交易与业务 - 审议通过交易金额2亿元、期限12个月的议案[1] - 审议通过涉及24000万元PVC等业务、铜3000吨的议案[1] 产能 - 审议通过产能不超过30的相关议案[1]

债券信息 - 本期债券发行规模4亿元，发行核准总额8亿元，票面利率4.30%[7] - 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用2亿元偿还银行借款，剩余补充流动资金[8][32] - “21万马01”扣除发行费用后取得募集资金3.9576亿元，已用2亿元偿还银行借款，剩余补充流动资金[33] 公司概况 - 公司股票代码为002276，上市于深圳证券交易所[11] - 公司法定代表人为李刚，注册地址在浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街896号[11] 业务产品 - 电线电缆业务产品包括500kV及以下超高压交联聚乙烯绝缘电缆等系列[14] - 国内工业智能装备线缆市场国外厂商占超80%份额，公司已开发交付93个品号重点产品，202个品号进入实验室验证阶段[16] - 万马高分子是电线电缆领域国内领先新材料企业，产品涵盖绝缘和护套两大类材料[17] - 万马高分子化学交联和硅烷交联电缆料销量行业第一，超高压绝缘料国产品牌销量第一[18] - 万马新能源拥有7kW - 480kW功率产品线，主力产品解决充电桩使用三大痛点[19] 业绩数据 - 报告期公司营业收入151.21亿元，同比增长3.04%；归母净利润5.55亿元，同比增长35.04%[21] - 2023年工业业务收入150.10亿元，占比99.27%，同比增长2.93%；贸易业务收入0，占比0%，同比降100%；其他业务收入1.11亿元，占比0.73%，同比增长20.66%[23] - 电力产品收入88.79亿元，占比58.73%，同比增长4.43%；通信产品收入8.65亿元，占比5.72%，同比降18.52%；高分子材料收入48.72亿元，占比32.22%，同比增长4.69%；贸易、服务及其他收入5.04亿元，占比3.33%，同比增长10.53%[23] - 华东地区收入87.70亿元，占比58.00%，同比增长16.82%；华中地区收入8.46亿元，占比5.59%，同比降26.15%；华北地区收入13.19亿元，占比8.73%，同比降20.00%；华南地区收入14.94亿元，占比9.88%，同比增长0.26%；其他地区收入26.92亿元，占比17.80%，同比降6.64%[23] - 直销收入142.45亿元，占比94.21%，同比增长3.30%；经销收入8.76亿元，占比5.79%，同比降1.05%[23] - 2023年末资产总计137.60亿元，负债合计83.37亿元，所有者权益合计54.23亿元，归母所有者权益合计54.01亿元[25] - 2023年度营业收入151.21亿元，营业成本147.28亿元，利润总额6.05亿元，净利润5.61亿元，归母净利润5.55亿元[28] - 2023年经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为4.45亿元、 - 4.34亿元、1.27亿元，2022年分别为6.90亿元、 - 3.93亿元、 - 2.13亿元[30] 担保人与发行人指标 - 2023年末担保人总资产1918.47亿元、总负债1252.53亿元、净资产680.38亿元，2022年末分别为1598.20亿元、1053.76亿元、544.44亿元[36] - 2023年担保人营业收入513.04亿元、利润总额10.93亿元、净利润8.11亿元，2022年分别为465.11亿元、6.46亿元、4.13亿元[36] - 2023年担保人净资产收益率0.40%、资产负债率65.29%、流动比率163.28%、速动比率102.34%，2022年分别为 - 0.32%、65.93%、182.09%、123.15%[36] - 2023年末发行人流动比率1.50、速动比率1.34、资产负债率60.59%，2022年末分别为1.65、1.51、61.42%[49] - 2023年发行人总资产收益率0.59%、净资产收益率1.52%、全部债务比EBITDA 63.61%、利息保障倍数8.29、EBITDA利息保障倍数11.37，2022年分别为0.73%、1.73%、44.29%、6.95、10.11[49] - 发行人贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%[49] 评级与规划 - 联合资信确定维持公司主体长期信用等级为AA，“21万马01”信用等级为AAA，评级展望为稳定[46] - 2023年5月22日公司第六届董事会第十次会议审议通过《未来三年（2023 - 2025年）股东回报规划》议案[56] 利润分配 - 2022年度股东大会审议通过的利润分配方案以总股本1,005,158,336股为基数，每10股派发现金红利0.48元（含税），不转增不送股[57] - 2022年度权益分派于2023年6月16日实施完毕[57] 其他 - 2023年工业智能线缆在多领域取得成果，如开拓国际巨头客户、获双认证、产品出口欧美零突破等[20] - 重大事项预计不会对公司经营运作、财务状况及偿债能力产生重大不利影响[57]

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 公告编号：2024-056 | | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 01 | 浙江万马股份有限公司 债权申报具体方式如下： 关于注销公司回购专户剩余股份减少注册资本 暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 6 日召开第六 届董事会第二十三次会议和第六届监事会第十三次会议，并于 2024 年 6 月 24 日召开 2024 年第二次临时股东大会审议通过了《关于注销回购专用证券账户剩 余回购股份的议案》。 鉴于公司回购专用证券账户的剩余回购股份存续时间近期已期满三年，根据 《公司法》、《证券法》、《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等法律法规及《公司章程》的有关规定， 公司拟将回购专用证券账户中剩余的回购股份 20,546,762 股全部予以注销。本 次回购注销完成后，公司总股本将减至 1,014,289,836 股，公司注 ...

