核心观点 - 公司制定董事及高级管理人员持股和股票交易管理制度 明确持股范围包括登记在其名下和利用他人账户持有的所有公司股份 以及信用账户内的股份 [1] - 制度依据《公司法》《证券法》等法律法规制定 旨在规范董事及高级管理人员买卖公司股票行为 防止内幕交易和短线交易等违法违规行为 [1][2] 信息申报规定 - 董事会秘书负责管理董事及高级管理人员身份和持股数据 每季度检查其股票交易披露情况 发现违法违规需及时向证监会和深交所报告 [2] - 董事及高级管理人员需在任职后2个交易日内申报个人信息 包括近亲属身份信息 离职后2个交易日内也需申报 [2] - 申报数据视为向深交所和登记结算公司提交的股份管理申请 登记结算公司根据申报数据锁定其证券账户内的公司股份 [3] 买卖公司股票规定 - 董事及高级管理人员及其配偶买卖公司股票前 需书面通知董事会秘书 董事会秘书核查信息披露进展 若存在不当情形需书面通知并提示风险 [4] - 持股变动需在事实发生之日起2个交易日内向公司书面报告 并由公司向深交所申报和公告 内容包括变动前持股数量、变动日期、数量、价格及变动后持股数量 [4] - 通过集中竞价或大宗交易转让股份 需在首次卖出前15个交易日向深交所报告并披露减持计划 包括减持数量、来源、时间区间、价格区间、方式和原因 [4] - 减持计划实施完毕后需在2个交易日内报告并公告 若未实施或未实施完毕 需在减持时间区间届满后2个交易日内报告并公告 [5] - 股份被人民法院强制执行需在收到执行通知后2个交易日内披露 包括处置股份数量、来源、方式、时间区间等 [5] - 未披露增持计划情况下首次披露增持且拟继续增持 需披露后续增持计划 定期报告中需披露增持计划实施情况 增持计划实施完毕前不得减持 [5] 禁止买卖公司股票规定 - 公司股票上市交易之日起1年内、离职后6个月内、承诺不转让期限内不得转让股份 [5] - 公司因涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查或行政处罚、判处刑罚未满六个月不得转让股份 [5] - 董事及高级管理人员因涉嫌与公司有关的证券期货违法犯罪被立案调查或行政处罚、判处刑罚未满六个月不得转让股份 [5][6] - 因涉及证券期货违法被行政处罚尚未足额缴纳罚没款不得转让股份 但减持资金用于缴纳罚没款除外 [6] - 因涉及与公司有关的违法违规被深交所公开谴责未满三个月不得转让股份 [6] - 公司可能触及重大违法强制退市情形自相关行政处罚事先告知书或司法裁判作出之日起至特定情形发生前不得转让股份 [6] - 年度报告和半年度报告公告前15日内、季度报告和业绩预告及业绩快报公告前5日内、重大事项发生或进入决策程序至依法披露之日不得买卖股票 [6] - 违反《证券法》第四十四条规定短线交易 公司董事会收回其所得收益并披露违规情况、处理措施、收益金额和收回具体情况 [6] 限制买卖公司股票规定 - 董事及高级管理人员在任期内和任期届满后六个月内 每年转让股份不得超过其所持公司股份总数的25% 因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动除外 [7] - 所持股份不超过1000股可一次全部转让 不受25%转让比例限制 [8] - 每年第一个交易日登记结算公司以去年最后一个交易日持股为基数 按25%计算本年度可转让股份法定额度 并对可转让额度内无限售条件流通股进行解锁 [9] - 计算可解锁额度出现小数时按四舍五入取整数 账户持股不足1000股时本年度可转让股份额度为持有股份数 [9] - 因权益分派或减资缩股导致持股变化 对本年度可转让股份额度做相应变更 [9] - 通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增无限售条件股份当年可转让25% 