公司业务与产能 - 公司主要从事黄金矿产资源开发、贵金属冶炼、高新材料研发及生产、国际贸易等业务 [2] - 主要产品包括黄金、白银、电解铜、硫酸、稀散金属（铋、锑、碲、砷、硒）等 [2] - 具备年产黄金50吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力 [2] - 2021年实际产量：黄金39.60吨、白银757.2吨、电解铜19.48万吨、硫酸137.47万吨 [2] 财务表现 - 2021年实现营业收入413.83亿元，归属上市公司所有者净利润4.55亿元 [2] - 2022年三季度末实现营业收入345.37亿元，归属上市公司所有者净利润4.05亿元 [3] - 2019-2022年半年度资产负债率分别为71.19%、58.18%、59.96%、64.68%，维持在60%左右 [4] 项目进展 - 辽上金矿金金属储量69,913千克，扩界扩能后建设规模90万吨/年，已进入基建阶段 [3] - 高纯新材料研制及产业化项目处于小规模试验生产阶段，预计2023年扩大生产规模 [4] - 含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目达产后将具备年产能：金锭11.49吨、银锭210.17吨、A级铜84,735.67吨、硫酸379,138.00吨，建设周期2年 [4] 子公司情况 - 万国国际矿业集团有限公司2022年上半年实现营业收入33,049万元，净利润8,672.6万元 [3] - 子公司杭州建铜采矿权因与风景区重叠未获续期，目前仍在与政府沟通 [4] - 2021-2022年计提资产减值：杭州建铜固定资产减值3,580.98万元，采矿权无形资产减值7,838.01万元，存货跌价损失24,875.19万元 [4] 资本运作 - 员工持股计划已完成股份购买，累计购买507.61万股，成交均价11.40元/股，占总股本0.44%，锁定期至2025年2月10日 [5] - 可转债申报材料已获证监会受理，正在审查中 [5] 风险管理 - 套期保值效果显著：2022年6月底实现平仓盈利1,867.71万元，持仓盈利25,086.77万元 [4] - 采用库存套保模式，通过空头仓位对冲大宗商品价格波动 [4]

活动信息 - 公司将于2022年11月16日（星期三）下午14:00—16:00参加山东辖区上市公司2022年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动将通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台以网络远程方式举行 [2] - 投资者可登录"投资者关系互动平台"网站（http://ir.p5w.net/）参与活动 [2] 参与人员 - 公司财务总监陈祖志先生和董事会秘书夏晓波先生将通过网络在线交流形式与投资者沟通 [2] 沟通内容 - 沟通内容包括公司治理及社会责任、经营状况、发展战略、风险防控、投资者保护、三季度报告等投资者关注的问题 [2] 公告信息 - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [2] - 公告发布日期为2022年11月12日 [2]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为130.96亿元，同比增长25.01%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为1.39亿元，同比增长19.86%[6] - 营业总收入从31,818,622,116.68元增长至34,537,393,204.41元，同比增长8.55%[39] - 净利润从329,631,284.80元增长至389,762,674.48元，同比增长18.24%[39] - 归属于母公司股东的净利润为404,686,068.51元，同比增长15.97%[41] - 综合收益总额为399,433,821.22元，同比增长15.89%[41] - 基本每股收益为0.35元，同比增长16.67%[41] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为15.97亿元，同比增长102.47%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为37,673,590,860.53元，同比增长11.87%[43] - 经营活动产生的现金流量净额为1,596,642,638.83元，同比增长102.47%[46] - 投资活动产生的现金流量净额为40,983,280.35元，去年同期为-592,717,985.69元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为631,252,903.65元，同比下降74.19%[46] - 期末现金及现金等价物余额为4,539,120,240.01元，同比增长11.69%[46] - 收到的税费返还为533,924,882.84元，同比增长307.89%[43] - 支付给职工及为职工支付的现金为502,811,432.65元，同比增长9.61%[46] 资产与负债 - 公司总资产为211.66亿元，较上年度末增长9.04%[6] - 公司总资产从19,411,932,567.00元增长至21,166,321,103.31元，同比增长9.04%[36][38] - 2022年9月30日，公司货币资金为55.7亿元，较年初的35.96亿元增长54.9%[33] - 2022年9月30日，公司应收账款为3135万元，较年初的2133万元增长46.9%[33] - 2022年9月30日，公司预付款项为6.03亿元，较年初的7284万元增长727.8%[33] - 2022年9月30日，公司存货为80亿元，较年初的87.79亿元下降8.9%[33] - 2022年9月30日，公司流动资产合计为158.45亿元，较年初的138.75亿元增长14.2%[33] - 2022年9月30日，公司固定资产为37.34亿元，较年初的40.45亿元下降7.7%[33] - 2022年9月30日，公司在建工程为3.98亿元，较年初的2.8亿元增长42.4%[33] - 2022年9月30日，公司无形资产为6.39亿元，较年初的6.57亿元下降2.7%[33] - 短期借款从7,981,958,693.08元减少至5,714,117,321.96元，同比下降28.41%[36] - 合同负债从72,639,770.32元增长至489,579,065.26元，同比增长573.82%[36] - 非流动负债从1,524,261,658.40元增长至3,112,684,704.23元，同比增长104.21%[36] - 归属于母公司所有者权益合计从7,811,709,218.21元增长至8,178,160,888.65元，同比增长4.69%[38] 研发与投资 - 研发费用同比增长63.05%，主要因前三季度研发项目投入增加[23] - 研发费用从86,068,440.86元增长至140,337,166.93元，同比增长63.05%[39] - 投资收益同比增长142.71%，主要因商品期货合约平仓盈利增加[24] - 公允价值变动收益同比增长192.30%，主要因锁汇公允价值变动收益增加[25] 预付款项与合同负债 - 预付款项同比增长727.95%，主要因原材料采购预付款增加[12] - 合同负债同比增长573.98%，主要因电解铜等预收货款增加[16] - 2022年9月30日，公司预付款项为6.03亿元，较年初的7284万元增长727.8%[33] - 合同负债从72,639,770.32元增长至489,579,065.26元，同比增长573.82%[36] 长期借款与负债结构 - 长期借款同比增长85.94%，主要因公司调整负债结构，增加长期借款比例[20] - 非流动负债从1,524,261,658.40元增长至3,112,684,704.23元，同比增长104.21%[36] 资金募集与项目投资 - 公司计划通过公开发行可转换公司债券募集资金31.6亿元，用于含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目及补充流动资金[30][32] 营业成本 - 营业总成本从31,050,746,948.27元增长至33,969,012,330.03元，同比增长9.40%[39]

财务表现 - 公司2018年营业收入为212.01亿元，同比增长7.21%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4.06亿元，同比增长1.92%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为11.57亿元，同比增长45.62%[21] - 基本每股收益为0.45元，同比增长2.27%[21] - 加权平均净资产收益率为8.70%，同比下降0.40%[21] - 公司总资产为149.20亿元，同比增长11.06%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为43.57亿元，同比下降4.23%[23] - 公司2018年第四季度营业收入为6,287,880,787.72元，为全年最高[32] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为104,093,836.93元，第四季度表现最佳[32] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为507,172,228.65元，第四季度表现最佳[32] - 公司2018年实现营业收入2,120,095.73万元，同比增长7.21%[65] - 公司2018年营业利润为49,571.35万元，同比增长0.89%[65] - 公司2018年归属上市公司所有者净利润为40,576.82万元，同比增长1.92%[65] - 公司2018年营业成本为1,971,298.16万元，同比增长8.04%[65] - 公司2018年利润总额为47,334.92万元，同比下降0.87%[65] - 公司2023年营业收入合计为212.01亿元，同比增长7.21%[68] - 公司2018年现金及现金等价物净增加额为106,982,080.27元，同比增长127.77%[109] - 公司2018年投资收益为49,520,843.72元，占利润总额比例为10.46%[110] - 公司2018年资产减值损失为60,908,175.24元，占利润总额比例为12.87%[113] - 公司2018年货币资金为2,169,714,813.60元，同比增长64.71%，占总资产比例为14.54%[114] - 公司2018年应收账款为69,121,948.68元，同比增长451.48%，占总资产比例为0.46%[114] - 公司2018年合并资产负债表中应收票据及应收账款金额为123,224,522.23元[197] - 公司2018年合并资产负债表中其他应收款金额为112,929,333.95元[197] - 公司2018年合并资产负债表中在建工程金额为325,415,253.04元[197] - 公司2018年合并资产负债表中应付票据及应付账款金额为2,546,414,326.36元[197] - 公司2018年合并资产负债表中其他应付款金额为134,889,707.56元[197] - 公司2018年合并利润表中研发费用金额为60,137,530.91元[197] 业务与产品 - 公司主要从事黄金探采选、冶炼及化工生产，黄金和白银是主要产品和收入来源[38][39] - 公司冶炼业务是核心盈利业务，原材料主要依靠外购，采购模式包括国内贸易子公司和海外采购[40][41] - 公司生产环节由各生产车间、分公司、下属子公司执行，实现精细化的考核管理模式，将原料公司业绩与冶炼生产环节的分公司效益挂钩[44] - 贵金属销售中，黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过电话询价方式确定当日销售数量和价格[45] - 有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售按网上价格进行每日销售，上海点价根据趋势变化选择价位点价[46] - 硫酸销售与买方签订销售合同，买方办理购买证，公司办理运输证，提货运输后按预定付款方式结算[47] - 公司属于黄金冶炼行业，是国内首家全套引进两段焙烧技术处理高砷复杂金精矿的专业工厂[48] - 公司2018年黄金产量为37.94吨，同比下降1.45%[65] - 公司拥有金矿采矿权16个，总面积为15.31平方公里，探明黄金储量约112.01吨[61] - 公司2018年白银产量为539.77吨，同比下降2.01%[65] - 公司2018年电解铜产量为12.95万吨，同比下降10.25%[65] - 公司2018年硫酸产量为110.18万吨，同比下降9.75%[65] - 有色金属开采冶炼业务收入为181.67亿元，同比下降1.64%，占营业收入比重为85.69%[68] - 矿粉销售收入为11.06亿元，同比增长95.22%，占营业收入比重为5.22%[68] - 黄金销售收入为79.64亿元，同比下降6.08%，占营业收入比重为37.56%[68] - 电解铜销售收入为61.23亿元，同比下降2.67%，占营业收入比重为28.88%[70] - 上海地区销售收入为130.73亿元，同比下降8.62%，占营业收入比重为61.66%[70] - 东北地区销售收入为11.36亿元，同比增长108.92%，占营业收入比重为5.36%[70] - 有色金属冶炼（黄金）库存量为1公斤，同比增长163.68%[76] - 有色金属冶炼（电解铜）购入量为7406.33吨，同比增长191.21%[78] - 化工生产（硫酸）库存量为18234.37吨，同比增长38.29%[78] - 黄金返金量同比增加53.31%，主要由于合质金业务量增加及金精矿结算方式变化[80] - 白银、电解铜和电解铅库存量同比分别下降84.67%、33.51%和32.23%，主要因加大销售力度提高资金周转效率[80] - 电解铜购入量同比增加192.21%，主要由于子公司上海琨邦和杭州建铜电解铜贸易量增加[80] - 硫酸库存量同比增加38.29%，主要因硫酸市场价格上涨，公司放缓销售节奏[80] - 磷铵销售量和生产量同比下降44.24%和41.90%，主要因公司调整产能结构减少生产量[80] - 铅自用量同比下降54.18%，主要因提金尾渣综合回收利用项目熔炼车间底吹炉停车维修减少[80] - 有色金属开采冶炼原材料成本同比下降1.50%，占营业成本比重从90.22%降至82.25%[83] - 矿粉销售原材料成本同比增加133.11%，占营业成本比重从2.17%增至4.67%[83] - 其他业务成本同比增加694.09%，占营业成本比重从0.92%增至6.76%[83] - 黄金原材料成本同比下降9.05%，占营业成本比重从41.62%降至35.03%[83] - 硫酸原材料成本同比增加52.73%，主要系本期硫酸生产所耗辅助材料市场价格较去年同期上升所致[88] - 锌、锑、铋、硒等金属工资、折旧和能源等成本分别同比增加44.58%、38.38%和57.53%，主要系本期新增三氧化二锑、精铋和二氧化硒等产品所致[88] - 