市场扩张和并购 - 公司拟购买电投公司持有的4家公司股权并募集配套资金[1] 业绩总结 - 2025年3月31日交易前资产总额348,718.79万元，备考数653,498.08万元，变动率87.40%[2] - 2024年12月31日归属于母公司所有者权益交易前310,440.35万元，备考数376,786.60万元，变动率21.37%[2] - 2025年1 - 3月营业收入交易前5,589.79万元，备考数14,248.19万元，变动率154.90%[2] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润交易前6,780.20万元，备考数19,350.53万元，变动率185.40%[2] - 2025年1 - 3月基本每股收益交易前0.01元/股，备考数0.03元/股，变动率214.62%[3] - 2024年度基本每股收益交易前0.15元/股，备考数0.34元/股，变动率135.80%[3] 其他新策略 - 公司拟加快对标的公司整合提升盈利能力[4] - 公司在《公司章程》中明确利润分配政策强化投资者回报机制[5] - 控股股东及其一致行动人、董事和高级管理人员对本次交易摊薄即期回报及填补措施作出承诺[7]

湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现金 的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投沅陵高滩发电有限责任 公司 85%股权、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 90%股权、湖南湘投清水塘 水电开发有限责任公司 90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司 88%股权，同 时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 根据深圳证券交易所的相关规定，公司董事会对于本次交易履行法定程序的完备 性、合规性及提交的法律文件的有效性进行了认真审核，特此说明如下： 一、关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性的说明 公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重 大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 9 号— —上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》 等有关法律法规、规范性文件的规定及《公司章程》的规定，就本次交易相关事项， 履行了现阶段必需的法定程序，该等法定程序完整、合法、有效。 湖南能源集团发展股份有限公司董事会 关于本次交易履行法定程序的完备 ...

1、公司为本次交易聘请的天健兴业具备《中华人民共和国证券法》等法律法规 及中国证监会规定的从事证券服务业务条件。天健兴业及经办评估师与公司、标的公 司及其股东均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系，具 有充分的独立性。 2、评估机构和评估人员所设定的评估假设前提按照国家有关法规和规定执行、 遵循了市场通用的惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。 3、本次评估的目的是确定标的公司于评估基准日的市场价值，为本次交易提供 价值参考依据。天健兴业采用了资产基础法和收益法两种评估方法分别对标的公司价 值进行了评估，并最终选择了资产基础法的评估结论作为标的公司股东全部权益价值 的评估结果。本次资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，遵循独立、客 观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，实施了必要的评估程序，对标的 公司在评估基准日的市场价值进行了评估，所选用的评估方法合理，与评估目的相关 性一致。 湖南能源集团发展股份有限公司董事会 关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评 估目的的相关性以及评估定价的公允性的说明 湖南能源集团发展股份有限公司（以下 ...

| 交易类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 湖南能源集团电力投资有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定投资者 | 独立财务顾问 二〇二五年八月 湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 股票代码：000722 股票简称：湖南发展 上市地点：深圳证券交易所 湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案） 上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性 和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司控股股东、董事、高级管理人员承诺，如本次交易因涉嫌所提供或 者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让所持有 的上市公司股份（如有）。将于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让 的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代向深交所和中国证券 ...

湖南能源集团发展股份有限公司董事会 因此，本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资 产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组 的情形。 特此说明。 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上 市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条情形的 说明 湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现金 的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投沅陵高滩发电有限责任 公司 85%股权、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 90%股权、湖南湘投清水塘 水电开发有限责任公司 90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司 88%股权，同 时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 根据本次交易相关方出具的承诺，本次交易涉及的相关主体均不存在因涉嫌与本 次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因与 重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法 机关依法追究刑事责任的情形。 湖南能源集团发展股份有限公司董 ...

注：根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关规定，标的公司的资产总额、资产净额计算 指标均为其截至2024年12月31日经审计的标的公司的资产总额、资产净额（归母净资产）与此次 收购标的资产成交金额的孰高值。 湖南能源集团发展股份有限公司董事会 关于本次交易构成重大资产重组的说明 湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现金 的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投沅陵高滩发电有限责任 公司 85%股权、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 90%股权、湖南湘投清水塘 水电开发有限责任公司 90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司 88%股权，同 时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 根据公司和标的公司经审计的 2024 年财务数据及本次交易作价情况，对本次交 易是否构成重大资产重组的指标计算情况如下： 单位：万元 | | | | | 计算指标（财务数 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 财务指标 | 上市公司 | 标的公司 | 本次交易作价 | 据与交易作价孰 ...

