A股三大指数集体回调 沪指跌0.51%收报3807.29点 深证成指跌1.23%收报12510.60点 创业板指跌2.23%收报2867.97点 沪深两市成交额21185亿元 较昨日缩量3002亿元[1] 半导体板块表现疲弱 集微网跟踪的117家半导体公司中仅8家市值上涨 晓程科技、四维图新、深圳华强领涨 118家公司市值下跌 中芯国际、旋极信息、赛微电子领跌[1] 储能行业增长动力强劲 中信建投研报指出核心逻辑是新能源渗透率提升与储能系统成本下降共振 国内市场需求旺盛 锂电池排产强劲 储能电池出现涨价迹象 5月31日后淡季不淡 项目招标高增长[1] 政策支持推动储能发展 多省推出容量补偿和容量租赁政策提升收益确定性 新能源全面入市背景下峰谷价差拉大 山东等省市场化程度高储能经济性好 蒙西限电严重配储比例有较大提升空间[1] 海外储能需求持续良好 欧洲、澳洲、拉美、东南亚等地市场需求保持强劲态势[1] 美股市场表现积极 标普500指数涨0.21%报6495.15点 道指涨0.25%报45514.95点 纳指涨0.45%报21798.699点创收盘历史新高[2] 科技股整体走强 亚马逊涨1.51% 英伟达、微软最高涨0.77% Meta微涨0.02% 谷歌A跌0.32% 苹果跌0.76% 特斯拉跌1.27%[2] 中概股表现亮眼 网易涨7.2% 百度涨6.5% 京东涨4.4% 阿里巴巴涨4.1% 小鹏涨4% 蔚来涨3.6% 小米和腾讯涨约2% 百胜中国跌1.2%[2] 宇环数控披露业绩目标 南方机床以2024年营收为基数 2025年增长率不低于30% 2026年不低于60% 2027年不低于100%[3] 欧菲光推进资产重组 拟发行股份购买南昌产盟投资持有的欧菲微电子28.2461%股权 并募集配套资金 旨在优化资产结构和提升核心竞争力[3] 长川科技实施产业整合 拟以8262万元收购舒丽霞持有的科为升视觉技术34%股权 以3645万元收购田治峰持有的科为升15%股权 使用自有资金及银行并购贷款[3] 禾赛科技再获重大订单 获得美国Motional全球独家激光雷达订单 连续两年为全电动IONIQ 5 Robotaxi独家供应近距激光雷达 单车搭载4颗激光雷达[4] 小米集团回应人事变动 王腾微博辟谣称未窃取公司机密出售 未收受钱财 网上传言多为假消息[4] 理想汽车合作伙伴动态 OpenAI与博通合作 计划明年推出自研AI芯片 旨在摆脱对英伟达的依赖[4] 集微网推出半导体产业指数 旨在反映半导体产业在证券市场概貌和运行状况 为投资者提供跟踪产业发展和投资工具[5][6] 集微指数编制方法 观察中国"芯"上市公司在A股整体表现 参考资产总额和营收规模 从118家样本库中选取30家企业作为成份股 覆盖电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域[6] 集微指数今日表现 收报5307.01点 下跌232.96点 跌幅4.21%[7]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式收购南昌产盟持有的欧菲微电子28.2461%股权 交易金额179,080.5266万元 发行价格10.63元/股 发行股份数量168,467,099股 [1] - 交易完成后 欧菲微电子将成为公司全资子公司 募集配套资金总额不超过80,000万元 用于标的公司项目建设 [1][3] - 本次交易不构成关联交易、重大资产重组或重组上市 实际控制人蔡荣军保持不变 [4] 标的公司评估与财务表现 - 标的公司100%股权评估值634,000万元 较账面价值297,920.81万元增值112.81% 评估基准日为2025年3月31日 [2][3] - 标的公司2023-2025年第一季度营业收入持续增长：2023年285,609.18万元、2024年317,497.25万元、2025年第一季度73,212.72万元 [4][6] - 净利润表现稳健：2023年23,737.24万元、2024年27,938.14万元、2025年第一季度3,661.39万元 毛利率保持在16.62%-18.27%区间 [4][6] 标的公司运营指标 - 资产负债率持续改善：从2023年48.60%降至2025年第一季度43.87% [6] - 流动比率从2023年1.86倍提升至2025年第一季度1.96倍 速动比率从1.70倍提升至1.80倍 [6] - 存货周转率保持高位：2023年6.48次/年、2024年6.60次/年、2025年第一季度6.21次/年 [6] 公司近期财务表现 - 2024年营业收入204.37亿元 同比增长21.19% 但归母净利润5,838.28万元 同比下滑24.09% [8] - 2025年上半年营业收入98.37亿元 同比增长3.15% 但归母净利润亏损1.09亿元 同比转亏 [8][9] - 经营活动现金流量净额保持增长：2024年7,892.77万元（同比增长115.95%） 2025年上半年3.25亿元（同比增长2.39%） [8][9] 历史融资情况 - 2020年非公开发行5.68亿股 发行价6.22元/股 募集资金净额35.15亿元 其中股本溢价29.47亿元 [7] 战略意义 - 交易将强化公司在指纹识别模组、3D传感模组、PC及IoT配件领域的技术协同效应 [4] - 实现标的公司100%控股有利于整体战略布局和实施 [4]

