市场整体表现 - 沪指放量下跌0.70%，失守3900点，创业板指、深成指均跌逾1% [1] - 两市下跌个股超4300只 [1] 光通信/光芯片 - 美股光芯片龙头集体创历史新高，机构称隔离器成光模块“卡脖子”环节 [3] - 永鼎股份已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局 [3][3] - 永鼎股份高温超导带材已应用于超导感应加热、超导磁拉单晶、可控核聚变磁体、超导电力装备等领域 [3][3] - 跃岭股份参股公司中科光芯是光通信领域光芯片及光器件研产销企业，掌握全产业链生产线技术 [3] - 法尔胜参股的普天法尔胜光通信有限公司主要产品为光纤预制棒、光纤、光缆 [3] - 富信科技的Micro TEC产品通过头部企业验证并批量供货 [3] 智能电网/线缆 - 线缆公司集体大涨 [3] - 通光线缆生产的OPGW应用于国家电网750千伏超高压、±800千伏特高压等重点示范工程 [3] - 通光线缆通过植入分布式光纤传感器结合AI算法提升故障定位精度，为智能电网建设提供支撑 [3] - 华美维缆长期为“神舟”系列飞船、“长征”系列运载火箭等重点工程配套供应线缆产品 [3] - 中超控股是国内综合线缆供应商，核心业务为电力电缆等五大类产品，涉及500多种型号，10,000多种规格 [3][4] 半导体/芯片制造 - 亚翔集成专注于电子行业中IC半导体、光电等领域高科技厂房的洁净室工程项目，台湾亚翔持有公司53.99%股权 [5] - 立昂微是从硅片到芯片的一站式制造平台，主营业务包括半导体硅片、半导体功率器件芯片、化合物半导体射频芯片 [5] - 国风新材的半导体封装用光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶研发取得阶段性成果，目前已处于实验室送样检测阶段 [8] 大消费/零售 - 顶层会议再强调内需主导 [5] - 中源家居产品主要包括手动功能沙发、电动功能沙发等功能沙发和部分普通沙发 [5] - 东百集团主营以百货零售为主业，同时经营商业地产开发和房产租赁 [5][7] - 百大集团主要从事百货零售、酒店服务、物业管理业务 [5] - 南京商旅是南京旅游集团下属唯一控股上市公司，旅游业务主要在子公司秦淮风光开展 [5] 人工智能/5G通信 - 华为、支付宝、中移互联网合作布局AI+5G新通话DC生态 [5] - 梦网科技面向5G推出了富媒体通信服务（富信） [5] - 梦网科技天慧智汇台2.0集成DeepSeek大模型能力 [5] 光伏/新能源 - 北京光和谦成科技有限公司成立，有企业人士称其为“多晶硅平台公司” [7] - 中利集团是全球领先的组件供应商、光伏电站开发与EPC服务商 [7] - 中国天楹是国内垃圾焚烧发电领域龙头，公司重力储能技术具有良好的适应性 [7] - 中国天楹通过优化整合当地资源，以储能为据点，向前端扩展至分布式光伏发电、地面光伏电站、风力发电等新能源生产业态 [7] 机器人/自动化 - 美称考虑明年发机器人行政令 [7] - 迦丰股份参股的北京智同精密传动主营产品为工业机器人关节用高精密减速器 [7] - 南都物业拟1500万元增资云象机器人，增资后持有其8.57%股权，云象机器人专注于商用清洁领域 [7][8] 医药 - 重药控股控股子公司药友制药与辉瑞签订《许可协议》，药友制药有权获得不可退还的首付款1.5亿美元及至多3.5亿美元的开发里程碑款项 [7] 航天/军工 - 航天动力大股东是航天科技集团下属航天六院，其是我国液体火箭发动机主要研制单位 [3] - 中法持续推进和平利用核能领域合作的联合声明发布 [3] 房地产/物业 - 据报万科今日将讨论债券展期事宜，中金再度参与万科纾困 [7] - 南都物业深耕物业服务三十余年，已完成住宅、商写、城市服务三大领域全业态布局，江浙沪区域占比85.58% [7][8] 其他热点公司与事件 - 摩尔线程暴涨近30% [1] - 东百集团录得5连板 [1]，安妮股份、再升科技录得4连板 [1] - 航天动力录得5天3板 [3] - 跃岭股份录得3天3板 [3] - 立昂微录得2天2板 [5] - 中源家居录得6天4板 [5] - 东百集团录得12天6板 [5][7] - 南京商旅录得4天3板 [5] - 重药控股录得2天2板 [7] - 安妮股份控股股东拟约7.72亿元转让15.92%股份，实控人将变更为晟世天安 [7] - 南都物业录得2天2板 [7] - 金风科技地处新疆，是国内风电龙头，中报净利润同比增长10.83%，拟2.5亿至5亿元回购股份 [8] - 正邦科技主营业务为饲料生产、生猪养殖及兽药的生产 [8] - 广西广电重大资产置换完成后拟变更公司名称及证券简称，以全面体现智慧交通等核心业务 [8] - 兴源环境定增申请获深交所受理 [8]

