报告行业投资评级 - 优于大市·维持 [4] 报告的核心观点 - 全球算力呈现高景气度，7月中各公司业绩预告显示算力产业链高景气度延续，建议关注AI算力基础设施各环节，长期持续配置三大运营商 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 产业要闻追踪 - xAI于7月10日推出AI聊天机器人最新版本Grok 4，包含Grok 4和Grok 4 Heavy两个纯推理版本，在Humanity's Last Exam中正确率约25%，订阅费30美元/月，Heavy版本300美元/月；Grok4提供代码领域专业支持，主打多模态功能，支持更复杂交互方式，还将成为特斯拉人形机器人Optimus的语音和大脑系统 [12][13] - 7月10日博通管理层会议显示AI推理需求快速增长且市场规模预期存上修空间，过去两月订单激增超产能，未纳入此前600 - 900亿美元市场规模预测；非AI业务复苏与结构优化形成增长合力，VMware预计2026/2027年底年化收入达200亿美元 [17][18] - 7月11日英伟达旗下Mellanox宣布Quantum - X交换机接受预订并启动CPO交换机出货，该交换机基于InfiniBand网络，带宽115.2tb/s，集成2个CP0模块等，总计4460亿个晶体管，采用液冷设计；其出货将使产业链上游供应商订单增长，刺激算力基础设施建设热潮 [19][20][23] - 中国台湾服务器ODM厂6月营收表现较好，四家主要厂商月度营收整体达10026亿新台币，同比增长35%，环比降4%，2025年云端网络产品有望维持显著成长性 [24] - 2025年中业绩预告显示算力基建产业链高景气度兑现，光模块等细分领域相关标的业绩高速增长，下半年需求景气度将持续；如锐捷网络预计上半年归母净利润4 - 5.1亿元，同比增长160.11% - 231.64%等 [34] 其它产业要闻速览 - 5G/6G：7月10日“6G开放试验装置”发布，可支持具身智能机器人等技术验证；7月7日Murata推出首款搭载XBAR技术的高频滤波器；7月9日软银携手诺基亚完成7GHz室外实验；7月8日全球首个700M 8T极简5G应急基站在辽宁丹东建成 [66] - 光通信/铜连接、光纤光缆：7月10日仕佳光子拟收购福可喜玛82.381%股权；中国电信启动2025 - 2026年度室外光缆及引入光缆集中采购，总规模预计超5200万芯公里；7月14日烽火通信耐辐照光纤光缆取得突破，辐照耐受剂量达650kGy [69] - 数据中心及配套：中国移动成渝（成都）天府数据中心落地天府新区，一期算力规模10000PFlops，规划PUE不高于1.2，国产先进智算芯片占比不低于60% [70] - AI智能体/端侧AI：AMD Mini AI工作站峰会揭晓端侧AI实现新路径，锐龙AI MAX + 395处理器性能强大 [70] - AI模型与应用：上海交大联合深势科技“X - Masters”多智能体框架在HLE中创下32.1分新纪录 [70] - 商业航天/卫星互联网：7月8 - 9日2025空天信息大会开幕，现场达成多项合作 [71] 板块行情回顾 - 板块市场表现回顾：本周通信（申万）指数上涨2.13%，沪深300指数上涨0.82%，相对收益1.31%，在申万一级行业中排名第12名 [72] - 各细分板块涨跌幅及涨幅居前个股：国信通信股票池本周平均涨跌幅为1.54%，光模块光器件、设备商和5G分别上涨5.82%、3.49%和1.46%；本周涨幅前五的个股为长芯博创、仕佳光子、长光华芯、天孚通信 [75] 投资建议 - 7月中进入业绩预告季，关注算力基础实施企业，如光器件光模块（中际旭创、天孚通信、新易盛等）、铜连接产业相关标的；关注国产算力（华工科技、光迅科技、锐捷网络、中兴通讯等）及端侧模组（广和通等） [3][80] - 中长期视角，三大运营商经营稳健，我国电信业务今年前5个月收入累计7488亿元，同比增长1.4%，分红比例持续提升，建议长期持续配置 [3][80] - 2025年第29周重点推荐组合：中国移动、中兴通讯、中际旭创、华工科技 [3][80] 重点公司盈利预测及投资评级 | 公司代码 | 公司名称 | 投资评级 | 昨收盘（元） | 总市值（亿元） | EPS（2025E） | EPS（2026E） | PE（2025E） | PE（2026E） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600941.SH | 中国移动 | 优于大市 | 112.76 | 24369 | 6.73 | 7.06 | 16.75 | 15.97 | | 300308.SZ | 中际旭创 | 优于大市 | 145.28 | 1614 | 7.32 | 8.98 | 19.84 | 16.17 | | 000063.SZ | 中兴通讯 | 优于大市 | 33.44 | 1600 | 1.84 | 1.98 | 18.16 | 16.90 | [4]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 算力相关公司业绩亮眼，持续看好全球 AIDC 产业链，看好全球 AI 共振 [5][13] - XAI 发布 Grok4 ，AWS 推出 GB200 UltraServers ，推动行业发展 [6][16] - 持续看好全球 AIDC 算力产业链、卫星互联网、6G 等七大产业方向 [7] 根据相关目录分别进行总结 周投资观点 算力相关公司业绩亮眼，持续看好全球 AIDC 产业链 - 锐捷网络 2025H1 预计净利润 4 亿 - 5.1 亿元，同比增长 160.11% - 231.64%，互联网客户数据中心交换机订单加速交付 [5][13] - 华工科技 2025H1 预计归母净利润 8.9 亿 - 9.5 亿元，同比增长 42.43% - 52.03%，算力中心高速光模块需求带动盈利提升 [5][14] - 工业富联 2025Q2 预计归母净利润 67.27 亿 - 69.27 亿元，同比增长 47.72% - 52.11%，云计算和通讯业务增长显著 [5][15] XAI 发布 Grok4 ，AWS 推出 GB200 UltraServers - 2025 年 7 月 10 日，XAI 发布 Grok 4，训练规模大，推理能力强，测评表现超多个模型，功能有升级 [6][16] - 7 月 10 日，AWS 宣布 Amazon EC2 P6e - GB200 UltraServer 和 Amazon P6 - B200 实例正式可用，性能提升显著 [6][17] 投资建议 - 看好 AIDC 算力产业链等七大产业方向，包括 AIDC 机房建设、IT 设备、网络设备、算力租赁、云计算平台、AI 应用、卫星互联网&6G [19] - 给出各产业方向的推荐标的和受益标的 [20][21] 市场回顾 - 本周（2025.07.07 - 2025.07.11），通信指数上涨 2.13%，在 TMT 板块中排名第三 [28] 通信数据追踪 5G - 2025 年 5 月底，我国 5G 基站总数达 448.6 万站，比 2024 年末净增 23.5 万站 [29] - 2025 年 5 月，三大运营商及广电 5G 移动电话用户数达 10.98 亿户，同比增长 21.3% [29] - 2025 年 5 月，5G 手机出货 2119.0 万部，占比 89.3%，出货量同比减少 17.0% [29] 运营商 运营商：创新业务发展强劲 - 2024 年移动云营收达 1004 亿元，同比增长 20.4% [45] - 2024 年天翼云营收达 1139 亿元，同比增长 17.1% [45] - 2024 年联通云营收达 686 亿元，同比增长 17.1% [45] 运营商：中国移动、中国电信、中国联通 ARPU 值 - 2024 年中国移动移动业务 ARPU 值为 48.5 元，同比略减 1.6% [45] - 2024 年中国电信移动业务 ARPU 值为 45.6 元，同比略增 0.4% [45] - 2023 年中国联通移动业务 ARPU 值为 44.0 元，同比略减 0.7% [45]

