交易概述 - 公司拟以15.12亿元收购湖南能源集团电力投资有限公司持有的4座水电站控股权 并募集不超过8亿元配套资金 [1] - 交易标的为铜湾水电90%股权 清水塘水电90%股权 筱溪水电88%股权及高滩水电85%股权 标的资产合计评估值17.08亿元 最终交易作价15.12亿元 [1] - 支付方式采用股份加现金组合 其中55%以股份支付8.32亿元 45%以现金支付6.81亿元 [1] 交易结构 - 购买资产的股份发行价格确定为7.81元/股 拟发行1.07亿股 占发行后总股本的18.66% [1] - 交易对方认购的股份自上市之日起36个月内锁定 若6个月内公司股价连续20个交易日低于发行价 锁定期将自动延长至少6个月 [1] - 配套资金拟向不超过35名特定投资者发行股份 募资总额不超过8亿元 其中6.81亿元用于支付现金对价 1.19亿元用于补充流动资金及支付中介费用 [2] 标的资产质量 - 4座水电站合计在运装机容量达50万千瓦 2024年合计实现营业收入4.59亿元 [2] - 标的公司2024年合计实现净利润1.42亿元 其中筱溪水电净利润达0.57亿元 高滩水电净利润0.21亿元 [2] - 标的资产2024年平均利用小时数介于3529-4644小时 高于行业平均水平 [2] 财务影响 - 交易完成后公司2024年总资产将从34.41亿元增至64.59亿元 增幅87.7% [2] - 归属于母公司股东净利润从0.68亿元增至1.94亿元 增幅185.3% [2] - 基本每股收益从0.15元/股提升至0.34元/股 [2] 战略意义 - 交易将显著提升公司水电装机规模 巩固其在湖南省清洁能源领域的龙头地位 [1] - 解决与控股股东的同业竞争问题 兑现2022年避免同业竞争的承诺 [3] - 通过整合水电资产实现规模效应 降低运营成本 [3] 股权结构 - 交易后湖南能源集团及其下属公司合计持股比例将从51.53%增至60.58% [3] - 控股股东及实际控制人湖南省国资委的控制权保持稳定 [3] 未来发展 - 公司计划加快标的资产整合 优化水电项目运营管理 [3] - 未来三年内逐步拓展光伏 储能等业务 构建水电加新能源协同发展格局 [3] - 力争成为湖南省综合能源服务标杆企业 为区域能源结构转型提供支撑 [3]