| | | 证券代码：002276 证券简称：万马股份 公告编号：2025-023 债券代码：149590 债券简称：21 万马 01 浙江万马股份有限公司 关于董事辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 4 月 28 日收到 董事高珊珊女士的书面辞职报告。 因工作原因，高珊珊女士申请辞去公司董事及董事会相关专门委员会职务， 辞职后不在公司担任其他职务。 根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，高珊珊女士的辞职不会导致公 司董事会成员低于法定人数，根据法律法规和公司章程的有关规定，在公司股东 会改选董事就任前，原董事仍将履行董事职务。公司将尽快按照相关规定选举新 任董事。 董事会对高珊珊女士在公司任职期间为公司发展作出的支持和贡献表示衷 心的感谢！ 特此公告。 浙江万马股份有限公司董事会 二〇二五年四月三十日 ...

财务表现 - 2024年公司实现营收177.61亿元，同比+17.46%，归母净利润3.41亿元，同比-38.57% [1] - 2025Q1营收39.70亿元，同比+4.43%，环比-16.25%，归母净利润0.82亿元，同比+23.05%，环比-5.23% [1] 电线电缆板块 - 2024年电力产品收入117.47亿元，同比+32.29%，毛利率9.92%，同比-2.32pct [1] - 青岛基地顺利投产，光伏电缆生产技术行业领先，南北联动战略落地 [1] 高分子材料业务 - 2024年收入51.85亿元，同比+6.42%，毛利率13.24%，同比-3.46pct [2] - 销售量达52.87万吨，同比+9.31%，单月最高销量突破5.55万吨，海外市场持续增长 [2] - 硅烷一体化项目投产，超高压三期推进，四川新基地启动 [2] 机器人电缆布局 - 2016年设立机器人智能装备事业部，2024年实现批量交付 [2] - 产品弯曲次数超3000万次，国际领先水平，从互联集成线缆拓展至本体线缆和线束 [2] 未来展望 - 预计2025-2027年归母净利润为4.93/6.41/8.38亿元，同比+44.4%/+30.2%/+30.7% [3]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入39.7亿元，同比增长4.43% [1] - 归母净利润8182.73万元，同比增长23.05% [1] - 扣非净利润6062.64万元，同比增长17.24% [1] - 毛利率11.96%，同比下降4.91个百分点 [1] - 净利率2.05%，同比上升16.07% [1] - 每股收益0.08元，同比增长22.96% [1] - 每股经营性现金流-0.86元，同比下降3.4% [1] 资产负债表 - 货币资金15.83亿元，同比下降24.57% [1] - 应收账款59.56亿元，同比增长21.86% [1] - 有息负债11.48亿元，同比下降10.36% [1] - 应收账款占归母净利润比例达1745.7% [1][3] 费用与资本结构 - 销售费用、管理费用、财务费用总计3.07亿元，占营收比7.73%，同比上升0.21个百分点 [1] - 每股净资产5.71元，同比增长7.85% [1] - 2024年ROIC为5.17%，资本回报率一般 [3] - 净利率1.94%，产品附加值不高 [3] 融资与分红 - 上市16年累计融资28.76亿元，累计分红6.39亿元，分红融资比0.22 [3] 业务发展 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [3] - 装备线缆研究院成立目的是推动机器人电缆等特种智能装备线缆的技术攻关和进口替代 [4] - 致力于通过自主创新打造智能制造核心竞争力 [4] 市场预期 - 证券研究员普遍预期2025年业绩5.2亿元，每股收益均值0.51元 [3]

浙江万马股份有限公司 舆情管理工作制度 （2025 年 4 月制定） 为了提高公司应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，根据 《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规规定，并结合公司实际情况， 制定本工作制度。 一、舆情管理的组织机构及主要职责 公司成立舆情管理工作领导小组（以下简称"舆情工作组"），由公司董 事长任组长，董事会秘书任副组长，成员由公司其他高级管理人员及相关职能 部门和子公司负责人组成。组长负责领导舆情工作组的各类舆情处理工作，组 长因故不能履行职务时，由副组长进行领导；副组长因故不能履行职务时，由 董事会指定的舆情工作组其他成员进行领导。 舆情工作组是公司应对各类舆情处理工作的领导机构，统一领导公司应 对舆情的处理工作，就相关工作做出决策和部署，根据需要研究决定公司对外 发布信息。 1.重大舆情：指传播范围较广，已经或可能引起公司股票及其衍生品种交 易产生异常波动、严重影响公司公众形象或正常经营活动、使公司已经或可能 遭受损失等相关舆情；或公司及相关信息披露义务人按照法律法规履行信息 披露义务的时点前，重大事项已经泄露或者出现媒体报道、市场传闻等舆情。 2.一般舆情：指除重大舆 ...

