文章核心观点 - 城市通过举办大型科技会议（如WAIC、云栖大会、1024开发者节）可有效撬动发展杠杆，实现资源聚集、人才引进和品牌塑造 [7][33][34] - 合肥正借助2025科大讯飞全球1024开发者节，打造“制造+AI”的城市新标签，寻求产业突破和城市竞争力提升 [18][19][33] - 专业大会不仅是行业交流平台，更是连接企业、开发者和市民的“机会窗口”，能带来直接订单、技术合作和产业生态建设等长期红利 [21][22][34] 城市举办科技大会的实在好处 - **资源磁石效应**：大会能高效整合技术、资金和订单资源，例如上海WAIC2025年签约32个项目总投资额达450亿元，杭州云栖大会助力早期机器人公司成长为行业头部 [8][9] - **人才引进平台**：大会通过搭建学术交流、创业支持平台吸引人才，如WAIC联动清华北大等高校，合肥1024大会为学生创业团队和青少年提供展示舞台 [11][12][13] - **城市品牌塑造**：大会帮助城市形成特色名片，如上海借WAIC成为“模力之都”，杭州云栖大会强化数字经济形象，合肥则通过组合拳打造“制造+AI”新标签 [16][17][18][19] 合肥1024开发者节的具体亮点与模式 - **开发者价值**：展会提供专属对接空间，帮助开发者直接对接合肥本地制造及家电企业需求，解决技术应用和合作难题，效率远超自行寻找客户 [23][24][25] - **市民参与体验**：展会设计贴近生活，普通市民可体验智能语音助手、AI教育工具等应用，并通过案例展示理解AI如何赋能产业与生活，提升科技氛围感知 [26][28] - **企业合作机遇**：企业代表可在展会高效寻找技术伙伴与行业趋势，例如合肥家电企业能为智能音箱升级功能直接对接相关技术开发者，避免全国奔波 [30][31] - **生态规模支撑**：截至2025年10月31日，讯飞开放平台已开放872项AI产品及能力，聚集超过960万开发者团队，总应用数超过368.4万，链接超千万生态伙伴 [15] 大会对城市发展的长期价值 - 大会的核心价值在于会后的长期红利，包括潜在的企业签约落地、开发者留驻创业以及城市AI实用形象的广泛传播 [33][34][36] - 成功的城市大会模式强调与城市需求深度绑定，使参会各方（企业、开发者、市民）都能找到自身“看点”与机会，实现城市与大会的共生发展 [21][22]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐” [3] 报告核心观点 - 坚定认为2025年是AI Agent元年，也是软件大革命的起点 [3][22] - AI Agent或成为软件价值重估的重要催化剂，软件厂商的目标市场有望扩大到数万亿美元的劳动力市场 [3][22] - AI Agent有望提升软件的消费属性，进一步打开软件厂商的估值天花板 [3][22] - 2025年第三季度AI应用已经迎来业绩兑现的拐点 [3][22] 市场回顾 - 本周（2025年10月27日至10月31日）沪深300指数下跌0.43%，中小板指数上涨0.87%，创业板指数上涨0.50%，计算机（中信）板块上涨2.66% [1][31] - 板块个股涨幅前五名分别为：海峡创新（60.66%）、神州信息（27.87%）、科大国创（23.81%）、深信服（21.95%）、格尔软件（20.43%） [1][36] - 板块个股跌幅前五名分别为：佳发教育（-16.68%）、熙菱信息（-13.47%）、乐鑫科技（-9.71%）、启明信息（-9.46%）、开普云（-8.71%） [1][36] 行业要闻与公司动态 - 凌志软件筹划收购凯美瑞德（苏州）信息科技股份有限公司控股权，股票自2025年10月28日起停牌 [2] - 中新赛克股东广东红土、南京红土、昆山红土及郑州百瑞拟减持不超过公司总股本2.83%的股份 [2] - AMD获得美国能源部约10亿美元AI与超算合作订单 [23] - 高通发布AI200芯片，进军数据中心算力市场，首个客户为沙特AI初创公司Humain，计划部署约200兆瓦算力 [5][24] - 摩尔线程科创板IPO注册获批 [5][25] - 国务院常务会议部署制度型开放与新场景培育，强调应用场景是连接技术与产业的关键桥梁 [26] AI生态与行业趋势 - OpenAI明确自身为AI生态赋能者，战略目标是建立“AI云”，其生态分为硬件基础、模型与账户体系、应用层及生态系统四个层面 [8] - ChatGPT已为Booking、Canva、Spotify等应用提供流量扶持，用户可在对话中直接调用服务并完成支付 [10][11] - AI赋能下全球软件公司业绩迎来拐点，谷歌2025年第三季度AI Max in Search已被数十万广告主使用，解锁了数十亿的净新查询 [14] - 亚马逊2025年第三季度广告业务收入达177亿美元，其中DSP广告日均支出同比激增37.3% [14] A股AI公司业绩表现 - 金山办公2025年第三季度营业收入15.21亿元，同比增长25.33%；归母净利润4.31亿元，同比增长35.42%；WPS Office全球月度活跃设备数达6.69亿 [16] - 合合信息2025年第三季度营收4.60亿元，同比增长27.49%；归母净利润1.16亿元，同比增长34.93%；主要C端产品月活用户1.89亿 [16] - 科大讯飞2025年第三季度营业收入60.78亿元，同比增长10.02%；归母净利润转正为1.72亿元，同比增长202.40%；第三季度大模型相关项目中标金额5.45亿元 [16] - 深信服2025年第三季度营收21.16亿元，同比增长9.86%；归母净利润1.47亿元，同比增长1097.40% [16] - 同花顺2025年第三季度营收14.81亿元，同比增长56.72%；归母净利润7.04亿元，同比增长144.50% [16][20] 投资建议 - 建议关注办公方向：金山办公、合合信息、福昕软件、三六零等 [3][6][22] - 建议关注编程方向：卓易信息、普元信息、金现代等 [3][6][22] - 建议关注终端AI方向：中科创达、萤石网络等 [3][6][22] - 建议关注ERP/CRM方向：金蝶国际、用友网络、能科科技、赛意信息等 [3][6][22] - 建议关注其他细分方向：OA、司法、金融/财税、教育、医疗、客服、AIGC等领域的相关公司 [3][6][22]