交易概述 - 欧菲光拟以发行股份方式收购欧菲微电子28.2461%股权 交易价格17.91亿元[1] - 同时募集配套资金不超过8亿元 面向不超过35名特定对象[1] - 交易完成后实现对欧菲微电子100%控股 当前持股比例为71.7539%[1] 标的公司业务 - 欧菲微电子主营指纹识别模组、3D传感模组及PC/IoT配件研发生产销售[1] - 技术能力在行业内具有显著优势[1] 资金用途 - 新型超声波指纹模组研发及产业化项目投入2.5亿元[1] - 车载光学传感模组研发及产业化项目投入2亿元[1] - 机器视觉光学传感模组研发及产业化项目投入3.5亿元[1] 战略影响 - 增强光学光电领域战略布局和实施能力[1] - 提升智能手机、智能汽车及新领域三大业务体系技术优势[1] - 引入南昌产盟作为国资战略股东 加强地方经济协同[2] 股权结构 - 交易后控股股东仍为欧菲控股及蔡荣军先生[2] - 股权结构调整但不导致控制权变更[2]

股价表现与资金流向 - 9月9日盘中股价上涨2.03%至13.56元/股 成交额15.92亿元 换手率3.61% 总市值455.26亿元 [1] - 主力资金净流入3628.01万元 特大单买入占比11.58% 大单买入占比23.55% [1] - 年内股价累计上涨13.19% 近5日/20日/60日分别上涨5.44%/15.50%/14.82% [1] - 5月20日龙虎榜净买入3.11亿元 买入总额占比12.23% [1] 公司基本面 - 主营业务为智能手机产品(75.60%) 智能汽车产品(12.83%) 新领域产品(11.23%) [2] - 2025年上半年营业收入98.37亿元 同比增长3.15% 归母净利润亏损1.09亿元 同比下滑378.13% [2] - A股上市后累计派现6.48亿元 近三年未实施分红 [3] - 股东户数60.77万户 较上期增加5.99% 人均流通股5451股 减少5.65% [2] 机构持仓变化 - 香港中央结算持股4116.50万股 较上期减少608.20万股 [3] - 南方中证1000ETF增持601.03万股至3076.81万股 [3] - 华夏中证1000ETF增持440.54万股至1812.82万股 [3] - 广发中证1000ETF增持329.40万股至1457.82万股 [3] - 富国中证1000ETF增持113.26万股至567.60万股 [3] 行业属性与业务范围 - 所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件 [2] - 概念板块涵盖元宇宙 智能座舱 智能眼镜 流媒体 星闪等 [2] - 产品包括光学影像模组 光学镜头 微电子及智能汽车相关产品 [2] - 应用领域覆盖智能手机 智能家居 VR/AR设备及智能汽车 [2]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式收购南昌产盟投资管理有限公司持有的欧菲微电子28.2461%股权并募集配套资金 [2] - 交易议案已于2025年9月8日经董事会审议通过 [2] - 交易尚需获得股东会批准、深交所审核及证监会注册程序 [2] 标的公司背景 - 欧菲微电子原名为南昌欧菲生物识别技术有限公司 专注指纹识别模组、3D传感模组及PC/IoT配件研发生产 [3] - 产品应用于智能手机、智能汽车、机器人领域 并拓展AR/VR及智能驾驶场景 [3] - 2019年12月南昌产盟以货币15亿元认缴新增注册资本7.097568亿元 获得欧菲生物识别0.1194%股权 [3] 战略意义 - 交易是优化资产结构与提升核心竞争力的重要举措 [2] - 预计对业务布局和未来发展产生积极影响 强化光学领域市场竞争力 [2]

交易方案 - 公司拟以发行股份方式收购欧菲微电子28.25%股权 交易价格17.91亿元 发行价10.63元/股 向交易对方南昌产盟发行1.68亿股股份 [1] - 同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过8亿元 用于标的公司三个产业化项目：新型超声波指纹模组研发及产业化升级、车载光学传感模组研发及产业化、机器视觉光学传感模组研发及产业化升级 [1] - 交易完成后控股股东仍为欧菲控股 实际控制人仍为蔡荣军 未发生变更 [1] 标的公司业务优势 - 欧菲微电子是专业从事指纹识别模组、3D传感模组、PC及IoT配件业务的子公司 指纹识别模组合计出货量突破20亿颗 市占率持续位居全球行业前列 [2] - 2018年实现超声波指纹识别模组量产出货 2024年在该高端细分领域市占率超46% 是指纹识别模组领域龙头企业 [2] - 在3D传感模组领域深耕ToF技术路线 具备全栈式模块开发能力 以手机业务为基础拓展车载及智能机器人领域 服务行业头部客户 