其他原材料成本同比增加133.11%，主要系本期子公司恒邦拉美、香港恒邦和恒邦瑞达的矿粉贸易量增加所致[88] - 其他业务成本同比增加694.09%，主要系本期本公司矿粉和阳极板贸易量增加所致[88] 研发与创新 - 公司研发投入占营业收入的比重一直保持在3%以上，截至2018年底已获得9项发明专利和12项实用新型专利[53] - 公司主导起草的《贵金属精矿贸易仲裁处理规范》、《贵金属精矿取样和制样方法》通过全国有色金属标委会专家组审定[55] - 公司2018年研发投入金额为665,622,788.32元，同比下降2.45%，占营业收入比例为3.14%[105] - 公司2018年研发人员数量为495人，同比增长1.02%，研发人员占比为12.29%[105] - 公司计划通过技术创新和优化生产组织，提升有价金属回收率，降低成本[168] - 公司计划引进和研发新技术、新装备，提高企业自动化和技术水平[168] 风险与应对 - 公司未来经营可能存在的风险因素及应对措施已在报告中详细描述[4] - 公司面临探矿及开采风险，计划通过加强人才团队建设和拓宽勘探领域降低风险[159][160] - 公司面临产品价格波动风险，计划通过套期保值措施降低存货跌价风险[161] - 公司面临环保风险，计划通过加强环境管理和加大环保投入提升清洁生产水平[162] 投资与并购 - 公司设立上海琨邦国际贸易有限公司和烟台恒邦高纯新材料有限公司，注册资本均为10000万元人民币[89] - 公司以1.1亿元的价格将瓦房店市华铜矿业有限公司100%股权转让给营口汇鑫实业有限公司[91] - 公司以5亿元的价格收购杭州建铜集团有限公司100%股权[94] - 杭州建铜集团完成收购，投资金额为500,000,000元，持股比例为100.00%，资金来源为自有资金[128] - 杭州建铜集团截至报告日资产进展已完成，预计收益为41,576,392.49元，本期盈亏为41,576,392.49元[128] - 公司报告期内以公允价值计量的金融资产中，期货初始投资成本为660,771.11元，报告期内购入金额为1,289,100.00元，期末金额为1,289,100.00元[138] - 公司报告期内无募集资金使用情况[139] - 公司报告期未出售重大资产[142] 子公司表现 - 杭州建铜集团有限公司2018年营业收入为38,628.47万元，同比增长21.92%，净利润为4,157.64万元，同比增长14.35%[148] - 威海恒邦化工有限公司2018年营业收入为53,164.37万元，同比下降11.11%，净利润为-209.40万元，同比下降133.08%[149] - 栖霞市金兴矿业有限公司2018年营业收入为10,988.04万元，同比下降15.59%，净利润为-3,995.72万元，同比下降232.13%[150] - 香港恒邦国际物流有限公司2018年营业收入为226,626.47万元，同比增长57.64%，净利润为2,240.06万元，同比增长350.57%[153] - 恒邦拉美有限公司2018年营业收入为59,092.85万元，同比增长163.68%，净利润为111.65万元，同比下降86.41%[153] - 上海琨邦国际贸易有限公司2018年营业收入为66,038.41万元，净利润为-39.21万元[154] 未来计划 - 公司2019年计划实现营业总收入225亿元，同比增长6.13%[167] - 公司2019年计划实现净利润4.00亿元，同比增长2.04%[167] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润为4.06亿元，2019年计划为4.00亿元，同比下降1.48%[167] - 公司计划加大全球矿业市场考察力度，构建安全可靠的原料供应网络[168] - 公司计划实现生产系统零废弃物的目标，顺应国家生态文明建设战略[168] 分红与股东回报 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2018年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[178] - 公司2017年现金分红金额为91,040,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的22.87%[178] - 公司2016年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[178] - 公司计划2018年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[179] 资产与负债 - 公司固定资产和在建工程重大变化主要系新项目湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目和稀贵金属资源综合回收利用技术改造项目首期工程建成投产[52] - 固定资产增加19.77%，达到43.29亿元，主要由于新建湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目和稀贵金属资源综合回收利用技术改造项目首期工程建成投产[117] - 在建工程下降35.82%，至3.25亿元，主要由于上述项目建成投产，在建工程转入固定资产[117] - 短期借款增加21.05%，达到66.38亿元，主要由于以流动资金贷款代替公司保值的黄金租赁[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加95.09%，至128.91万元，主要由于子公司恒联废旧物资期货持仓浮动盈利[117] - 应收票据减少46.02%，至5410.26万元，主要由于以银行承兑汇票支付原材料采购款增加[117] - 其他应收款减少61.78%，至1.13亿元，主要由于并购了同一控制下的关联公司杭州建铜，期初追溯合并了杭州建铜，上期母公司恒邦集团所欠杭州建铜借款本期已偿还[117] - 其他流动资产下降34.85%，至2.36亿元，主要由于公司套期保值持仓量较2017年底下降，导致保证金下降[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债下降74.10%，至2.07亿元，主要由于以流动资金贷款替代了公司保值的黄金租赁[120] - 应付票据及应付账款增加57.56%，达到25.46亿元，主要由于以银行承兑汇票支付原材料采购款较去年同期增加[120] - 预收款项增加67.40%，至5.48亿元，主要由于矿粉和阳极板贸易量较去年同期增加[120] 其他 - 恒邦拉美有限公司计提应收账款坏账准备6,481,330.87元，计提其他应收款坏账准备2,683,679.69元[27] - 恒邦瑞达有限公司计提其他应收款坏账准备476,245.07元[28] - 公司2018年非经常性损益项目合计为25,149,142.68元，主要来自政府补助和子公司合并[33] - 2017年全国黄金查明资源储量为13,195.60吨，同比增长8.45%，连续13年增长并连续3年突破万吨大关[48] - 2017年我国不含进口原料产金的黄金产量为426.14吨，同比下降6.03%，但仍连续11年位居全球第一[48] - 前五名客户合计销售金额为115.98亿元，占年度销售总额的54.71%[96] - 前五名供应商合计采购金额为41.34亿元，占年度采购总额的23.72%[99] - 销售费用同比增加27.97%，主要系贸易类矿粉、阳极板销售量增加及子公司恒邦拉美出口量增加所致[100] - 公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-867,973,516.58元，同比下降85.35%[109] - 公司2018年筹资活动产生的现金流量净额为-183,991,351.78元，同比增长74.10%[109]

公司基本信息 - 公司注册地址为烟台市牟平区水道镇，办公地址为烟台市牟平区水道镇金政街11号[18] - 公司股票代码为002237，在深圳证券交易所上市[18] - 公司法定代表人曲胜利，主管会计工作负责人周政华，会计机构负责人张述璟[5] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[20] - 公司选定的信息披露媒体包括《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》[20] - 公司董事会秘书及证券事务代表为夏晓波，联系方式为0535-4631769[19] - 公司聘请的会计师事务所为山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）[24] 公司财务数据 - 公司2019年营业收入为28,536,077,559.21元，同比增长34.60%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为305,536,032.49元，同比下降24.70%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为516,218,867.51元，同比下降55.39%[25] - 公司2019年总资产为16,140,794,194.52元，同比增长8.18%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为4,658,175,632.22元，同比增长6.92%[25] - 公司2019年第四季度营业收入为7,911,984,452.93元，为全年最高[32] - 公司2019年第四季度归属于上市公司股东的净利润为51,719,312.14元[32] - 公司2019年非经常性损益项目合计为-93,689,615.68元，主要受非流动资产处置损益和政府补助影响[36] - 公司2019年营业收入中，黄金占比38.39%，白银占比7.20%[61] - 公司2019年营业利润为39,109.71万元，同比下降21.10%[58] - 公司2019年归属上市公司所有者净利润30,553.6万元，同比下降24.70%[58] - 公司2019年硫酸产量137.86万吨，同比增长25.12%[58] - 电解铜营业收入为74.53亿元，同比增长21.72%[63] - 硫酸营业收入为1.44亿元，同比下降32.98%[63] - 磷铵及其他化肥营业收入为2.03亿元，同比下降37.91%[63] - 锌、锑、铋、硒等金属营业收入为10.36亿元，同比增长254.36%[63] - 矿粉销售营业收入为33.28亿元，同比增长229.84%[63] - 国内收入为225.92亿元，同比增长14.59%[63] - 国外收入为59.44亿元，同比增长300.01%[63] - 黄金营业收入为109.54亿元，同比增长37.55%[65] - 白银营业收入为20.53亿元，同比增长18.48%[65] - 公司2019年度实现归属于母公司股东的净利润为305,536,032.49元[130] - 公司2019年度可供分配的利润为2,571,584,251.30元[130] - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.3元（含税），预计分配股利2,731.20万元[130] - 2019年度现金分红金额为27,312,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的8.94%[135] - 2018年度现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[135] - 2017年度现金分红金额为91,040,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的22.87%[135] - 2019年度归属于母公司股东的净利润为305,536,032.49元[140] - 2019年度期末可供分配的利润为2,571,584,251.30元[140] - 2019年度现金分红总额为27,312,000元，占利润分配总额的100.00%[136] - 公司控股股东江西铜业股份有限公司提议2019年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.30元（含税）[140] 公司业务与产品 - 公司主要从事黄金探矿、采矿、选矿、冶炼、化工及稀散金属生产，是国家重点黄金冶炼企业[39] - 公司主要产品为黄金、白银、电解铜、铅、硫酸、稀散金属等，其中黄金和白银是公司最主要产品[39] - 公司利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼，黄金、白银是主要毛利构成，稀散金属毛利较高，仅次于黄金、白银[40] - 公司原材料采购模式从单纯依赖贸易商采购转变为贸易商采购和矿山直接采购相结合的模式，海外采购基地已初具雏形[40] - 公司贵金属销售通过上海黄金交易所T+D平台销售黄金，白银通过电话询价方式确定销售数量和价格[43] - 公司有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售按照网上价格进行每日销售，上海点价根据趋势变化选择价位点价[43] - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，复杂矿处理领域多项技术国际领先[43] - 公司生产工艺已达到国内先进水平，获得省部级科技进步一等奖三项、国家科技进步二等奖一项[43] - 公司已获得9项发明专利和12项实用新型专利，一项发明专利获得中国专利优秀奖[48] - 公司拥有金矿采矿权16个，总面积为15.31平方公里，探明黄金储量约112.01吨[54] - 公司具备年产黄金50吨、白银700吨，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[49] - 公司2019年完成黄金产量41.89吨，白银产量611.17吨，电解铜产量11.86万吨[58] - 公司投资3.4亿元的高纯新材料的研制及产业化项目已开工建设，预计2020年底产出高纯产品[50] - 公司未来将依托黄金冶炼核心技术优势，提升杂矿处理能力，综合回收金、银等贵金属和铜、锌、铋、锑、碲、硒等有价元素[119] - 公司计划加大自有矿山开发力度，增加自产金产量，逐步释放资源效益[119] 公司风险与应对措施 - 公司未来经营可能存在的风险因素及应对措施在报告书第四节"经营情况讨论与分析"之九"公司未来发展的展望"部分详细描述[7] - 公司面临黄金、白银等有色金属价格波动风险，将采取套期保值措施降低存货跌价风险[120] - 公司面临环保风险，将通过加强环境管理、加大环保投入等措施提升清洁生产水平[123] - 公司生产所需的主要原材料金精矿大部分依赖外购，未来将加大探矿、采矿投入，增加自供能力[123] - 公司2020年重点工作包括生产系统挖潜与提升、科技创新、市场运营优化、安全环保工作推进等[123] 公司股东与股权变更 - 公司控股股东由烟台恒邦集团有限公司变更为江西铜业股份有限公司[23] - 江西铜业承诺在未来60个月内整合业务，避免与上市公司及其下属企业构成实质性同业竞争[145] - 江西铜业承诺在交易完成后12个月内不转让持有的上市公司股份[148] - 烟台恒邦集团承诺不在中国境内外从事与恒邦冶炼现有主要产品相同或相似的生产、加工及销售业务[148] - 