融资净买入情况 - 2025年10月截至30日融资净买入额超过1亿元的量子科技概念股有9只 [1] - 中兴通讯融资净买入额最高为20.4亿元 [1] - 西部超导融资净买入额为10.29亿元 [1] - 国盾量子融资净买入额为6.88亿元 [1] - 中航光电融资净买入额为5.92亿元 [1] - 科大讯飞融资净买入额为5.7亿元 [1] 财务表现 - 2025年前三季度净利润超过1亿元且同比正增长的量子科技概念股有17只 [1] - 光库科技净利润同比增幅最大为106.61% [1] - 志特新材 晶合集成 浙江东方净利润同比增长均在95%以上 [1]

AI语料概念板块整体表现 - 截至10月31日收盘，AI语料概念板块整体上涨3.42%，在概念板块涨幅中排名第4 [1] - 板块内共有45只个股上涨，其中福石控股和三六零涨停，涨幅分别为20.09%和10.02% [1][3] - 中文在线、汇纳科技、视觉中国涨幅居前，分别上涨8.15%、7.68%、7.20% [1] - 跌幅居前的个股有开普云和同花顺，分别下跌1.15%和1.04% [1][5] 板块资金流向 - 当日AI语料概念板块获得主力资金净流入36.46亿元 [2] - 板块内36只个股获得主力资金净流入，其中6只个股主力资金净流入超过1亿元 [2] - 三六零主力资金净流入额最高，达19.08亿元 [2] - 视觉中国、中文在线、科大讯飞主力资金净流入额居前，分别为4.54亿元、3.60亿元、3.60亿元 [2] 个股资金流入比率 - 三六零主力资金净流入比率最高，为37.89% [3] - 福石控股和居然智家主力资金净流入比率分别为36.64%和18.70% [3] - 视觉中国主力资金净流入比率为17.00% [3] 相关概念板块对比 - 重组蛋白概念板块涨幅最高，为3.72% [2] - 细胞免疫治疗和Sora概念(文生视频)板块涨幅分别为3.58%和3.51% [2] - 培育钻石和国家大基金持股板块跌幅居前，均为-2.96% [2]