市场整体表现 - 沪深两市成交额达1.86万亿元，较上一交易日放量786亿元 [1][9] - 全市场超4300只个股下跌，呈现普跌格局 [1][9] - 主要指数全线收跌，沪指跌0.7%至3873.32点，深成指跌1.27%至13147.39点，创业板指跌1.41%至3163.67点 [1][2] - 北证50指数逆市大涨3.84%至1443.17点 [1][2] 行业与概念板块表现 - 房地产、零售、文化传媒、通信设备板块跌幅靠前 [3] - CPO、两岸融合、免税店、电商、算力硬件、AI应用等题材纷纷回调 [3] - 核电、风电、次新股、商业航天概念股走强 [3] - 可控核聚变概念盘中拉升，永鼎股份、雪人集团、华菱线缆等4股涨停 [3] - 福建板块大幅走低，三木集团、厦门信达、安记食品、天马科技等超10股跌停 [5] 个股表现 - 摩尔线程股价拉升涨超28%，总市值超4400亿元 [7] - 天力复合涨幅达30.00%，哈焊华通涨15.15%，常铺股份涨12.01% [4] - 德艺文创跌13.38%，中国武夷、天马科技、三木集团等多只福建板块个股跌停或跌超10% [6] 资金流向 - 主力资金全天净流入风电设备、航天航空、能源金属等板块 [11] - 主力资金净流出半导体、传媒、房地产等板块 [11] - 金风科技、永鼎股份、雪人集团分别获主力净流入11.06亿元、8.87亿元、7.32亿元 [11] - 中兴通讯、工业富联、中际旭创分别遭主力净流出40.32亿元、26.12亿元、26.05亿元 [11] 机构观点 - 华龙证券认为2026年政策延续积极，市场基本面有望继续巩固，为市场提供有利支撑 [12] - 光大证券预期接下来12月份的第二场重磅会议可能带来利好，有望推动市场反弹 [12] - 万联证券指出当前券商板块PB估值处于近十年低位，具备估值修复空间 [12]

市场指数表现 - 12月11日午盘，上证指数报3882.72点，下跌17.78点，跌幅0.46% [2][3] - 深证成指下跌0.18%，创业板指报3218.55点，上涨9.55点，涨幅0.30% [2][3] - 全市场成交额1.16万亿元，较上一交易日同期放量195亿元 [2] 板块与个股异动 - 风电设备板块走强，板块指数上涨1.29%至1501.39点 [9] - 金风科技涨停，涨幅9.97%，报16.98元 [3][8][9] - 双一科技上涨5.59%，泰胜风能上涨4.27%，运达股份上涨3.47%，明阳智能上涨2.46% [9] - 商业航天概念延续涨势，通光线缆以20%幅度涨停，中超控股、立昂微、华菱线缆涨停 [3][13] - 零售板块走弱，茂业商业下跌超过8% [3] - 房地产板块调整，华夏幸福下跌超过6% [3] - 摩尔线程股价盘中最高涨至878.78元/股，午间收盘报857.7元/股，上涨16.69%，市值突破4000亿元 [3] 公司动态：中兴通讯 - 中兴通讯午间公告，公司已知悉近期媒体关于其涉及美国《反海外腐败法》合规性调查的报道，正与美国司法部就有关事项进行沟通 [4] - 公司表示将通过法律等手段坚决维护自身权益，目前生产经营一切正常 [4] - 早盘，中兴通讯A股股价收盘下跌7.73%，H股股价下跌9.36% [6] 行业与公司深度信息：风电 - 金风科技全资子公司金风投资于2025年10月13日至12月5日减持金力永磁股份1228.48万股，交易金额约4.59亿元 [10] - 通过此次减持，公司预计可获得税前投资收益约2.15亿元，约占其2024年度经审计归母净利润的11.53%，将对2025年业绩产生积极影响 [10] - 金风科技披露，2025年1-9月全国新增风电并网装机容量61.1吉瓦，同比上升56.2% [10] - 截至2025年9月底，国内风电累计并网装机容量581.6吉瓦，占电源总装机比例为15.6% [10] - 截至2025年9月30日，公司外部在手订单合计49,874兆瓦，其中6兆瓦及以上的机组订单容量占比达83% [10] - 开源证券研报指出，2025年1-10月陆风含塔筒中标价较2024年均价提升9%，行业告别恶性竞争，进入量稳利升阶段 [11] - 价格回升订单将从2025年四季度陆续交付，有望对风电产业链利润形成修复 [11] 行业与公司深度信息：商业航天 - 商业航天领域近期催化不断，12月9日长征系列运载火箭创下“一日三发”新纪录 [15] - 国家航天局近期下发《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，并设立了商业航天司 [15] - 12月以来截至12月10日，共有91只商业航天概念股获融资净买入，其中33股净买额超5000万元 [15] - 航天发展、鹏鼎控股、航天电子、上海瀚讯融资净买额均超过4亿元 [15]