王信恩承诺不在中国境内外以控股或实质控制权方式从事与恒邦冶炼新业务领域有直接竞争的业务[148] - 江西铜业承诺规范关联交易，遵循市场公开、公平、公正的原则[145] - 江西铜业承诺确保上市公司资产独立完整，不违法违规占用上市公司资金、资产[145] - 江西铜业承诺确保上市公司财务独立，建立独立的财务部门和核算体系[145] - 江西铜业承诺确保上市公司业务独立，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力[145] - 江西铜业承诺确保上市公司机构独立，依法建立健全股份公司法人治理结构[145] - 江西铜业承诺确保上市公司独立纳税，不与本公司及本公司控制的其他企业共用银行账户[145] 公司关联交易 - 公司与烟台恒邦化工助剂有限公司的关联交易金额为689.7万元，占同类交易金额的0.02%[180] - 公司与烟台恒邦化工有限公司的关联交易金额为817.74万元，占同类交易金额的0.03%[180] - 公司与铜陵华金矿业有限责任公司的关联交易金额为690.23万元，占同类交易金额的0.02%[180] - 烟台恒邦印刷包装有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为342.6万元，占公司总采购金额的0.01%[183] - 烟台恒邦合金材料有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为4,927.59万元，占公司总采购金额的0.16%[183] - 烟台恒邦化工原料销售有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为2,862.88万元，占公司总采购金额的0.10%[183] - 烟台恒邦物流股份有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为11,919.97万元，占公司总采购金额的0.40%[183] - 烟台恒邦信息科技有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为87.99万元，占公司总采购金额的0.00%[183] - 烟台恒邦泵业有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为185.61万元，占公司总采购金额的0.01%[183] - 江西铜业集团（贵溪）冶金化工工程有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为336.22万元，占公司总采购金额的0.01%[186] - 江西铜业集团（东乡）铸造有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为19.60万元，占公司总采购金额的0.00%[186] - 江西铜业铅锌金属有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为2,952.65万元，占公司总采购金额的0.10%[186] - 江西铜业香港有限公司2019年采购商品/接受劳务金额为97,348.03万元，占公司总采购金额的3.24%[188] - 公司2019年日常关联交易中，烟台恒邦泵业有限公司出售商品/提供劳务金额为157.91万元，占比0.01%[191] - 烟台恒邦化工有限公司出售商品/提供劳务金额为71.24万元，占比0.00%[191] - 烟台恒邦化工原料销售有限公司出售商品/提供劳务金额为404.04万元，占比0.01%[191] - 烟台恒邦合金材料有限公司出售商品/提供劳务金额为981.39万元，占比0.03%[194] - 烟台恒邦物流股份有限公司出售商品/提供劳务金额为1.31万元，占比0.00%[194] - 江西铜业股份有限公司出售商品/提供劳务金额为5,962.50万元，占比0.21%[197] - 江西铜业铅锌金属有限公司出售商品/提供劳务金额为1,160.65万元，占比0.04%[197] - 江西铜业香港有限公司出售商品/提供劳务金额为19,022.15万元，占比0.67%[197] - 成都江铜金号有限公司出售商品/提供劳务金额为3,788.73万元，占比0.13%[197] 公司研发与创新 - 公司2019年研发投入金额为712,544,832.00元，同比增长7.05%[87] - 公司2019年研发人员数量为484人，占员工总数的11.98%[87] 公司财务状况 - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后货币资金为2,169,714,813.60元，交易性金融资产为1,289,100.00元[153] - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后应收款项融资为54,102,573.55元[153] - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后预付款项为1,682,240,382.10元[153] - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后其他应收款为112,929,333.95元[153] - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后存货为5,328,054,612.90元[153] - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后流动资产合计为9,653,899,316.78元[153] - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后非流动资产合计为5,266,033,611.63元[153] - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，调整后资产总计为14,919,932,928.41元[153] - 公司流动负债合计为102.5亿人民币，非流动负债合计为3.07亿人民币，负债总计为105.57亿人民币[157] - 公司流动资产合计为96.17亿人民币，非流动资产合计为50.38亿人民币，资产总计为146.55亿人民币[161] - 公司股东权益合计为44.86亿人民币，其中未分配利润为23.97亿人民币[167] - 公司短期借款为62.73亿人民币，应付票据为10.27亿人民币，应付账款为17.42亿人民币[164] - 公司货币资金为20.69亿人民币，应收账款为2395.52万人民币，预付款项为21.70亿人民币[161] - 公司长期股权投资为6.56亿人民币，固定资产为38.12亿人民币，在建工程为2.09亿人民币[161] - 公司应付债券为9960万人民币，长期应付款为4977.45万人民币，递延收益为7829.7万人民币[164] - 公司其他综合收益增加321.78万人民币，主要由于金融资产重分类调整[167] - 公司存货为50.84亿人民币，其他应收款为5606.22万人民币[161] - 公司应交税费为1778.47万人民币，其他应付款为4498.04万人民币[164] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[168] - 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况[169] - 公司境内会计师事务所报酬为140万元[170] - 公司境内会计师事务所审计服务的连续年限为6年[170] - 公司境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限分别为3年和1年[170] 公司子公司与关联公司 - 杭州建铜集团有限公司2019年营业收入为29,992.30万元，同比下降22.36%，净利润为3,132.60万元，同比下降24.65%[114] - 威海恒邦化工有限公司2019年营业收入为52,838.23万元，同比下降0.61%，净利润为1,366.13万元，同比增加752.40%[114] - 栖霞市金兴矿业有限公司2019年营业收入为8,532.61万元，同比下降22.35%，净利润为-4,266.28万元，同比减少6.77%[114] - 香港恒邦国际物流有限公司2019年营业收入为495,354.21万元，同比增加118.58%，净利润为1,354.22万元，同比下降39.55%[114] - 恒邦拉美有限公司2019年营业收入为70,113.31万元，同比增加18.65%，净利润为1,153.61万元，同比增加933.24%[115] - 上海琨邦国际贸易有限公司2019年营业收入为293,043.69万元，同比增加343.75%，净利润为188.05万元，同比增加579.60%[116] 公司利润分配 - 公司2019年利润分配预案为以910,400,000.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税）[7] - 公司2017年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总股本为910,400,000股[131] - 公司2018年度未进行利润分配和公积金转增股本[132] - 公司2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.30元（含税），总股本为910,400,000股[132] 公司成本与费用 - 有色金属开采冶炼原材料成本为20,783,455,721.13元，占总成本的77.09%，同比增长28.18%[74] - 黄金原材料成本为9,548,371,478.01元，占总成本的35.42%，同比增长38.26%[76] - 电解铜原材料成本为7,303,940,159.60元，占总成本的27.09%，同比增长24.01%[76] - 铅原材料成本为1,258,516,840.87元，占总成本的4.67%，同比下降31.93%[76] - 硫酸原材料成本为146,141,954.89元，占总成本的0.54%，同比增长43.95%[78] - 磷铵及其他化肥原材料成本为164,107,429.77元，占总成本的0.61%，同比下降33.14%[78] - 锌、锑、铋、硒等金属原材料成本为897,022,010.23元，占总成本的3.33%，同比增长534.17%[78] - 矿粉销售原材料成本为3,204,089,206.20元，占总成本的11.88%，同比增长238.45%[78] - 黄金产量增加及市场价格上涨导致黄金原材料成本增加38.26%[80] - 锌锭贸易量增加导致锌、锑、铋、硒等金属原材料成本增加534.17%[82] 公司客户与供应商 - 公司前五名客户合计销售金额为14,546,741,506.07元，占年度销售总额的50.98%[83] - 公司前五名供应商合计采购金额为5,978,467,585.33元，占年度采购总额的21.54%[83] 公司现金流量 - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为516,

财务数据与业绩 - 公司2021年营业收入为413.83亿元，同比增长14.78%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4.55亿元，同比增长24.16%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为4.74亿元，同比增长144.74%[23] - 公司2021年总资产为1941.19亿元，同比增长8.52%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为78.12亿元，同比增长4.28%[26] - 2021年第一季度营业收入为107.44亿元，第四季度为95.64亿元[32] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.96亿元，同比增长28.77%[23] - 2021年加权平均净资产收益率为5.96%，同比下降0.76%[26] - 2021年非经常性损益项目合计为-1.41亿元[33] - 公司2021年营业利润为5.31亿元，同比增长10.40%[58] - 公司2021年归属上市公司所有者净利润4.55亿元，同比增长24.16%[58] - 公司2021年营业收入同比增长14.78%，达到413.8亿元，其中贵金属冶炼收入占比45.41%，有色金属冶炼收入占比32.94%[65] - 黄金销售收入同比下降15.13%至147.0亿元，白银销售收入同比增长30.03%至40.6亿元，电解铜销售收入同比增长89.58%至120.1亿元[62] - 公司2021年国外收入同比增长61.37%至64.5亿元，占营业收入的15.59%[67] - 化工生产收入同比增长111.88%至7.8亿元，毛利率达到33.44%，同比增加53.16个百分点[69] - 硫酸销售收入同比增长437.46%至4.7亿元，毛利率达到45.81%，同比增加150.22个百分点[69] - 公司贵金属冶炼业务营业收入为204.54亿元，同比增长57.08%，毛利率为7.50%[72] - 公司有色金属冶炼业务营业收入为78.52亿元，同比增长10.52%，毛利率为2.32%[72] - 公司有色金属贸易业务营业收入为558.48亿元，同比增长98.11%，毛利率为0.26%[72] - 公司境内业务营业收入为3482.11亿元，同比增长5.64%，毛利率为10.20%[72] - 公司境外业务营业收入为645.29亿元，同比增长0.82%，毛利率为61.37%[72] - 公司黄金销售量同比下降13.31%至39,127.53公斤，生产量同比下降1.23%至25,474.84公斤[77] - 公司白银销售量同比增长8.70%至802,473.66公斤，生产量同比下降5.53%至757,202.68公斤[77] - 公司电解铜销售量同比下降0.99%至1,214,921.06吨，生产量同比增长26.30%至194,758.63吨[79] - 公司硫酸销售量同比下降20.29%至121,244.37吨，生产量同比增长10.30%至1,374,679.03吨[79] - 公司磷铵及其他化肥销售量同比下降6.70%至92,370.76吨，生产量同比下降11.55%至86,890.12吨[79] - 黄金购入量较上期减少36.08%，主要系合质金采购业务量减少[81] - 白银库存量较上期减少56.34%，主要系公司调整销售节奏[81] - 电解铜销售量较上期增加30.59%，主要系产量增加[81] - 硫酸库存量较上期减少94.78%，主要系销售力度加大[81] - 磷铵及其他化肥库存量较上期减少62.97%，主要系购入量减少[81] - 电解铅库存量较上期减少87.51%，主要系公司调整销售节奏[82] - 贵金属冶炼原材料成本同比下降5.24%，占营业成本比重从53.04%降至43.92%[86] - 电解铜原材料成本同比大幅增长85.90%，占营业成本比重从17.42%提升至28.29%[88] - 白银原材料成本同比增长46.69%，占营业成本比重从7.16%提升至9.17%[88] - 公司前五名客户合计销售金额为214.98亿元，占年度销售总额的51.95%，其中上海黄金交易所销售额最高，达到147.37亿元，占比35.61%[95] - 