行业整体订单动态 - 全球新造船订单总量为4425艘 [1] - 希腊船东新造船订单总量为693艘，较10月的651艘增长0.53% [1] - 希腊订单占全球订单总量的比例达15.6%，高于上月的15.07% [1] 希腊船东细分船型订单分析 - 干散货船订单为162艘，占全球干散货订单约12% [1] - 油轮订单为302艘，占全球油轮订单24% [1] - 集装箱船订单为126艘，占全球集装箱船订单11% [1] - LNG船订单为57艘，占全球LNG船订单18% [1] - LPG船订单为46艘，占全球LPG船订单15% [1] 行业战略与前景 - 希腊船东正在系统性地增加其在战略板块中的布局 [1] - 行业预期未来需求旺盛 [1]

智通财经APP获悉，广发证券发布研报称，Q4基数下降+终端运价改善+外部不确定性缓和，造船业已 迎来需求拐点，重视明年造船行业的贝塔复苏。2021-2024年的造船市场以集装箱叠加LNG船为核心驱 动力，25年造船市场在美国301冲击下回落。该行认为26年开始船舶需求市场进入2.0阶段。2026年的造 船行情有望类比2019年的工程机械，需求的二次加速有望激发估值中枢抬升。 广发证券主要观点如下： 1月新船订单首次同比转正，散货船和油轮边际拐点已至 根据clarksons，11月新船订单cgt/dwt/金额同比增速3.5%/37.6%/20.1%，全面转正;10-11月散货船和油轮 的订单增速较快，散货船订单载重吨同比分别+87.32%/+0.33%，油轮订单载重吨同比分别 +24.34%/284%。后续有望进一步上修，且散货船和油轮的新船价格指数有所回暖。全年累计新船订单 已达到1.16亿dwt，下半年行业回暖驱动订单加速。Q4基数下降+终端运价改善+外部不确定性缓和，造 船业已迎来需求拐点，重视明年造船行业的贝塔复苏。 散货船：西芒杜铁矿正式投产，高产量+长运距带来海岬型船额外运力需求 根据wind，西芒 ...

核心观点 - 报告认为，造船行业在2026年将进入“需求二次加速”的2.0阶段，行业景气拐点已至，类比2019年的工程机械行情，有望激发估值中枢抬升 [5] - 核心驱动力来自散货船和油轮的订单复苏与更新需求，而集装箱船需求在压力下仍有支撑，LNG船市场有望在2026年边际恢复 [5] 一、近况更新：散货船和油轮订单触底回暖，行业景气持续 - 2025年11月全球新船订单首次同比全面转正，修正总吨/载重吨/金额同比增速分别为3.5%/37.6%/20.1% [5][13] - 10-11月散货船订单载重吨同比分别增长87.32%和0.33%，油轮订单载重吨同比分别增长24.34%和284% [5][13] - 2025年全年累计新船订单已达到1.16亿载重吨，下半年行业回暖驱动订单加速 [5][13] - 波罗的海干散货指数在2025年11月28日报2560点，创2023年12月以来新高，自底部最大涨幅达258% [20][22] - 原油运价指数年初至今上涨70%，最新触及1452点 [24] - 新船价格指数触底回暖，11月周度数据显示散货船和油轮价格分别环比回升0.13%和0.14% [25][28] - 二手船价指数持续加速上涨，11月同比上涨7.12%，其中散货船二手船价指数同比由负转正，增长2% [28] 二、散货船：铁矿石航运格局变化，重视海岬型船需求复苏 - **需求逻辑1：西芒杜铁矿投产改写航运格局**。西芒杜铁矿于2025年11月正式投产，初期产能1.2亿吨/年，其产量相当于中国2024年铁矿石进口量的约10%，全球贸易量的7.5% [34]。从几内亚到中国的航程约为澳大利亚的三倍，将显著提升吨海里需求。