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于6月24日举行，现场会议14:00开始，网络投票9:15至15:00进行[6] - 出席现场会议股东（含代理人）8名，所持股份316,901,954股，占公司股本30.6041%[10] - 网络投票股东4名，所持股份7,236,658股，占公司股本0.6989%[11] 议案表决情况 - 《关于注销回购专用证券账户剩余回购股份的议案》，323,463,612股同意，占比99.7918%[14] - 《关于减少注册资本暨修改<公司章程>的议案》，中小股东6,616,558股同意，占比90.7427%[16]

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 01 | 万马 | 浙江万马股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议情况。 一、会议召开和出席情况 1. 本次会议于2024年6月24日下午2:00，在浙江省杭州市临安区青山湖街道科技 大道2159号，万马创新园万马办公大楼6楼会议室以现场投票、网络投票相结合的方 式召开，会议由公司董事会召集，董事长李刚先生主持。本次会议符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 - 1 - 2. 出席本次会议的股东及股东代理人共计 12 人，代表公司有表决权股份 324,138,612 股，占公司总股本 1,035,489,098 股的 31.3029%，占扣除公司回购股份专 户中已回购股份 20,546,762 股后的股本 ...

发行情况 - 向特定对象发行股票已获部分审议通过和批复，尚需深交所审核和证监会注册[7][60][177] - 发行对象不超三十五名，海控集团拟认购25.01%[7][11][48][76][160] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[9][46] - 发行股票数量不超310,646,729股[11][48][160] - 海控集团认购股份限售期18个月，其他对象6个月[12][49] - 募集资金总额不超164,900.00万元，用于5个项目[13][53][90] 财务数据 - 截至2024年3月31日，资产负债率58.66%[40] - 2024年1 - 3月营业收入1,116,776.66万元，2023年度5,129,507.97万元[64] - 2024年1 - 3月净利润13,349.17万元，2023年度81,141.70万元[64] - 2023年末应收类项目账面价值548,188.97万元，占营业收入36.25%[176] - 2021 - 2023年电缆材料营业收入年均复合增长率13.73%[124] 市场数据 - 110 - 500KV绝缘料国内市场2025年有望达50.33亿元[34] - 国产高压电缆绝缘料占市场比例15%左右[34] - 2017 - 2022年线缆行业代表企业合计市场占有率从7.39%升至15.44%[98] - 预计2025年高压电缆用高分子材料市场规模114亿元，2022 - 2025年复合年均增长率20.47%[124] 项目情况 - 青岛万马高端装备产业项目（一期）投资177,010.00万元，拟用募集资金100,000.00万元[14][90][105][108] - 浙江万马专用线缆科技有限公司年产16,000公里电线电缆建设项目投资20,373.37万元，拟用20,000.00万元[90][111] - 年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目投资10,003.00万元，拟用10,000.00万元[90][123][132] - 上海新材料研究院建设项目投资15,268.50万元，拟用15,000.00万元[90][136][145] - 补充流动资金拟用募集资金19,900.00万元[90][148] 其他要点 - 截至2024年3月31日，公司拥有有效知识产权676项，发明专利82项，参与标准制（修）定97项[100] - 2023年度华东地区营业收入占比58.00%，华北地区8.73%[96] - 2021 - 2023年公司华北地区营业收入分别为158,305.22万元、164,917.58万元和131,935.37万元[101] - 公司80%销售骨干服务公司超7年[103] - 公司每年现金分配利润原则上不低于当年可分配利润15%，连续三年累计不少于三年年均可分配利润45%[189]

发行情况 - 公司符合2023年度向特定对象发行股票的条件[1] - 发行股票方案合理可行，不损害股东利益[1] - 发行股票事项尚需经股东大会、深交所审核及中国证监会注册[6] 相关报告 - 《2023年度向特定对象发行股票预案（修订稿）》利于优化资本结构[2] - 《发行股票方案的论证分析报告（修订稿）》论证了发行合理性[2] - 《发行股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）》分析了资金使用[3] 其他事项 - 制定填补发行摊薄即期回报措施，相关人员作出承诺[3] - 发行股票涉及的关联交易公平公正公开，定价合理[4] - 本次发行无需编制前次募集资金使用情况报告及聘请鉴证报告[4] - 《未来三年（2023 - 2025年）股东回报规划》利于建立分红决策机制[6]