公司前五名供应商合计采购金额为93.94亿元，占年度采购总额的24.22%，其中国投金城冶金有限责任公司采购额最高，达到22.52亿元，占比5.80%[98] - 公司销售费用同比增长17.87%，达到1961.92万元，主要由于周转材料及维修费增加[99] - 管理费用同比增长33.14%，达到6.42亿元，主要由于矿山停产导致停产状态下的成本计入管理费用[99] - 财务费用同比增长9.15%，达到3.58亿元，主要由于融资规模扩大[99] - 研发费用同比增长30.62%，达到1.35亿元，主要由于研发经费投入增加[99] - 硫酸业务的其他成本同比增长146.54%，达到1.10亿元，主要由于运费增加[93] - 锌、锑、铋、硒等金属的辅料及备件成本同比增长125.50%，达到5933.70万元，主要由于大宗商品价格上涨[93] - 其他业务的原材料成本同比增长86.30%，达到5.13亿元，主要由于锑精矿及高铋铅合金产量增加[94] - 公司研发人员数量从2020年的487人增加到2021年的619人，同比增长27.10%[103] - 研发投入金额从2020年的951,716,940.16元增加到2021年的1,083,932,600.61元，同比增长13.89%[106] - 经营活动产生的现金流量净额从2020年的193,000,000元增加到2021年的473,588,014.86元，同比增长144.74%[107] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,144,722,498.62元，同比增加29.92%[107] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,491,828,747.25元，同比减少15.77%[110] - 公司投资收益为-145,006,594.63元，占利润总额的-29.42%[111] - 公司公允价值变动损益为27,478,154.94元，占利润总额的5.58%[111] - 公司资产减值损失为-188,095,225.95元，占利润总额的-38.16%[111] - 公司营业外收入为3,176,011.37元，占利润总额的0.64%[111] - 公司营业外支出为41,310,380.23元，占利润总额的8.38%[111] - 货币资金增加34.12%，达到359.62亿元，占总资产比例从14.98%上升至18.53%，主要因公司营收规模扩大及疫情不确定性导致资金储备增加[117] - 应收账款减少54.96%，从4735.88万元降至2133.27万元，主要因矿粉销售业务应收款金额减少[117] - 长期股权投资增加100%，达到3.32亿元，主要因公司对万国矿业进行股权投资[117] - 短期借款增加19.03%，达到79.82亿元，占总资产比例从37.46%上升至41.12%，主要因疫情不确定性导致公司为稳定生产增加借款[117] - 长期借款增加127.29%，达到5.09亿元，主要因公司调整融资结构[117] - 衍生金融资产增加2352.09%，达到8231.01万元，主要因套期保值浮动盈利增加[119] - 应收款项融资增加286.67%，达到4.23亿元，主要因以银行承兑汇票结算方式的销售业务量增加[119] - 预付款项减少64.40%，从2.05亿元降至7283.98万元，主要因原材料采购矿粉预付款减少[119] - 其他应收款增加73.72%，达到8.43亿元，主要因套期保值保证金增加[119] - 应付票据减少98.93%，从4.34亿元降至463.32万元，主要因以银行承兑结算的业务减少[119] - 报告期投资额为767,794,819.42元，同比增长92.69%[126] - 公司对万国国际矿业集团的投资金额为314,674,099.54元，持股比例为20.87%[126] - 公司对香港恒邦国际物流有限公司的增资金额为453,120,719.88元，持股比例为100%[129] - 衍生品投资期末金额为20,992,699.66元，占公司报告期末净资产的2.69%[133] - 上海期货交易所的衍生品投资期末金额为37,724,196.45元，占公司报告期末净资产的3.10%[133] - 黄金交易所的衍生品投资期末金额为45,699,666.38元，占公司报告期末净资产的3.10%[133] - 公司2020年非公开发行A股股票募集资金总额为250,445.58万元，全部用于偿还有息借款和补充流动资金[139] - 公司已累计使用募集资金总额为250,445.58万元，投资进度为100%[139] - 公司2021年年度报告显示，募集资金投资项目未达到计划进度或预计收益的情况不适用[143] - 公司募集资金投资项目实施地点变更情况不适用[143] - 公司募集资金投资项目实施方式调整情况不适用[143] - 公司报告期未出售重大资产[147] 公司治理与股东信息 - 公司控股股东于2019年由烟台恒邦集团有限公司变更为江西铜业股份有限公司[21] - 公司董事会秘书和证券事务代表为夏晓波，联系方式为0535-4631769[18] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[21] - 公司2021年共召开3次股东大会，全部采用现场投票与网络投票相结合的方式[190] - 公司董事会成员9人，其中独立董事3人，报告期内共召开8次董事会[191] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[191] - 公司严格按照《公司章程》和《信息披露事务管理制度》进行信息披露，指定《中国证券报》《证券时报》等为信息披露媒体[194] - 公司设立审计监管部，制定了《内部审计制度》，确保公司资产真实和完整[194] - 公司拥有独立的原材料采购体系、生产体系、销售体系、产品和技术研发体系[195] - 公司设有人力资源部，拥有独立的劳动、人事及薪酬管理体系[195] - 公司拥有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系和财务会计制度[196] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力[196] - 江西铜业股份有限公司收购恒邦股份，两者同属于有色金属冶炼及压延加工行业[199] - 江西铜业主要从事铜相关的采矿、选矿、冶炼、贸易等业务，同时获得黄金等其他金属副产物[199] - 恒邦股份主要从事黄金等贵金属的冶炼、综合回收业务，同时获得铜、铅等其他副产物[199] - 江西铜业控股股东为江西铜业集团有限公司，江铜集团为控股型公司，业务主要通过下属公司进行[199] - 江西铜业承诺在控制恒邦股份期间，严格遵守中国证监会和深圳证券交易所的规定，平等行使股东权利[199] - 江西铜业承诺不利用大股东地位谋取不当利益，不损害恒邦股份和其他股东的合法权益[199] - 江西铜业承诺不利用自身对恒邦股份的控制关系从事有损恒邦股份及其中小股东利益的行为[199] - 江西铜业承诺在控制恒邦股份期间，本公司及本公司控制的企业将公平对待恒邦股份[199] 产品与业务 - 公司主要产品为黄金、白银、电解铜、铅、锌锭、硫酸、稀散金属（铋、锑、碲、砷、硒）等，其中黄金和白银是主要毛利构成[44] - 公司冶炼业务是核心盈利业务，原材料主要依靠外购，稀散金属是复杂金精矿的附属品，毛利率较高，增加了公司的利润弹性[44] - 公司设有恒邦国际商贸有限公司，负责海外原料采购，已在希腊、土耳其、俄罗斯、秘鲁、智利、厄瓜多尔等地建立广泛的业务联系[45] - 公司黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过签订长单销售合同进行点价销售[46] - 公司处理多元素复杂金精矿的技术已达到国际先进、国内领先水平，通过贵金属与含金多元素物料协同冶炼，实现矿物中有价元素的高效综合回收[49] - 公司是国家科技进步奖获奖企业、国家高新技术企业，同时也是中国黄金销售收入十大企业、中国黄金经济效益十佳企业、中国黄金十大冶炼企业[49] - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，尤其在复杂矿处理领域保持多项技术国际领先，拥有造锍捕金、高铅提金等多套生产工艺系统[40] - 公司拥有发明专利13项，其中1项发明专利获得中国专利优秀奖，并获得省部级科技进步一等奖四项、国家科技进步二等奖一项[41] - 公司已获得13项发明专利和18项实用新型专利[50] - 公司查明金资源储量为150.38吨[55] - 公司具备年产黄金50吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[54] - 公司"复杂金精矿多元素综合回收项目"已取得环评、安评、能评核准批复，正在筹备开工建设[62] - 高纯新材料的研制及产业化项目二期实验室生产工艺已全线打通，正在布局实施产业化[62] - 公司成功发行两期超短期融资券和一次中期票据，累计融资11亿元，平均融资利率3.65%，银行授信额度较2020年提高47.6亿元，综合融资利率下降0.17%[63] - 公司通过股权合作获得万国矿业20.87%的股份，成为其第二大股东，但需注意所罗门群岛金岭金矿项目的政治风险和资源储量不确定性[63] - 公司研发项目“7N高纯砷清洁高效制备关键技术与大型化成套”已完成，预计将增加经济效益[100] - 公司未来将依托黄金冶炼核心技术优势，提升杂矿处理能力，实现有价元素的综合回收[166] - 公司计划加大自有矿山开发力度，增加自产金产量，逐步释放资源效益[166] - 公司将继续加大探矿力度，寻找新增长点，并开展信息化标准化建设，提高产线自动化率，向智能化工厂迈进[176] - 公司计划推动3个重点项目开工建设，包括复杂金精矿多元素综合回收项目、辽上金矿扩界扩能采选建设工程项目和高纯新材料的研制及产业化项目[180] - 公司将继续深化战略定位，推进产业结构优化，持续增强核心竞争力，并组织实施好规划的分解落实[174] - 公司将加大国际原料采购力度，拓展海外客户群，健全原料采购网络，保障企业效益[180] - 公司将继续加强环保投入，推进清洁生产，提升企业清洁生产水平，以应对环保政策变化带来的风险[172] - 公司计划通过套期保值措施有效降低存货跌价风险，应对黄金、白银等有色金属价格波动[171] - 公司将加快推进冶炼工艺升级改造，提高复杂物料处理能力和综合回收水平，全面提升金、银及稀散金属回收率[180] - 公司将继续加强人才引进及培养力度，建立健全薪酬管理和绩效管理体系，提升员工整体素质和操作能力[181] - 公司将进一步优化法人治理结构，完善合规管理体系，提升规范运作水平，确保公司稳定健康发展[182] - 公司将继续加强党建工作，将党建优势转化为发展优势，推动实现高质量发展[175] 子公司与关联公司 - 杭州建铜集团有限公司2021年营业收入为6,026.89万元，同比下降56.96%，净利润为-15,890.77万元，同比下降1822.82%，主要因采矿权到期导致固定资产和无形资产减值[152] - 威海恒邦化工有限公司2021年营业收入为82,497.00万元，同比下降5.94%，净利润为-145.62万元，同比下降113.91%[156] - 栖霞市金兴矿业有限公司2021年营业收入为3,176.13万元，同比下降79.40%，净利润为-8,079.43万元，同比下降1843.48%，主要因安全检查影响利润[157] - 香港恒邦国际物流有限公司2021年营业收入为490,064.84万元，同比增长62.12%，净利润为839.72万元，同比增长27.93%，主要因矿粉贸易业务量增加[157] - 恒邦拉美有限公司2021年营业收入为1,551,568,544.35元，净利润为326,729.11元[148] - 上海琨邦国际贸易有限公司2021年营业收入为4,741,615,290.47元，净利润为206,799.52元[148] - 山东恒邦矿业发展有限公司2021年营业收入为289,817,184.93元，净利润为32,832,108.23元[151] - 恒邦国际商贸有限公司2021年营业收入为1,980,297,684.56元，净利润为-6,614,030.30元[151] - 恒邦拉美有限公司2021年营业收入为155,156.85万元，同比增长96.26%[158] - 恒邦拉美有限公司2021年净利润为32.67万元，同比下降95.68%，主要由于信用减值损失增加[158] - 上海琨邦国际贸易有限公司2021年营业收入为474,161.53万元，同比增长48.50%[160] - 上海琨邦国际贸易有限公司2021年净利润为20.68万元，同比增加113.39%，主要由于投资收益增加[160] - 恒邦国际商贸有限公司2021年营业收入为198,029.77万元，同比下降29.21%[161] - 恒邦国际商贸有限公司2021年净利润为-661.40万元，同比增加44.42%，主要由于贸易利润增加[161] - 山东恒

公司基本信息 - 公司注册地址为烟台市牟平区水道镇，办公地址为烟台市牟平区水道镇金政街11号[17] - 公司股票简称为恒邦股份，股票代码为002237，上市证券交易所为深圳证券交易所[17] - 公司外文名称为Shandong Humon Smelting Co.,Ltd，外文名称缩写为Humon Share[17] - 公司法定代表人曲胜利，注册地址和办公地址的邮政编码均为264109[17] - 公司董事会秘书和证券事务代表均为夏晓波，联系方式为0535-4631769[18] - 公司年度报告备置地点为公司证券部，信息披露媒体包括《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》[19] - 公司控股股东于2019年由烟台恒邦集团有限公司变更为江西铜业股份有限公司[22] - 公司聘请的会计师事务所为和信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为迟慰、刘阿彬[23] - 公司保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为金利成、郁韡君，持续督导期间为2020年11月30日至2021年12月31日[23] 财务数据与业绩 - 公司2020年营业收入为360.53亿元，同比增长26.34%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为36.63亿元，同比增长19.89%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为19.35亿元，同比下降62.51%[24] - 基本每股收益为0.38元，同比增长11.76%[24] - 加权平均净资产收益率为6.72%，同比下降0.06%[24] - 公司总资产为1788.80亿元，同比增长10.83%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为749.08亿元，同比增长60.81%[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为14.90亿元，环比增长78.63%[33] - 非经常性损益项目合计为-9.67亿元，主要由于固定资产报废及处置和政府补助[35] - 公司2020年营业收入为3605.31亿元，同比增长26.34%，主要由于黄金、白银和电解铜销售量增加及价格上涨[63] - 