化运力背景下的供求矛盾 [1][6] - 继续强烈推荐中国船舶和中国动力 建议关注中船防务等造船及配套设备公司 [6]

会议概况 - 广州工控集团携旗下7家上市公司举办2025年半年度集体投资者会议 主题为"聚势谋远 工控新程" [1] - 会议吸引线上和线下超过22.17万人次参与 是集团首次举办跨交易所和跨板块的上市公司半年度集体投资者会议 [2] - 7家上市公司核心管理层介绍上半年业绩并与投资者深入交流 [2] 公司表现与市值 - 7家上市公司总市值突破700亿元人民币 表现优于大盘和行业平均水平 [2] - 上市资产比重和发展质量有效提升 实现产业经营与资本运营融合互促 [4] 技术创新成果 - 广日股份研发投入达1.14亿元人民币 新增专利95件 [4] - 山河智能申请专利102件 成功下线20款样机 在电动化和智能化领域实现多项突破 [4] - 孚能科技推出第一代硫化物全固态电池并完成第二代全固态电池技术开发 第二代半固态电池实现量产 [4] - 鼎汉技术专注于轻量化、智慧化与绿色化技术 成功构筑"轨道交通+新能源/人工智能"领域的"1+N"高端制造业务版图 [4] - 金明精机拥有超过400项专利技术 立足"互联网+先进制造业"构筑技术护城河 [4] 行业地位与认可 - 集团在海上风电、电梯制造、薄膜装备、电子气体、电池技术、工业设计和轨道交通等多个领域实现技术突破 [2] - ESG建设处于行业领先位置 [2] - 中国上市公司协会充分肯定集团在可持续发展体系建设、投资者关系管理及创新资本赋能等方面的成效 [2] 政府支持与战略定位 - 广州市国资委支持集团发挥"头雁"效应 系统运用市值管理工具箱 聚焦主业和强化创新 [3] - 集团主要经济指标稳步增长 位居市属国企前列 为广州市工业稳增长和促投资作出重要贡献 [3] - 集团以科技创新为引擎和资本运作为纽带 整合全球优质资源 持续完善先进制造生态 [4]

会议概况 - 广州工控集团举办2025年半年度集体投资者会议 旗下七家上市公司参与 吸引线上线下超22.17万人次 [1] - 集团主业聚焦先进制造、产业金融、产业园区三大板块 上市公司数量7家位列市属国企第一 [1] - 七家上市公司总市值突破700亿元 整体表现优于大盘和行业平均水平 [1] 科技创新与智能制造 - 广日股份研发投入达1.14亿元 新增专利95项 [2] - 山河智能申请专利102件 成功下线20款样机 在电动化、智能化领域实现多项突破 [2] - 孚能科技推出第一代硫化物全固态电池 完成第二代全固态电池技术开发 第二代半固态电池实现量产 [2] - 金明精机拥有超过400项专利技术 立足"互联网+先进制造业"构筑技术护城河 [2] 业务转型与行业布局 - 广日股份深化"两网一战略" 拓展智慧楼宇与数字化解决方案 [2] - 润邦股份高端装备业务增长显著 海洋工程装备和物料起重搬运装备分别增长14.39%和26.51% [2] - 广钢气体聚焦电子大宗气体 推动多个现场制气项目落地 [2] - 金明精机开发绿色包装解决方案 部署光伏发电 [2] 经营质量与财务表现 - 广日股份利润总额同比增长7.26% 销售与管理费用下降超10% [3] - 润邦股份扣非净利润增长12.20% 现金流大幅提升208.89% [3] - 孚能科技经营性现金流净额增长122.79% [3] - 广钢气体现金流同比增长84.34% [3] 行业发展趋势 - 2025年上半年上市公司17个行业实现盈利 7个行业营收正增长 10个行业净利润正增长 [3] - 全市场近六成公司营收正增长 超3/4公司实现盈利 2475家公司净利润正增长 [3] 市值管理与政策环境 - 广州市国资委推动国有上市公司增强价值实现能力 通过并购重组、股份回购等措施提升市值 [5] - 央国企市值管理进入全面实施新时期 强调基于良好业绩和健康发展的市值管理 [4] 第二增长曲线构建 - 广日股份将加大股权并购工作 加速智慧电梯、智慧停车设备等高端智能装备产品出海 [6] - 广钢气体将在氦气供应链的存储、充装、提纯等方面加大投入 保障高科技行业供应链安全 [6] - 山河智能在传统领域推出智能化、电动化产品 在战新行业着眼特种装备应急救援、矿山与电池负极材料领域 [7] - 润邦股份船舶、海工装备等海洋经济业务成为主要增长点 已承接多艘海工船舶及特种运输船舶订单 [7] - 孚能科技预计明年半固态电池出货显著增长 计划明年推出第二代硫化物全固态电池 [7] 人工智能与国际化布局 - 山河智能借助广州工控人工智能算力优势实现协同发展 海外市场占比60%以上 [8] - 鼎汉技术构筑"轨道交通+新能源/人工智能"领域的"1+N"高端制造业务版图 [8] - 金明精机通过海内外展会等方式增强海内外渠道联动 [8] - 润邦股份装备制造国际业务收入连续三年双位数增长 产品服务遍布50多个国家及地区 [8] 集团战略定位 - 广州工控以科技创新为引擎、资本运作为纽带 整合全球优质资源完善先进制造生态 [8] - 集团致力打造一流上市公司集群 建设世界一流国有资本投资集团 [8]