因权益分派导致持股增加可同比例增加当年可转让数量 [9] - 当年可转让但未转让股份计入当年末持股总数 作为次年可转让股份计算基数 [9] - 因公开发行或非公开发行股份、实施股权激励计划等对转让股份附加限制性条件 需向深交所和登记结算公司申请登记为有限售条件股份 新增有限售条件股份计入次年可转让股份计算基数 [10] 其他规定 - 锁定期间董事及高级管理人员所持股份依法享有的收益权、表决权、优先配售权等相关权益不受影响 [11] - 对涉嫌违规交易的董事及高级管理人员 登记结算公司根据证监会和深交所要求锁定其名下股份 [11] - 持股变动比例达到《上市公司收购管理办法》规定需履行报告和披露义务 [11] - 董事及高级管理人员以及持有公司股份5%以上股东不得从事以公司股票为标的证券的融资融券交易 [11] - 开立多个证券账户或信用证券账户持股合并计算 [11] - 因离婚导致持股减少 股份过出方和过入方需持续共同遵守制度规定 [11] - 持有公司股份5%以上股东买卖公司股票参照短线交易规定执行 [12]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入11.21亿元，同比微增0.04% [5] - 归属于上市公司股东的净利润3.68亿元，同比增长17.17% [15] - 扣除非经常性损益的净利润3.61亿元，同比增长22.76%，主要受电力设备业务收入增长和规模效应驱动 [5][15] - 基本每股收益0.4118元/股，同比增长17.36% [5] - 总资产45.55亿元，较上年度末增长2.18% [5] 业务板块表现 - 电力设备业务收入9.59亿元，同比增长15.29%，其中国内市场收入6.48亿元（+5%），直接出口1.57亿元（+20.24%），间接出口1.54亿元（+84.03%） [14] - 数控设备业务收入1.11亿元，同比增长41.49%，其中出口销售0.51亿元，大幅增长219.28% [14] - 电力工程业务收入0.24亿元，同比下降87.10%，主要按工程项目施工进度确认 [14] - 综合毛利率56.52%，同比提升0.82个百分点 [18] 技术创新与行业地位 - 掌握特高压分接开关制造技术，打破国外垄断，实现换流变压器分接开关国产化 [10] - 拥有全产业链生产能力，自主设计全部产品并完成80%零件自主加工 [11] - 国内首家通过CNAS认证的分接开关实验室，技术鉴定报告获全球多数国家认可 [12] - 被评为国家级专精特新"小巨人"企业、制造业单项冠军企业，2025年获工信部"先进集体"称号 [13] 市场拓展与全球化布局 - 海外市场总收入2.08亿元，同比增长42.70%，其中电力设备业务海外收入合计增长45.21% [14][18] - 产品覆盖埋入式油中熄弧、真空及干式有载分接开关等多系列型号，定制化程度高 [8] - 检修服务业务从被动转向主动营销模式，组建专业团队提供原厂配件和技术支持 [9] 现金流与资产状况 - 货币资金占总资产27.86%，较上年末提升1.81个百分点 [18] - 应收账款占总资产19.38%，同比增加8.01个百分点，主要因结算时间未到期 [18] - 经营活动现金流净额未披露具体数据，但提及受应收票据和电力工程业务规模下降影响 [15] 股东回报与激励 - 利润分配预案为每10股派发现金红利2.00元（含税），现金分红总额1.76亿元 [1][25] - 推出员工持股计划，核心员工与公司利益深度绑定，提升团队稳定性 [15][25] 行业发展趋势 - 碳达峰·碳中和战略推动新能源汽车、光伏发电快速发展，带动工业用电需求增长 [10] - 全球能源结构转型及欧美电力投资加速，拉动变压器海外需求 [10] - 分接开关作为变压器核心组件，35kV以上电力变压器强制安装调压分接开关 [7]