套期保值业务规则 - 套期保值为锁定成本和价格，规避价格波动风险[4] - 只在期货市场进行套期保值，遵循与风险敞口匹配原则[4][5] - 套期保值数量不超现货合同约定量、成品库存和采购计划之和，持仓量不超现货量[5] 组织与管理 - 设立专门交易部门、财务部、风控组等负责相关工作[6][7][11][12] - 风控组每日汇报持仓及盈亏，每半年汇报盈亏情况及原因[8] - 董事会定期评价套期保值政策，审查期现匹配程度[9] 信息披露与授权 - 开展套期保值交易需披露多方面信息并进行风险提示[14] - 对期货交易操作实行授权管理，被授权人变动需通知各方[16][22] 审议规则 - 套期保值业务预计动用保证金和权利金上限等情况需股东会审议[19] - 可对未来12个月内期货交易范围、额度及期限预计审议，额度使用期限不超12个月[19] 套保方案 - 套保方案内容包括套期保值额度、操作策略等[20] 报告制度 - 遇重大变化，常务执行组1个交易日内向领导小组报告，领导小组1个交易日内向审计委员会报告[25] - 交易员接到指令后在规定时间向经纪公司下达指令，完成后预结算并传递结果给采购部[24] 合规要求 - 从事期货投资须符合《企业会计准则》及相关法律法规[26] - 开展套保业务前要遵守法规、评估选择经纪公司等[28] 损益披露 - 套保业务已确认损益及浮动亏损金额每达特定标准时应及时披露[30] 异常处理 - 市场价格波动大或异常时，交易员、常务执行组和风控组需报告[31] - 发生错单，按过错方不同处理[34] 日常管理 - 合理计划使用保证金，选择保值月份[37] - 建立风险管理信息系统和符合要求的设施系统[49] - 实行每日内部报告制度[36] - 交易员每日与会计核算员核对相关交易信息[36] - 风控组加强对超限额交易和保证金给付的监控[36] 档案与保密 - 套期保值交易档案由财务部保管，期限至少15年[38] - 相关人员需遵守保密制度，泄露信息责任自负[41] 特殊情况处理 - 经批准的套保业务遇重大变化需终止时，按制度相关条款执行[43] - 不可抗力导致的损失按期货行业法规及合同处理[43] - 交易不能正常进行时启用备用无线网络笔记本电脑[43] - 生产设备故障不能按时交割时及时平仓或组织货源交割[43] 制度生效 - 本制度自董事会审议通过生效，原《期货套期保值内部控制制度（2018年6月）》废止[45]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.0814元，同比增长22.96%，环比下降10.75% [1] - 每股净资产5.71元，同比增长7.74%，环比增长18.46% [1] - 每股公积金1.43元，同比下降4.67%，环比下降4.67% [1] - 每股未分配利润2.88元，同比增长12.5%，环比增长36.49% [1] - 营业收入39.7亿元，同比增长4.45%，环比增长29.11% [1] - 净利润0.82亿元，同比增长22.39%，环比下降10.87% [1] - 净资产收益率1.42%，同比上升16.39%，环比下降23.66% [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东持股占比33.36%，较上期减少689.69万股 [1] - 青岛海控投资控股有限公司持股25.77%，持股数量不变 [2] - 陆珍玉持股2.72%，减持872.97万股 [2] - 香港中央结算有限公司持股2.13%，增持1256.18万股 [2] - 南方中证1000ETF持股0.6%，减持56.9万股 [2] - 深圳金石健康产业投资有限公司、摩根士丹利、UBS AG、中信证券、广发中证1000ETF均为新进股东 [2] - 浙江万马智能科技集团等5家股东退出前十大股东名单 [2] 利润分配 - 本报告期不进行利润分配或资本公积金转增股本 [3]

会议情况 - 公司第六届监事会第二十一次会议于2025年4月24日通讯表决召开，应到3名监事实到3名[3] 审议事项 - 审议通过《2025年第一季度报告》，2025年4月25日在巨潮资讯网发布[4] - 审议通过《期货套期保值内部控制制度（2025年4月）》，25日发布且需提交股东大会审议[4]

