行业表现 - 柔性屏板块震荡拉升 [1] - 华工科技涨超7% [1] - 德邦科技、东材科技、万润科技跟涨 [1] 公司表现 - 欧菲光涨停 [1]

股价表现 - 9月19日欧菲光股价上涨5.34%至14.21元/股 成交额21.76亿元 换手率4.70% 总市值477.08亿元 [1] 公司业务结构 - 主营业务收入构成：智能手机产品75.60% 智能汽车产品12.83% 新领域产品11.23% 其他业务0.33% [1] - 业务覆盖光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品 应用于智能手机、智能家居、VR/AR设备及智能汽车领域 [1] 基金持仓动态 - 华安中证1000指数增强A（015148）二季度减持3300股 当前持有2.88万股 占基金净值比例0.45% 位列第四大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约2.07万元 最新规模5737.64万元 今年以来收益率24.86% 近一年收益率63.95% [2] 基金经理信息 - 基金经理马韬累计任职时间7年250天 管理资产总规模1.3亿元 任职期间最佳基金回报8.44% [3]

公司业务结构 - 深耕光学光电领域二十余年 拥有智能手机 智能汽车 新领域三大业务体系[1] - 主营业务包括光学摄像头模组 光学镜头 指纹识别模组 机器视觉深度相机等产品[1] - 同时涉及驾驶域 座舱域 车身电子和智能门锁等相关产品的研发 设计 生产和销售[1] 技术发展与客户服务 - 为客户提供一站式光学光电产品技术服务[1] - 持续关注新兴技术发展和应用 积极探索前瞻性技术领域[1] - 致力于满足终端客户的多元化需求[1]

柔性屏概念板块市场表现 - 截至9月17日收盘，柔性屏(折叠屏)概念板块上涨2.13%，位居概念板块涨幅第4位，板块内87只个股上涨[1] - 利和兴以20%涨幅涨停，东睦股份、德尔未来、科森科技等个股涨停，苏大维格、鸿利智汇、宜安科技分别上涨14.66%、11.40%、8.14%[1] - 跌幅居前个股包括沃格光电下跌4.58%、华升股份下跌3.00%、领益智造下跌2.41%[1] 板块资金流向 - 柔性屏概念板块获主力资金净流入3.69亿元，其中62只个股获主力资金净流入，8只个股净流入超亿元[2] - 蓝思科技主力资金净流入7.05亿元居首，德福科技、华工科技、欧菲光分别净流入1.74亿元、1.73亿元、1.48亿元[2] - 德尔未来、利和兴、蓝思科技主力资金净流入比率居前，分别为54.68%、14.09%、13.50%[3] 个股资金流入明细 - 蓝思科技主力资金净流入70479.30万元，换手率3.35%，净流入比率13.50%[3] - 德福科技主力资金净流入17364.33万元，换手率13.35%，净流入比率9.48%[3] - 华工科技主力资金净流入17312.36万元，换手率8.93%，净流入比率2.27%[3] - 欧菲光主力资金净流入14828.72万元，换手率8.09%，净流入比率4.03%[3] - 福日电子主力资金净流入12308.52万元，换手率21.58%，净流入比率6.16%[3] 资金流出个股情况 - 领益智造主力资金净流出68901.38万元，换手率5.25%，净流出比率12.57%[9] - 汉威科技主力资金净流出49678.87万元，换手率30.57%，净流出比率8.18%[9] - 合力泰主力资金净流出25398.60万元，换手率8.98%，净流出比率13.03%[8] - 京东方A主力资金净流出13615.94万元，换手率1.44%，净流出比率6.22%[8] - 万润科技主力资金净流出12202.00万元，换手率10.15%，净流出比率10.04%[8]

