公司资金使用决策 - 公司于2025年11月7日召开十届四十六次董事会会议 [1] - 董事会审议通过终止部分可转换公司债券募集资金投资项目 [1] - 将项目剩余募集资金1791783万元永久补充流动资金以提高资金使用效率 [1] 具体终止项目 - 终止项目为氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段） [1] - 项目剩余募集资金包含理财收益和银行存款利息收入 [1]

项目终止决策 - 公司决定终止氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）[1] - 终止原因为根据市场变化情况和实际经营状况审慎作出的决策[1] 资金安排 - 将项目剩余募集资金1.79亿元永久补充流动资金[1] - 该项目原计划总投资额为15.02亿元[1] - 项目已累计投入募集资金7343.33万元[1] - 项目投资进度为29.37%[1] 项目影响 - 终止募投项目有利于降低募集资金投资风险[1] - 该决策旨在促进公司业务持续稳定发展[1]

会议信息 - 2025年11月7日召开十届四十六次董事会会议审议召开债券持有人会议议案[3] - 债券持有人会议2025年11月25日16:00召开[4] - 债权登记日为2025年11月20日[5] 审议议案 - 审议终止部分募集资金投资项目并补充流动资金的议案[6] 登记信息 - 登记时间为2025年11月21日9:00 - 11:30、14:00 - 16:30[8] 表决规则 - 每张“美锦转债”（面值100元）有一票表决权[8] - 须过半数未偿还债券面值持有人同意形成有效决议[9] 联系方式 - 联系人杜兆丽，电话0351 - 4236095等[10] - 通讯地址为山西省太原市迎泽区劲松北路31号哈伯中心12层[11]

业绩总结 - 公司发行3590万张可转换公司债券，募集资金总额35.9亿元，净额35.5663773585亿元[2] - 截至2022年8月31日，原募投项目累计投入募集资金30.30071亿元[4] - 截至2025年9月30日，各项目累计投入募集资金32.841616亿元[11] 项目进展 - 山西美锦华盛化工新材料生产项目计划投入21.9亿元，已投入21.9亿元，投资进度100%[11] - 氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）变更后计划投入2.5亿元，已投入0.734333亿元，投资进度29.37%[11] - 美锦氢能总部基地一期计划投入2.5亿元，已投入1.954793亿元，投资进度78.19%[11] - 滦州美锦新能源有限公司14,000Nm³/h焦炉煤气制氢项目计划投入1亿元，已投入0.586113亿元，投资进度58.61%[11] - 补充流动资金计划投入7.666377亿元，已投入7.666377亿元，投资进度100%[11] 项目变更 - “氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”变更前拟投入6亿元，变更后为2.5亿元[10] - 截至2025年9月30日，该项目未使用募集资金余额为1.791783亿元[13] 未来展望 - 公司因发展战略优先建设“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”[14] - 公司将采用“平台化、集成式”轻资产运营模式进行氢能交通和储能产业化合作[15] - 终止募投项目有利于降低募集资金投资风险，促进业务持续稳定发展[16] - 募投项目终止后剩余募集资金用于永久补充流动资金，优化资源配置[16] 审批情况 - 2025年11月7日董事会审计委员会会议、十届四十六次董事会会议审议通过相关议案[17] - 相关事项尚需提交股东会审议[19] - 保荐人认为终止项目并补充流动资金符合相关规定要求，且无异议[19] 影响因素 - 晋中市未进入国家燃料电池汽车应用示范城市群，国家氢燃料电池汽车推广速度不及预期[15] - 受行业政策、市场环境和突发公共卫生安全事件等影响，项目投资进度缓慢[15]

资金募集 - 公司发行可转债募集资金总额35.9亿元，净额35.5663773585亿元于2022年4月26日到位[2] 项目投资 - 截至2025年9月30日，“氢燃料电池项目（一期一阶段）”累计投入7343.33万元，进度29.37%[4] - 该项目未使用募集资金余额17917.83万元，占净额比例5.04%[4] - 该项目第一阶段总投资15.024285亿元，拟投募集资金6亿元[5] 项目变更 - 变更后“氢燃料电池项目（一期一阶段）”等三项目募集资金投资额分别为2.5亿、2.5亿、1亿[8] 项目终止 - 2025年11月7日会议通过终止项目并补充流动资金议案，待股东会审议[2][13] - 保荐人认为终止项目合规无异议[14] 原因及影响 - 因晋中市未进示范城市群等因素，项目投资进度缓慢[10] - 终止项目降风险促发展，补充资金优化配置提效率[12] 备查文件 - 公司备查文件含董事会、审计委员会决议及核查意见[15]

会议时间 - 2025年第四次临时股东会现场会议时间为11月25日15:00[2] - 网络投票时间为11月25日9:15 - 15:00（不同系统）[2][13][14] - 会议股权登记日为2025年11月18日[2] - 登记时间为2025年11月19日9:00 - 17:00[6] 会议信息 - 召集人是董事会，召开方式为现场与网络结合[2] - 地点在山西省太原市清徐县公司办公大楼会议室[4] 投票信息 - 网络投票普通股投票代码为"360723"，简称为"美锦投票"[12] 会议审议 - 审议终止部分募投项目并补充流动资金议案[5] 中小投资者定义 - 指除公司特定人员外其他股东[5]