2020年黄金产量为47.90吨，同比增长14.35%；白银产量为801.54吨，同比增长31.15%；电解铜产量为15.42万吨，同比增长30.02%[63] - 公司2020年归属于母公司股东的净利润为366,302,529.81元[175] - 公司2020年度现金分红金额为86,101,080.00元，占归属于母公司股东净利润的23.51%[179] - 公司2020年度可供分配的利润为2,877,126,872.92元[175] - 公司2020年度以总股本1,148,014,400股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.75元（含税）[180] - 公司2019年度现金分红金额为27,312,000.00元，占归属于母公司股东净利润的8.94%[179] - 公司2018年度未进行利润分配和公积金转增股本[176] - 公司2020年度提取法定盈余公积金33,447,908.19元[175] - 公司2020年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[180] - 公司2020年度现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[176] - 公司2020年度现金分红预案由控股股东江西铜业股份有限公司提议[180] 业务与产品 - 公司主要从事黄金探矿、采矿、选矿、冶炼、化工及稀散金属生产，是国内具有较强竞争力的黄金矿产开发和资源综合利用企业[41] - 公司利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼，黄金、白银是主要毛利构成，稀散金属毛利较高，仅次于黄金、白银[42] - 公司原材料采购模式包括国内和海外采购，海外采购已从单纯依赖贸易商采购转变为贸易商采购和矿山直接采购相结合的模式[42] - 公司生产环节由各生产车间、分公司、下属子公司执行，实现精细化的考核管理模式，将原料公司业绩与冶炼生产环节的分公司效益挂钩[43] - 贵金属销售中，黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过电话询价的方式确定当日销售数量和价格[43] - 有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售面对省内及周边下游客户，上海点价根据趋势变化选择价位点价[45] - 2019年中国黄金消费量1002.78吨，同比下降12.91%，其中首饰加工用676.23吨，同比下降8.16%[47] - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，尤其在复杂矿处理领域多项技术国际领先[47] - 公司2020年主要产品产量分别为黄金47.90吨、白银801.54吨和电解铜15.42万吨[57] - 公司已形成年主产黄金50吨、白银1000吨，副产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[57] - 公司及子公司已完成储量备案的查明金资源储量为156.57吨[58] - 公司建成一套年产10吨6-7N高纯砷示范生产线，产品纯度超过7N标准[57] - 公司已获得10项发明专利和12项实用新型专利[53] - 公司主导修订的国家标准《金块矿取样和制样方法》获得全国有色金属标准化技术二等奖[53] - 公司被评为中国黄金十大冶炼企业第一名[53] - 公司被评为山东省资源节约先进单位和烟台市资源综合利用先进单位[57] - 公司被评为山东省安全生产监督管理局核准的金属非金属矿山安全标准化二级企业[58] - 公司被评为烟台市安全生产管理先进单位和示范单位[58] - 公司高纯新材料项目一期工程成功投产，年产10吨6-7N高纯砷示范生产线，产品纯度超过7N标准[64] - 公司有色金属开采冶炼收入为3389.04亿元，占总收入的94.00%，同比增长47.71%[72] - 有色金属开采冶炼营业收入为338.9亿元，同比增长47.71%，毛利率为5.11%，同比下降1.79%[76] - 黄金销售收入为173.25亿元，同比增长58.16%，毛利率为6.18%，同比下降5.06%[76] - 白银销售收入为31.2亿元，同比增长51.92%，毛利率为14.61%，同比上升2.80%[76] - 电解铜销售收入为100.68亿元，同比增长35.09%，毛利率为0.62%，同比上升1.52%[76] - 黄金销售量同比增长30.99%，生产量同比增长49.62%，库存量同比增长100%[79] - 白银生产量同比增长31.15%，库存量同比增长371.77%[79] - 电解铜生产量同比增长30.00%，库存量同比增长3,986.80%[79] - 有色金属开采冶炼原材料成本为315.43亿元，占营业成本的91.85%，同比增长51.77%[83] - 化工生产原材料成本为2.61亿元，占营业成本的0.76%，同比下降15.78%[83] - 矿粉销售原材料成本为8.87亿元，占营业成本的2.58%，同比下降72.33%[83] - 黄金原材料成本本期较上期增加68.05%，主要受黄金市场价格上涨和金属投入量增加影响[86][88] - 白银原材料成本本期较上期增加43.86%，工资、折旧和能源成本分别增加158.05%、268.51%和204.77%，主要因白银主要材料成本上升和加工成本增加[86][88] - 电解铜原材料成本本期较上期增加34.28%，主要因电解铜市场价格上涨和金属投入量增加[86][88] - 硫酸原材料、工资、折旧和能源成本本期较上期分别下降79.61%、44.81%、34.55%和35.17%，主要因冶炼系统分摊硫酸系统的加工成本下降[86][88] - 锌、锑、铋、硒等金属原材料成本本期较上期增加124.26%，工资、折旧和能源成本分别增加101.20%、129.41%和90.59%，主要因锌产品投入量增加和加工成本上升[86][88] - 矿粉销售和其他业务本期较上期分别下降72.33%和75.41%，主要因业务量下降[89] - 公司前五名客户合计销售金额为241.63亿元，占年度销售总额的67.02%，其中上海黄金交易所占比最高，达48.84%[93] - 公司前五名供应商合计采购金额为100.66亿元，占年度采购总额的28.11%，其中沈阳世纪久诺珠宝首饰有限公司占比最高，达16.96%[93] - 公司新设山东恒邦矿业发展有限公司，注册资本为1亿美元，主要从事开采专业及辅助性活动[90] 研发与技术创新 - 研发费用同比增加66.93%，主要因7N高纯砷清洁高效制备关键技术与大型化成套装备研发及产业化项目研发经费投入增加[98] - 2020年公司研发投入金额为951,716,940.16元，同比增长33.57%，研发投入占营业收入比例为2.64%[100] - 2020年公司完成7项重点研发项目，其中3项研发成果转化并实现产业化[99] - 公司承担的"7N高纯砷清洁高效制备关键技术与大型化成套装备研发及产业化"项目取得突破性进展，产出合格7N高纯砷产品[99] - 2020年公司获国家知识产权局授权专利4项，其中发明专利1项，受理专利6项，其中发明专利2项[99] 资金与投资 - 公司完成非公开发行股份，融资25亿元，大幅降低资产负债率，优化资本市场声誉[65] - 公司银行授信额度从2019年底的142.21亿元增加到2020年底的206.55亿元，综合利率水平大幅下降[65] - 公司成功与万国矿业实现股权合作，持有其20.87%股份，成为第二大股东[66] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少62.51%，主要因年末放缓主要产品销售节奏及上缴增值税增加[104] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少42.38%，主要因支付的无效套期保值期货保证金增加[104] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加760.91%，主要因收到定向增发投资款[104] - 现金及现金等价物净增加额同比增加899.44%，主要因筹资活动产生的现金流量净额增加[105] - 货币资金较上期增加56.24%，达到2,681,339,303.39元，占总资产比例从10.63%上升至14.99%[108] - 应收账款较上期减少37.32%，降至47,358,750.97元，占总资产比例从0.47%下降至0.26%[108] - 存货较上期增加17.37%，达到8,706,223,318.93元，占总资产比例从45.96%上升至48.67%[108] - 短期借款较上期增加11.32%，达到6,706,089,896.42元，占总资产比例从37.32%上升至37.49%[110] - 长期借款较上期增加3,715.56%，达到224,099,444.71元，占总资产比例从0.04%上升至1.25%[110] - 应收款项融资较上期增加207.39%，达到109,472,345.01元，占总资产比例从0.22%上升至0.61%[110] - 预付款项较上期减少79.70%，降至204,594,899.09元，占总资产比例从6.24%下降至1.14%[110] - 无形资产较上期增加108.96%，达到751,548,894.99元，占总资产比例从2.23%上升至4.20%[110] - 应付票据较上期减少67.09%，降至434,000,000.00元，占总资产比例从8.17%下降至2.43%[110] - 报告期投资额为398,452,408.22元，较上年同期增加100.00%[116] - 公司投资山东恒邦矿业发展有限公司397,500,000元，持股比例为100%[118] - 辽上金矿扩界、扩能采选建设工程项目累计实际投入金额为2,579,662.13元，项目进度为0.10%[122] - 公司衍生品投资总额为19,666.10万元，期末投资金额为20,486.08万元，占公司报告期末净资产比例为2.73%[127] - 公司通过上海期货交易所和上海黄金交易所进行期货套期保值业务，报告期内实际损益金额为-30,167.31万元[127] - 公司持有的黄金、白银、铜、铅期货合约的公允价值依据上海黄金交易所和上海期货交易所相应合约的结算价确定[130] - 公司衍生品投资的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化[130] - 公司使用自有资金开展的套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定[130] - 公司已就开展的套期保值业务建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批流程及套期保值业务管理制度[130] - 2020年非公开发行股票募集资金总额为250,445.58万元，扣除发行费用后净额为237,422.41万元[131] - 募集资金主要用于偿还有息借款200,000万元和补充流动资金48,905.88万元[137] - 偿还有息借款项目已投入200,004.77万元，投资进度为100%[139] - 补充流动资金项目已投入48,906.69万元，投资进度为100%[139] - 募集资金总体使用情况显示，已累计使用募集资金总额为250,445.58万元，尚未使用募集资金总额为0[131] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[144] - 公司报告期未出售重大资产[145] - 公司报告期未出售重大股权[146] 子公司与关联公司 - 子公司杭州建铜集团有限公司2020年净利润为9,223,680.03元[146] - 子公司威海恒邦2020年净利润为10,472,248元[146] - 威海恒邦化工有限公司2020年营业收入为87,706.44万元，同比增长65.99%，净利润为1,047.22万元，同比下降23.34%[153] - 栖霞市金兴矿业有限公司2020年营业收入为15,420.57万元，同比增长80.73%，净利润为-485.95万元，同比增加88.61%[153] - 香港恒邦国际物流有限公司2020年营业收入为302,287.83万元，同比下降38.98%，净利润为656.39万元，同比下降51.53%[153] - 恒邦拉美有限公司2020年营业收入为79,057.07万元，同比增长12.76%，净利润为756.62万元，同比下降34.41%[153] - 上海琨邦国际贸易有限公司2020年营业收入为319,304.74万元，同比增长8.96%，净利润为-154.4万元，同比下降182.11%[153] - 恒邦国际商贸有限公司2020年营业收入为279,735.41万元，同比增长1,443.54%，净利润为-1,190.08万元[153] - 杭州建铜集团有限公司2020年营业收入为14,002.24万元，同比下降53.31%，净利润为922.37万元，同比下降70.56%[150] 风险与应对措施 - 公司面临探矿及开采风险，可能影响未来业务发展[159] - 公司将通过加强人才团队建设和拓宽勘探领域来降低探矿风险[160] - 公司面临产品价格波动风险，将采取套期保值措施降低存货跌价风险[161][163] - 公司面临环保风险，将通过加强环境管理和加大环保投入来应对[164] - 公司面临原材料供应风险，将加大探矿和采矿投入，建立长期供应合作关系[165] - 公司2021年重点工作包括加大国际原料采购力度，确保生产平稳运行[167] - 公司将继续依托项目建设提高技术创新水平，提升复杂矿处理领域的国际领先水平[167] 股东承诺与关联交易 - 江西铜业承诺在控股期间规范管理关联交易，确保交易遵循公开、公平、公正原则，并以公允、合理的市场价格进行[187] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司人员独立，高级管理人员不在本公司及控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务[187] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司资产独立完整，保证上市公司资产全部处于其控制之下，并不违规占用上市公司资金[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司财务独立，建立独立的财务部门和核算体系，并独立在银行开户[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司机构独立，依法建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司业务独立，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力[190] - 江西铜业承诺在2019年3月起60个月内启动将江西黄金股份有限公司权益转让给恒邦股份的相关工作[193] - 烟台恒邦集团承诺未来华铜矿业获得政府补偿不足以弥补搬迁损失的差额部分由恒邦集团予以补偿[196] - 烟台恒邦集团及王信恩承诺其控制的公司或其他组织中没有与恒邦冶炼现有主要产品相同或相似的产品或业务[196] 会计政策与变更 - 公司自2020年1月1日起执行财政部发布的《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》[199] - 会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响[199] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[200]