公司动态 - 科大讯飞股份有限公司通过旗下安徽讯飞云创科技有限公司联合两家合伙企业共同成立合肥聆瀚科技有限公司 [1] - 新公司合肥聆瀚科技有限公司注册资本为100万元人民币 [1] - 新公司法定代表人为孙淑芳 [1] 业务布局 - 合肥聆瀚科技有限公司经营范围涵盖工程和技术研究、计算机系统服务、数据处理、软件开发及销售等 [1] - 业务范围具体包括计算机软硬件批发零售、信息系统集成服务、数据处理和存储支持服务 [1] 股权结构 - 合肥聆瀚科技有限公司由安徽讯飞云创科技有限公司、安徽乐言企业管理合伙企业及安徽顶立企业管理合伙企业共同持股 [1]

行业变迁：从依赖进口到技术自信 - 中国汽车品牌宣传重点发生根本转变，从依赖强调“宝马同款采埃孚变速器”等国外零部件背书，转变为不再将“洋音响”作为核心卖点 [1] - 这种变化是汽车产业从标签依赖到技术自信的缩影，早期因技术积累不足需借助“洋品牌”降低消费者决策门槛 [3] - 在电动化、智能化浪潮中，产品体验实现越级发展，消费者对“品牌光环”祛魅，转向重视体验感，为国产供应商提供发展空间 [3] 国产供应商的崛起与突破 - 以科大讯飞iFLYSOUND为代表的国产车载音响在专业评测中与迈巴赫S480、宝马740Li等百万级豪车同台竞技，获得“还原度极高、沉浸感十足”的高度评价 [5] - 其创新功能包括无麦K歌模式（高音无啸叫不失真）、声场分区技术（前后排互不串音）、虚拟现场音效（多模式切换）等，解决用户痛点 [8] - 截至2025年，该解决方案已深度应用于十余家主流车企的80余款车型，覆盖从家用到高端的全谱系 [9] - 合作版图扩展至全球，座舱交互解决方案覆盖23个海外语种，助力上百款中国车型出海至60余个国家和地区，中国汽车出海10强企业中有8家深度合作 [9] 车企与供应商的合作模式深化 - 奇瑞风云A9L全球上市，其卖点是联合科大讯飞打造的“伯牙之音”AI音响系统，提出“西方有柏林之声，东方有伯牙之音”的品牌主张 [6] - 奇瑞与科大讯飞联合成立合资公司、打造专属品牌，标志着国产车企与供应商从简单合作走向深度共创，彻底摆脱对“洋品牌”的依赖 [9] 消费者认知与市场认可 - 消费者对国产音响替换国际品牌普遍未察觉，且认为听享体验愈发出色，说明用户体验已超越品牌标签吸引力 [1][11] - 这种无感知切换与满意印证了国产音响在音质和智能功能上的优势，反映了汽车品牌逻辑从“用别人的技术证明自己”到“用自己的技术定义体验”的根本转变 [11] 产业链整体跃迁与全球影响 - 中国汽车产业从依赖国外核心零部件的“代工厂”，转变为能打造自主技术平台、培育顶尖供应链的“创新者” [12] - 产业自信体现在电池、芯片、智能座舱等全产业链环节，具体成就包括红旗品牌价值1410.65亿元位列乘用车行业第一，比亚迪、小鹏在全球中高端市场站稳脚跟，汽车出口量连续突破纪录 [12] - “中国声”随汽车全球化成为展示“中国智造”的新名片，未来更多国产技术将推动中国汽车品牌在全球市场赢得尊重 [12]

板块整体表现 - 10月31日软件开发板块整体上涨2.38%，表现显著强于大盘，当日上证指数下跌0.81%，深证成指下跌1.14% [1] - 板块内个股表现分化，领涨股福昕软件单日涨幅达20.00%，而领跌股格尔软件单日跌幅为-8.91% [1][2] 领涨个股表现 - 福昕软件领涨板块，收盘价107.40元，涨幅20.00%，成交额10.56亿元 [1] - 合合信息涨幅14.14%，收盘价216.85元，成交额23.78亿元 [1] - 深信服涨幅13.62%，收盘价131.00元，成交额26.25亿元 [1] - 三六零涨幅10.02%，收盘价11.97元，成交量428.61万手，成交额50.36亿元 [1] 资金流向分析 - 当日软件开发板块主力资金净流入21.14亿元，游资资金净流出22.71亿元，散户资金净流入1.58亿元 [2] - 三六零获得主力资金净流入17.20亿元，主力净占比达34.16%，但同时遭遇游资净流出9.54亿元和散户净流出7.66亿元 [3] - 科大讯飞主力资金净流入3.09亿元，用友网络主力资金净流入2.59亿元，金山办公主力资金净流入2.48亿元 [3] - 中安科主力净流入1.13亿元，主力净占比高达35.86% [3]