股价表现与资金流向 - 9月16日盘中股价上涨2.20%至13.49元/股，成交额9.77亿元，换手率2.22%，总市值452.91亿元 [1] - 主力资金净流出1589.63万元，特大单买卖占比分别为9.25%和10.16%，大单买卖占比分别为19.30%和20.02% [1] - 年内股价累计上涨12.60%，近5日/20日/60日分别上涨2.12%、6.89%、14.81% [1] - 年内1次登龙虎榜，最近5月20日净买入3.11亿元，买入总额5.79亿元占比12.23% [1] 主营业务与行业属性 - 主营业务为智能手机产品（75.60%）、智能汽车产品（12.83%）及新领域产品（11.23%） [2] - 产品涵盖光学影像模组、光学镜头等，应用于智能手机、智能汽车及VR/AR设备 [2] - 所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件，概念板块包括元宇宙、智能座舱等 [2] 股东结构与财务数据 - 股东户数55.17万，较上期减少9.21%，人均流通股6004股，较上期增加10.14% [2] - 2025年上半年营业收入98.37亿元，同比增长3.15%，归母净利润亏损1.09亿元，同比减少378.13% [2] - A股上市后累计派现6.48亿元，近三年未实施分红 [3] 机构持仓变动 - 香港中央结算有限公司持股4116.50万股（第四大股东），较上期减少608.20万股 [3] - 中证1000ETF系列产品集体增持：南方ETF增持601.03万股至3076.81万股，华夏ETF增持440.54万股至1812.82万股，广发ETF增持329.40万股至1457.82万股，富国ETF增持113.26万股至567.60万股 [3]

上游供应链变化 - 闪迪宣布面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上 可能揭开新一轮全面涨价序幕 [1] - 存储上游原厂纷纷宣布停产DDR4类产品 导致其价格一度与DDR5出现倒挂 [1] - DRAM价格指数在不到半年时间上涨约72% DDR4和LPDDR4X价格自二季度开启涨价潮并将延续至年底 [6] - 受HBM产能挤占叠加新旧制程切换影响 下半年DDR5和LPDDR5X供应趋于紧张 DRAM市场迎来全面涨价行情 [6] - 美光宣布逐渐退出移动NAND市场 预计四季度手机NAND价格将小幅上涨 [7] - 中低端内存在下半年增长较快 电池相关原材料也出现较快上涨 [7] 手机市场表现 - 2025年第二季度中国智能手机市场出货量6896万部 同比下降4.0% 结束连续六个季度同比增长 [2] - 2025年第一季度手机出货增速录得2.8%同比增长 [2] - 今年上半年售价600美元以上高端机出货量同比增长约9.2% [4] - 一季度全球600美元以上价位段手机出货量同比增长12% [5] - 预计今年全球智能手机出货量12.2亿台 同比上升0.1% [5] 供应链企业财报表现 - 舜宇光学上半年实现收入196.52亿元 同比增加4.2% 毛利率38.94亿元 同比增加20% 毛利率约19.8% 同比增加2.6个百分点 [3] - 舜宇光学手机摄像头模块出货量同比下降约21.0% 手机镜头出货量同比下降约6.4% 但平均销售价格均提高20.0%左右 [3] - 丘钛科技上半年实现营业额约88.32亿元 同比增长15.1% 毛利率约为7.4% 同比增长约2.2个百分点 [3] - 丘钛科技非手机领域摄像头模块销售数量同比增长约47.9% 手机摄像头模块综合平均单价较同期增长约27.2% [3] - 丘钛科技指纹识别模块产品销售数量较同期增长约59.7% [4] 国补政策影响 - 国补对高端手机市场显示出更有利的刺激作用 按比例补贴对高端产品销量拉升作用明显 [1][2] - 国补并未触及本质问题 手机行业竞争本质是差异化和极致优质产品的出现才能真正引发换机潮 [2] - 每人仅有一次使用补贴机会 下半年国补对手机消费的刺激将有所放缓 [1] 产品策略与创新 - 头部智能手机厂商持续通过差异化创新撬动消费者换机需求 相机规格升级依然是重要换机诱因 [5] - 影像系统持续升级仍是产品迭代主战场 [5] - 存储厂商对DDR4产品坚决停产 推动手机厂商需要尽快转向DDR5产品 [8] - 真我计划新增400家售后门店 共达900家 重点建设线下销服一体店和体验店 [8] - 真我年底新品将进行旗舰大改款 重点打造差异化和吸引年轻群体的产品 [8] 行业竞争态势 - 手机行业进入竞争激烈的存量市场 [2] - 逐渐退潮的低端价位段换机需求以及不明朗的全球地缘政治环境与地方政府政策多变性为市场增长带来挑战 [5] - 相较于纯性价比 更多用户在意品牌能否给出极具竞争力的产品 [8] - 苹果已经发布旗舰新品并进行较大程度产品设计和部署调整 国内厂商也已箭在弦上 [8]