董事会组成与董事资格 - 董事会由9名董事组成 设董事长1人[17] - 董事为自然人 存在无民事行为能力 被判处特定经济犯罪刑罚 对破产企业负有个人责任 被列为失信被执行人 被证监会采取市场禁入措施等情形之一者不得担任董事[1] - 职工代表董事由职工民主选举产生 无需股东会审议[2] - 董事由股东会选举或更换 每届任期3年 任期届满可连选连任 独立董事连续任职不得超过6年[2] - 兼任高级管理人员的董事及职工代表董事总计不得超过董事总数的1/2[4] 董事义务与行为规范 - 董事对公司负有忠实义务 包括不得收受非法收入 不得侵占公司财产 不得将公司资金以个人名义存储 未经报告不得与公司进行交易 不得谋取公司商业机会 不得自营同类业务等[4] - 董事对公司负有勤勉义务 包括谨慎行使权利 公平对待股东 及时了解公司经营状况 保证信息披露真实准确完整等[5] - 董事连续两次未能亲自出席也不委托他人出席董事会会议视为不能履行职责[5] - 董事执行职务给他人造成损害时公司承担赔偿责任 董事存在故意或重大过失的也应承担赔偿责任[8] 董事会职权与决策权限 - 董事会负责召集股东会并报告工作 执行股东会决议 决定公司经营计划和投资方案 制订利润分配方案 制订注册资本变更方案 拟订重大收购方案等[9][10] - 董事会行使职权需通过召开会议审议决定 形成决议后方可实施 超过股东会授权范围事项应提交股东会审议[9] - 董事会决策权限包括交易资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上 交易标的资产净额占净资产10%以上且绝对金额超过1000万元 交易标的最近一个会计年度相关营业收入占公司营业收入10%以上等事项[10] - 公司为关联人提供担保需经全体非关联董事过半数审议通过 且需经出席董事会会议的非关联董事三分之二以上同意[11] 董事会会议召开与表决 - 董事会会议分为定期会议和临时会议 定期会议每年至少召开两次 临时会议在代表1/10以上表决权股东提议 1/3以上董事联名提议 1/2以上独立董事提议等情形下召开[17][20] - 董事会会议应有过半董事出席方可举行 非董事总经理和董事会秘书应列席会议[19] - 董事会决议需经全体董事过半数通过 对外担保事项需经全体董事过半数通过且出席董事会会议三分之二以上董事同意[26] - 董事会会议应有记录 保存期限不少于10年 出席会议董事和董事会秘书应在记录上签名[27] 董事长与董事会秘书职责 - 董事长由董事会全体董事过半数选举产生 主持股东会和董事会会议 督促检查董事会决议执行 签署董事会重要文件等[12] - 董事长应保证独立董事和董事会秘书的知情权 不得阻挠其依法行使职权[13] - 董事会秘书负责股东会和董事会会议筹备 文件保管 股东资料管理 信息披露等事宜[13] - 董事会秘书应具备财务 管理 法律等专业知识 最近三年未受证监会行政处罚或交易所公开谴责[14][15] 董事辞职与解任 - 董事可在任期届满前辞任 提交书面辞职报告后辞任生效 因辞任导致董事会低于法定人数时原董事需继续履职直至新董事就任[6][7] - 独立董事辞任导致独立董事人数少于董事会成员三分之一或专门委员会中独立董事比例不符合规定时 辞职报告需在下任独立董事填补空缺后生效[7] - 股东会可决议解任董事 决议作出之日解任生效 无正当理由在任期届满前解任董事的 董事可要求公司赔偿[7]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入11.21亿元，同比微增0.04% [2] - 归属于上市公司股东的净利润3.68亿元，同比增长17.17% [2] - 基本每股收益0.4118元/股，同比增长17.36% [2] - 经营活动产生的现金流量净额3.18亿元，同比下降35.28% [2] - 总资产45.55亿元，较上年度末增长2.18% [3] - 加权平均净资产收益率10.87%，同比提升2.10个百分点 [3] 股东结构与利润分配 - 董事会通过利润分配预案：以8.96亿股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税）[1] - 前三大股东分别为上海华明电力设备集团（持股17.44%）、上海华明电力发展（持股15.28%）和香港中央结算（持股17.44%）[3] - 上海华明电力设备集团与上海华明电力发展为一致行动人关系 [4] - 报告期内控股股东和实际控制人未发生变更 [4] 股份回购计划进展 - 2025年2月28日董事会通过回购方案，拟以1.5-2亿元自有资金回购股份用于员工激励 [4] - 2025年7月4日调整回购资金总额至不低于1.5亿元 [5] - 回购价格上限因权益分派由24.60元/股调整为24.38元/股 [5] - 截至2025年7月31日已回购1382万股，占总股本1.54%，成交总金额2.21亿元 [6] - 回购成交价格区间为14.74-17.80元/股 [6]

