会议信息 - 2024年第一次债券持有人会议召集人为中信证券，11月22日线上召开[5][7] - 采用通讯表决记名投票[7] 参会情况 - 截至11月15日，“招港22 01”参会有表决权债券数760万张，占比25.33%[8] 会议结果 - 召集等符合规定，但未形成有效决议，因参会债券数未达50%以上[9][12][13]

股份回购 - 2024年10月14日披露董事长提议回购提示性公告[1] - 10月20日董事会审议通过回购方案，价格不超31.50元/股，资金1.95 - 3.89亿元[2] - 按31.50元/股预计回购619.05 - 1234.92万股，占2024年6月30日总股本0.25% - 0.49%[2] - 10月30日股东大会审议通过回购方案[3] 债券会议 - 22招港01债券持有人会议于2024年11月22日10:00 - 10:30线上召开，债权登记日11月15日[3][4] - 提交参会回执持有人所持表决权债券张数760万张，占存续有表决权债券张数3000万张的25.33%[6] - 因出席表决权数额未超50%，会议未能有效召开[6] - 《关于不要求公司提前清偿债务及提供额外担保的议案》未形成有效决议[8]

融资注册 - 公司2023年12月29日收到债务融资工具注册通知书，有效期2年[1] 融资券发行 - 2024年度第三期超短期融资券11月25日发行，金额20亿，期限180天[2] - 每张面值100元，招行主承销，兴业联席承销[2] - 募集款用于补充流动资金及偿还债务[2] - 发行文件11月22日在上海清算所和中国货币网刊登[2]

业绩数据 - 2024年10月集装箱1639.3万TEU，同比增7.5%，累计16328.4万TEU，同比增9.0%[2] - 2024年10月散杂货11086.1万吨，同比增2.7%，累计104799.6万吨，同比降0.9%[2] 市场扩张 - 2024年6月28日控股子公司完成对NPH 51%股权收购项目交割，7月起纳入业务量统计[3]

债券会议安排 - 公司聘请中信证券为债券受托管理人，按简化程序召集会议[5] - 会议于2024年11月6 - 12日召开，参会无需登记[6][7] 议案审议情况 - 审议《关于不要求提前清偿债务及提供额外担保的议案》[8] - 3%有表决债券持有人弃权，未收到其他书面异议[8] - 议案获表决通过，程序及结果合法有效[10][11]

股份回购 - 公司拟回购股份，价格不超31.50元/股，资金1.95亿 - 3.89亿元[2] - 按上限预计回购619.05万 - 1234.92万股，占总股本0.25% - 0.49%[2] - 2024年度第三次临时股东大会审议通过股份回购方案[3] 债券情况 - 本期债券期限5年，规模20亿元，余额20亿元[4] - 票面利率2.18%，起息日2024年8月23日[5] - 付息日2025 - 2029年每年8月23日，遇节假日顺延[5] 债券会议 - 债券持有人会议债权登记日2024年11月5日，召开时间11月6 - 12日[6] - 《关于不要求提前清偿债务及提供额外担保的议案》获表决通过[7] - 议案表决同意97.00%，反对0.00%，弃权3.00%[7] - 律师认为会议程序及结果合法有效[8]

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司是"一带一路"先行者,拥有稀缺的海外港口布局能力,全球港口组合特点使得公司过往业绩增速高于同业水平 [1] - 港口资产具有长久期和泛红利特点,长期看其收入上升、成本下降的剪刀差会不断积累充足的现金流,步入成熟期后的回报会越来越凸显 [1] - 公司近年资本开支已呈下滑趋势,2019-23年CAGR为-14%,2023年该规模减少至20亿以内,自由现金流体量逐渐提升 [1] - 公司重视股东回报,2023年现金分红比例41%,同比提升7个百分点,DPS同比提升29% [1] 财务数据总结 - 2024年1-3季度营收121.7亿元,同比增长3.5%;归母净利润37.4亿元,同比增长18.6% [1] - 2024年1-3季度扣非归母净利润33.6亿元,同比增长11.8% [1] - 2024年1-3季度集装箱吞吐量14689.1万标准箱,同比增长9.2%;散杂货吞吐量9.37亿吨,同比下降1.3% [1] - 公司预测2024-2026年营收、归母净利润和每股收益均保持增长 [2]