报告行业投资评级 - 对HG Tech的评级为买入（Buy），更新后的12个月目标价为人民币56元（之前为53元） [1] 报告的核心观点 - HG Tech公布2Q净利润范围为4.8 - 5.4亿元，中点5.1亿元，超市场预期，强劲盈利表现或缓解投资者对光收发器盈利能力的担忧 [1] - 预计2H25关键催化剂为7 - 8月渗透美国客户进展及3Q25国内收发器需求展望，若渗透美国客户成功，2026年盈利有望进一步提升 [1] - 看好HG Tech长期增长前景，受AI基础设施周期、海外扩张和新终端市场渗透支撑 [1] - 因2Q25净利润强劲，上调2025 - 2026年收入和净利润预测，收入上调3% - 4.6%，净利润上调4% - 8% [2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据调整 - 2025 - 2026年收入估计上调3% - 4.6%，净利润估计上调4% - 8%，12个月目标价从53元上调至56元，仍基于2026年22倍市盈率 [2] 财务数据预测 |指标|2025E（新）|2026E（新）|2027E（新）|较之前变化| |----|----|----|----|----| |收入（百万元）|15,815|19,233|22,971|2025 - 2026年上调4.6%，2027年上调3.0% [6]| |毛利率|22.6%|23.9%|23.5%|2025 - 2027年分别下调0.03、0.16、0.04个百分点 [6]| |营业利润（百万元）|1,637|2,466|3,078|2025 - 2027年分别上调10%、7%、5% [6]| |净利润（百万元）|1,830|2,579|3,130|2025 - 2027年分别上调8%、6%、4% [6]| 财务报表数据 - 提供了HG Tech 1Q25 - 4Q26E及2019 - 2027E的详细财务报表数据，包括收入、毛利、营业费用、营业利润、税前利润、净利润、每股收益等指标的季度和年度数据，以及同比和环比变化 [9] 收入结构 - 收入主要来自通信/网络、激光工具、传感器和其他业务，各业务在不同年份有不同的增长趋势 [9] 净利润结构 - 2024 - 2026E传感器/成像业务净利润占比分别为63%、46%、40%，激光工具业务占比分别为34%、29%、27%，网络业务占比分别为3%、25%、33% [13] 公司概况 - HG Tech是中国通信和电子设备制造商，提供光收发器、传感器、电信设备和激光工具等产品 [14] 投资论点 - 看好HG Tech向高端光收发器（800G和400G模块）扩张，将推动利润率提升和净利润增长，当前估值处于历史交易区间低端，具有吸引力 [14] 目标价方法 - 12个月目标价56元基于2026年22倍市盈率 [16] 其他信息 - 报告评级是相对于HG Tech所在覆盖范围的其他公司，覆盖范围包含众多公司 [24]

外事通模块上线 - 武汉国际贸易数字化平台上线"外事通"模块，由武汉市委外办与东湖高新区商务外事局共同推动 [1] - 该模块使外贸企业办理外国人来华邀请、APEC商务旅行卡等高频次业务实现"一次办、线上办、跑零次" [1] - 过去企业需线下提交纸质材料且审核周期长，现在可在线提交申请免除往返奔波 [3] - 平台大数据基座可为企业外贸经营状况"精准画像"，实现"一次注册、多重服务" [3] APEC商务旅行卡价值 - APEC商务旅行卡是中国籍持卡者5年有效期内自由往返16个APEC经济体的多边签证便利化安排 [3] - 华工科技高管表示该卡使企业能快速响应海外客户需求，成为衡量企业实力和国际化水平的重要标志 [3] 政策背景与意义 - 该模块是武汉推行"外事+"战略，加强外事与外贸协调联动的具体举措 [3] - 旨在推动外事、外贸、外资"三外统筹"，服务内陆开放高地建设 [3]

业绩预增 - 晨光生物预计2025年上半年净利润2.02亿元至2.32亿元，同比增长102.33%至132.38%，主营业务为天然植物提取物 [1] - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%，主营业务为稀土原料及功能材料 [1] - 友发集团预计2025年上半年净利润2.77亿元至3.07亿元，同比增长151.69%至178.93%，主营业务为焊接钢管 [1][2][3] - 火炬电子预计2025年上半年净利润2.47亿元至2.8亿元，同比增长50.36%至70.45%，主营业务为电子元器件 [3] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主营业务为行业终端及ICT基础设施 [4][5] - 友好集团预计2025年上半年净利润1200万元，同比增长51%，主营业务为商业零售 [5][6][7] - 纳微科技预计2025年上半年净利润6100万元至7300万元，同比增长35%至62%，主营业务为纳米微球材料 [7] - 