董事会换届选举情况 - 公司第九届董事会非独立董事包括安康先生、范蓓女士、安文琪女士、安文珏女士、潘若文女士，独立董事包括苏志国先生、王云龙先生、刘万丽女士，职工代表董事为张宝献先生 [1] - 董事会任期自2025年第一次临时股东大会审议通过之日起三年，独立董事人数占比符合规定且包括会计专业人士刘万丽女士 [2] - 董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和审计委员会，审计委员会召集人刘万丽女士为会计专业人士 [2] 高级管理人员聘任情况 - 聘任范蓓女士担任公司总经理，谢军民先生为董事会秘书兼财务总监，马小伟先生为常务副总经理，张宝献先生、陈正跃先生、刘俊女士为副总经理 [3] - 高级管理人员均符合任职资格，任期与第九届董事会一致，谢军民先生已取得董事会秘书资格证书 [3] - 范蓓女士持有公司2,581,632股，马小伟先生持有1,533,511股，张宝献先生持有1,314,444股，谢军民先生持有1,313,380股，刘俊女士持有238,550股 [5][6][7][8][10] 证券事务代表聘任情况 - 聘任娄源成先生为证券事务代表，协助董事会秘书工作，任期与第八届董事会相同 [3] - 娄源成先生已取得董事会秘书资格证书，持有公司20,000股 [10] 公司治理结构 - 董事会中兼任高级管理人员人数未超过董事总数二分之一，独立董事占比符合监管要求 [2] - 各专门委员会成员任期与董事会一致，审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占半数以上 [2]

公司治理 - 2025年7月8日完成第九届董事会换届选举，任期三年[1][2] - 第九届董事会由5名非独立董事、3名独立董事和1名职工代表董事组成[1] - 2025年7月8日选举安康为第九届董事会董事长[3] - 2025年7月8日聘任范蓓为公司总经理[4] 人员持股 - 范蓓持有公司2,581,632股[9] - 马小伟持有公司1,533,511股[10] - 张宝献持有公司1,314,444股[11] - 谢军民持有公司1,313,380股[13] - 陈正跃持有公司66,000股[14] - 刘俊持有公司股票238,550股[15] - 娄源成持有公司股票20,000股[17] 联系方式 - 董事会秘书及证券事务代表电话为0373 - 3559989[6] - 董事会秘书及证券事务代表电子邮箱为hualan@hualanbio.com[6]

人事变动 - 2025年7月8日公司职工代表大会召开，选举张宝献为第九届董事会职工代表董事[2] - 张宝献1971年生，研究生学历，高级工程师，持有公司1314444股[2] - 职工代表董事任期自股东大会审议通过起三年[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月9日[4]

公司治理 - 华兰生物第九届董事会第一次会议于2025年7月8日召开[2] - 安康当选公司董事长[3] - 聘任范蓓为总经理，任期至2028年7月7日[6] 议案表决 - 《对参股公司华兰基因增资暨关联交易议案》6票赞成，安康等回避表决[8] - 其他议案多为9票赞成[3][5][6][7]

关联交易概述 - 华兰基因工程有限公司拟增资50,000万元，其中10,000万元用于增加注册资本，40,000万元用于增加资本公积 [1] - 华兰生物按40%比例增资20,000万元，认购4,000万元注册资本，实际控制人安康按60%比例增资30,000万元，认购6,000万元注册资本 [1] - 增资后双方持股比例保持不变，华兰生物仍持股40%，安康持股60% [1] 关联方及标的公司情况 - 关联方安康为公司实际控制人 [2] - 基因公司成立于2013年6月25日，注册资本20,000万元，法定代表人安康，经营范围涵盖生物医药研发、生产及技术进出口 [2] - 截至2024年底，基因公司资产总额152,980.82万元，负债153,866.98万元，所有者权益-886.16万元，2024年净利润亏损12,079.37万元 [2] 研发进展 - 基因公司拥有10个临床试验批件产品，贝伐珠单抗已获批生产销售，利妥昔单抗上市申请获受理 [3] - 阿达木单抗、曲妥珠单抗、地舒单抗处于III期临床，伊匹木单抗、帕尼单抗处于I期临床 [3] - 重组抗Claudin18.2单抗、抗PD-L1/TGF-β双抗、抗BCMA/CD3双抗已获临床批件待开展 [3] 交易定价及目的 - 增资定价为每5元出资额对应1元注册资本，股东按原持股比例现金增资 [3] - 增资主要用于补充基因公司研发流动资金，解决现有20,000万元注册资本不足问题 [4][5] - 交易有利于基因公司长远发展，符合全体股东利益 [5] 交易审批及历史数据 - 董事会已审议通过增资议案，关联董事回避表决 [2] - 独立董事认为交易程序合规，符合法律法规及公司章程 [5] - 2025年初至披露日公司与安康累计关联交易金额1,110.72万元 [5]