ToF技术解决方案市占率持续保持行业前列 [2] 交易战略意义 - 通过收购少数股权增强对重要业务的控制力 避免少数股东对未来发展的分歧 在研发和经营层面促成提升与突破 [3] - 交易后将更大程度发挥标的公司研发及经营人员作用 有效推进上市公司整体战略实施 [3] - 欧菲微电子2023年及2024年净利润分别为2.37亿元和2.79亿元 交易完成后对应少数股东损益（2023年6707.03万元、2024年7892.62万元）将直接增厚上市公司归母净利润 [3] 战略合作深化 - 交易对方南昌产盟系南昌市国资主体设立的投资平台 交易对价以股份形式支付 交易后南昌产盟实现在上市公司层面战略持股 [4] - 通过与优质国资股东建立利益共享、风险共担机制 增强长期战略利益深度绑定 [4] - 公司可依托南昌市地方资源及产业优势扩大产业版图 促进长期稳定发展和股东价值提升 [4]

公司治理 - 公司第六届第十一次董事会临时会议于2025年9月8日以现场与通讯相结合方式召开[1] - 会议审议《关于提请股东会授权董事会全权办理本次交易相关事宜的议案》等文件[1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入全部来自光学和光电子元器件制造业务，占比100.0%[1] - 公司当前市值达446亿元[1] 业务结构 - 公司主营业务聚焦光学和光电子元器件制造领域[1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式收购欧菲微电子28.2461%股权并募集配套资金 交易价格为17.91亿元（179,080,5266万元）[1][2] - 交易采用发行股份购买资产形式 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金[2] - 本次交易不构成重大资产重组、关联交易及重组上市 无业绩补偿承诺和减值补偿承诺[1][2] 标的资产 - 交易标的为欧菲微电子（南昌）有限公司 主营业务涵盖指纹识别模组、3D传感模组及PC/IoT配件研发生产销售[2] - 标的公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码C39） 与上市公司存在同业及上下游关系[2] - 标的资产与上市公司主营业务具有协同效应 符合行业整合逻辑[2]

交易概况 - 公司拟发行股份购买欧菲微电子28.2461%股权，交易价格179,080.5266万元，同时向不超35名特定投资者募集配套资金不超80,000.00万元[16][23] - 发行股票为1.00元A股普通股，发行价格10.63元/股，发行数量168,467,099股，占发行后总股本4.78%[22] - 交易前公司控制欧菲微电子71.7539%股权，重组后将实现100%控制[26] 财务数据 - 欧菲微电子100%股权评估结果为634,000.00万元，增值率112.81%[18] - 2025年1 - 3月交易后归属于母公司股东权益较交易前增加23.08%[31] - 2024年度交易后归属于母公司所有者的净利润较交易前增加135.19%[31] - 2024年度交易后基本每股收益较交易前增加124.62%[31] - 2025年一季度交易前归属母公司所有者净利润为 -5894.98万元，交易后为 -4860.65万元；2024年度交易前为5838.18万元，交易后为13730.80万元[45] - 2025年一季度交易前基本每股收益为 -0.02元/股，交易后为 -0.01元/股；2024年度交易前为0.02元/股，交易后为0.04元/股[45] 资金用途 - 新型超声波指纹模组研发及产业化升级项目使用募集资金25,000.00万元，占比31.25%[23] - 车载光学传感模组研发及产业化项目使用募集资金20,000.00万元，占比25.00%[23] - 机器视觉光学传感模组研发及产业化升级项目使用募集资金35,000.00万元，占比43.75%[23] 审批进展 - 交易已取得控股股东、一致行动人和实际控制人原则性意见，经董事会和监事会审议通过[34] - 交易尚需股东会审议通过、国资部门批准、深交所审核及证监会同意注册[35] 市场数据 - 2024年全球智能手机市场出货量同比增长6.4%，至12.4亿台[78] - 2024年全球PC出货量为2.56亿台，同比增长3.8%[78] - 2024年平板电脑总出货量达到1.476亿台，同比增长9.2%[78] - 2024年全球AI智能眼镜销量为152万台，同比增长533%[78] - 超声波指纹识别市场出货量预计从2024年的0.76亿颗提升至2029年的1.56亿颗[79] - 3D传感市场规模预计从2024年94.76亿美元提升至2030年176.42亿美元[79] - 2024年中国智能网联汽车产业规模达11082亿元，同比增速34%，预计2030年突破5万亿元，复合增长率超25%[80] - 2023年全球服务机器人市场规模达250亿美元，同比增长15.2%，预计2025年达328亿美元[80] 