股价表现与资金流向 - 9月11日盘中股价上涨2.18%至13.14元/股，成交额3.50亿元，换手率0.82%，总市值441.15亿元 [1] - 主力资金净流出640.18万元，特大单买入占比7.36% (2573.14万元) 卖出占比5.66% (1977.44万元)，大单买入占比14.56% (5088.32万元) 卖出占比18.09% (6324.20万元) [1] - 年内股价累计上涨9.68%，近5日/20日/60日分别上涨5.04%/10.33%/14.06% [1] 公司基本面概况 - 主营业务为智能手机产品(75.60%)、智能汽车产品(12.83%)及新领域产品(11.23%)，涵盖光学影像模组、光学镜头等产品 [2] - 2025年上半年营业收入98.37亿元同比增长3.15%，归母净利润亏损1.09亿元同比扩大378.13% [2] - 所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件，概念板块包括元宇宙、智能座舱等 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数60.77万户较上期增加5.99%，人均流通股5451股减少5.65% [2] - 香港中央结算有限公司持股4116.50万股(较上期减少608.20万股)为第四大流通股东 [3] - 四只中证1000ETF集体增持：南方ETF(512100)增持601.03万股至3076.81万股，华夏ETF(159845)增持440.54万股至1812.82万股，广发ETF(560010)增持329.40万股至1457.82万股，富国ETF(159629)增持113.26万股至567.60万股 [3] 历史交易与分红记录 - 年内1次登陆龙虎榜，最近5月20日净买入3.11亿元，买入总额5.79亿元(占比12.23%)，卖出总额2.69亿元(占比5.67%) [1] - A股上市后累计派现6.48亿元，近三年未实施分红 [3]

股价表现与公司概况 - 9月11日欧菲光股价上涨5.29%至13.54元/股，成交额35.72亿元，换手率8.06%，总市值454.58亿元 [1] - 公司主营业务涵盖智能手机产品（75.60%）、智能汽车产品（12.83%）及新领域产品（11.23%），包括光学影像模组、光学镜头等核心部件 [1] - 产品应用领域包括智能手机、智能家居、VR/AR设备及智能汽车领域，成立时间为2001年3月12日 [1] 基金持仓情况 - 信澳新目标灵活配置混合A（003456）二季度持有欧菲光1.18万股，占基金净值比例0.12%，位列第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约8024元，最新规模326.1万元，成立以来累计收益51.18% [2] - 基金经理杨彬管理规模达121.79亿元，任职期间最佳基金回报9.76% [3] 基金业绩表现 - 信澳新目标灵活配置混合A今年以来收益2.53%，同类排名7340/8175；近一年收益2.89%，同类排名7737/7982 [2] - 基金经理累计任职时间2年313天，任职期间最差基金回报为-0.46% [3]