公司股权与增资 - 华兰基因注册资本20000万元，公司出资8000万元占40％，安康先生出资12000万元占60％[3] - 基因公司拟增资50000万元，10000万元增注册资本，40000万元增资本公积[3] - 公司拟按40%比例增资20000万元，认购新增4000万元注册资本[3] - 安康先生按60％比例增资30000万元，认购新增6000万元注册资本[3] - 本次增资每5元出资额的增资对价为1元注册资本[9] 业绩数据 - 截至2024年12月31日，基因公司资产总额152980.82万元，负债总额153866.98万元，所有者权益 - 886.16万元[6] - 2024年度净利润 - 12079.37万元[6] - 2025年1月1日至披露日，公司关联交易总金额为1110.72万元[11] 产品研发 - 基因公司10个产品取得临床试验批件，贝伐珠单抗2024年11月21日获批生产销售[7] - 利妥昔单抗注射液注册上市许可申请于2024年11月22日被受理[7] - 阿达木单抗等3个产品处于III期临床阶段，伊匹木单抗等2个处于I期临床阶段[7] - 重组抗Claudin18.2全人源单克隆抗体注射液等3个项目已取得临床批件待开展临床[7] 未来展望 - 对基因公司增资50000万元可解决资金不足问题，利于长远发展[10]

股东出席情况 - 出席股东大会股东及代理人834人，代表股份901,863,041股，占比49.3507％[3][4] - 现场会议出席股东及代理人5人，代表股份842,152,039股，占比46.0833％[4] - 网络投票股东及代理人829人，代表股份59,711,002股，占比3.2674％[4] - 中小投资者831人，代表股份59,743,002股，占比3.2692％[4] 议案表决情况 - 《关于修订〈公司章程〉及其附件并办理工商变更登记的议案》同意899,692,497股，占比99.7593％[5] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意882,175,907股，占比97.8171％[6] - 《关于修订〈重大投资决策制度〉的议案》同意882,058,793股，占比97.8041％[6] - 《关于制定〈关联交易管理制度〉的议案》同意899,473,698股，占比99.7351％[7] - 《关于制定〈对外担保管理制度〉的议案》同意899,308,201股，占比99.7167％[8] - 《关于制定〈董事、高级管理人员任职薪酬、津贴管理制度〉的议案》同意57,284,962股，占比95.8856％[10] 董事选举情况 - 安康先生等9人当选董事，同意股份数及中小投资者同意占比各有不同[11][12][13][14] 其他 - 出席股东会中小股东弃权316,845股，占比0.5303％[11] - 法律顾问认为公司本次股东大会程序合法，决议有效[15]

股东大会信息 - 公司于2025年6月21日披露召开2025年第一次临时股东大会通知，7月8日14:30现场会议召开[5] - 出席会议股东及代表834人，代表股份901,863,041股，占比49.3507%[6] - 现场投票股东及代表5人，代表股份842,152,039股，占比46.0833%[6] - 网络投票股东及代表829人，代表股份59,711,002股，占比3.2674%[7] 议案表决情况 - 《关于修订〈公司章程〉及其附件并办理工商变更登记的议案》同意股数占比99.7593％[10] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意股数占比97.8171％[12] - 《关于修订〈重大投资决策制度〉的议案》同意股数占比97.8041％[15] - 《关于修订〈关联交易管理制度〉的议案》同意股数占比99.7351％[17] - 《关于修订〈对外担保管理制度〉的议案》同意股数占比99.7167％[19] - 《关于修订〈投资理财管理制度〉的议案》同意股数占比97.8003％[22] 总体表决情况 - 股东大会表决同意股数占比95.8856％，反对占比3.5840％，弃权占比0.5303％[25] - 中小股东表决同意股数占比95.8856％，反对占比3.5840％，弃权占比0.5303％[26] 选举情况 - 选举安康先生为非独立董事获总票数893,135,572，中小股东票数51,015,533[27] - 选举苏志国先生为独立董事获总票数893,858,012，中小股东票数51,737,973[28][29] 结果认定 - 本次股东大会审议的议案均获有效表决权通过[29] - 律师认为本次股东大会召集、表决等程序及结果均合法有效[30]