据测算，若2030年达产1.2亿吨，将带来116艘海岬型船的额外需求，占全球海岬型船存量运力（2054艘）的约5%-6%，对整体散货船运力需求拉动约2%-3% [35] - **需求逻辑2：制造业回流与海外工业品需求复苏**。美国通过加关税和降税推动制造业回流，海外工程机械等工业品订单和资本开支增速提升，带来散货船运力需求增加 [37][38] - **需求逻辑3：俄乌停火预期带来重建与出口需求**。乌克兰未来十年重建成本预计高达5240亿美元，将带动原材料运输需求；乌克兰谷物及俄罗斯矿产、谷物出口恢复也将增加贸易需求 [46] - **供给逻辑1：在手订单处于低位**。当前散货船在手订单占运力比仅约11%，20岁以上老龄船占比约12%，在手订单仅能覆盖更新需求，未来运力可能紧缺 [52] - **供给逻辑2：订单结构性问题突出，海岬型船下单不足**。2021年以来海岬型船在散货船新订单中占比约29%，当前在手订单占比仅10%，低于其他船型。预计2025-2026年铁矿石贸易周转增速将高于海岬型船运力增速 [54] 三、油轮：运力供给长期不足，更新需求为核心驱动力 - 油轮船队老龄化严重，平均船龄超14岁，20岁以上老龄船占比约21%，而在手订单占运力比仅为16.73%，无法覆盖老龄船更新需求 [65] - 2025年超大型油轮累计新签订单已达60艘，新船价格从1.16亿美元/艘上涨至1.275亿美元/艘 [66] - 巴拿马型与阿芙拉型油轮运力紧缺问题更严峻，其20岁以上老龄船占比分别达46%和27%，而在手订单占运力比分别仅为3%和7% [71] - 环保转型进度慢，更新需求潜力大。油轮双燃料船占运力比仅为4.7%，但D/E评级船占比达22%；散货船D/E评级船占比约40%。潜在的环保更新需求分别达到当前运力的24%和17%，对应约2.5亿载重吨和1.2亿载重吨 [73][77] 四、集装箱船：压力下的变化，支线型船型需求仍有支撑 - 红海是否恢复通航是最大变量。若全面复航，因绕航而额外“吸收”的约200万标准箱（占当前运力约6%）运力将释放，叠加2025-2027年运力增速（预测为6.8%/4.6%/6.2%）高于贸易需求增速（预测为3.9%/2.5%/3.0%），可能存在运力过剩风险 [82] - **需求支撑来源之一：支线型集装箱船需求有望崛起**。因上一轮订单潮侧重大型船只，导致8000标准箱以下船型订单不足，其运力增速在2027年可能下滑。这种结构失衡在头部船东中更严重，催生中小船型回补需求 [87] - **需求支撑来源之二：运力效率长期下行支撑船东投资意愿**。逆全球化、地缘政治等因素导致运距拉长、航速下降，全球船队运力效率长期下行，船东在全生命周期净收益超越上一轮周期，投资意愿增强 [90] - **敏感性分析显示行业整体需求仍有韧性**：假设未来散货船和油轮需求中枢较2021-2025年上移30%，即使集装箱船需求中枢下滑50%，整体新船订单中枢仍较2021-2025年增长7% [93] 五、LNG船：天然气产能扩张有望驱动新船订单增长 - 2025年1-11月LNG船累计新船订单金额为71.6亿美元，同比下滑68% [100] - LNG船运价加速回升，截至2025年12月，17.4万立方米LNG船即期费率为9.85万美元/天，较9月底增长328% [101] - 2025年已有13个LNG项目完成最终投资决定，总产能达7200万吨/年，创历史新高 [101] - 预计2026年LNG市场将回升，驱动因素包括液化产能大幅提升。预计2025-2027年全球天然气液化产能将达545/589/655百万吨/年，增速分别为9%/8%/11%。预计2026年LNG贸易周转量同比增速达17.5%，高于11.7%的运力增速，供需差扩大 [106] 六、投资建议 - 报告继续推荐中国船舶、中国动力、中船防务（A股和H股），并建议关注*ST松发、纽威股份等 [5][113]

