财报与业绩说明会安排 - 公司于2025年4月19日披露《2024年年度报告》及摘要[1] - 公司定于2025年5月27日下午15:00 - 16:00举办2024年度网上业绩说明会[1] 业绩说明会参与方式 - 业绩说明会采用网络远程方式，投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 投资者可于2025年5月26日17:00前将问题发送至公司邮箱ir@topsec.com.cn [2] - 投资者可于2025年5月26日17:00前访问指定网址或扫描二维码进入问题征集专题页面[2] 业绩说明会人员与问题解答 - 出席业绩说明会人员包括董事长李雪莹等6人[1] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

公司主体资格 - 天融信科技集团股份有限公司是依法设立并在深圳证券交易所上市的股份有限公司，证券代码为"002212"，证券简称为"天融信"[1] - 公司成立于1985年8月30日，注册资本为1,179,453,879元，营业期限为无固定期限[1] - 公司经营范围包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广、计算机系统服务、数据处理服务、软件开发等[1] 员工持股计划内容 - 本次员工持股计划名称为"奋斗者"第二期员工持股计划，参加对象为公司董事（不含独立董事）、高级管理人员、公司及下属子公司核心管理人员、核心业务（技术）人员，合计不超过260人[2] - 员工持股计划的资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式，公司不提供财务资助或贷款担保[2] - 员工持股计划的股票来源为公司回购专用证券账户回购的公司A股股票[3] 员工持股计划规模与期限 - 本次员工持股计划涉及的标的股票规模不超过1,625.0907万股，占公司股本总额的1.3778%[4] - 员工持股计划的存续期为84个月，自公司公告首次受让部分最后一笔标的股票过户至员工持股计划名下之日起算[3] - 员工持股计划首次受让部分所获标的股票分3期解锁，解锁时点分别为12个月、24个月、36个月[3] 员工持股计划管理模式 - 员工持股计划采取自行管理模式，内部最高管理权力机构为持有人会议，设管理委员会监督日常管理[4] - 公司董事会负责拟定和修改《持股计划（草案）》，并在股东会授权范围内办理其他相关事宜[4] 已履行的程序 - 公司已召开职工代表大会征求员工意见，并取得独立董事、董事会、监事会的审议通过[5] - 董事会审议通过了《关于公司<"奋斗者"第二期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》等议案，并提交股东会审议[5] 尚需履行的程序 - 公司尚需召开股东会对《持股计划（草案）》进行审议，股东会决议需经出席会议的非关联股东所持表决权的过半数通过[6] 一致行动关系 - 本次员工持股计划与公司第一大股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在一致行动关系[8]

行业现状与困境 - 网络安全行业面临"红海"困境，市场饱和、价格内卷、客户预算吃紧导致项目减少，头部厂商如奇安信2024年巨亏超13亿元，绿盟科技、启明星辰等也呈现1亿-4亿元不等的亏损 [2][4][5] - 行业过去十年依赖合规业务增长，但当前增长见顶，客户企业自研安全产品趋势增强，对外购服务依赖减少 [2][4] - 产品同质化严重，厂商以低价策略抢占市场，部分项目甚至出现"利润为0也要做这单"的极端内卷现象 [4] AI技术驱动的行业转型 - 头部网络安全厂商如奇安信、绿盟科技、天融信等2023年起纷纷布局安全领域垂直大模型（如Q-GPT、风云卫、天问），将"AI+安全"视为未来核心方向 [2][10] - 生成式AI使攻击成本下降75%，催生高级网络钓鱼、深度伪造等新型威胁，倒逼防御体系重构，基于AI的新安全品类毛利率可达65% [7][10] - 现有AI安全产品对零日攻击拦截率不足45%，误报率高达12%，技术代际跨越需求迫切 [11] 增量市场机遇 - 合规需求升级：欧盟《AI法案》和中国《生成式AI服务管理暂行办法》催生AI模型审计、数据投毒检测等新服务 [7] - 垂直行业场景化需求爆发：金融领域AI欺诈检测、医疗行业大型语言模型内容审核等推动安全解决方案定制化转型 [8] - 云原生安全成为必争之地，基于AI的云工作负载保护平台（CWPP）市场年复合增长率预计超30% [8] 挑战与不确定性 - AI技术赋能攻防双方形成"猫鼠游戏"，攻击者利用生成式AI可将钓鱼邮件效率提升80%，防御端需应对模型"幻觉"等新风险 [10][11] - 客户对AI安全产品的接受度仍处培育期，私有化部署方案对客户技术能力要求较高，行业对AI潜在安全风险的研究不足 [11] - 网络安全厂商需平衡技术创新与风险管控，未来市场格局可能被AI重塑 [7][11]