财务表现 - 公司2022年上半年营业收入为214.42亿元，同比增长0.46%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为2.65亿元，同比增长14.02%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为14.90亿元，同比增长953.13%[25] - 基本每股收益为0.23元，同比增长15.00%[25] - 加权平均净资产收益率为3.34%，同比增长0.27%[25] - 总资产为209.49亿元，同比增长7.92%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为80.35亿元，同比增长2.86%[25] - 2022年上半年研发投入为1.00亿元，同比增长258.26%[49] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为14.90亿元，同比增长953.13%[52] - 2022年上半年贵金属冶炼业务收入为109.88亿元，占营业收入比重51.25%，同比增长10.72%[53] - 2022年上半年黄金产品收入为89.51亿元，占营业收入比重41.76%，同比增长18.02%[53] - 2022年上半年国外收入为28.11亿元，占营业收入比重13.11%，同比增长48.53%[53] - 贵金属冶炼营业收入为109.88亿元，同比增长10.72%，毛利率为3.96%，同比下降0.20%[56] - 有色金属贸易营业收入为22.96亿元，同比下降34.31%，毛利率为-0.04%，同比下降0.08%[56] - 化工生产营业收入为5.26亿元，同比增长42.45%，毛利率为41.88%，同比上升25.19%[56] - 矿粉销售收入为2449万元，同比下降90.48%，毛利率为1.42%，同比下降22.33%[56] - 硫酸收入为3.52亿元，同比增长141.46%，毛利率为55.84%，同比上升36.48%[56] - 境外业务收入为28.11亿元，同比增长48.53%，毛利率为1.05%，同比下降0.30%[56] - 投资收益为595.91万元，占利润总额的1.90%，主要来自套期保值和万国矿业的投资收益[60] - 货币资金为55.37亿元，占总资产的26.43%，较上年末增加53.98%，主要由于经营活动现金净流量增加[61] - 存货较上年末减少9.49%，从8,779,278,940.46元降至7,487,614,074.92元[63] - 短期借款较上年末增加86.79%，从7,981,958,692元增至6,290,658,296元[63] - 长期借款较上年末增加74.12%，从509,351,959.51元增至886,907,659.32元[63] - 衍生金融资产较上年末增加508.14%，从82,310,141.00元增至500,563,141.02元[63] - 预付款项较上年末增加159.13%，从72,839,796.05元增至188,748,150.77元[63] - 其他流动资产较上年末增加897.78%，从27,423,380.41元增至273,624,635.83元[63] - 递延所得税资产较上年末增加99.29%，从54,471,426.78元增至108,554,487.26元[66] - 其他非流动资产较上年末增加69.16%，从31,082,974.86元增至52,581,065.12元[66] - 一年内到期的非流动负债较上年末增加132.88%，从386,123,513.36元增至899,188,668.47元[66] - 应付债券较上年末增加202.88%，从505,150,684.93元增至1,530,000,000.00元[66] - 报告期投资额为0元，较上年同期的508,810,099.54元下降了100.00%[75] - 公司报告期不存在证券投资[76] - 衍生品投资中，上海期货交易所的期末投资金额为34,542.62万元，占公司报告期末净资产比例为1.65%，报告期实际损益金额为-808.84万元[77] - 上海黄金交易所的期末投资金额为5,753.65万元，占公司报告期末净资产比例为0.27%，报告期实际损益金额为4,091.42万元[77] - 衍生品投资合计期末投资金额为40,296.27万元，占公司报告期末净资产比例为1.92%，报告期实际损益金额为3,282.58万元[80] - 杭州建铜集团有限公司2022年半年度实现营业收入44.42万元，较上年同期减少99.21%，净利润为-2,909.93万元，较上年同期增加81.76%[84][86] - 栖霞市金兴矿业有限公司2022年半年度实现营业收入1,653.86万元，较上年同期减少45.49%，净利润为-2,936.69万元，较上年同期增加26.75%[84][86] 业务与产品 - 公司主要从事黄金矿产资源开发、贵金属冶炼、高新材料研发及生产、国际贸易等业务[33] - 公司主要产品为黄金、白银、电解铜、铅、锌锭、硫酸、稀散金属等[33] - 公司利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼，冶炼业务是公司的核心盈利业务[33] - 公司设有原料部门专门负责原料的采购，具备丰富的国内和国际采购渠道[33] - 公司2022年上半年黄金产量为23.15吨，白银产量为439.06吨，电解铜产量为10.05万吨，硫酸产量为65.51万吨[46] - 公司查明金资源储量为150.38吨[47] 行业与市场 - 截至2020年底，我国金矿查明资源储量为14,727.16吨，较2019年净增596.1吨，增长率为4.22%[38] - 2022年上半年，国内原料黄金产量为174.687吨，同比上升14.36%，其中黄金矿产金完成139.154吨，有色副产金完成35.533吨[38] - 2022年上半年，全国黄金消费量为476.82吨，同比下降12.84%，其中黄金首饰消费量为320.73吨，同比下降7.98%[38] - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，尤其在复杂矿处理领域保持多项技术国际领先[38] 技术与创新 - 公司已获得16项发明专利和20项实用新型专利，一项发明专利获得中国专利优秀奖[43] - 公司主导修订的国家标准《金块矿取样和制样方法》获得全国有色金属标准化技术二等奖[43] - 公司被评为山东省资源节约先进单位、烟台市资源综合利用先进单位[44] - 公司"复杂金精矿综合回收技术改造工程"项目被列入国家十大重点节能工程、循环经济和资源节约重大示范项目[44] - 公司"7N高纯砷清洁高效制备关键技术与大型化成套装备研发及产业化"项目获得中国有色金属工业科学技术一等奖[44] - 公司"复杂含锑金精矿绿色高效利用新技术与应用"项目获得中国有色金属工业科学技术二等奖[44] - 恒邦股份的稀贵金属资源综合回收利用技术改造项目已通过验收[125] - 恒邦股份的复杂金精矿及含有色金属危废协同冶炼综合回收技术改造项目已通过验收[125] - 恒邦股份的高纯新材料的研制及产业化项目已通过验收[125] - 恒邦股份的12万t/a阴极铜技改项目（变更）电解部分已通过验收[125] - 恒邦股份的双底吹火法提金技术改造项目已通过验收[125] - 恒邦股份的年焙烧冶炼黄金1000kg及配套冶炼烟气回收、硫基复合肥系统工程改造项目已通过验收[125] 风险与挑战 - 公司面临探矿及开采风险，未来勘探开采范围受国家政策限制，可能影响后备资源的寻找[87][90] - 公司采矿工作具有较高风险，采矿计划可能无法达到预期目标[90] - 公司面临产品价格波动风险，黄金、白银等有色金属价格波动可能显著影响存货价值和经营业绩[91] - 公司面临环保风险，国家环保政策变化可能导致经营成本上升[92] - 公司面临原材料供应风险，金精矿供应不足或品质变化可能影响业务正常开展[93] 股东与股权 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[98] - 2021年度股东大会投资者参与比例为52.86%[96] - 报告期内公司员工持股计划涉及942名员工，持有507.61万股，占上市公司股本总额的0.44%[102] - 公司董事长黄汝清报告期末持股数为52,657股，占上市公司股本总额的0.00%[102] - 公司副董事长兼总经理曲胜利报告期末持股数为87,761股，占上市公司股本总额的0.01%[102] - 公司实际控制人江西省国资委持有的江铜集团90%股权无偿划转至江西国控，划转后公司控股股东仍为江西铜业股份有限公司，实际控制人仍为江西省国资委[174] - 公司有限售条件股份变动前数量为237,617,775股，占比20.70%，变动后数量为237,616,931股，占比仍为20.70%[178] - 公司无限售条件股份变动前数量为910,396,625股，占比79.30%，变动后数量为910,397,469股，占比仍为79.30%[178] - 公司股份总数为1,148,014,400股，占比100.00%，报告期内无变动[181] - 公司股东赵吉剑期初限售股数为3,375股，本期解除限售844股，期末限售股数为2,531股[183] - 公司第一大股东江西铜业股份有限公司持股比例为44.48%，持有普通股数量为510,643,360股[184] - 公司第二大股东烟台恒邦集团有限公司持股比例为5.89%，持有普通股数量为67,674,706股，其中质押11,700,000股，冻结28,663,000股[187] - 公司股东王信恩持股比例为2.06%，持有普通股数量为23,677,300股[187] - 公司股东王家好持股比例为1.04%，持有普通股数量为11,925,000股[187] - 公司股东王卫列持股比例为0.76%，持有普通股数量为8,700,100股[187] - 王信恩持有公司2.06%股份，同时持有恒邦集团30.9%股权[190] - 王卫列通过浙商证券客户信用交易担保证券账户持有7,945,100股[191] - 孙军通过客户信用交易担保证券账户持有5,690,000股[191] - 王信恩持有23,677,300股人民币普通股[192] - 王家好持有11,925,000股人民币普通股[192] - 中信证券前海开源金银珠宝主题精选灵活配置混合型证券投资基金持有8,504,278股人民币普通股[192] - 香港中央结算有限公司持有8,045,784股人民币普通股[192] - 中航鑫港担保有限公司持有5,472,200股人民币普通股[192] - 山东恒邦冶炼股份有限公司2021年度员工持股计划持有5,076,100股人民币普通股[192] - 公司报告期内控股股东和实际控制人未发生变更[195] 环保与可持续发展 - 恒邦股份二氧化硫排放总量为72.406吨，核定的排放总量为239.323吨，未超标[107] - 恒邦股份氮氧化物排放总量为127.526吨，核定的排放总量为478.017吨，未超标[107] - 恒邦股份颗粒物排放总量为6.545吨，核定的排放总量为45.2394吨，未超标[107] - 恒邦股份铅排放总量为153.128千克，核定的排放总量为711.477千克，未超标[111] - 恒邦股份砷排放总量为56.734千克，核定的排放总量为273.296千克，未超标[111] - 威海恒邦二氧化硫排放总量为0.200吨，核定的排放总量为270.404吨，未超标[111] - 威海恒邦氮氧化物排放总量为15.966吨，核定的排放总量为608.888吨，未超标[112] - 威海恒邦颗粒物排放总量为3.91吨，核定的排放总量为102.099吨，未超标[112] - 威海恒邦氟化物排放总量为0.65吨，核定的排放总量为23.7251吨，未超标[117] - 威海恒邦氨气排放总量为3.88吨，核定的排放总量为252吨，未超标[117] - 恒邦股份采用硫化法+中和法+电化学法工艺处理酸性废水，处理后全部回用于生产，不外排[123] - 威海恒邦产生的含酸废水及生活废水经中和处理后返回制酸及化肥生产循环使用，不外排[123] - 恒邦股份产生的危险废物如电尘灰、硫化渣等均按要求进行有效处置，符合危险废物规范化管理要求[124] - 威海恒邦产生的危险废物如废机油、废滤布等均送有资质单位安全处置[124] 关联交易 - 公司与江西江铜贵金属有限公司的关联交易金额为55,575.41万元，占同类交易金额的2.59%[143] - 公司与江西铜业香港有限公司的关联交易金额为15,449.76万元，占同类交易金额的0.72%，且超过了获批额度[146] - 公司与江西铜业集团（德兴）防护用品有限公司的关联交易金额为154.31万元，占同类交易金额的0.01%[146] - 公司与关联方江西铜业集团财务有限公司的存款业务期末余额为91,233.09万元，本期存入金额为399,873.08万元，取出金额为340,619.8万元[160] - 公司与关联方江西铜业集团财务有限公司的贷款业务期末余额为219,000万元，本期贷款金额为117,600万元，还款金额为99,000万元[160] - 公司与关联方江西铜业集团财务有限公司的授信总额为300,000万元[163] 公司治理与合规 - 公司报告期内不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况[136] - 公司报告期内无违规对外担保情况[137] - 公司半年度财务报告未经审计[138] - 公司报告期内不存在重大诉讼、仲裁事项[140] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[156] - 公司报告期内未发生共同对外投资的关联交易[157] - 公司报告期内不存在关联债权债务往来[158] - 公司报告期内不存在托管、承包、租赁情况[166][167][168] - 公司报告期内不存在重大担保情况[169] - 公司报告期内不存在委托理财[170] - 公司报告期内不存在其他重大合同[171] 其他 - 非流动资产处置损益为-19,230,272.88元，主要由于固定资产报废及处置[28] - 计入当期损益的政府补助为7,459,815.35元，主要系本期分摊了以前年度收到的政府补助[28] - 公司套期保值业务持仓产生的浮动盈亏和平仓盈亏为27,600,246.58元[28] - 其他营业外收入和支出为-3,113,930.32元[30] - 所得税影响额为3,614,342.04元[30] - 少数股东权益影响额为-9,725.10元[30] - 公司建立了完善的原材料采购和产品销售服务体系，确保产品质量，获得了较高的客户满意度和忠诚度[132] - 公司建立了安全生产管理制度，明确了安全生产责任人，并建立了全员安全生产责任制，从设立至今没有发生重大安全事故[132] - 公司高度重视环境保护工作，确保建设项目三同时达标率100%，环保设施运行稳定，三废排放达标[132]