公司产品与技术升级 - 公司在全球1024开发者节期间举行“AI+文旅”主题产品升级发布会，旨在通过创新技术将文旅体验从“到此一游”推向“深度体验”新阶段 [1] - 数字人技术方面，讯飞智作平台拥有涵盖历史文化名人的IP形象库，支持一键定制，仅需一张照片即可生成景区专属数字人 [1] - 虚拟人交互平台使文旅IP具备可交互能力，生成的数字形象可快速植入小程序、APP等设备 [1] - 智能终端产品包括AI伴游APP，可唤醒合肥虚拟导游“皖皖”，具备餐厅推荐和英文应答功能 [1] - 虚拟人智能交互机与移动数字人具备声源定位和自主避障能力，可适配多场景导览需求 [1] - 双屏翻译机2.0支持80多种外语和200多种方言，双屏设计提升沟通自然度 [1] - 公司智慧文旅产品负责人表示，大模型与XR技术结合可还原历史场景 [1] - 相关产品已落地合肥骆岗中央公园等多个地点，公司正与全球开发者共同创造价值 [1] 行业技术趋势 - 公司将大模型与XR技术结合应用于文旅行业，以还原历史场景，提升体验深度 [1] - 通过数字人技术和智能终端推动文旅行业从传统观光向深度互动体验转型 [1]

软件ETF市场表现 - 软件ETF盘中换手率达7.16%，成交额为4.11亿元 [3] - 近1月软件ETF规模显著增长6.15亿元 [3] - 近16个交易日内软件ETF合计资金净流入8.31亿元 [3] - 软件ETF近3年净值上涨12.61% [3] - 软件ETF自成立以来最高单月回报为39.35%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为69.40%，上涨月份平均收益率为10.06% [3] 软件行业运营数据 - 2025年前三季度中国软件业务收入达111,126亿元，同比增长13.0% [3] - 2025年前三季度软件业利润总额为14,352亿元，同比增长8.7% [3] - 2025年前三季度软件业务出口额为459.4亿美元，同比增长6.6% [3] - 前三季度软件产品收入为23,854亿元，同比增长10.9%，占全行业收入比重21.5% [3] - 基础软件产品收入为1,383亿元，同比增长11.2%；工业软件产品收入为2,359亿元，同比增长9.8% [3] 行业前景与投资方向 - 在中美科技博弈背景下，关键领域实现完全自主可控是科技发展的必由之路 [4] - 软件系统已逐步从“可用”发展到“好用”，具备国产创新能力 [4] - 随着2025年和2027年等政策考核年份临近，信创产业的国产芯片产业链和国产操作系统产业链值得关注 [4] - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比62.41%，包括科大讯飞、同花顺、金山办公等 [4]

指数及ETF表现 - 截至2025年10月31日，中证沪港深线上消费主题指数上涨0.70% [1] - 线上消费ETF基金当日上涨1.48%，最新价报1.1元 [1] - 截至2025年10月30日，线上消费ETF基金本月以来累计上涨1.60% [1] 成分股表现 - 指数成分股昆仑万维上涨4.27%，易点天下上涨4.13%，蓝色光标上涨3.85%，捷成股份上涨3.53%，芒果超媒上涨3.32% [1] - 前十大权重股中，美团-W上涨1.76%，京东健康上涨0.74%，巨人网络上涨0.45%，科大讯飞上涨2.26%，恺英网络上漲1.70% [4] - 前十大权重股中，阿里巴巴-W下跌1.45%，腾讯控股下跌0.54%，快手-W下跌1.34%，哔哩哔哩-W下跌0.34% [4] 指数构成与权重 - 中证沪港深线上消费主题指数选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域的上市公司证券 [1] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股合计占比55.76% [2] - 前三大权重股为阿里巴巴-W（权重11.77%）、腾讯控股（权重10.24%）、快手-W（权重6.37%）[2][4]