行业现状 - 网络安全行业面临市场饱和、价格内卷、客户预算吃紧等问题，项目数量减少[1] - 行业过去十年因合规要求密集出台曾经历"黄金时代"，但当前增长面临见顶[1] - 2024年多家上市网络安全厂商亏损，奇安信巨亏超13亿元，绿盟科技、启明星辰等头部厂商亏损1亿-4亿元不等[4] 竞争格局 - 产品同质化严重，厂商采用低价策略抢占市场，部分产品报价低至800元（行业最低渠道价2000元）[3] - 客户企业自研意识觉醒，大型金融机构等开始自研安全产品，对外购服务依赖减少[3] - 项目周期长（1-3年），当前业务受客户1-2年前预算影响，企业"节衣缩食"导致网安服务优先级下降[3] AI转型方向 - 头部厂商纷纷布局AI大模型，奇安信发布"Q-GPT"、绿盟科技发布"风云卫"、天融信发布"天问"[2] - 生成式AI使攻击成本下降75%，催生高级网络钓鱼、深度伪造等新型威胁，倒逼防御体系重构[5] - AI安全新品类（威胁狩猎、攻击面管理）毛利率可达65%，成为突围关键[5] 增量市场机遇 - 合规需求升级：欧盟《AI法案》及中国《生成式AI服务管理暂行办法》催生AI模型审计、数据投毒检测等新服务[6] - 垂直行业场景化需求爆发：金融领域AI欺诈检测、医疗行业大型语言模型内容审核推动深度定制解决方案[6] - 云原生安全：多云部署推动基于AI的云工作负载保护平台（CWPP）市场年复合增长率超30%[6] AI应用挑战 - 攻击者利用生成式AI将钓鱼邮件效率提升80%，AI换脸可绕过生物识别验证[7] - 现有AI安全产品对零日攻击拦截率不足45%，模型"幻觉"导致误报率高达12%[7] - 大模型可能引发潜在安全风险，客户对AI安全产品的接受度尚处培育期[8]

股权激励计划注销 - 公司注销2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权19,904,426份，涉及激励对象1,118名 [1] - 公司注销"奋斗者"2022年期权激励计划预留授予（第一批次）股票期权361,420份，涉及激励对象37名 [1] - 公司注销"奋斗者"2022年期权激励计划预留授予（第二批次）股票期权1,818,861份，涉及激励对象241名 [1] - 公司注销"奋斗者"第一期（2023年增补）股票期权激励计划股票期权，合计注销23,244,776份股票期权 [1][2] 董事会审议情况 - 公司于2025年5月9日召开第七届董事会第二十三次会议和第七届监事会第十五次会议，审议通过注销股票期权议案 [1] 信息披露 - 公司公告披露于巨潮资讯网及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 [1] - 公告编号为2025-024 [1] 合规性说明 - 本次注销事项符合《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号—业务办理》等规定 [2] - 注销事项符合公司章程及公司相关激励计划文件要求 [2]

股票期权注销 - 2025年5月9日公司通过注销部分股票期权议案[2] - 注销多期股票期权共23,244,776份，涉及不同激励对象[2] - 2025年5月14日完成股票期权注销事宜[3] - 本次注销符合相关规定[3]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入28.20亿元，同比下滑9.73%，但归母净利润0.83亿元，扭亏为盈[2] - 能源与卫生业务表现突出，分别同比增长22.86%和17.90%[2] - 2025Q1公司实现总营业收入3.36亿元，同比减少20.45%，但毛利率同比增长10.15个百分点[2] - 2025Q1归母净利润-0.68亿元，同比增长23.43%[2] - 2024年四大重点行业累计中标金额超过3亿元[2] 业务发展 - 能源与卫生业务增速亮眼，分别同比增长22.86%和17.90%[2] - 公司持续推进提质增效战略，期间费用总计同比下降10.73%[2] - 公司重视收入质量提升，2025Q1毛利率同比增长10.15个百分点[2] AI与云计算布局 - 公司依托网络安全与数据安全技术能力，发布天问大模型系统、产品小天、云上小天等创新产品[3] - 云计算领域发布智算云平台、智算一体机、算力服务器等系列产品[3] - 公司融合AI构建网安与云计算全系列产品、服务及综合解决方案体系，覆盖全业务场景及全行业客户[3] - 累计政企客户10余万家、渠道合作伙伴2万余家[3] 行业趋势与公司战略 - 2024年末全国工业和信息化工作会议提出2025年实施"人工智能+制造"行动[3] - 2025年政府工作报告强调"人工智能+"产业融合，支持大模型广泛应用[3] - 公司前瞻布局AI+安全、数据安全、智算云等新方向新场景，已基本完成前期高投入[3] - 公司拥有齐全、完善、成熟的产品领先优势，进入市场推广和产出释放阶段[3] - 未来公司将着力发展智算云业务，实现安全与智算并进[3]