公司股东与市值管理 - 控股股东广州工控持股比例为21.26% 目前未明确增持股份计划 但提供包括市场、资金和资源在内的全方位赋能支持 [2] - 公司高度关注二级市场股价波动 将通过巩固发展高端装备业务提升基本面来稳定股价 [2][3] - 重视股东回报 将结合实际情况制定利润分配方案以增强股东获得感 [2][3] 财务状况与资金运用 - 账面货币资金达40多亿元 将根据业务发展需要开展对外投资并进行合理资金安排 [2] - 采用成本加成模式进行产品报价 主要原材料价格波动对经营业绩影响有限 [3] - 通过购买远期结售汇、人民币结算等措施降低汇率波动影响 汇率波动对整体业绩影响很小 [2] 业务经营表现 - 2025年上半年船舶及配套装备业务收入为6296万元 较去年同期3亿多元下降79% 主要因产品交付量下降 [2] - 已承接多艘海工及化学品船舶订单 多个海洋工程船舶、特种运输船舶等热点项目订单正在积极洽谈中 [2] - 船舶海工装备业务将成为未来几年主要业绩增长点之一 [2] 订单与产能情况 - 公司在手订单充足 生产经营及市场拓展进展良好 团队和人员稳定 [2][3] - 通州湾装备制造基地正在积极推进 预计将尽快逐步投入使用 将在海洋工程装备、物料起重搬运装备、船舶及配套装备等领域布局 [2] - 正按计划有序推进相关船舶的生产建造和交付 [3] 市场战略与竞争优势 - 产品内销比例占20%多 非常注重国内市场拓展 已深耕高端装备制造领域多年 拥有自有品牌和技术 [3] - 致力于成为全球知名工业装备制造企业 将根据市场动态和行业变化结合战略规划进行布局 [3] - 在集装箱港口起重机、移动式港口起重机、散料装卸及输送装备等产品已逐步实现智能化、自动化研发应用 [3] 技术发展与创新 - 积极融入人工智能发展快车道 探索AI技术在产品应用场景中的实践 促进生产效率、产品质量和创新能力的提升 [3] - 人工智能技术与现有产业深度融合 推动产业转型升级 助力客户打造自动化、无人化港口码头 [3] 环保业务与资产状况 - 目前环保业务生产经营正常 [3] - 相关案件法院判决已生效并进入执行阶段 [3]