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 | 公告编号：2025-020 | | --- | --- | --- | | 债券代码：149590 | 万马 债券简称：21 01 | | 浙江万马股份有限公司 第六届董事会第三十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 三、备查文件 1.经与会董事签字并加盖董事会印章的第六届董事会第三十三次会议决议； 2.深交所要求的其他文件。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，表决通过了以下决议： 1.会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《2025 年第一季度报告》。 2.会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《期货套期保值内部控 制制度（2025 年 4 月）》。 《期货套期保值内部控制制度（2025 年 4 月）》详见 2025 年 4 月 25 日巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 3.会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《舆情管理工作制度（2025 年 4 月制定）》。 《舆情管理工作制度 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为39.7亿元，同比增长4.43%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为8182.7万元，同比增长23.05%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6062.6万元，同比增长17.24%[5] - 营业总收入本期为3,969,820,994.52元，同比增长4.43%[20] - 净利润本期为81,196,550.23元，同比增长21.21%[20] - 归属于母公司所有者的净利润为81,827,268.90元，同比增长23.05%[20] - 基本每股收益为0.0814元，同比增长22.96%[22] - 综合收益总额为142,182,627.20元，同比增长80.67%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为3,942,265,210.90元，同比增长4.28%[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-8.73亿元，同比减少1.28%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-873,418,397.90元，同比恶化1.28%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-4,818,261.81元，同比改善96.74%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.3亿元，同比增长449.93%，主要系本期偿还借款减少[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为230,418,425.02元，同比扭亏为盈[25] - 期末现金及现金等价物余额为674,499,827.37元，同比下降7.79%[25] 资产和负债变动 - 公司总资产为148.87亿元，较上年度末减少0.87%[5] - 货币资金期末数为15.83亿元，较期初减少33.32%，主要受铜价上涨影响[10] - 货币资金期末余额为15.83亿元，较期初减少7.91亿元[16] - 应收账款期末余额为59.56亿元，较期初增长10.8%[16] - 流动资产合计期末余额为113.93亿元，较期初减少1.51亿元[16] - 固定资产期末余额为22.55亿元，较期初减少1.6%[16] - 应付票据期末余额为56.61亿元，较期初增长3.5%[18] - 应付账款期末余额为9.3亿元，较期初减少27.6%[18] - 负债合计期末余额为90.72亿元，较期初减少2.97%[18] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为57.93亿元，较期初增长2.6%[18] - 未分配利润期末余额为29.22亿元，较期初增长2.9%[18] 金融工具和投资收益 - 衍生金融资产期末数为1715.66万元，较期初增长3861.35%，主要系套期工具期末浮盈增加[10] - 投资收益本期数为1119.26万元，同比增长31.06%，主要系本期铜套期投资收益增加[10] 其他重要内容 - 预付款项期末数为2.82亿元，较期初增长38.16%，主要系本期铜材预付增加[10] - 前10名无限售条件股东中青岛海控投资控股有限公司持股2.59亿股，占比最高[14]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入177.61亿元，同比增长17.46%，创历史新高 [2] - 全年净利润3.44亿元，其中第四季度扣非净利润7704.51万元，同比增长115.17% [2] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税） [2] 业务亮点 - 电力产品营收117.47亿元，同比增长32.29%，在高端智能装备线缆领域取得突破 [2] - 产品已成熟应用于工业机器人领域，并成功进入人形机器人、机器狗等具身智能领域 [2] - 2024年新品研发16项，新品形成销售20余项，其中8项新品发出规模超千万，3项新品发出超亿元 [2] 行业机遇 - 2025年国家电网、南方电网的电网总投资将超8250亿元，同比增长约36% [3] - 高端、特种线缆产品产值占比预计从2024年的30%提升至35%-40% [3] - 工业自动化、机器人及智能装备行业快速发展，高性能、定制化线缆市场需求显著增长 [4] 市场拓展 - 2024年新增中标6个省电力公司，与大型国央企签订框架合同80余份 [2] - 2025年一季度电缆板块中标金额约45亿元，客户包括国家电网、国家能源投资集团等 [4] - 产品已通过莱茵TV的3000万次耐久性测试，为美的库卡工业机器人批量供货 [3] 技术优势 - 开发的超高柔性耐扭转机器人电缆、高柔性高寿命拖链电缆等已广泛应用于机器人、半导体设备等领域 [3] - 在人形机器人领域，复合运动线缆已向多个头部企业供货 [3] - 2024年起与多家机器人、机器狗公司展开基于万马机器人智连CCa系统的合作 [3]