市场整体表现 - 上证指数9月10日上涨0.13% [1] - 申万行业分类中13个行业上涨 通信行业涨幅3.49%居首 电子行业涨幅1.78%位列第二 [1] - 电力设备行业下跌1.18% 综合行业下跌1.09% [1] - 两市主力资金全天净流出56.20亿元 [1] - 9个行业主力资金净流入 22个行业净流出 [1] 行业资金流向 - 通信行业主力资金净流入90.70亿元 涨幅3.49% [1] - 电子行业主力资金净流入75.13亿元 涨幅1.78% [1] - 电力设备行业主力资金净流出101.05亿元 [1] - 有色金属行业净流出37.78亿元 基础化工、医药生物、汽车等行业净流出金额较大 [1] 电子行业个股表现 - 行业467只个股中238只上涨 8只涨停 218只下跌 1只跌停 [2] - 222只个股资金净流入 20只净流入超亿元 [2] - 工业富联净流入46.37亿元 涨幅10% 换手率1.74% [2] - 东山精密净流入12.74亿元 涨幅10.01% 换手率5.97% [2] - 胜宏科技净流入8.37亿元 涨幅12.01% 换手率10.36% [2] 电子行业资金流出个股 - 16只个股资金净流出超亿元 [2] - 科森科技净流出5.27亿元 跌幅9.99% 换手率26.73% [4] - 中芯国际净流出3.18亿元 涨幅0.89% 换手率5.23% [4] - 欧菲光净流出2.89亿元 跌幅2.65% 换手率4.92% [4] - 蓝思科技净流出2.81亿元 跌幅0.94% 换手率2.10% [4]

A股三大指数集体回调 沪指跌0.51%收报3807.29点 深证成指跌1.23%收报12510.60点 创业板指跌2.23%收报2867.97点 沪深两市成交额21185亿元 较昨日缩量3002亿元[1] 半导体板块表现疲弱 集微网跟踪的117家半导体公司中仅8家市值上涨 晓程科技、四维图新、深圳华强领涨 118家公司市值下跌 中芯国际、旋极信息、赛微电子领跌[1] 储能行业增长动力强劲 中信建投研报指出核心逻辑是新能源渗透率提升与储能系统成本下降共振 国内市场需求旺盛 锂电池排产强劲 储能电池出现涨价迹象 5月31日后淡季不淡 项目招标高增长[1] 政策支持推动储能发展 多省推出容量补偿和容量租赁政策提升收益确定性 新能源全面入市背景下峰谷价差拉大 山东等省市场化程度高储能经济性好 蒙西限电严重配储比例有较大提升空间[1] 海外储能需求持续良好 欧洲、澳洲、拉美、东南亚等地市场需求保持强劲态势[1] 美股市场表现积极 标普500指数涨0.21%报6495.15点 道指涨0.25%报45514.95点 纳指涨0.45%报21798.699点创收盘历史新高[2] 科技股整体走强 亚马逊涨1.51% 英伟达、微软最高涨0.77% Meta微涨0.02% 谷歌A跌0.32% 苹果跌0.76% 特斯拉跌1.27%[2] 中概股表现亮眼 网易涨7.2% 百度涨6.5% 京东涨4.4% 阿里巴巴涨4.1% 小鹏涨4% 蔚来涨3.6% 小米和腾讯涨约2% 百胜中国跌1.2%[2] 宇环数控披露业绩目标 南方机床以2024年营收为基数 2025年增长率不低于30% 2026年不低于60% 2027年不低于100%[3] 欧菲光推进资产重组 拟发行股份购买南昌产盟投资持有的欧菲微电子28.2461%股权 并募集配套资金 旨在优化资产结构和提升核心竞争力[3] 长川科技实施产业整合 拟以8262万元收购舒丽霞持有的科为升视觉技术34%股权 以3645万元收购田治峰持有的科为升15%股权 使用自有资金及银行并购贷款[3] 禾赛科技再获重大订单 获得美国Motional全球独家激光雷达订单 连续两年为全电动IONIQ 5 Robotaxi独家供应近距激光雷达 单车搭载4颗激光雷达[4] 小米集团回应人事变动 王腾微博辟谣称未窃取公司机密出售 未收受钱财 网上传言多为假消息[4] 理想汽车合作伙伴动态 OpenAI与博通合作 计划明年推出自研AI芯片 旨在摆脱对英伟达的依赖[4] 集微网推出半导体产业指数 旨在反映半导体产业在证券市场概貌和运行状况 为投资者提供跟踪产业发展和投资工具[5][6] 集微指数编制方法 观察中国"芯"上市公司在A股整体表现 参考资产总额和营收规模 从118家样本库中选取30家企业作为成份股 覆盖电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域[6] 集微指数今日表现 收报5307.01点 下跌232.96点 跌幅4.21%[7]