市场整体表现 - 12月11日早盘A股三大股指走势分化，沪指跌0.46%报3882.72点，深成指跌0.18%报13292.61点，创业板指涨0.3%报3218.55点，科创50指数跌0.96%报1333.71点 [1] - 沪深两市半日成交额达1.16万亿元，全市场超4200只个股下跌 [1] 领涨板块与概念 - 商业航天概念延续强势，再升科技实现4连板，四川金顶6天3板，华菱线缆、金风科技、银河电子等多股涨停 [1][4] - 风电设备板块领涨，金风科技涨停，双一科技、泰胜风能、中环海陆跟涨 [1] - 算力硬件概念表现活跃，富信科技20cm涨停，赛微电子、新易盛盘中双双创历史新高 [1] - 贵金属板块延续强势，山金国际、晓程科技、中金黄金、赤峰黄金等涨幅靠前 [2] 下跌板块与个股 - 零售板块大幅下跌，茂业商业、中百集团跌近9%，三江购物、广百股份、美凯龙跟跌 [1] - 福建方向多股走弱，海欣食品、舒华体育跌停 [1] - 房地产板块回调，中国武夷跌超7% [1] - 乳业板块、福建板块跌幅居前 [1] 行业与公司动态 - 美联储联邦公开市场委员会宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间降至3.50%-3.75% [2] - 风电行业2025年第三季度经营性净现金流为34亿元，同比增加7亿元，存货规模继续提升，合同负债阶段性下降，预计第四季度装机旺季行业需求有望保持高增 [3] - 蓝箭航天供应链有600余家供应商覆盖全国90余城，民企占比近70%、国企30%，其无锡朱雀三号装配基地力争年底验收，2026年投用 [4] 机构市场观点 - 申万宏源认为春季行情可能是高位震荡行情中的反弹，对超跌科技可能是调整到位后的反弹，12月中旬开始政策布局期与抢跑保险开门红可能触发春季行情，中期判断“牛市两段论”，全面牛市或在2026年下半年 [5] - 中泰证券认为12月上旬市场受美联储议息会议偏鹰信号、机构年底考核仓位保守等因素影响，预计将维持震荡蓄势格局，市场焦点在于中央经济工作会议的财政政策预期，若财政支出力度前置，中小市值可选消费领域有望获得交易机会 [6] - 招商证券认为近期政策集中在资本市场与消费领域，12月将举行重要会议，建议关注促内需与新兴产业政策，根据《推动中长期资金入市工作实施方案》，大型国有保险公司每年新增保费的30%将投向A股，12月末至明年一季度末是险资传统重要配置窗口期，前期调整的红利板块有望重新获得关注，风格上更推荐大盘风格 [7]

行业政策与战略动向 - 第十届海上风电工程技术大会召开 探讨海上风电与海洋牧场、氢能、储能等新兴业态的融合路径 凸显行业向多元化、协同化发展趋势 [1] - 三峡集团牵头成立海上风电现代产业链联盟 集结26家龙头企业与科研机构 覆盖规划设计、装备制造到投资运营全链条 [1] - 联盟发布《2025年度海上风电技术攻关清单》 聚焦核心轴承、国产化绝缘材料、柔性直流送出系统等16项“卡脖子”技术 加速关键环节自主可控 [1] - 《风能北京宣言2.0》发布 明确提出“十五五”期间我国海上风电年均新增装机达1500万千瓦 [1] - 按年均新增1500万千瓦推进 到2030年全国海上风电累计装机将突破1亿千瓦 支撑非化石能源消费占比提升至25%的目标 万亿级产业链步入加速成长通道 [1] 市场表现与价格趋势 - 2025年12月10日港股风电股表现活跃 金风科技涨6.50%、东方电气涨5.81%、瑞风新能源涨3.17% [1] - 受主机厂商自律及下游评标规则优化影响 风机中标价格自2024年底以来持续回升 [2] - 2025年1–10月 陆上风机平均中标单价为1618元/kW 同比增长6.86% [2] - 2025年1–10月 含塔筒陆上风机机型均价达2096元/kW 同比上涨9.78% [2] - 随着价格企稳 主机厂商盈利有望于2026年明显回暖 [2] 行业需求与增长动力 - 2025年前10个月 陆上风机招标量(不含框架协议)同比增长13.16% [2] - 2025年1–8月 风电项目核准量同比大增29% 预示2026年国内装机规模或超预期 [2] - “风机出海”成为新增长极 金风科技、远景能源等头部企业在2025年上半年海外订单同比大幅增长 全球化布局打开更广阔成长空间 [2]