募集资金 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超164,900.00万元[5] - 募集资金扣除发行费用后用于5个项目，投资总额242,554.87万元[5] 项目投资 - 青岛万马高端装备产业项目（一期）投资总额177,010.00万元，拟投入募集资金100,000.00万元[5] - 浙江万马专用线缆科技有限公司年产16,000公里电线电缆建设项目投资20,373.37万元，拟投入20,000.00万元[5] - 浙江万马高分子材料集团有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目投资10,003.00万元，拟投入10,000.00万元[5] - 浙江万马高分子材料集团有限公司上海新材料研究院建设项目投资15,268.50万元，拟投入15,000.00万元[5] - 补充流动资金项目投资19,900.00万元，拟投入19,900.00万元[5] 行业数据 - 2012 - 2023年，风力装机容量年均复合增长率19.78%[10] - 2012 - 2023年，风力发电量年均复合增长率21.69%[10] - 2013 - 2023年，光伏装机容量年均复合增长率36.79%[10] - 110 - 500KV绝缘料国内市场总空间有望2025年达50.33亿元[13] - 国产高压电缆绝缘料占市场比例仅15%左右[13] - 2017 - 2022年线缆行业代表企业合计市场占有率从7.39%升至15.44%[28] - 我国2025年高压电缆用高分子材料（110kV及以上）市场规模将达114亿元，2022 - 2025年复合年均增长率20.47%[54] - 我国新材料行业产值2015 - 2022年复合增长率达19.10%[69] 公司业绩 - 2023年度，公司华东地区营业收入占比58.00%，华北地区占比8.73%[26] - 2021 - 2023年公司华北地区营业收入分别为158,305.22万元、164,917.58万元和131,935.37万元[31] - 2021至2023年，万马高分子电缆材料营业收入年均复合增长率达13.73%[54] 公司数据 - 截至2024年3月31日，公司资产负债率达58.66%[20] - 截至2024年3月31日，公司拥有有效知识产权676项，其中发明专利82项，参与标准制（修）定累计97项[30] - 截至2024年3月31日，华北地区电缆行业上市公司仅有2家[31] - 公司80%的销售骨干人员服务公司长达7年以上[34] - 截至报告出具日，万马高分子高压电缆料客户合计80余家，在手订单2,000多吨，合计金额达2,000多万元[54] - 截至2024年3月31日，公司线缆用高分子材料板块拥有有效知识产权121项，其中发明专利32项、实用新型专利86项、外观设计专利3项[73] 项目预期 - 青岛万马高端装备产业项目（一期）建成达产后，预计税后内部收益率为12.66%，投资回收期9.44年（含建设期）[38] - 浙江万马专用线缆科技有限公司年产16,000公里电线电缆建设项目建成并达产后，预计税后内部收益率为17.59%，投资回收期7.73年（含建设期）[50] - 浙江万马高分子材料集团有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目建成达产后，预计税后内部收益率为19.00%，投资回收期7.71年（含建设期）[65] 公司技术 - 公司是国内唯一具有220KV超高压电缆绝缘材料生产能力的公司[13] - 公司掌握超净XLPE绝缘料配方技术、后吸法工艺等关键技术，实现高压电缆（110kV）超净XLPE绝缘料等产品工业量产化[71] - 公司拥有22个实验室、6个中试车间，100多名专业研发团队[73] 未来展望 - 公司预计未来每年新增研发人员10名左右[74] - 本次发行旨在落实“南北联动”战略、扩充产能、补充权益资本等[16][17][20] - 本次向特定对象发行募集资金到位后，总资产和净资产规模将增长[86] - 本次发行后资产负债率将下降，抗风险和可持续发展能力增强[86] - 长期来看募集资金投资项目可提高主营业务收入与利润规模[86] 市场合作 - 公司在国内市场与500多家客户建立长期合作关系[76] 项目影响 - 青岛万马高端装备产业项目（一期）提升公司整体产能[85] - 浙江万马专用线缆科技有限公司年产16000公里电线电缆建设项目提升专用电缆产品比例[85] - 浙江万马高分子材料集团有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目提升高端线缆料领域竞争力[85] - 浙江万马高分子材料集团有限公司上海新材料研究院建设项目提升电缆护套料产品技术水平[85] - 部分募集资金用于补充流动资金，优化资产负债结构，降低财务费用[85]

公司信息 - 公司证券代码为002276，简称为万马股份[1] - 公司债券代码为149590，简称为21万马01[1] 发行决议 - 2023年7月21日股东大会通过向特定对象发行股票议案[2] - 原发行决议及授权有效期至2024年7月21日[3] - 2024年6月17日董事会同意延长有效期12个月至2025年7月21日[3]

募资调整 - 调整前募资总额不超170,000.00万元[3] - 调整后募资总额不超164,900.00万元，扣除5,100.00万元财务性投资[6] 项目投资 - 调整前青岛项目（一期）投资165,010.00万元，拟投募资100,000.00万元[4] - 调整后青岛项目（一期）投资177,010.00万元，拟投募资100,000.00万元[6] - 调整后补充流动资金拟投募资19,900.00万元[6] 决议相关 - 2023年第三次临时股东大会通过募资事项，原有效期至2024年7月21日[13] - 募资决议有效期延长12个月至2025年7月21日[13] 议案表决 - 《调整发行股票方案议案》1票同意，关联监事回避表决[7] - 《摊薄即期回报等议案》3票同意[12] 会议召开 - 第六届监事会第十四次会议于2024年6月17日通讯表决召开[3]