先达股份预计2025年上半年净利润1.3亿元至1.5亿元，同比增长2443.43%至2834.73%，主营业务为农药原药及制剂 [8][9] - 鼎龙股份预计2025年上半年净利润2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9%，主营业务为半导体制造材料 [26][27] - 塔牌集团预计2025年上半年净利润4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%，主营业务为水泥生产 [27][28][29] - 越秀资本预计2025年上半年净利润14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55%，主营业务为不良资产管理 [29][30] - 海大集团预计2025年上半年净利润25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76%，主营业务为动物养殖解决方案 [38][39][40] - 华工科技预计2025年上半年净利润8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03%，主营业务为激光加工技术 [40][41][42] 业务动态 - 陕西煤业6月煤炭产量1436万吨同比下降5.07%，自产煤销量1444万吨同比下降3.63%，发电量同比增长13.20% [9][10] - 环旭电子6月营业收入45.87亿元同比下降1.23%，上半年累计营业收入272.14亿元同比下降0.63% [10][11] - 蜀道装备终止收购科益气体65.43%股权，主营业务为深冷技术装备制造 [11][12] - 宏润建设中标1.04亿元乐清市中心区道路建设工程，工期900天，主营业务为建筑施工 [12][13] - 仙坛股份6月鸡肉产品销售收入4.55亿元同比增长5.52%，销售数量5.28万吨同比增长9.99% [13][14] - 生物股份子公司取得"鸡新城疫、禽流感、禽腺病毒病三联灭活疫苗"新兽药注册证书 [14][15] - 华能水电上半年发电量527.52亿千瓦时同比增长12.97%，上网电量522.23亿千瓦时同比增长12.86% [15][16] - 新五丰上半年生猪销售量243.33万头同比增长23.44%，商品猪销售均价14.77元/公斤 [16][17][18] - 福光股份拟使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，主营业务为光学镜头 [19] - 华电国际成功发行20亿元中期票据，票面利率1.89%，期限3+N年 [19][20] - 中闽能源上半年发电量14.05亿千瓦时同比减少0.89%，上网电量13.66亿千瓦时同比减少0.71% [20][21] - 华熙生物通过美国FDA现场检查，检查产品为玻璃酸钠原料药 [21][22] - 瑞可达可转债发行申请获上交所受理，主营业务为连接器产品 [22][23][24] - 科远智慧以债转股方式向全资孙公司增资2.77亿元，主营业务为工业自动化 [24][25][26] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，预计持股不超过20%，主营业务为通信基站射频产品 [42] - 通达股份中标1.8亿元南方电网项目，占2024年营收2.91% [46][47] - 八亿时空子公司签署1091.97万元边缘计算技术服务合同 [47] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐半导体成功上市 [47][48] 研发与认证 - 上海莱士"SR604注射液"进入IIb期临床试验，拟用于血友病治疗 [31][32][33] - 泰恩康子公司盐酸毛果芸香碱滴眼液注册申请获受理，用于治疗老花眼 [43][44] 资本运作 - 大洋电机筹划在香港联合交易所上市 [33][34] - 元祖股份股东拟减持不超过1%公司股份 [34][35][36] - 吉祥航空股东拟减持不超过1%公司股份 [36][37] - 金域医学股东拟减持不超过1%公司股份 [42][43] - 埃夫特股东拟合计减持不超过5%公司股份 [45][46] - 硕贝德拟2000万–3000万元回购公司股份，回购价格不超过19.50元/股 [44][45] 行业分类 - 农林牧渔：晨光生物、仙坛股份、生物股份、新五丰、天康生物、海大集团 [1][13][14][16][30][38] - 有色金属：北方稀土、中色股份 [1][33] - 钢铁：友发集团 [3] - 国防军工：火炬电子 [3] - 计算机：智微智能、科远智慧 [5][26] - 商贸零售：友好集团 [7] - 医药生物：纳微科技、上海莱士、金域医学、泰恩康 [7][31][43] - 基础化工：先达股份 [9] - 煤炭：陕西煤业 [10] - 电子：环旭电子、福光股份、八亿时空 [11][19][47] - 机械设备：蜀道装备、华工科技、埃夫特 [12][42][46] - 建筑装饰：宏润建设 [13] - 公用事业：华能水电、华电国际、中闽能源 [16][20][21] - 美容护理：华熙生物 [22] - 非银金融：越秀资本 [30] - 建筑材料：塔牌集团 [29] - 电力设备：大洋电机、通达股份 [34][47] - 汽车：新朋股份 [48]

海外市场动态 - 美股主要指数涨跌不一，道指跌0.37%、纳指微涨0.03%、标普500跌0.07% [1] - 科技股分化：特斯拉反弹1.32%、英伟达涨1.12%创新高，Meta和苹果涨0.32%，微软跌0.22%、谷歌A跌1.37% [1] - 特朗普政策冲击：拟收紧清洁能源税收致SunRun跌超11%，威胁对铜征50%关税、药品200%关税，纽铜近月合约创1968年来最大涨幅 [2] 科技与创新 - Meta投资35亿美元与EssilorLuxottica合作推进AI眼镜战略 [3] - SpaceX估值达4000亿美元，反映星链业务增长及星舰火箭进展 [4][11] - Hugging Face开源3B参数顶级模型，支持双模式推理和128K上下文 [5] - 中科曙光与中科星图合作开发太空领域先进计算技术 [11][19] 行业与政策 - 电竞世界杯2025年利雅得开幕，总奖金池超7000万美元 [6] - 德国警告欧盟准备对不公平贸易采取报复措施 [7] - 国务院推进AI大模型在政务服务应用，工信部征集燃料电池汽车安全标准意见 [9] - 七部门发文建设普惠托育体系，目标地市级托育综合服务中心全覆盖 [16] 公司业绩与交易 - 台积电Q2先进制程订单饱满，但新台币升值或影响盈利 [8] - 水泥行业复苏：福建水泥扭亏为盈净利2067万元，塔牌集团净利预增80%-100% [15][17] - 华工科技高速光模块需求激增，上半年净利预增42.43%-52.03% [17] - 圣农发展净利预增732.89%-830.88%，C端零售渠道高速增长 [18] 资本市场热点 - 卫星互联网：SpaceX估值事件带动中科曙光合作，德邦证券提出"算力卫星"新赛道 [11] - 无人驾驶：申通快递与菜鸟合作投运2000台无人车，物流无人车理论年市场规模2071亿元 [12] - 低空经济：2025国际博览会预计吸引5万人次，30省市政策支持，产业链多环节受益 [14] - 历史新高股：欣灵电气（智能电网）涨20.01%，逸豪新材（铜箔）涨19.99% [20] 资产与交易动态 - 市值解禁：林泰新材解禁比例22.08%、乔锋智能11.25% [22] - 并购与订单：上纬新材控股权拟被智元机器人收购，继峰股份获13亿元座椅总成项目 [19]

巨化股份业绩预增 - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为19.7亿元到21.3亿元，同比增长136%到155% [1] - 扣非净利润预计为19.5亿元到21.1亿元，同比增长146%到166% [1] - 业绩增长主因氟制冷剂价格恢复性上涨及产销量稳定增长，第二代氟制冷剂配额削减和第三代氟制冷剂配额制实施推动行业生态改善 [2] 海大集团业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76% [3] - 扣非净利润预计为25.1亿元至28.1亿元，同比增长23.48%-38.23% [4] - 饲料外销量同比增长26%，海外地区增长40%，生猪养殖业务盈利可观但禽屠宰业务亏损 [4] 华工科技业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03% [5] - 