减资信息 - 公司拟对上海辰廷减资1.63亿元，注册资本由4.5亿减至2.87亿[1] - 减资前、后华明装备对上海辰廷股权比例均为100%[5] - 2025年8月7日董事会审议通过减资议案[1] 财务数据 - 2025年6月30日，上海辰廷总资产3.48亿，负债0.35亿，净资产3.14亿[4] - 2025年1 - 6月，上海辰廷营收187万，利润总额703万，净利润519万[4] 减资影响 - 基于中长期战略，利于优化业务布局、提升资产效率[6] - 减资后仍为全资子公司，不影响合并报表和当期损益[6]

减资信息 - 公司拟对遵义华明减资5000万元，注册资本减至5000万元[1] - 上海华明减资前后均持有遵义华明100%股权[1][6] - 本次减资不构成关联交易和重大资产重组[2] 业绩数据 - 2025年6月30日遵义华明总资产较2024年末增长约8.32%[4] - 2025年1 - 6月遵义华明营收、利润、净利润均低于2024年度[4] 未来展望 - 减资有利于优化业务布局、提升资产管理效率[7][8]

公司治理 - 公司于2025年8月7日在上海市普陀区同普路977号召开第七届第四次董事会会议 采用现场加通讯表决方式 [2] - 会议审议关于修订的议案等文件 [2] 财务表现 - 2024年1至12月营业收入构成中装备制造占比85.53% 电力工程占比12.36% 其他业务占比2.11% [2] 市场信息 - 公司证券代码为SZ 002270 公告发布日收盘价为18.23元 [2]

财务数据 - 2025年6月30日合并资产总计45.55亿元，较期初增长2.17%[7] - 2025年半年度营业总收入11.21亿元，与2024年同期基本持平[14] - 2025年半年度净利润3.74亿元，同比增长17.43%[15] - 2025年流动负债合计3.19亿元，同比增长31.87%[11] - 2025年半年度基本每股收益0.4118，同比增长17.35%[16] 股本情况 - 截至2025年6月30日，公司总股本896,225,431股，限售股占0.0021%[39] 会计政策 - 公司以人民币为记账本位币，部分子公司可自行决定，编制报表时折算为人民币[46] - 同一控制下企业合并取得的资产和负债按被合并方在最终控制方合并报表中账面价值计量[48] 资产折旧 - 房屋建筑物折旧年限20 - 35年，残值率5%，年折旧率2.71% - 4.75%[95] - 机器设备折旧年限5 - 18年，残值率5%，年折旧率5.28% - 19.00%[95] 税务情况 - 增值税税率为13%、9%、6%、20%、18%、11%[140] - 企业所得税税率为25%、21%、17%、16.5%、15%、9%、22%[140] - 子公司山东法因数控机械设备有限公司嵌入式软件增值税实际税负超3%部分即征即退[142] 资产项目 - 货币资金期末余额为1,269,141,556.98元，期初余额为1,161,330,710.21元[148] - 应收票据期末余额为114,371,171.34元，期初余额为223,185,863.52元[153] - 应收账款期末账面余额为1,076,564,161.73元，期初账面余额为717,960,730.82元[163] - 合同资产期末账面余额65,083,250.17元，账面价值58,356,427.03元[175] - 应收款项融资期末银行承兑汇票余额132,900,374.95元，期初余额394,706,881.34元[184] - 其他应收款期末余额90,330,865.89元，期初余额62,539,955.84元[195]

注册地址与组织架构 - 公司拟变更注册地址，尚需2025年第二次临时股东会审议[1] - 公司拟不再设置监事会，职权由董事会审计委员会行使[3] 股份相关 - 公司设立时发行股份总数为10900万股，面额股每股金额为1元[6] - 公司已发行股份数为896225431股，均为普通股[6] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[6] 股份转让与限制 - 公司公开发行股份前已发行股份自上市交易之日起1年内不得转让[8] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持本公司股份总数25%[8] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅会计账簿等[10] - 股东滥用权利造成损失应承担赔偿责任[13] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[18] - 董事人数不足6人等情形下2个月内召开临时股东大会[19] 董事会 - 董事会由九名董事组成，其中独立董事三人[36] - 董事会负责召集股东会并报告工作等多项职权[38] 审计与利润分配 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内披露年度报告[48] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[49] 公司合并与清算 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，需董事会决议[55] - 公司因特定情形解散应在15日内成立清算组[57]

审计机构续聘 - 公司拟续聘信永中和为2025年度财务及内控审计机构，聘期一年[2] - 续聘议案已获董事会通过，尚需股东大会审议[13] 审计费用 - 本期审计费用130万元，与2024年一致[11] 信永中和情况 - 2024年度业务收入40.54亿元，审计业务收入25.87亿元[3] - 2024年上市公司年报审计项目383家，收费总额4.71亿元[3] - 近三年受行政处罚1次、监督管理措施17次等[6]