股东情况 - 截至2025年9月10日公司在册股东总户数为27,947户 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告研究的具体公司为润邦股份，其在海洋经济、高端装备制造等业务领域有发展规划，目前生产经营及市场拓展进展良好，在手订单充足，未来将紧跟国家战略，加大投入，提升竞争力，推动产业转型升级，船舶海工装备业务是未来业绩主要增长点之一 [22][24][33] 根据相关目录总结 调研基本情况 - 调研对象为润邦股份，所属行业为专用设备，接待时间为2025年9月15日，上市公司接待人员有董事长刘中秋、副总裁兼董事会秘书谢贵兴、财务总监蔡浩 [16] 详细调研机构 - 接待对象是通过全景网“投资者关系互动平台”参加公司控股股东广州工控集团上市公司2025年半年度集体投资者会议的投资者，接待对象类型为其它 [17] 调研机构占比 未提及 主要内容资料 - 海洋工程船舶领域：公司早在2011年布局“海洋经济”业务，后续将加大投入，把该业务做大做强，船舶、海工装备等业务是未来业绩主要增长点之一 [22] - 人工智能应用：公司在相关制造领域运用智能制造技术，在部分高端装备产品中实现智能化、自动化研发和应用，后续将探索AI技术在产品应用场景的实践，推动产业转型升级 [22][23] - 业务订单与交付：公司正有序推进船舶生产建造和交付，在手订单充足；2025年上半年船舶及配套装备业务收入下降是交付量下降所致，后续积极开拓市场，承接多艘订单，多个项目订单在洽谈中 [24][31][33] - 大宗原材料价格与应对：高端装备业务产品采用成本加成模式报价，原材料价格波动对业绩影响有限；公司探索AI技术应用，部分产品实现智能化、自动化研发和应用，提升港口码头运营效率 [26] - 内销比例与市场拓展：公司重视国内市场拓展，未来将根据市场和战略规划布局，发挥自身优势，目标是成为全球知名工业装备制造企业 [27] - 通州湾项目：公司正积极推进通州湾装备制造基地建设，预计尽快投入使用，将根据市场拓展情况安排产能，在多领域展开业务布局 [28] - 汇率影响与应对：公司业务受汇率波动影响，但有丰富外汇业务经验，通过购买远期结售汇、人民币结算等措施降低影响，汇率波动对整体业绩影响较小 [28] - 资金安排与股东回报：公司根据业务发展需要开展对外投资和资金安排，重视股东回报，将结合实际情况制定利润分配方案 [28][29] - 案件进展：王春山案法院判决已生效并进入执行阶段 [30] - 环保产业：公司环保业务生产经营正常 [30] - 大股东与市值管理：公司控股股东支持公司发展，为其全方位赋能；公司关注股价波动，将巩固发展高端装备业务，提升基本面 [33]

业务布局与战略方向 - 公司自2011年起布局海洋经济业务 目前该业务已成为重要板块 船舶和海工装备是未来主要业绩增长点之一[2] - 公司将紧跟国家战略加大投入 提升竞争力 助力海洋经济产业发展[2] - 正在推进通州湾装备制造基地建设 预计尽快逐步投入使用 将在海洋工程装备等领域展开业务布局[2] 技术与产业升级 - 在高端装备产品中已逐步实现智能化和自动化科技研发应用[2] - 未来将抢抓人工智能发展机遇 探索AI技术在产品应用场景中的实践 推动产业和产品转型升级[2] 订单与生产经营 - 正积极履行船舶合同 按计划推进生产建造和交付 生产经营及市场拓展良好 在手订单充足[2] - 2025年上半年船舶及配套装备业务收入下降主要因相关产品交付量下降[2] - 目前已承接多艘海工及化学品船舶订单 还有多个热点项目订单在洽谈中[2] 财务与风险管理 - 高端装备业务产品多为定制化 采用成本加成模式报价 原材料价格波动影响有限[2] - 通过购买远期结售汇和人民币结算等措施降低汇率波动影响 汇率波动对整体业绩影响较小[2] - 公司账面货币资金40多亿元 将根据业务发展需要开展对外投资并合理安排资金[2] 股东回报与市值管理 - 公司重视股东回报 将结合实际情况制定利润分配方案[2] - 控股股东支持公司发展 公司将巩固高端装备业务提升基本面[2] - 目前控股股东暂无增持股份计划披露[2] 环保业务状况 - 环保产业经营情况正常 但未对是否扭亏为盈及不良资产问题作出明确回应[2]