利润分配与分红 - 公司2020年利润分配预案为：以1,148,014,400.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税）[6] - 公司2020年度现金分红金额为86,101,080.00元，占归属于母公司股东净利润的23.51%[179] - 公司2020年度可供分配的利润为2,877,126,872.92元[175] - 公司2020年度以总股本1,148,014,400股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.75元（含税）[180] - 公司2019年度现金分红金额为27,312,000.00元，占归属于母公司股东净利润的8.94%[179] - 公司2018年度未进行利润分配和公积金转增股本[176] - 公司2020年度提取法定盈余公积金33,447,908.19元[175] - 公司2020年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[180] - 公司2020年度现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[176] - 公司2020年度现金分红预案由控股股东江西铜业股份有限公司提议[180] 财务表现 - 公司2020年营业收入为360.53亿元，同比增长26.34%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为3.66亿元，同比增长19.89%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.63亿元，同比增长15.97%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为1.94亿元，同比下降62.51%[24] - 公司2020年末总资产为1788.80亿元，同比增长10.83%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为749.08亿元，同比增长60.81%[27] - 2020年第四季度营业收入为77.15亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.49亿元[34] - 2020年非经常性损益项目合计为-9667.24万元，主要受非流动资产处置损益和政府补助影响[35] - 公司2020年营业收入为3,605,311.04万元，同比增长26.34%，主要由于黄金、白银和电解铜销售量增加及价格上涨[63] - 公司2020年归属于母公司股东的净利润为366,302,529.81元[175] 产品与生产 - 公司主要从事黄金探矿、采矿、选矿、冶炼、化工及稀散金属生产，是国家重点黄金冶炼企业[41] - 公司主要产品为黄金、白银、电解铜、铅、锌锭、硫酸、稀散金属等，其中黄金和白银是公司的最主要产品[41] - 公司利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼，黄金、白银是主要毛利构成，稀散金属毛利较高，仅次于黄金、白银[42] - 公司2020年主要产品产量分别为黄金47.90吨、白银801.54吨和电解铜15.42万吨[57] - 公司已形成年主产黄金50吨、白银1000吨、副产电解铜25万吨、硫酸130万吨的生产能力[57] - 公司及子公司已完成储量备案的查明金资源储量为156.57吨[58] - 公司高纯新材料项目一期工程建成一套年产10吨6-7N高纯砷示范生产线，产品纯度超过7N标准[57] - 公司2020年黄金产量47.90吨，同比增长14.35%；白银产量801.54吨，同比增长31.15%；电解铜产量15.42万吨，同比增长30.02%[63] - 高纯新材料项目一期工程成功投产，建成年产10吨6-7N高纯砷示范生产线，产品纯度超过7N标准[64] 研发与技术创新 - 公司主导修订的国家标准《金块矿取样和制样方法》获得全国有色金属标准化技术二等奖[53] - 公司2020年完成主起草国家标准1项、行业标准1项，参与团体标准3项、行业标准14项、国家标准5项[53] - 公司现有研发平台已5次承担国家及省级重大研究课题，获得10项发明专利和12项实用新型专利[53] - 公司"复杂金精矿综合回收技术改造工程"项目被列入国家十大重点节能工程[57] - 公司氧气底吹炼铜技术创新及产业化示范工程列入国家高技术产业发展项目[57] - 公司全资子公司威海恒邦化工生产的磷酸一铵、磷酸二铵被评为"山东省名牌产品"[57] - 公司2020年完成7项重点研发项目，其中3项实现产业化，包括冶炼烟气收砷灰清洁提纯系统及碱性废水回收钠盐技术[99] - 公司承担的"7N高纯砷清洁高效制备关键技术与大型化成套装备研发及产业化"项目取得突破性进展，产出合格7N高纯砷产品[99] - 2020年公司获国家知识产权局授权专利4项，其中发明专利1项，受理专利6项，其中发明专利2项[99] - 研发费用同比增加66.93%，主要因7N高纯砷清洁高效制备关键技术及有色冶炼酸性废水资源化处置技术研发投入增加[98] - 2020年公司研发投入金额为951,716,940.16元，同比增长33.57%，研发投入占营业收入比例为2.64%[100] 市场与销售 - 公司贵金属销售中，黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过电话询价方式确定当日销售数量和价格[43] - 公司有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售按网上价格进行每日销售，上海点价根据趋势变化选择价位点价[45] - 2019年中国黄金消费量1002.78吨，同比下降12.91%，其中首饰加工用676.23吨，同比下降8.16%[47] - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，复杂矿处理领域多项技术国际领先，建有造锍捕金、高铅提金等多套生产工艺系统[47] - 公司前五名客户合计销售金额为241.63亿元，占年度销售总额的67.02%，其中上海黄金交易所占比最高，达48.84%[93] - 公司前五名供应商合计采购金额为100.66亿元，占年度采购总额的28.11%，其中沈阳世纪久诺珠宝首饰有限公司占比最高，达16.96%[93] - 销售费用同比减少86.73%，主要因新收入准则影响，将产品销售过程中发生的费用在营业成本中核算[95] 投资与融资 - 公司完成非公开发行股份，融资25亿元，大幅降低资产负债率，优化资本市场声誉[65] - 公司银行授信额度从2019年底的142.21亿元增加到2020年底的206.55亿元，综合利率水平大幅下降[65] - 公司成功与万国矿业实现股权合作，持有其20.87%股份，成为第二大股东[66] - 2020年非公开发行A股股票募集资金总额为250,445.58万元，扣除发行费用后净额为248,905.88万元[131] - 募集资金主要用于偿还有息借款200,000.00万元和补充流动资金48,905.88万元，投资进度均为100%[139] - 公司已于2020年9月23日召开董事会，审议通过使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案[140] - 公司投资397,500,000元新设山东恒邦矿业发展有限公司，持股比例为100%[118] - 辽上金矿扩界、扩能采选建设工程项目累计实际投入金额为2,579,662.13元，项目进度为0.10%[122] - 公司衍生品投资总额为19,666.10万元，期末投资金额为20,486.08万元，占公司报告期末净资产比例为2.73%[127] - 公司通过上海期货交易所和上海黄金交易所进行期货套期保值业务，报告期内实际损益金额为-30,167.31万元[127] - 公司持有的黄金、白银、铜、铅期货合约的公允价值依据上海黄金交易所和上海期货交易所相应合约的结算价确定[130] - 公司衍生品投资的会计政策及会计核算原则与上一报告期相比无重大变化[130] - 公司衍生品投资的风险控制措施包括加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，实行授权和岗位牵制等多种措施[127] - 公司衍生品投资的主要目的是锁定产品预期利润，规避和控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能力[130] - 公司衍生品投资的审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定[130] - 公司衍生品投资的资金来源为自有资金[127] 子公司与关联公司 - 杭州建铜集团有限公司2020年总资产为452,622,864.00元，净利润为9,223,680.03元[146] - 威海恒邦2020年总资产为547,564,274.00元，净利润为10,472,248.00元[146] - 栖霞市金兴矿业有限公司2020年实现营业收入15,420.57万元，同比增长80.73%，净利润-485.95万元，同比增加88.61%，主要因产品产量增加及市场价格上涨[153] - 香港恒邦国际物流有限公司2020年实现营业收入302,287.83万元，同比下降38.98%，净利润656.39万元，同比下降51.53%，主要因矿粉贸易业务量减少[153] - 恒邦拉美有限公司2020年实现营业收入79,057.07万元，同比增长12.76%，净利润756.62万元，同比下降34.41%，主要因融资总额增加导致利息支出增加[153] - 上海琨邦国际贸易有限公司2020年实现营业收入319,304.74万元，同比增长8.96%，净利润-154.4万元，同比下降182.11%，主要因期间费用增加[153] - 恒邦国际商贸有限公司2020年实现营业收入279,735.41万元，同比增长1,443.54%，净利润-1,190.08万元，主要因业务规模扩大[153] - 威海恒邦化工有限公司2020年实现营业收入87,706.44万元，同比增长65.99%，净利润1,047.22万元，同比下降23.34%[153] - 杭州建铜集团有限公司2020年实现营业收入14,002.24万元，同比下降53.31%，净利润922.37万元，同比下降70.56%，主要因计提应收账款坏账准备[153] - 栖霞市金兴矿业有限公司2020年总资产52,383.53万元，总负债53,938.34万元，净资产-1,554.81万元[153] - 香港恒邦国际物流有限公司2020年总资产48,642.99万元，总负债40,177.35万元，净资产8,465.64万元[153] - 恒邦拉美有限公司2020年总资产32,654.37万元，总负债28,278.96万元，净资产4,375.41万元[153] 风险与挑战 - 公司面临探矿及开采风险，资源勘探开发具有不可预计性，可能影响未来业务发展[159] - 公司面临产品价格波动风险，黄金、白银等有色金属价格波动可能显著影响存货价值和经营业绩[161] - 公司计划通过套期保值措施降低存货跌价风险[163] - 公司面临环保风险，国家环保政策变化可能导致经营成本上升[164] - 公司计划通过加强环境管理和工艺技术升级提升清洁生产水平[164] - 公司计划加大探矿、采矿投入，增加金精矿自供能力，并与供应商建立长期合作关系[165] 会计与审计 - 公司聘请的会计师事务所为和信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为迟慰、刘阿彬[23] - 公司保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为金利成、郁韡君，持续督导期间为2020年11月30日至2021年12月31日[23] - 公司自2020年1月1日起执行财政部发布的《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》[199] - 会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响[199] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[200] 控股股东与承诺 - 公司控股股东于2019年由烟台恒邦集团有限公司变更为江西铜业股份有限公司[22] - 江西铜业承诺在控股期间规范管理关联交易，确保交易遵循公开、公平、公正原则，并以公允、合理的市场价格进行[187] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司人员独立，高级管理人员不在本公司及控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务[187] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司资产独立完整，保证上市公司资产全部处于上市公司控制之下[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司财务独立，建立独立的财务部门和财务核算体系[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司机构独立，依法建立健全法人治理结构[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司业务独立，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力[190] - 江西铜业承诺在2019年3月起60个月内启动将江西黄金股份有限公司权益转让给恒邦股份的相关工作[193] - 烟台恒邦集团承诺未来华铜矿业获得政府补偿不足以弥补搬迁损失的差额部分由恒邦集团予以补偿[196] - 烟台恒邦集团承诺本公司及控制的公司或其他组织中没有与恒邦冶炼现有主要产品相同或相似的产品或业务[196] - 王信恩承诺本人及控制的公司或其他组织中没有与恒邦冶炼现有主要产品相同或相似的产品或业务[196] 资产与负债 - 公司固定资产本期较上期减少5.19%，主要系折旧摊销减少所致[51] - 公司无形资产本期较上期增加108.96%，主要系本期辽上金矿上缴采矿权收益金，根据评估结果记入采矿权所致[51] - 公司在建工程本期较上期增加87.65%，主要系本期部分井巷工程和金帝御景办公房产未完工所致[51] - 货币资金较上期增加56.24%，达到2,681,339,303.39元，占总资产比例从10.63%上升至14.99%，主要系本期结余的银行存款增加所致[108] - 应收账款较上期减少37.32%，降至47,358,750.97元，占总资产比例从0.47%下降至0.26%，主要系本期贸易矿粉应收货款减少所致[108] - 存货较上期增加17.37%，达到8,706,223,318.93元，占总资产比例从45.96%上升至48.67%，主要系本期主要产品价格上涨导致存货金额增加所致[108] - 短期借款较上期增加11.32%，达到6,706,089,896.42元，占总资产比例从37.32%上升至37.49%，主要系本期贸易融资借款增加所致[110] - 长期借款较上期增加3,715.56%，达到224,099,444.71元，占总资产比例从0.04%上升至1.25%，主要系本期增加了江西进出口银行2年期的长期借款所致[110] - 