HD韩国造船海洋新订单与合同详情 - HD韩国造船海洋与亚洲地区船东签订1艘大型LNG船建造合同 合同总金额达3672亿韩元 约合2.5亿美元或17.7亿元人民币 [2] - 该船将在HD现代三湖建造 计划于2028年年底之前交付 [2] - 订单船东据悉为韩国Hyundai Glovis 该公司此前获得一份15年期租合同 新船将租赁给日本伊藤忠商事 相关合同金额约5800亿韩元 约合人民币27.88亿元 [2] 当前LNG船市场价格与比较 - 克拉克森数据显示 目前一艘174000立方米大型LNG船价格为2.48亿美元 较去年同期的2.6亿美元下降4.52% [2] HD韩国造船海洋2024年接单业绩 - 包括新签LNG船在内 公司今年以来接单量已达117艘 合同总金额165.2亿美元 约合1168亿元人民币 [2] - 已完成全年接单目标180.5亿美元的约91.5% [2] - 接单船型包括LNG运输船8艘 LNG加注船6艘 集装箱船69艘 超大型乙烷运输船2艘 油船20艘 成品油运输船3艘 LPG/液氨运输船9艘 [2] 全球及韩国LNG船订单市场趋势 - 2023年韩国三大船企共承接51艘LNG船订单 2024年承接68艘LNG船订单 [3] - 2024年以来 受航运市场低迷等因素影响 全球LNG船市场显著下滑 上半年全球LNG船订单量同比暴跌82.9% [3] - 截至目前 韩国三大船企仅承接21艘LNG船订单 其中HD韩国造船海洋8艘 三星重工7艘 韩华海洋6艘 [3] 行业对未来LNG船需求的展望 - 韩国造船业界认为 IMO推进零碳排放新规以及美国可能增加化石燃料产量 将成为全球船东增加订造LNG船等船型的原动力 [3] - 行业人士指出 计划于2029年竣工的全球LNG终端项目规模为52 MTPA 但根据目前手持订单 2029年交付的LNG船只有17艘 远不能满足需求 [3] HD韩国造船海洋的LNG船建造与交付计划 - 2024年HD韩国造船海洋交付了23艘LNG船 [3] - 2025年公司计划建造26艘LNG船 以继续在全球LNG船建造市场保持领先地位 [3]

生态建设成果 - 崇明区地表水考核断面水质达标比例和重点建设用地安全利用率均保持100% [2] - 森林覆盖率达21.64%，湿地保护率达60.73%，空气优良率保持在90%左右 [2] - 获评中国天然氧吧、中国气候宜居城市、国际湿地城市等称号，东滩候鸟栖息地成为上海首个世界自然遗产 [2] 经济发展表现 - 2024年崇明区实现地区生产总值448.81亿元，较"十三五"末增长17.5% [3] - 2024年规模以上工业增加值584.6亿元，较"十三五"末增长29.2% [3] - 2025年农业总产值达55.6亿元，农业绿色发展指数多年位居全国第一 [3] 现代农业发展 - 五年来投入近50亿元建设投产33个都市现代农业项目 [3] - 立项实施80个农业科技项目，选育保存317份崇明特色蔬菜单株种质资源 [3] - 连续4年被列为全国粮食绿色高质高效创建示范县 [3] 海洋装备与制造业 - 船舶与海洋工程装备产业集群成功申报国家先进制造业集群 [3] - 2025年海洋装备产业在地工业产值预计达到900亿元 [3] - 长兴岛LNG船全球市场占有率达20% [4] 龙头企业成就 - 江南造船在超大型乙烷运输船领域市场占有率超过80%，岸桥产品市场占有率保持70%，连续28年位居全球第一 [4] - 世界最大标准集装箱船、全球最大龙门吊等领先海工装备在崇明诞生 [4] - 三维体验式研发设计、极地破冰船等前沿技术持续涌现 [4] 绿色低碳转型 - 2025年单位GDP能耗比2020年下降13.5% [4] - 可再生能源发电量占全社会用电量比重达32% [4] - 建成运营长兴岛电厂10万吨级二氧化碳捕集、利用与封存创新示范项目 [4] 居民收入与产业 - 农村常住居民人均可支配收入从2020年的29457元增长到2024年的40612元，增幅达37.9% [5] - 推进"乡村民宿一件事"改革，民宿总量达到1127家 [5] - 发展白山羊、苦草等"家门口产业" [5] 交通基础设施 - 基本完成全区"四横七纵"骨干路网建设，建成102公里长江南岸环岛景观道 [5] - 率先完成新能源公交车和出租车在全区范围覆盖 [5] - 京东物流太仓至崇明的低空物流航线已投入试运营 [5] 未来交通规划 - 轨道交通崇明线预计在2026年底开通试运营，实现与两条轨交换乘 [6] - 沪渝蓉高铁计划在2029年建成运营，届时从崇明城桥到虹桥枢纽只需40分钟 [6]

生态建设成果 - 坚持生态立岛战略 实施"+生态"和"生态+"发展战略 全面推动生态生产生活融合发展[3] - 强化制度保障 以《崇明世界级生态岛发展规划纲要（2021—2035）》为引领 深化"1+X"法制文件体系[3] - 全区地表水考核断面水质达标比例和重点建设用地安全利用率均保持100% 森林覆盖率达21.64% 湿地保护率达60.73% 空气优良率保持在90%左右[3] - 农林废弃物资源化利用率保持100% 原生生活垃圾实现零填埋[6] 经济发展表现 - 2024年全区实现地区生产总值448.81亿元 较"十三五"末增长17.5%[4] - 2024年规模以上工业增加值584.6亿元 较"十三五"末增长29.2%[4] - 2025年农业总产值达55.6亿元 绿色优质农产品面积认证率保持在90%以上[5] - 2025年海洋装备产业在地工业产值预计达到900亿元[5] 农业与制造业发展 - 打造长三角农业硅谷 形成"科研平台+政策扶持+产业孵化"生态体系 五年投入近50亿元建设33个都市现代农业项目[5] - 立项实施80个农业科技项目 选育保存317份崇明特色蔬菜单株种质资源 成功培育河蟹新品系"崇明1号"[5] - 船舶与海洋工程装备产业集群成功申报国家先进制造业集群 长兴岛成为国内规模最大造船基地之一[5] - LNG船全球市场占有率20% 超大型乙烷运输船订单全球市场占有率超过80% 岸桥全球市场占有率达到70%[5] 文旅产业与乡村振兴 - 西沙明珠湖景区成功创建国家5A级旅游景区 打造3个国家级乡村旅游重点镇和6个国家级、13个市级乡村旅游重点村[6] - M515文创产业园探索"自然+文创+跨界体验"复合模式 实现从"工业锈带"到"生活秀带"转型[6] - 农村常住居民人均可支配收入从2020年29457元增长到2024年40612元 增幅达37.9%[7] - 推进"乡村民宿一件事"改革 压减开办时间75%和提交材料68% 促进民宿产业蓬勃发展 总量达到1127家[6] 基础设施与公共服务 - 轨交22号线和沪渝蓉高铁进展顺利 东、西两大对外客运通道逐渐成型 区内"四横七纵"骨架干线路网提档升级[8] - 新增长者照护之家、长者食堂等为老服务场所 完成4000余户老年人家庭环境适老化改造[8] - 深化区域医联体建设 推进社区卫生服务中心标准化 基本实现"小病不出社区、大病不出岛"[8]