报告行业投资评级 - 看好医药生物行业 [2] 报告的核心观点 - 近期国家医保局联合卫健委发布措施支持创新药全链条发展，创新药板块产品收入、对外授权增长快且大额 BD 交易频出，行情向整体板块扩散，建议关注创新药公司及产业链上游公司；看好医疗设备板块需求复苏，耗材板块集采影响消化和逐步温和化，建议关注相关公司 [5] 根据相关目录分别进行总结 业绩发布情况 - 截止至 7 月 4 日，4 家医药生物上市公司披露 25H1 业绩预告，均为化学制药板块且预计利润端较快增长，如诺泰生物 25H1 净利润 3 - 3.3 亿元，同比增 32% - 45%；美诺华 25H1 净利润 4600 - 5200 万元，同比增 143% - 175%等 [5][6][7] 业绩前瞻 利润预测 - 对 27 家公司 25Q2 归母净利润预测，增速 100%及以上有海翔药业、华康洁净；50%（含） - 100%有瑞迈特、华兰生物；30% - 50%有特宝生物、海泰新光；20%（含） - 30%有百普赛斯、艾力斯等；10%（含） - 20%有我武生物、药明康德等；0% - 10%有丽珠集团、汉邦科技等；微芯生物扭亏 [5][8] 收入前瞻 - 对 13 家公司 25Q2 收入预测，增速 100%及以上有艾迪药业、健麾信息；50% - 100%有迪哲医药 - U、微芯生物；30%（含） - 50%有艾力斯、诺诚健华 - U 等；20%（含） - 30%有艾德生物、东阿阿胶；10%（含） - 20%有我武生物、伟思医疗；0% - 10%有华兰生物 [5][12][13] 投资分析意见 - 关注创新药公司及产业链上游公司，如百济神州、恒瑞医药、长春高新、药明康德等；看好医疗设备板块需求复苏和耗材板块集采影响变化，关注迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗等 [5]

华兰生物流感疫苗预认证变动 - 公司主动申请将三价流感疫苗（西林瓶包装）撤出世卫组织预认证清单 原因为相关生产车间（2车间）已使用18年且计划停用 [1] - 公司计划后续重新提交新车间预认证申请 并强调该变动不影响当前海外销售及业绩 [1] - 现有流感疫苗产能由2021年后投产的3/4/5/6车间支撑 年产能达1亿人份 [1] 世卫预认证体系重要性 - 预认证是联合国确保药品质量安全的行动计划 为国际基金采购提供质量背书 [1] - 疫苗预认证是评估疫苗质量安全性的国际标准认证 被视作联合国采购的"通行证" [2] - 公司2015年成为首个通过该认证的国产流感疫苗企业 曾纳入联合国采购计划 [4] 公司业务结构分析 - 2024年总营收43.79亿元（同比-18.02%） 疫苗业务占比25.51%（11.17亿元） 血制品占比74.12%（32.45亿元） [4] - 海外业务仅占0.04%（172.7万元） 以静丙和流感疫苗出口为主 国内业务占比99.96%（43.77亿元） [7] 国内流感疫苗市场动态 - 行业价格战加剧 四价流感疫苗价格普遍下降30% 如预充式成人剂型从128元降至88元 [10] - 公司主要产品同步调价：预充式成人剂型88元/支 西林瓶成人剂型85元/瓶 儿童剂型128元/支 [10] - 国内流感疫苗接种率仅3% 远低于国际水平 实际接种量仅占批签发量的60% [10] - 低价策略可能刺激接种意愿 但行业整体面临低接种率制约市场规模扩张 [10]