应收款项融资较上期增加207.39%，达到109,472,345.01元，占总资产比例从0.22%上升至0.61%，主要系本期以银行承兑汇票结算的电解铜销售业务量增加所致[110] - 预付款项较上期减少79.70%，降至204,594,899.09元，占总资产比例从6.24%下降至1.14%，主要系本期矿粉原材料采购预付款减少所致[110] - 无形资产较上期增加108.96%，达到751,548,894.99元，占总资产比例从2.23%上升至4.20%，主要系本期辽上金矿上缴采矿权收益金所致[110] 成本与费用 - 有色金属开采冶炼原材料成本同比增长51.77%至315.43亿元，占营业成本比重为91.85%[83] - 化工生产原材料成本同比下降15.78%至2.61亿元，占营业成本比重为0.76%[83] - 矿粉销售原材料成本同比下降72.33%至8.87亿元，占营业成本比重为2.58%[83] - 黄金原材料成本本期较上期增加68.05%，主要受黄金市场价格上涨和金属投入量增加影响[86][88] - 白银原材料成本本期较上期增加43.86%，工资、折旧和能源成本分别增加158.05%、268.51%和204.77%，主要因白银主要材料成本上升[86][88] - 电解铜原材料成本本期较上期增加34.28%，主要受电解铜市场价格上涨和金属投入量增加影响[86][88] - 硫酸原材料、工资、折旧和能源成本本期较上期分别下降79.61%、44.81%、34.55%和35.17%，主要因冶炼系统分摊硫酸系统的加工成本下降[86][88] - 锌、锑、铋、硒等金属原材料成本本期较上期增加124.26%，工资、折旧和能源成本分别增加101.20%、129.41%和90.59%，主要因锌产品投入量增加[86][88] - 矿粉销售和其他业务本期较上期分别下降72.33%和75.41%，主要因业务量下降[89] - 公司同期费用增加导致利润减少2529.73%，从48.98万元降至负值[156] 未来计划与战略 - 公司计划通过技术创新提升杂矿处理能力，重点回收金、银等贵金属及铜、锌等有价元素[158] - 公司未来将依托“垂直一体化、相关多元化”战略，瞄准“有价元素全产品化、绿色发展零废物、生产操作无人值守”三大目标[158] - 公司计划加大自有矿山开发力度，增加自产金产量，逐步释放资源效益[158] - 公司计划通过套期保值措施降低存货跌价风险[163] - 公司计划通过加强环境管理和工艺技术升级提升清洁生产水平[164] - 公司计划加大探矿、采矿投入，增加金精矿自供能力，并与供应商建立长期合作关系[165]

公司基本信息 - [公司股票简称恒邦股份，代码002237，上市于深圳证券交易所][17] - [公司法定代表人是曲胜利，注册地址为烟台市牟平区水道镇][17] - [公司所处行业为黄金冶炼行业][39] - [公司主要从事黄金矿产资源开发、贵金属冶炼等业务，主要产品有黄金、白银等，利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼][42][44] - [公司在山东省烟台市牟平区内有腊子沟金矿等多处矿山][40] - [公司具备年产黄金50吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力][54] - [截至2021年底，公司及子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨][55] 公司股权与股东情况 - [公司2019年控股股东由烟台恒邦集团有限公司变更为江西铜业股份有限公司][21] - [公司与万国矿业股权合作，获1.73亿股股份，占比20.87%成第二大股东，但存在政治等风险][65] - [公司收购万国国际矿业集团有限公司20.87%股权，投资金额为314,674,099.54元，资金来源于自有资金][127] - [江西铜业收购恒邦股份，二者同属有色金属冶炼及压延加工行业][200] - [江西铜业主营铜相关业务，开采及冶炼铜时会得到黄金等副产品][200] - [恒邦股份主营黄金等贵金属冶炼及综合回收业务，会得到铜、铅等副产品][200] - [2019年3月4日，江西铜业承诺控制恒邦股份期间平等行使股东权利、不谋取不当利益][200] - [江西铜业承诺控制恒邦股份期间不从事有损其及中小股东利益的行为][200] - [江西铜业控股股东为江西铜业集团，江铜集团为控股型公司，业务通过下属公司开展][200] - [江铜集团除江西铜业外控制的其他企业与恒邦股份存在同业竞争情况][200] - [江西铜业承诺控制恒邦股份期间公平对待相关企业][200] - [相关资产尚未注入][200] 财务审计与保荐 - [公司聘请和信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为迟慰、刘阿彬][22] - [公司聘请国泰君安证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的保荐机构，持续督导期为2020年11月30日至2021年12月31日][22] 利润分配 - [公司拟以1,148,014,400.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），不送红股，不以公积金转增股本][5] 财务数据概况 - [2021年营业收入413.83亿元，较2020年增长14.78%][23] - [2021年归属于上市公司股东的净利润4.55亿元，较2020年增长24.16%][23] - [2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.96亿元，较2020年增长28.77%][23] - [2021年经营活动产生的现金流量净额4.74亿元，较2020年增长144.74%][23] - [2021年末总资产194.12亿元，较2020年末增长8.52%][26] - [2021年末归属于上市公司股东的净资产78.12亿元，较2020年末增长4.28%][26] - [2021年加权平均净资产收益率为7.81%，较2020年下降3.16%][26] - [2021年非经常性损益合计为 - 1.41亿元][33] - [2021年分季度营业收入分别为107.44亿、105.99亿、104.76亿、95.64亿元][32] - [2021年公司实现营业收入413.83亿元，同比增长14.78%；营业成本393.03亿元，同比增长14.45%；营业利润5.31亿元，同比增长10.40%；利润总额4.93亿元，同比增长17.13%；归属上市公司所有者净利润4.55亿元，同比增长24.16%][58] - [2021年公司黄金产量39.60吨，同比减少17.33%；白银产量757.2吨，同比减少5.53%；电解铜产量19.48万吨，同比增加26.33%；硫酸产量137.47万吨，同比增加10.30%][58] - [2021年公司营业收入413.83亿元，同比增长14.78%，国内收入349.30亿元占比84.41%，国外收入64.53亿元占比15.59%][67][69] - [贵金属冶炼收入187.92亿元，占比45.41%，同比降8.12%；有色金属冶炼收入136.32亿元，占比32.94%，同比增73.62%][67] - [黄金收入147.04亿元，同比降15.13%；白银收入40.56亿元，同比增30.03%；电解铜收入120.11亿元，同比增89.58%；硫酸收入4.71亿元，同比增437.46%][63][71] - [贵金属冶炼毛利率4.26%，同比降3.24%；有色金属冶炼毛利率5.33%，同比增3.01%；化工生产毛利率33.44%，同比增53.16%][71] - [黄金毛利率3.73%，同比降2.45%；白银毛利率5.46%，同比降9.15%；电解铜毛利率3.93%，同比增3.26%；硫酸毛利率45.81%，同比增150.22%][71] - [境内业务营业收入34821101733.22元，同比增长5.64%；境外业务营业收入6452926350.32元，同比增长0.82%][74] - [自销营业收入41274028083.54元，同比增长4.89%][74] - [贵金属冶炼营业收入20453807232.42元，同比增长57.08%；有色金属贸易营业收入5584826768.40元，同比增长98.11%][74] - [黄金营业收入17324980706.75元，同比增长58.16%；白银营业收入3119542915元，同比增长51.92%][74] - [贵金属冶炼原材料2021年金额为172.60亿元，占营业成本比重43.92%，同比减少5.24%][87] - [有色金属贸易购入成本2021年金额为63.64亿元，占营业成本比重16.19%，同比增加14.25%][87] - [有色金属开采冶炼原材料2021年金额为122.36亿元，占营业成本比重31.13%，同比增加71.35%][87] - [化工生产其他成本2021年金额为1.14亿元，占营业成本比重0.29%，同比增加138.00%][87] - [黄金原材料2021年金额为136.55亿元，占营业成本比重34.74%，同比减少13.33%][89] - [白银原材料2021年金额为36.04亿元，占营业成本比重9.17%，同比增加46.69%][89] - [电解铜原材料2021年金额为111.18亿元，占营业成本比重28.29%，同比增加85.90%][89] - [铅原材料2021年金额为10.13亿元，占营业成本比重2.58%，同比减少2.73%][89] - [硫酸原材料2021年金额为7326.89万元，占营业成本比重0.02%，同比增加53.32%][89] - [有色金属贸易购入成本为63.64亿美元，同比增加14.25%，占比16.19%][91] - [前五名客户合计销售金额为214.98亿美元，占年度销售总额比例为51.95%，关联方销售额占比为0%][96] - [前五名供应商合计采购金额为93.94亿美元，占年度采购总额比例为24.22%，关联方采购额占比为0%][99] - [销售费用为1961.92万美元，同比增加17.87%，主要系周转材料及维修费增加所致][100] - [管理费用为6.42亿美元，同比增加33.14%，主要系矿山停产，成本计入管理费用所致][100] - [财务费用为3.58亿美元，同比增加9.15%，主要系融资规模扩大所致][100] - [研发费用为1.35亿美元，同比增加30.62%，主要系研发经费投入增加所致][100] - [白银原材料成本同比增加46.69%，主要系市场价格上涨影响][94] - [电解铜原材料成本同比增加85.90%，主要系产量和市场价格上涨影响][94] - [2021年研发人员数量为619人，较2020年的487人增长27.10%，占比从9.31%提升至12.57%][104] - [2021年研发投入金额为10.84亿元，较2020年的9.52亿元增长13.89%，投入占营业收入比例从2.64%降至2.62%][107] - [2021年经营活动现金流入小计447.88亿元，同比增长16.96%，流出小计443.14亿元，同比增长16.31%，净额4.74亿元，同比增长144.74%][108] - [2021年投资活动现金流入小计919.92万元，同比减少90.70%，流出小计11.54亿元，同比增长17.75%，净额 -11.45亿元，同比增长29.92%][108] - [2021年筹资活动现金流入小计145.34亿元，同比增长10.58%，流出小计130.42亿元，同比增长14.68%，净额14.92亿元，同比减少15.77%][111] - [2021年现金及现金等价物净增加额8.07亿元，较2020年的10.62亿元减少23.98%][111] - [2021年投资收益 -1.45亿元，占利润总额 -29.42%，主要系套期保值及投资万国矿业所致][112] - [2021年公允价值变动损益2747.82万元，占利润总额5.58%，主要是商品期货合约持仓公允价值变动][112] - [2021年资产减值 -1.88亿元，占利润总额 -38.16%，主要系对子公司杭州建铜及母公司计提减值准备][112] - [2021年营业外收入317.60万元，占利润总额0.64%，主要系收到供应商违约罚金及资产报废利得][112] - [货币资金年末金额为35.96亿元，占总资产比例18.53%，较上期增加34.12%，因营收规模扩大和疫情储备资金][118] - [应收账款年末金额为2133.27万元，占总资产比例0.11%，较上期减少54.96%，因矿粉销售业务应收款减少][118] - [存货年末金额为87.79亿元，占总资产比例45.23%，较上期比重减少3.40%][118] - [短期借款年末金额为79.82亿元，占总资产比例41.12%，较上年末增加19.03%，因疫情稳定生产借款增加][118] - [合同负债年末金额为7263.98万元，占总资产比例0.37%，较上期减少60.21%，因电解铜和电解铅预收货款减少][118] - [长期借款年末金额为5.09亿元，占总资产比例2.62%，较上期增加127.29%，因公司调整融资结构][118] - [衍生金融资产年末金额为8231.01万元，占总资产比例0.42%，较上期增加2352.09%，因套期保值浮动盈利增加][120] - [应收款项融资年末金额为4.23亿元，占总资产比例2.18%，较上年末增加286.67%，因银行承兑汇票结算销售业务量增加][120] - [应付职工薪酬年末金额为6853.76万元，占总资产比例0.35%，较上年末增加11.35%，因员工人均薪酬上涨][122] - [应付债券年末金额为5.05亿元，占总资产比例2.60%，较上年末增加100.00%，因公司发行中期票据][122] - [报告期投资额为767,794,819.42元，较上年同期的398,452,408.22元增长92.69%][127] 产品产销量与库存 - [贵金属冶炼（黄金）购入量14127.41公斤，较上期减少36.08%，返金量589.36公斤，较上期减少69.41%][78][82] - [贵金属冶炼（白银）销售量802473.66公斤，同比增长8.70%，库存量35076.95公斤，较上期减少56.34%][78][80][82] - [有色金属冶炼（电解铜）销售量272312.25吨，同比增长30.59%，库存量407.31吨，较上期减少92.51%][80][82] - [化工生产（硫酸）库存量1074.66吨，较上期减少94.78%，自用量179271.95吨，同比增长491.70%][80][82] - [化工生产（磷铵及其他化肥）库存量9646.62吨，较上期减少62.97%，自用量5509.04吨，较上期减少41.03%][80][82] - [有色金属冶炼（铅）自用量90.41吨，同比增长100.00%，购入量2300.11吨，较上期减少47.52%][80] - [公司电解铅库存量较上期减少87.51%，购入量较上期减少47.52%][83] 投资情况 - [上海期货交易所商品期货投资初始金额为10,819.69万元，期末资金额为20,992.82万元，占公司报告期末净资产比例2.69%，实际损益金额为 - 14,946.79万元][134] - [上海期货交易所期货商品投资初始金额为699,666.39万元，期末资金额为372,419.63万元，占公司报告期末净资产比例3.10%，实际损益金额为 - 3,045.56万元][134] - [黄金期货投资初始金额为9.9万元，期末资金额为4.5