项目进展 - 截至2025年9月30日，“氢燃料电池项目（一期一阶段）”累计投入7343.33万元，进度29.37%[4] - 截至2025年9月30日，该项目未使用募集资金余额17917.83万元，占比5.04%[4] 决策事项 - 《终止部分募投项目并补充流动资金议案》全票通过[5] - 决定2025年11月25日15:00召开第四次临时股东会[6] - 同意11月25日16:00召开“美锦转债”2025年第一次债券持有人会议[7]

板块整体表现 - 焦炭板块在11月5日整体表现强劲，较上一交易日上涨3.17%，显著跑赢大盘指数，当日上证指数上涨0.23%，深证成指上涨0.37% [1] - 板块内个股普涨，领涨股安泰集团单日涨幅达到10.11% [1] - 板块整体资金面呈现主力资金净流入状态，净流入金额为5.06亿元，而游资和散户资金则分别净流出2.71亿元和2.34亿元 [1] 领涨个股表现 - 安泰集团为板块领涨股，收盘价为4.14元，涨幅10.11%，成交量为109.08万手，成交额为4.42亿元 [1] - 宝泰隆涨幅紧随其后，达到9.92%，收盘价4.32元，成交量为280.37万手，成交额为11.95亿元，是板块中成交额最高的个股 [1] - 云维股份、美锦能源、山西焦化、陕西黑猫和云煤能源均录得上涨，涨幅分别为2.91%、1.89%、1.86%、1.12%和0.64% [1] 个股资金流向 - 宝泰隆获得主力资金大力追捧，主力净流入高达3.83亿元，占个股当日成交额的32.01%，但同时遭遇游资和散户的大额净流出，分别达2.08亿元和1.74亿元 [2] - 美锦能源和安泰集团分别获得主力资金净流入7078.05万元和6773.71万元，主力净占比分别为6.79%和15.33% [2] - 山西焦化和云维股份主力资金为小幅净流入，分别为636.34万元和149.65万元 [2] - 陕西黑猫和云煤能源的主力资金为净流出状态，净流出金额分别为741.71万元和1600.28万元 [2]

股价表现与资金流向 - 11月5日公司股价盘中上涨2.08%至5.41元/股，成交金额6.45亿元，换手率2.74%，总市值238.23亿元 [1] - 当日主力资金净流入237.00万元，特大单买卖金额基本平衡，净买入47.42万元，大单净买入100万元 [1] - 公司股价今年以来上涨19.96%，近5个交易日、20日、60日分别上涨2.46%、14.62%、17.10% [1] - 今年以来公司两次登上龙虎榜，最近一次为7月10日，龙虎榜净买入5031.92万元，买入总计1.99亿元（占总成交额11.44%），卖出总计1.48亿元（占总成交额8.55%） [1] 公司基本情况 - 公司主营业务为煤炭、焦化、天然气、氢燃料电池汽车等商品的生产销售，煤焦化产品及副产品收入占比97.45%，新能源车辆及运营收入占比2.55% [1] - 公司所属申万行业为煤炭-焦炭Ⅱ-焦炭Ⅲ，概念板块包括煤化工、清洁能源、天然气、低价、污水处理等 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为23.40万户，较上期减少5.91%，人均流通股18,791股，较上期增加6.29% [2] - 截至9月30日，国泰中证煤炭ETF为第二大流通股东，持股1.22亿股，较上期增加7394.42万股；南方中证500ETF为第五大股东，持股4482.06万股，较上期减少93.01万股 [3] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股3109.79万股，较上期增加257.93万股；富国中证煤炭指数A为第八大股东，持股1832.30万股，较上期增加260.95万股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年1-9月，公司实现营业收入129.75亿元，同比减少9.71%；归母净利润为-7.37亿元，同比减少12.57% [2] - 公司A股上市后累计派现19.76亿元，但近三年累计派现0.00元 [3]

板块整体表现 - 焦炭板块在11月4日整体上涨0.44%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.41%，深证成指下跌1.71% [1] - 板块内个股表现分化，安泰集团以9.94%的涨幅领涨，云煤能源和云维股份分别上涨2.84%和1.34%，而美锦能源、山西焦化、宝泰隆和陕西黑猫出现下跌 [1] - 从资金流向看，焦炭板块整体主力资金净流入92.09万元，游资资金净流出3448.3万元，散户资金净流入3356.21万元 [1] 个股市场表现 - 安泰集团收盘价为3.76元，成交量达275.57万手，成交额为10.22亿元，是板块中涨幅最大、成交最活跃的个股 [1] - 美锦能源成交量为173.66万手，成交额为9.32亿元，尽管股价下跌0.56%，但成交额位居板块第二 [1] - 陕西黑猫股价持平，成交量为95.99万手，成交额为4.30亿元，云煤能源成交量为70.89万手，成交额为3.36亿元 [1] 个股资金流向 - 安泰集团获得主力资金净流入9956.34万元，主力净占比达9.75%，但同时遭遇游资净流出8451.74万元，游资净占比为-8.27% [2] - 美锦能源获得主力资金净流入438.97万元和游资净流入3234.63万元，但散户资金净流出3673.60万元 [2] - 宝泰隆、陕西黑猫、山西焦化均呈现主力资金净流出，净流出金额分别为4531.37万元、2523.09万元和2166.15万元 [2] - 云维股份、云煤能源也呈现主力资金净流出，净流出金额分别为87.93万元和994.67万元 [2]