2025年第三季度业绩概览 - 营业收入达到75815亿韩元（约53.4亿美元），同比增长21.4% [2] - 营业利润达到10538亿韩元（约7.42亿美元），同比增长164.5%，首次突破1万亿韩元大关 [2] - 净利润达到767亿韩元（约5400万美元），同比增长397% [2] - 业绩表现超出市场预测，此前预测营业利润为9329亿韩元（约46.5亿元人民币） [2] 2025年前三季度累计业绩 - 累计营业收入达到217826亿韩元（约153.97亿美元） [2] - 累计营业利润达到28666亿韩元（约20.9亿美元） [2] 2025年分季度业绩表现 - 第一季度营业收入67717亿韩元（约47.13亿美元），同比增长22.8%，营业利润8592亿韩元（约5.98亿美元），同比增长436.3% [3] - 第二季度营业收入74284亿韩元（约53.44亿美元），同比增长12.3%，营业利润9536亿韩元（约6.86亿美元），同比增长153.3% [3] - 第三季度业绩良好得益于生产效率提高、高价船营收比重扩大及发动机机械领域增长，克服了季节性作业天数减少的影响 [3] 主要造船子公司业绩（第三季度） - HD现代重工营业收入44179亿韩元（约31.1亿美元），营业利润5573亿韩元（约3.92亿美元） [4] - HD现代三湖营业收入19665亿韩元（约13.85亿美元），营业利润3064亿韩元（约2.16亿美元） [4] - HD现代尾浦营业收入13003亿韩元（约9.16亿美元），营业利润2008亿韩元（约1.41亿美元），同比分别增长20.7%和470.5% [4] 其他子公司业绩（第三季度） - HD现代海洋发动机营业收入1091亿韩元（约7680万美元），同比增长35%，营业利润203亿韩元（约1430万美元），同比增长130.7%，得益于高附加值发动机占比扩大和销售上升 [5] - HD现代能源解决方案营业收入1210亿韩元（约8500万美元），营业利润147亿韩元（约1035万美元），尽管国内模块销量受季节性因素影响减少，但对美出口量增加和新N-Type模块销售扩大支撑了业绩 [5] 分业务领域业绩表现 - 造船业务营业收入61985亿韩元（约43.65亿美元），同比增长16.5%，营业利润8658亿韩元（约6.1亿美元），同比增长128.9%，得益于生产效率提高和船价上升 [5] - 发动机机械业务营业收入8236亿韩元（约5.8亿美元），同比增长31%，营业利润2432亿韩元（约1.7亿美元），同比增长137.5%，受全球环保新规强化带来的双燃料发动机需求增加和交付量增加影响 [6] - 海工装备业务营业收入2804亿韩元（约1.97亿美元），但因发生一次性费用而转盈为亏 [6] 未来展望与增长动力 - 预计环保和高附加值船舶的建造将陆续反映在业绩上，推动收益持续提高 [6] - 将通过HD现代重工和HD现代尾浦的合并重组，强化市场竞争力和确保超级差距技术 [6] - 对明年LNG船新造船市场增长充满期待，预计将出现100艘以上的需求，美国已批准5个LNG船项目 [6] - 全球潜艇出口业务取得进展，已与秘鲁海军工业服务集团签订意向书，下一步将签订正式合同，预计第四季度发布特种船领域进展 [6] HD现代集团业绩（第三季度） - 母公司HD现代集团营业收入182243亿韩元（约128亿美元），同比增长9.8% [6] - 营业利润17024亿韩元（约12亿美元），同比增长294.5% [6] - 良好业绩主要得益于造船业务和电力设备业务稳健增长，以及炼油板块扭亏为盈 [7]