联接业务因算力需求激增带动高速光模块收入增长，感知业务受益新能源汽车渗透率提升，智能制造业务订单增长较快 [5] 云铝股份业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为27亿元至28亿元，同比增长7.19%-11.16% [7] - 扣非净利润预计为26.5亿元至27.5亿元，同比增长10.98%-15.17% [8] - 电解铝生产线满负荷生产，铝价上涨及原材料价格回落推动业绩增长 [8] 大洋电机筹划H股上市 - 为深化全球化战略布局，筹划境外发行股份并在香港联交所上市，细节尚未确定 [9] ST东时被申请重整 - 债权人国丰建筑以公司不能清偿到期债务为由申请破产重整及预重整，若受理将实施退市风险警示 [10] 甬金股份实控人取保候审 - 实际控制人曹佩凤因内幕交易、短线交易被取保候审，此前已受监管处罚 [11] 光韵达收购亿联无限 - 拟以3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权，取得控制权，亿联无限主营网络设备研发 [12] 圣农发展业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为8.5亿至9.5亿元，同比增长732.89%-830.88% [13] - C端零售渠道高速增长，出口及餐饮渠道稳健增长，合并太阳谷产生非经常性收益约5.4亿-5.5亿元 [13] 鼎龙股份业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9% [14] - 半导体材料业务收入同比增长49%，打印复印通用耗材业务收入7.8亿元 [14] 越秀资本业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55% [15] - 投资业务收益提升，新能源业务发电量随装机容量增长 [15] 昊华科技业绩预增 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为5.9亿元到6.5亿元，同比增长59.30%-75.50% [16] - 合并中化蓝天及桂林蓝宇后资产规模扩大，制冷剂产品价格高位上涨 [16] 华测导航业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为3.2亿元至3.35亿元，同比增长27.37%-33.34% [18] - 地理空间信息、机器人与自动驾驶业务快速发展 [18] 中国海油董事长变更 - 张传江获委任为董事长、非执行董事及提名委员会主席 [19] 大金重工业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为5.1亿元至5.7亿元，同比增长193.32%-227.83% [20] - 海外业务突破性增长，出口桩基产品交付模式转变为DAP模式 [20] 浙江东方董事长变更 - 王正甲当选新任董事长，接替金朝萍 [21] 山东钢铁扭亏为盈 - 预计2025年上半年归属于母公司股东的净利润为1271万元左右，上年同期亏损 [22] - 利润总额2.93亿元左右，同比增利约13.54亿元 [22]

核心观点 - 多家上市公司发布公告澄清市场传闻或业务进展，强调主营业务未发生重大变化 [3][4][6][13][15][16][17][19][21][22] - 部分公司披露重大投资或收购计划，涉及生物能源、半导体、网络设备等领域 [7][8][14][18][20] - 生猪养殖企业6月销售数据分化，部分企业销售收入同比显著增长 [23][24][25][26][27][28] - 多家公司发布上半年业绩预告，净利润同比增幅显著，最高达2034% [29][30][31][32][33][34][35][36] - 部分公司披露重大合同签署或股东增减持计划 [38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] 品大事 - 金时科技澄清未开展稳定币相关业务 [3] - 新亚电子披露"藕芯结构"技术应用产品营收占比不足3.31% [4][5] - 卓越新能拟投资7亿元建设泰国生物能源项目，包括年产30万吨生物柴油生产线 [7] - 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权 [8] - 盟升电子5名股东拟通过询价转让3.68%公司股份 [9] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐股份在科创板上市 [10][11] - 八亿时空子公司开展边缘计算业务 [12] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，持股不超过20% [14] - 金橙子披露激光3D打印相关产品收入占比不足2% [15] - 森林包装澄清消费类包装业务占比较小，原纸产品不涉及食品用纸 [17] - 光韵达拟3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权 [18] - 上纬新材控股股东控制权变更取得进展，股票复牌 [20] 观业绩 - 京基智农6月销售生猪17.64万头，销售收入3.1亿元 [23] - 克明食品控股子公司6月生猪销售收入同比增长111.22% [24] - 立华股份6月肉鸡销售收入9.42亿元，同比下降21.3% [25] - 晓鸣股份6月鸡产品销售收入9676.33万元，同比增长182.52% [26] - 天康生物6月生猪销售收入3.42亿元，同比下降19.53% [27][28] - 深深房A上半年净利预增1411.7%-2034.17% [29] - 巨化股份上半年净利预增136%到155% [30] - 捷顺科技上半年净利预增105.68%-193.82% [31] - 豪鹏科技上半年净利预增228.03%-271.77% [32] - 大金重工上半年净利预增193.32%-227.83% [33] - 华测导航上半年净利预增27.37%-33.34% [34] - 亚太股份上半年净利预增81.97%-101.13% [35] - 华工科技上半年净利预增42.43%-52.03% [36] - 尚纬股份上半年预亏2700万元到3500万元 [37] 签大单 - 弘元绿能子公司签署《合作经营协议》，有意参与无锡尚德预重整 [38][39] - 普利特孙公司签署30MWh钠离子电池储能系统采购合同 [40] 增减持 - 海信家电控股股东一致行动人拟增持692.81万股至1385.62万股 [41] - 严牌股份控股股东一致行动人拟增持1700万元至3400万元 [42] - 元祖股份股东拟减持不超过1%股份 [43] - 吉祥航空股东东航产投拟减持不超过1%股份 [44] - 金域医学股东国创开元拟减持不超过1%股份 [45] - 超图软件实控人及部分董监高拟减持不超过2.01%股份 [46] - 新通联股东毕方投资拟减持不超过3%股份 [47] - 东方中科股东大连金投拟减持不超过3%股份 [48] 做回购 - 硕贝德拟2000万元至3000万元回购股份 [49]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03%[4] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润预计为7.0275亿元至7.6275亿元，同比增长38.54%-50.36%[4] - 基本每股收益预计为0.89元/股至0.95元/股，上年同期为0.62元/股[4] 各条业务线表现 - 联接业务因算力中心建设需求激增，400G、800G高速光模块收入及盈利大幅增长[6] - 感知业务受益于新能源汽车渗透率创新高及出口增长，PTC加热组件和传感器销售持续增长[6] - 智能制造业务因新能源汽车、船舶等行业设备更新及智能制造升级，订单增长较快[6] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年上半年业绩增长主要源于联接、感知及智能制造三大业务板块的协同推动[6]

华工科技2025年上半年业绩预告 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为8 9亿元-9 5亿元，同比增长42 43%-52 03% [1] - 扣非净利润预计为7 03亿元-7 63亿元，同比增长38 54%-50 36% [1] - 基本每股收益预计为0 89元/股-0 95元/股，上年同期为0 62元/股 [1] 业务表现 - 联接业务、感知业务和智能制造业务均有良好表现 [1] - 公司所聚焦赛道的市场主体业务大幅增长 [1]