标的公司情况 - 欧菲微电子指纹识别模组合计出货量突破20亿颗，2024年在超声波指纹识别高端细分领域市占率超46%[81][82] - 2023年及2024年欧菲微电子净利润分别为23737.24万元和27938.14万元[84] - 欧菲微电子少数股东持股比例为28.2461%，对应上市公司层面少数股东损益2023年和2024年分别为6707.03万元和7892.62万元[84] 股权变动 - 交易前欧菲控股持股292,849,620股，占比8.72%，交易后占比降至8.30%[28] - 交易后南昌产盟持股168,467,099股，占比4.78%[29] 其他 - 公司采取多项措施保护中小投资者权益，包括信息披露、定价公允和单独统计投票[39] - 公司将为本次重组方案表决提供网络投票平台[43] - 公司拟完善治理结构、加强募集资金管理、完善利润分配政策等降低即期回报被摊薄风险[46][47][48] - 控股股东欧菲控股、实控人蔡荣军及董事、高管已出具填补回报措施承诺[49][50][51][52] - 公司聘请华泰联合证券担任本次交易独立财务顾问，其具备业务资格[53] - 报告书摘要及中介意见已在深交所官网披露，公司将继续披露重组进展[54] - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险[57] - 本次交易尚需履行多项决策及审批程序，能否获批及时间不确定[58] - 标的资产过渡期盈利由公司享有，亏损由南昌产盟现金补足，60个工作日内审计确认，30个工作日内补偿[99] - 决议有效期为股东会审议通过之日起12个月，若取得证监会同意注册文件则延长至交易完成日[101] - 本次交易不构成关联交易和重组上市[112][113][114] - 交易完成后公司控股股东和实际控制人未发生变更[120] - 南昌产盟取得的上市公司新增股份自发行结束之日起12个月内不得转让[132] - 公司持有微电子28.2461%股权对应的投资价款已全部足额支付[133] - 本次交易符合公司发展战略，加强对重要业务的控制力[139] - 本次交易不存在不当市值管理行为，具备产业逻辑和商业合理性[141] - 本次交易具备商业实质，有助于提升公司净利润，增厚股东回报[144][145]

交易概况 - 公司拟发行股份购买欧菲微电子28.2461%股权，交易价格179,080.5266万元[24] - 向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过80,000.00万元[31] - 发行股票为A股普通股，每股面值1.00元，发行价格10.63元/股，发行数量168,467,099股[30] 业绩数据 - 2023年及2024年欧菲微电子净利润分别为23,737.24万元和27,938.14万元[91] - 2025年1 - 3月归属于母公司股东权益交易前364,573.51万元，交易后448,724.51万元，变动23.08%[38] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润交易前5,838.18万元，交易后13,730.80万元，变动135.19%[38] 市场数据 - 2024年全球智能手机市场出货量同比增长6.4%，至12.4亿台[85] - 2024年全球PC出货量2.56亿台，同比增长3.8%；平板电脑总出货量1.476亿台，同比增长9.2%；全球AI智能眼镜销量152万台，同比增长533%[85] - 2024年中国智能网联汽车产业规模达11,082亿元，同比增速34%，预计2030年市场规模将突破5万亿元，复合增长率超25%[87] 未来展望 - 超声波指纹识别市场出货量预计从2024年的0.76亿颗提升至2029年的1.56亿颗[86] - 3D传感市场规模预计从2024年94.76亿美元提升至2030年176.42亿美元[86] 新产品和新技术研发 - 新型超声波指纹模组研发及产业化升级项目拟用募集资金25,000.00万元，占比31.25%[31] - 车载光学传感模组研发及产业化项目拟用20,000.00万元，占比25.00%[31] - 机器视觉光学传感模组研发及产业化升级项目拟用35,000.00万元，占比43.75%[31] 股权结构 - 交易前欧菲控股持股292,849,620股，占比8.72%，交易后持股数不变，占比降至8.30%[35] - 本次交易前，蔡荣军先生、欧菲控股及其一致行动主体合计持有上市公司466,454,848股股份，占总股本比例为13.89%[79] - 截至2025年6月30日，总股本3,357,314,513股，限售股占比1.65%，无限售股占比98.35%[192] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险，原因包括内幕交易、市场环境和监管要求变化等[64] - 标的资产存在技术迭代、生产经营、行业竞争加剧等风险[69][70][72] - 公司股价受宏观经济、政策、市场波动等因素影响，存在波动可能[78]