市场表现 - 12月11日，A股储能概念股集体走强，多只个股涨幅显著，其中南都电源涨幅超过12%，昇辉科技涨幅超过10%，中国天楹、汉缆股份、今创集团、金风科技、中利集团涨停（10CM）[1] - 银河电子、苏文电能涨幅超过7%，东方电气、国机重装涨幅超过6%，运达股份涨幅超过5%[1] - 部分个股年初至今涨幅可观，例如特变电工年初至今涨幅达84.55%，金风科技为66.66%，国机重装为63.31%，德业股份为59.41%[2] 行业需求与景气度展望 - 中金公司认为2026年储能行业需求景气度仍然较高[1] - 需求增长逻辑不变，一方面是全球能源转型趋势持续，风光装机占比提升需要依赖电网和储能建设，另一方面是AI数据中心缺电逻辑仍在，预期明年或将涌现更多AI配储项目[1] - 国内、美国、欧洲三大主要市场的大型储能招标和计划项目量较大，同时中东、印度、澳洲、智利市场的大型储能需求涌现[1] - 户用储能和工商业储能需求仍然强劲，新兴市场缺电逻辑不变[1]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，风电设备板块走强，金风科技涨超9%，泰胜风能、振江股份、明阳智能跟涨。 ...

行业政策与目标 - 行业明确提出“十五五”期间（2026-2030年）海上风电年新增装机目标为1500万千瓦 [2] - 到2030年，中国海上风电累计装机规模预计将突破1亿千瓦，产业链规模达万亿级 [2] - 根据规划，到2030年中国非化石能源消费比重将达到25%，海上风电是重要贡献力量 [2] 行业协同发展与联盟 - 行业近期举办海上风电工程技术大会，探讨海上风电与海洋牧场、氢能、储能等业态的协同发展潜力 [1] - 三峡集团发起成立了由26家企业和科研院所组成的海上风电产业链联盟，涵盖规划设计、装备制造、投资运营等全环节 [1] - 联盟发布了《2025年度海上风电技术攻关清单》，明确了16项重点攻关项目 [1] 技术攻关方向 - 行业技术攻关聚焦于核心轴承、国产化绝缘材料、柔性直流送出系统等“卡脖子”环节 [1] 公司股价表现 - 金风科技(02208)股价上涨7.3%，报13.53港元 [1] - 东方电气(01072)股价上涨6.29%，报22.32港元 [1] - 大唐新能源(01798)股价上涨0.93%，报2.17港元 [1]

储能概念股市场表现 - 2023年12月11日，A股市场储能概念股集体走强，多只个股涨幅显著[1] - 南都电源涨幅超过12%，昇辉科技涨幅超过10%，中国天楹、汉缆股份、今创集团、金风科技、中利集团涨停（10%）[1] - 银河电子、苏文电能涨幅超过7%，东方电气、国机重装涨幅超过6%，运达股份涨幅超过5%[1] 储能行业需求前景 - 中金公司认为，2026年储能行业需求景气度仍然较高[1] - 需求增长的核心逻辑不变：一是全球能源转型持续，风光装机占比提升依赖电网和储能建设；二是AI数据中心缺电逻辑仍在，预期2024年或将涌现更多AI配储项目[1] - 全球主要市场储能项目储备充足：国内、美国、欧洲三大主要市场的大型储能招标和计划项目量较大；中东、印度、澳洲、智利等市场的大型储能需求开始涌现[1] - 户用储能和工商业储能需求仍然强劲，新兴市场缺电逻辑不变[1] 部分储能板块个股数据 - 南都电源代码300068，当日涨幅12.18%，总市值170亿人民币，年初至今涨幅17.53%[2] - 昇辉科技代码300423，当日涨幅10.67%，总市值41.79亿人民币，年初至今涨幅21.39%[2] - 中国天楹代码000035，当日涨幅10.09%，总市值146亿人民币，年初至今涨幅26.33%[2] - 汉缆股份代码002498，当日涨幅10.03%，总市值135亿人民币，年初至今涨幅21.20%[2] - 金风科技代码002202，当日涨幅9.97%，总市值717亿人民币，年初至今涨幅66.66%[2] - 东方电气代码600875，当日涨幅6.41%，总市值781亿人民币，年初至今涨幅44.89%[2] - 特变电工代码600089，当日涨幅4.82%，总市值1164亿人民币，年初至今涨幅84.55%[2]

风电设备板块市场表现 - 风电设备板块整体走强，多只个股出现显著上涨 [1] - 金风科技股价涨幅超过9%，领涨板块 [1] - 泰胜风能、振江股份、明阳智能等公司股价跟随上涨 [1]