2021年股权激励计划 - 2021年6月18日向406名激励对象授予382.56万份股票期权，向483名授予250.58万股限制性股票[9] - 2021年8月18日调整后股票期权行权价格为14.58元/股，未解除限售限制性股票回购价9.71元/股[9] - 2022年6月30日调整后股票期权行权价格为14.56元/份，未解除限售限制性股票回购价9.69元/股[10] - 2022年第一个解除限售期441名激励对象可解除限售638,041股，回购注销310,301股[11] - 2023年第二个解除限售期392名激励对象可解除限售592,925股，回购注销117,821股[14] - 2024年2月21日注销2021年股权激励计划股票期权1,655,096份[15] - 2024年5月注销2021年股权激励计划股票期权1,253,032份，回购注销限制性股票846,712股，占授予总量33.7901%，约占总股本0.0717%[16][18] - 2025年5月注销2021年股权激励计划股票期权917,472份[18] - 2024年6月21日2021年股权激励计划第二个行权期到期，327名激励对象913,368份股票期权到期未行权被注销[41] - 2021年股权激励计划中2名激励对象离职，4,104份股票期权被注销[41][42] “奋斗者”2022年期权激励计划 - 2022年4月15日向1265名激励对象首次授予股票期权6460.9350万份[22][23] - 2022年6月30日调整后的股票期权行权价格为9.63元/份[23] - 2022年10月28日向40名激励对象授予预留股票期权109.50万份[26][27] - 2023年4月11日向248名激励对象授予预留股票期权540.50万份[27] - 2023年8月17日同意注销“奋斗者”2022年期权激励计划股票期权共计2453.2309万份[28] - 2024年5月8 - 10日同意注销“奋斗者”2022年期权激励计划首次授予股票期权20548705份、预留授予（第一批次）股票期权357490份、预留授予（第二批次）股票期权1855741份[30] - 2025年5月7 - 9日同意注销“奋斗者”2022年期权激励计划首次授予股票期权19904426份、预留授予（第一批次）股票期权361420份、预留授予（第二批次）股票期权1818861份[31] - 2025年5月9日公司同意注销“奋斗者”2022年期权激励计划股票期权22,084,707份[45] - “奋斗者”2022年期权激励计划首次授予有57名激励对象、预留授予（第一批次）有1名、预留授予（第二批次）有9名激励对象因个人原因离职[44][45] - “奋斗者”2022年期权激励计划首次授予1,061名、预留授予（第一批次）36名、预留授予（第二批次）232名激励对象因业绩未达标对应期权不得行权[45] “奋斗者”2023年增补期权激励计划 - 2023年10月23日向27名激励对象授予“奋斗者”2023年增补期权激励计划股票期权72.4410万份[35][36] - 2024年5月8日和10日分别同意注销“奋斗者”2023年增补期权激励计划股票期权305,249份[38] - 2025年5月7日和9日分别同意注销“奋斗者”2023年增补期权激励计划股票期权242,597份[38] - “奋斗者”2023年增补期权激励计划有4名激励对象因个人原因离职[48][49] - “奋斗者”2023年增补期权激励计划有20名激励对象因业绩未达标对应期权不得行权[49]

证券代码：002212 证券简称：天融信 公告编号：2025-025 一、员工持股计划的持股情况及锁定期 （一）"奋斗者"2022年持股计划 2022年5月9日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券 过户登记确认书》，公司开立的"天融信科技集团股份有限公司回购专用证券账户"中 所持有的2,371.90万股公司股票已于2022年5月6日以非交易过户形式过户至"天融信科 技集团股份有限公司－'奋斗者'第一期员工持股计划"专用证券账户。具体内容详见 公司于2022年5月10日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及《中国证券报》《上海证 券报》《证券时报》《证券日报》披露的《关于"奋斗者"第一期员工持股计划非交易过 户完成的公告》（公告编号：2022-055）。 根据公司《"奋斗者"第一期员工持股计划（完善与修订稿）》的相关规定，"奋斗 者"2022年持股计划所获标的股票分3期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标 的股票过户至员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股 1 票比例分别为33%、33%、34%。其中，第三个解锁期对应的标的股票数量为8, ...

北 京 上 海 深 圳 杭 州 广 州 昆 明 天 津 成 都 宁 波 福 州 西 安 南 京 南 宁 济 南 重 庆 苏 州 长 沙 太 原 武 汉 贵 阳 乌 鲁 木 齐 郑 州 石 家 庄 合 肥 海 南 青 岛 南 昌 大 连 银 川 拉 孜 香 港 巴 黎 马德里 斯 德 哥 尔 摩 纽 约 马 来 西 亚 柬 埔 寨 广州市天河区华夏路 32 号太平洋金融大厦 19 楼 邮编：510620 电话：(+86)(20) 3879 9346 、3879 9348 传真：(+86)(20) 3879 9348-200 国浩律师(广州)事务所 关于天融信科技集团股份有限公司 2024 年年度股东会的法律意见 天融信科技集团股份有限公司： 根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司股东会规则》(以下简称《股 东会规则》)的要求，国浩律师(广州)事务所(以下简称"本所")接受天融信科 技集团股份有限公司(以下简称"天融信")的委托，指派郭佳、陈伟律师(以下 简称"本所律师")出席天融信 2024 年年度股东会(以下简称"本次股东会")， 对本次股东会的召集与召开程序、出席会议人员与召集人的资格、表决程序与表 决 ...