| | | 证券代码：000723 证券简称：美锦能源 公告编号：2025-065 山西美锦能源股份有限公司 关于不向下修正"美锦转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截至 2025 年 5 月 21 日，山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"） 股票已触发"美锦转债"转股价格向下修正条款。 2、经公司十届三十七次董事会会议审议通过，公司董事会决定本次不行使 "美锦转债"的转股价格向下修正的权利。从 2025 年 5 月 22 日开始计算，若再 次触发"美锦转债"的转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议 决定是否行使"美锦转债"的转股价格向下修正权利。 3、可转债转股期限 根据《山西美锦能源股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以 下简称"《募集说明书》"）的相关规定，本次发行的可转债转股期自发行结束 之日 2022 年 4 月 26 日起满六个月后的第一个交易日（2022 年 10 月 26 日）起 至可转债到期日止（2028 年 4 月 19 日）。 4、可转债转股价格调整情况 20 ...

会议信息 - 十届三十七次董事会会议5月11日发通知，5月21日召开[3] - 应参加表决董事9人，实际参加9人[3] 转债情况 - 截至5月21日，公司股票触发“美锦转债”转股价格向下修正条款[4] - 董事会决定本次不行使修正权利，若再触发将再开会决定[4] - 《关于不向下修正“美锦转债”转股价格的议案》表决同意9票[5]

业绩亏损原因 - 2024 年公司整体业绩承压，出现近年首次亏损，源于煤炭及焦炭两大核心产品价格与成本的结构性失衡，销售价格降幅均超过同期销售成本下降幅度，产品毛利率显著收窄 [1] - 焦炭业务是经营性亏损主要来源，2024 年焦炭市场“跌多涨少”，价格下行源于终端需求疲软以及成本支撑减弱，且焦炭成本跌幅不及价格降幅 [1][2] 氢能商用车推广问题及解决措施 - 美锦能源与国氢科技合作“全国推广一万台氢能商用车”计划，面临成本高、加氢基础设施不完善等问题 [2] - 采取多维度解决方案，通过“车—站—氢—场景”产业闭环和绿电制氢加氢一体站模式降低成本，推动加氢站网络布局，呼吁政府加大补贴和支持 [2] 政策参与与支持 - 山西省发布《山西省氢能产业发展中长期规划(2022 - 2035 年)》《山西省氢能产业链 2025 年行动方案》，美锦能源作为氢能产业链核心企业深度参与政策落地 [2] 股权投资基金影响 - 2025 年公司参与设立安徽浚安股权投资基金，重点投资先进制造及新能源产业，短期增强氢能与燃料电池领域技术储备，挖掘前沿领域创新机会 [3] - 长期聚焦破解“卡脖子”难题，构建自主可控技术体系，整合产业链资源，布局氢能商业化应用生态，实现全链条战略升级 [3] 政府补助情况 - 2025 年第一季度其他收益同比增长 186.18%，主要是氢能产业政府补助增加，一季度政府补助 0.16 亿元，占营业利润比例为 3.5%，对盈利影响不大 [4] - “燃料电池汽车示范城市群奖励政策”延续性有不确定性 [4] 传统能源与氢能业务协同 - 美锦能源依托传统焦化产业链与氢能业务深度协同，利用焦炉煤气提纯制氢，构建“焦化 - 氢能”循环经济模式 [5] - 山西美锦氢能产业园与传统业务共享资源形成产业闭环，未来规划延伸氢能产业链，推进风光制氢一体化项目，复制成功模式构建氢能走廊 [6] 氢能规模化应用 - 交通领域，截至 2024 年底，全国累计推广燃料电池汽车约 2.4 万辆，建成加氢站超 540 座，综合能源服务站占比达 58%，主要应用场景为重卡运输、城配物流、冷链运输 [7] - 工业领域在冶金、化工、玻璃等行业有突破，储能与综合应用方面，氢燃料电池备用电源在数据中心替代传统柴油发电机，港口、跨境运输场景逐步进入规模化应用 [7] 应收账款问题 - 应收账款期末余额较期初增长 6.84%，原因是下游客户行业不景气、资金紧张 [7] - 公司从多方面评价客户偿债能力和信用资质，动态监控欠款方，设立催款小组，财务部门定期进行账龄分析，按规定核销坏账 [8] 股价稳定措施 - 公司通过强化焦化主业运营、推进氢能产业商业化、控股股东动态管理质押风险、运用资本市场工具、加强与投资者沟通等措施稳定股价，降低质押风险 [9] 氢能业务发展情况 - 2025 年一季度氢能业务快速发展，系统内运营氢燃料汽车累计超 1100 辆，累计推广近 4000 台氢燃料电池汽车，总运营里程突破 2 亿公里，累计减少碳排放约 20 万吨 [10] - 旗下飞驰科技中标 500 辆冷藏车订单，金额达 2.875 亿元，深化合作推进相关计划和产业闭环构建，预计随着基础设施完善和车辆推广规模扩大，推动公司战略目标实现 [10][11]

股东会安排 - 公司2025年4月24日决定5月20日召开2024年年度股东会[8] - 4月26日公告股东会通知[8] - 现场会议5月20日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[9] 出席情况 - 现场出席股东及代理人2名，代表股份1,646,196,786股，占比37.3841%[10] - 网络投票股东1,236人，代表股份33,084,543股，占比0.7513%[10] - 出席股东共1,238人，代表股份1,679,281,329股，占比38.1354%[11] - 中小投资者1,237人，代表股份33,159,743股，占比0.7530%[11] 会议结果 - 审议8项议案，与通知一致[14] - 议案7获三分之二以上通过，其余过半数通过[15] - 律师认为会议合法，决议有效[17]