财务数据 - 营业收入为41.91亿元，同比增长5.84%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为11.89亿元，同比下降4.63%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.92亿元，同比下降0.77%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为54亿元，同比增长38.83%[3] - 应收账款为19.57亿元，同比增长77.25%[8] - 预付款项为9.01亿元，同比增长139.29%[8] - 存货为3.12亿元，同比增长42.70%[8] - 其他非流动金融资产为5.38亿元，同比下降38.66%[8] - 应付股利为8.86亿元，同比增长691.84%[8] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示流动资产为236.69亿元，非流动资产为994.05亿元[14] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示货币资金为155.17亿元，交易性金融资产为43.15亿元[14] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示应收账款为19.57亿元，其他应收款为9.83亿元[14] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示长期股权投资为994.05亿元[14] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示长期应收款为39.01亿元[14] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示存货为3.12亿元[14] - 公司2024年第三季度资产总计为1,999.61亿元，较上年同期增加1.41%[15] - 公司2024年第三季度负债总计为714.34亿元，较上年同期减少2.13%[15] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为611.08亿元，较上年同期增加3.84%[15] - 公司2024年前三季度营业总收入为1,216.63亿元，较上年同期增加3.49%[17] - 公司2024年前三季度营业总成本为966.86亿元，较上年同期减少1.13%[17] - 公司2024年前三季度投资收益为501.27亿元，较上年同期减少4.92%[17] - 公司2024年前三季度利润总额为839.59亿元，较上年同期增加11.72%[17] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为532.86亿元，较上年同期增加12.01%[17] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1,032.91亿元，较上年同期增加10.01%[17] - 公司2024年前三季度每股收益为2.13元，较上年同期增加12.11%[17] - 2024年第三季度营业收入为11,866,894,984.48元，同比增长9.6%[18] - 2024年第三季度净利润为7,307,540,631.04元，同比增长12.0%[18] - 2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为3,736,113,366.24元，同比增长18.7%[18] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为5,400,158,942.86元，同比增长38.8%[19] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为1,307,155,817.13元，同比下降60.7%[19] - 2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-7,192,019,411.12元，同比下降11.3%[19] - 2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为15,438,919,546.57元[19] 股东情况 - 公司普通股股东总数为18,727户A股和28,937户B股，前10名股东持股情况[10][11] - 公司前10名无限售条件股东持股情况[11] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况[12] 公司发展 - 公司制定了"质量回报双提升"行动方案，持续提高上市公司质量、增强投资者回报[13] - 公司2024年第三季度业绩保持良好增长态势[18,19] - 公司第三季度报告未经审计[21] - 公司未执行新会计准则[21]

股份回购 - 2024年10、29日分别召开董事会及股东大会通过回购股份方案[2] - 回购期限自股东大会通过起12个月内[3] - 回购价不超31.5元/股，资金1.95 - 3.89亿元[3] - 预计回购619.05 - 1234.92万股，占总股本0.25% - 0.49%[3] - 回购股份全部注销并减资[3] 债权申报 - 债权人2024年10月31日起可申报债权[5] - 申报时间45天内工作日9:00 - 12:00、14:00 - 17:30[8] - 法人与自然人申报需带不同文件[6] - 可通过现场、邮寄、电子邮件申报[7]

会议信息 - 2024年10月18日发出第十一届董事会2024年度第八次临时会议书面通知[2] - 2024年10月29日会议在深圳召开，12名董事全部出席[2] 审议事项 - 以12票同意通过《2024年第三季度报告》[2] - 以12票同意通过《关于<2024年第三季度内部审计工作报告>的议案》[3] 其他 - 公告于2024年10月31日发布[6]