政策背景与核心措施 - 美国贸易代表办公室自2025年10月14日起对中国关联船舶加收港口服务费，作为其2025年4月启动的对中国海事、物流和造船业301调查的最终措施之一[4][7] - 中国交通运输部作为对等反制，于2025年10月14日实施对美船舶特别港务费新规，对美资控股、美籍运营、美国建造、悬挂美国旗或美资持股超25%的船舶，每净吨收取400元人民币，并计划阶梯式上涨至2028年的每净吨1120元[4][7] - 新规收费范围精准锁定五类美国关联船舶，但豁免在中国建造的船舶、仅用于维修的船舶或获得官方特批的船舶[7] 对公司财务的直接影响 - 肖恩吉海事控股公司老板斯塔马蒂斯·桑塔尼斯表示，每艘船前往中国港口需额外支付450万至500万美元（约合人民币3205万至3562万），这笔费用几乎吃掉公司全年一半净利润[1][11] - 一艘16万吨级的超大型油轮（VLCC），单次靠港费用在2025年达6400万人民币，到2028年将突破1.79亿人民币[4] - 美国上市船东面临巨大现金流压力，一笔170万美元的追缴单相当于租用半艘新船的成本，例如Matson的马森威基基号在新规过渡期后需补缴170万美元[13] 行业运营策略调整 - 船东采取紧急措施应对，包括连夜召开董事会迫使美籍董事辞职以将持股比例压至25%以下，或为船舶“洗身份”更换为利比里亚、巴拿马船旗并通过离岸壳公司转移所有权[13] - 大型航运公司如德国赫伯罗特、马士基直接取消在中国宁波港的停靠，转而停靠韩国釜山或光阳港，导致韩国泊位预约一夜之间上涨18%，操作费被抬价[13] - 部分货主采用接力中转模式，先将货物卸至韩国再转支线小船运往中国，但实际效率低、耗时长[15] 全球航运市场与供应链变化 - 新规导致货船可用数量减少，推升运价，波罗的海干散货运价指数出现跳水[9][13] - 东南亚港口如越南、马来西亚、新加坡码头预约爆满，货物流向转移，但资源紧张导致效率下降，码头滞留率上升10%[17] - 陆上运输需求激增，2025年10月以来中欧班列货运量增长30%，重庆、义乌、成都、郑州等内陆站班次加密[20] - 欧洲港口如鹿特丹、汉堡夜间作业量暴增以处理增加的铁路货运[20] 造船业竞争格局变动 - 美国制裁意图提振本土造船业的努力未达预期，美国本土造船年产量不足全球1%，而中国占全球新船订单的61.4%[4][18] - 2025年9月至10月，韩国现代重工、三星重工及日本今治造船的新订单涨幅超过20%，原本流向中国的超大型集装箱船和LNG船订单转移至日韩船厂[18] - 日韩政府通过提供补贴融资和出口信贷支持其造船业，审批速度快[18] 成本传导与消费者影响 - 航运公司试图将增加的成本转嫁给货主，导致美国零售巨头如沃尔玛、塔吉特销售的商品价格预计上涨3%至5%[15][20] - 肖恩吉海事控股公司因调整航线避费，燃油消耗增加20%，收益缩水一半，其2025年第三季度每股盈利仅为0.40美元[15]

2025年第三季度业绩表现 - 营业收入达26348亿韩元（约19亿美元），同比增长13% [2] - 营业利润达2381亿韩元（约1.7亿美元），同比增长99% [2] - 净利润达1403亿韩元（约1亿美元） [2] - 营业利润率为9%，较第二季度的7.6%提升1.4个百分点，较第一季度的4.9%提升近一倍 [2] - 营业利润超出市场预期约9.5% [2] 业绩驱动因素与营收结构改善 - 业绩改善得益于低价集装箱船营收减少及海工装备等高收益项目营收比重扩大 [2] - 高收益船型营收比重扩大，公司营收结构步入以“质量增长”为中心的轨道 [2] 2025年前三季度累计业绩 - 累计营业收入达7.8万亿韩元（约55.6亿美元） [3] - 累计营业利润达5660亿韩元（约4亿美元），同比增长72.3%，较2023年同期增长269% [3] - 累计营业利润已达全年盈利目标6300亿韩元的约90% [3] 全年业绩展望 - 预计第四季度高收益船舶及海工项目营收将持续增长，将超额完成全年营收10.5万亿韩元及营业利润6300亿韩元的目标 [3] 2025年接单情况与目标 - 今年以来承接新船订单30艘，总金额52亿美元，完成全年98亿美元接单目标的53% [3] - 商船接单金额45亿美元，完成全年58亿美元商船接单目标的78% [3] - 订单包括7艘LNG船、9艘穿梭油船、2艘VLEC、9艘原油运输船、2艘集装箱船及1座FLNG前期作业合同 [3] 海工装备领域订单前景 - 第四季度将集中力量承接订单，莫桑比克Coral South FLNG项目和美国德尔芬公司FLNG项目订单有望在年内落地 [4] - 海工装备领域有望助力公司完成全年40亿美元的接单目标 [4] 新造船市场展望 - 行业预测显示LNG船订单将从2025年的50艘增至2026年的100艘及2027年的80艘 [5] - 集装箱船和油船的环保转换及老旧船舶更新换代需求将成为确保订单的基础 [5] - 公司对实现今年接单目标表示自信，将以优质订单为基础扩大收益性并强化增长基础 [5]

中美贸易与出口管制 - 美方取消针对中国商品加征的10%所谓“芬太尼关税” [1] - 美方对中国商品加征的24%对等关税将继续暂停一年 [1] - 美方将暂停实施出口管制50%穿透性规则一年 [1] - 中方将相应调整反制措施并暂停实施相关出口管制措施一年 [1] 金融科技与人工智能政策 - 人民银行将加快出台“人工智能+金融”的相关政策文件 [2] - 政策旨在助推金融数字化、智能化转型提升 [2] - 人民银行已出台《人工智能算法金融应用评价规范》以明确安全框架和规范要求 [2] 免税与消费促进政策 - 五部门发布通知完善免税店政策以支持提振消费和引导海外消费回流 [3] - 采购国内商品进入口岸出境免税店和市内免税店销售视同出口，退（免）增值税、消费税 [3] - 政策鼓励具有资质的企业加大优质特色国内商品采购力度 [3] 地方医药产业与前沿技术 - 河南省计划围绕脑机接口技术等领域开展设施前期研究 [4] - 计划支持建设高能级医药创新平台和智能医学研究设施大科学装置 [4] - 将推动细胞与免疫治疗CDMO等生物制造中试平台建设 [4] 前沿技术与产业研究 - 量子技术被视为未来十年最具潜力的高技术增长引擎 [5] - 量子计算、量子通信与量子传感是当前最具产业化潜力的三大方向 [5] - 量子科技可分为量子计算、量子通信、量子传感、量子材料、量子模拟和量子光学六个主要领域 [5] 全球黄金需求 - 三季度全球央行净购金量总计220吨，环比增长28%，同比增长10% [6] - 前三季度全球央行净购金总量达634吨，显著高于2022年之前的平均水平 [6] 航天与登月计划 - 中国载人登月任务各项研制建设工作总体进展顺利 [7][8] - 锚定2030年前实现中国人登陆月球的目标不动摇 [8] - 长征十号运载火箭、梦舟载人飞船等飞行产品已完成初样阶段主要工作 [8] 船舶制造与绿色能源 - 两艘国产自主研制17.4万立方米LNG大型运输船交付，总体技术达国际领先水平 [9] - 截至今年6月，中国已承接全球近70%的绿色船舶订单，并实现对主流船型的全覆盖 [9] 光伏制造行业 - 工信部公布符合《光伏制造行业规范条件》的现行有效企业名单共129家 [10] - 江苏省符合条件企业数量最多达35家，浙江省为21家 [10] - 符合条件的多晶硅企业有10家 [10] 5G与通信技术展望 - 全球5G固定无线接入用户数量预计在2030年翻倍至1.5亿 [11] - 5G FWA市场预计将以23%的复合年增长率扩张，推动服务总收入在2030年达到460亿美元 [11] - 印度和美国等主要市场带动FWA成为增长最快的宽带接入技术 [11]