股东出席情况 - 现场出席股东及代表2人，代表股份1,646,196,786股，占比37.3841%[4] - 网络出席1,236人，代表股份33,084,543股，占比0.7513%[4] 议案表决情况 - 2024年年度报告及其摘要总表决：同意1,673,327,950股，占比99.6455%[6] - 2024年度董事会工作报告总表决：同意1,673,365,750股，占比99.6477%[8] - 2024年度监事会工作报告总表决：同意1,673,268,750股，占比99.6420%[10] - 2024年度财务决算报告总表决：同意1,673,311,550股，占比99.6445%[13] - 2024年度利润分配预案总表决：同意1,673,226,827股，占比99.6395%[15] - 拟续聘2025年度会计师事务所议案总表决：同意1,672,762,659股，占比99.6118%[18] - 修订《公司章程》议案总表决：同意1,673,237,450股，占比99.6401%[20] - 子公司拟为参股公司提供担保议案总表决：同意1,672,750,450股，占比99.6111%[23]

可转债发行与上市 - 2022年4月20日公开发行3590万张可转换公司债券，总额35.9亿元[5] - 2022年5月30日“美锦转债”在深交所上市交易[5] 转股期与价格调整 - 转股期自2022年10月26日起至2028年4月19日止[4][6] - 2022 - 2024年多次调整转股价格，2024年6月26日修正为5.26元/股[6][7][8] 转股价格修正条件 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[4][10] - 2025年4 - 5月已有10个交易日收盘价低于85%，预计触发修正条件[4][11] 其他 - 触发修正条件将履行审议程序和信息披露义务[4][11] - 投资者可查阅《募集说明书》或拨打电话咨询[12]

公司信息 - 公司证券代码为000723，简称为美锦能源[1] - 债券代码为127061，简称为美锦转债[1] 活动信息 - 2025年5月20日15:00 - 17:00参加年报业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，可通过“全景路演”等参与[1] 出席人员 - 董事长姚锦龙、董事姚锦丽等出席[1]

氢能产业发展动态 - 贵州省六盘水市举行氢能示范应用暨贵州美锦华宇煤焦氢项目二期点火烘炉仪式，标志着该市氢能产业"制—储—运—加—用"全链条生态体系正式成型 [1] - 全国首台商用氢能机车头试运行，填补西南地区氢能铁路货运交通空白，同时100辆49吨级氢能重卡和4辆8.6米氢燃料电池公交车正式投运 [1] - 国际能源署预测到2050年全球氢能源年消费量将达5.28亿吨，是2020年的6倍，氢能将占全球能源使用量的12%以上 [1] - 中国已将氢能纳入国家能源战略，并发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》 [1] 六盘水市氢能产业基础 - 六盘水市煤焦化产业成熟，焦炉煤气中氢气含量达50%以上，焦炉煤气制氢技术成熟且成本较低 [2] - 2019年六盘水在贵州省率先出台《六盘水市氢能源产业发展规划(2019-2030年)》，加快煤电和新型煤化工"两翼延伸" [2] - 2024年六盘水被纳入"贵阳—安顺—六盘水"氢能产业核心轴，编制《六盘水市氢能产业发展方案(2024-2030年)》推动全产业链布局 [2] - 目前六盘水已建成焦化产能600万吨/年，实现贵州省"四个第一"：第一个制氢工厂、第一个加氢站、第一辆氢能公交车、第一辆运氢管束车 [2] 美锦华宇煤焦氢项目 - 项目采用国际先进的7.65米大型顶装焦炉技术，可实现年产380万吨冶金焦与4000万标方高纯氢的协同生产 [3] - 项目集成12项核心技术，构建"煤炭清洁转化-氢能高效利用-固废资源化"循环经济模式 [3] - 项目配套建设800万吨/年铁路专用线、12000方/日污水处理系统，形成"煤进焦出、氢源外送"物流网络 [3] - 项目全面达产后预计实现年产值200亿元，利税25亿元，带动就业1500余人 [3] - 项目每年可减少二氧化碳排放近5万吨，相当于种植270万棵成年树木 [3] 氢能应用与未来规划 - 六盘水已投放2台套氢燃料电池机车、4辆氢能公交车、100辆氢能重卡示范运营 [4] - 后续将拓展智慧运营平台、商用维保中心、氢能整车装配制造产业 [4] - 六盘水计划与毕节、兴义及云南曲靖等煤化工产业集聚区协作，打造西南新型煤化工示范基地，构建千亿级产业集群 [4]

| 证券代码：000723 | 证券简称：美锦能源 | 公告编号：2025-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127061 | 债券简称：美锦转债 | | 山西美锦能源股份有限公司 关于第一大股东部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"）第一大股东美锦能源集团 有限公司（以下简称"美锦集团"）质押股份数量占其所持公司股份数量比例超 过80%，请投资者注意相关风险。 一、股东股份解除质押基本情况 公司近日接到美锦集团通知，获悉美锦集团所持有公司的部分股份解除质押 ，具体事项如下： | 股东名称 | 是否为控股股东或第一 | 本次解除质押 | 占其所持 | 占公司总 | 起始日 | 解除日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 大股东及其一致行动人 | 股份数量（股） | 股份比例 | 股本比例 | | | | | 美锦 | 是 | 8,917,000 | ...

公司信息 - 证券代码000723，简称为美锦能源；债券代码127061，简称为美锦转债[1] 市场扩张和并购 - 2025年3月6日公司参与长药控股重整投资人公开招募议案获董事会通过[3] - 公司与四家企业组成联合体参与招募[3] - 联合体未被确定为长药控股重整投资人[3][4] 公告信息 - 相关公告发布时间为2025年5月7日[6]