股东结构 - 截至2025年8月20日公司全体股东总人数为59654户 [2]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入1.7亿元，同比下降6.28%，归母净利润4094.55万元，同比下降12.22% [1] - 第二季度单季度营业总收入1.14亿元，同比上升18.45%，归母净利润3670.02万元，同比大幅上升75.72% [1] - 三费占比显著上升，财务费用、销售费用和管理费用总和2265.72万元，占营收比13.36%，同比增幅达39.92% [1] 盈利能力指标 - 毛利率50.09%，同比减少7.63个百分点，净利率23.02%，同比减少5.14个百分点 [1] - 每股收益0.09元，同比减少10.0%，每股净资产6.73元，同比微增1.85% [1] - 每股经营性现金流0.25元，同比增长21.31%，显示现金流状况改善 [1] 资产与负债变动 - 货币资金7.34亿元，同比大幅增长71.12%，现金资产非常健康 [1][7] - 应收账款6102.45万元，同比大幅增长102.63%，应收账款占利润比例达90%需关注 [1][7] - 有息负债1.56亿元，长期借款同比增加35.86%，主要来自子公司银行借款 [1][3] 现金流变动原因 - 经营活动现金流增长21.31%，因经营活动现金流入流出综合影响 [4] - 投资活动现金流增长36.51%，因投资活动现金流入流出变动 [4] - 筹资活动现金流增长43.13%，因筹资活动现金流入流出变动 [4] - 现金及现金等价物净增加额大幅增长78.95%，为三大活动综合影响结果 [5] 重要项目变动原因 - 应收款项增长134.22%，主要因应收销售款变动 [3] - 在建工程增长4.93%，因株洲航电扩机工程项目投入 [3][6] - 研发投入减少36.85%，因研发投入变动影响 [4] - 信用减值损失大幅增长667.9%，因按会计政策计提坏账准备 [5] - 投资支付现金减少100%，因上期收购蟒电公司股权及支付联营企业资本金 [6] 业务评价 - 公司去年ROIC为1.59%，历史中位数ROIC为2.59%，资本回报率不强 [7] - 去年净利率18.44%，显示产品或服务附加值较高 [7] - 公司上市以来27份年报中亏损5次，投资回报表现一般 [7]

公司高管变动 - 副总裁尹小田因工作调整辞职，不再担任公司及子公司任何职务 [5] - 聘任王剑波为公司副总裁，任期至本届董事会届满 [9] - 董事长韩智广因工作调整辞职，不再担任公司及控股子公司任何职务 [22] - 选举刘志刚担任第十一届董事会董事长 [23] - 聘任陈锴为公司副总裁 [24] - 补选曾令胜为公司第十一届董事会董事 [26] 资产重组与投资 - 公司拟发行股份及支付现金购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的多家水电公司股权，并募集配套资金，股票曾因此停牌 [10] - 控股子公司蟒电公司注册资本由2.52亿元减至2970万元，持股比例保持90% [11] - 对全资子公司湖南发展小初新能源增资7000万元，投资建设衡东县白莲镇茶光互补光伏发电项目，规划装机容量103.47MWp，静态投资3.61亿元 [12] - 全资子公司投资建设湘科大厦分布式光伏项目，装机容量0.6579MWp，静态投资210.53万元 [27] 土地与资产处置 - 蟒电公司16幢建筑物(6264.33平方米)被有偿收回，获补偿1076.24万元 [6] - 蟒电公司竞得90796平方米国有建设用地使用权，并取得不动产权证书 [6] - 部分建筑物已完成"房地一体"不动产权登记，其余正在办理中 [7] 合作协议与项目 - 公司与青海某光伏项目签订排他性意向合作协议，支付3.57亿元合作意向金 [13][14] - 因EPC方变更签订补充协议，新EPC方提供3.57亿元履约保函，履约保证金增至1550万元 [15] - 后续补充协议将履约保函有效期延至2025年底，履约保证金增至3030万元 [16] 公司治理与变更 - 公司名称由"湖南发展集团股份有限公司"变更为"湖南能源集团发展股份有限公司"，证券代码不变 [25] - 与控股股东湖南能源集团签订《代为培育协议》，委托培育多个光伏发电项目 [19] 利润分配 - 2024年度利润分配方案：每10股派发现金红利0.50元(含税)，总计派发2320.79万元，占归母净利润34.23% [20][21]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入1.695亿元 同比下降6.28% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4094.55万元 同比下降12.22% [1] - 扣除非经常性损益的净利润4092.63万元 同比下降10.66% [1] - 基本每股收益0.09元 [1]