股东增持计划执行情况 - 东方银原累计增持公司股份约1656万股 占公司总股本0.16% [1] - 增持成交金额合计约2271万元 [1] - 增持计划实施期限届满且未完成承诺的增持股数下限目标 [1] 公司财务与经营结构 - 2025年1至6月营业收入构成中房地产销售业占比92.95% [1] - 同期其他业务收入占比7.05% [1] - 公司当前市值达148亿元 [1] 行业动态 - 新险种市场5年内增长33倍 吸引30多家险企进入 [1]

增持计划 - 2024年10月8日披露增持计划，东方银原拟6个月内增持不低于5000万股，价不高于1.5元/股[2] - 2025年3月10日披露增持计划调整公告，同意以不超2.0元/股未来6个月完成下限目标[2] - 调整后拟增持不低于5000万股，价不高于2.0元/股，期限为股东大会通过后6个月内[7][8] 增持进展 - 截至2025年9月26日，东方银原累计增持16563300股，占总股本0.16%，成交22713543.40元[4][10] 其他要点 - 拟通过二级市场集中竞价增持，资金为自有资金，完成后18个月内不得转让[9]

重整进程 - 2024年4月22日法院裁定受理重整申请[2][4][5] - 2024年5月17日指定联合管理人[5] - 2024年7月10日前债权人需申报债权[5] - 2024年11月22日确认中选重整产业投资人[6] - 2024年12月25日新增产业投资人参与重整[7] - 2025年2月18日审议通过出资人权益调整方案[11] - 2025年3月31日《重整计划（草案）》获表决通过[11] - 2025年5月10 - 11日法院裁定批准《重整计划》并终止程序[2][11] - 2025年7月9日收到全部重整投资款[12] - 2025年9月11日转增股份全部登记至专用账户[13] - 2025年9月24日签署服务信托相关合同[14] 股本情况 - 公司总股本由5339715816股增至10634081632股[13] - 3000000000股转增股票过户给重整投资人指定主体[13] 风险警示 - 因重整公司股票被实施退市风险警示，完成后申请撤销[15] - 不执行重整计划公司可能破产，股票面临终止上市风险[15] - 2024年度期末净资产为负，股票被叠加退市风险警示[16] - 2022 - 2024年连续三年扣非净利为负，叠加其他风险警示[17]

股份增持计划执行情况 - 东方银原累计增持公司股份1656.33万股 占总股本比例0.16% [1] - 累计成交金额2271.35万元 未完成承诺增持金额下限目标 [1] - 增持计划截止日期为2025年9月26日 实施结果已通过告知函形式通知公司 [1]

增持计划执行情况 - 东方银原股份增持计划于2025年9月26日到期 [1] - 累计增持1656.33万股 占公司总股本0.16% [1] - 增持金额2271.35万元 [1] 增持目标完成度 - 未完成承诺的不低于5000万股增持下限目标 [1] - 实际增持数量较承诺下限低66.87% [1]

A股整体股价概况 - 截至9月26日收盘，沪指报收3828.11点，A股平均股价为13.47元 [1] - 高价股及低价股数量在A股市场总体占比相对较少 [1] 低价股分布特征 - 股价低于2元的个股共有32只，最低为*ST高鸿（0.38元），其次为紫天退（0.43元）和*ST苏吴（1.05元） [1] - 低价股中ST股占比达43.75%（14只） [1] 低价股市场表现 - 当日上涨个股11只，涨幅前三为*ST元成（5.26%）、*ST苏吴（5.00%）、ST岭南（1.88%） [1] - 下跌个股14只，跌幅前三为*ST高鸿（-5.00%）、紫天退（-4.44%）、ST中珠（-1.54%） [1] 行业分布特征 - 房地产行业出现6只低价股（*ST金科、荣盛发展、盈新发展、绿地控股、ST明诚、北辰实业、*ST阳光） [1][2] - 钢铁行业有3只低价股（重庆钢铁、山东钢铁、酒钢宏兴） [1] - 建筑装饰行业有3只低价股（ST岭南、雅博股份、*ST元成） [1][2] - 基础化工行业有3只低价股（*ST辉丰、金正大、和邦生物） [1][2] 估值特征 - 市净率低于1倍的个股包括紫天退（0.06倍）、*ST苏吴（0.42倍）、金隅集团（0.43倍）等 [1][2] - 市净率异常高的个股包括海航控股（26.81倍）、广田集团（13.09倍）、ST明诚（15.23倍） [1][2]

公司控制权变更 - 金科股份控股股东由金科控股变更为京渝星筑和京渝星璨，实际控制人由黄红云变更为无实际控制人 [3][5] - 上海品器联合体通过重整投资获得9.93亿股（占总股本9.34%），成为新任第一大股东 [4] - 黄红云及其一致行动人累计持股比例下降至7.28%，金科控股持股比例由4.55%降至2.28% [4] 重整投资与股权结构 - 上海品器联合体向公司提供超33亿元资金支持，接收转增股票30亿股（占总股本28.21%） [4] - 上海品器实际控制京渝星筑和京渝星璨，其执行事务合伙人均为上海品器且无单独控制方 [5] - 公司近期将启动董事会换届，上海品器联合体有权提名7名董事人选 [5] 债务与财务状况 - 公司及子公司涉及债务规模达1470亿元，债权人超8400家 [5] - 截至2025年上半年总资产1757.49亿元，总负债2006.04亿元，净资产为负 [5] - 短期借款50.36亿元，一年内到期非流动负债448.71亿元，归母净亏损75.23亿元 [5] 历史背景与事件进程 - 公司成立于1998年，曾跻身年销售额"两千亿阵营"，经营历史达27年 [3] - 2016年融创系增持股份至29.35%，黄红云通过一致行动人协议以0.0002%优势保住控制权 [3] - 2023年7月主动申请重整，2024年12月签署重整投资协议 [4]

公司控制权变更 - 公司创始人黄红云失去控制权 控股股东由金科控股变更为京渝星筑和京渝星璨 实际控制人变更为无实际控制人[2][3] - 上海品器联合体通过重整投资获得9.93亿股股份 占总股本9.34% 成为新任第一大股东[3] - 黄红云及其一致行动人持股比例从14.51%降至7.28% 其中黄红云个人持股从8.78%降至4.41%[3] 重整方案执行 - 公司实施中国房地产行业有史以来最大规模司法重整 涉及债权人超过8400家[2][4] - 通过转增30亿股股份完成过户 占总股本28.21% 重整投资人累计提供超33亿元资金支持[3] - 上海品器联合体将提名7名董事人选 董事会改选后正式完成控制权转移[3] 财务经营状况 - 公司及子公司重庆金科涉及债务规模达1470亿元 总负债2006.04亿元[4] - 2025年上半年营收23.63亿元 归母净亏损75.23亿元 总资产1757.49亿元[4] - 短期债务压力显著 包括短期借款50.36亿元和一年内到期非流动负债448.71亿元[4] 历史背景 - 公司成立27年来首次变更控制权 曾跻身年销售额"两千亿阵营"房企[2] - 2016年曾成功抵御融创中国收购 融创系当时持股达29.35%[2] - 2023年7月主动申请重整及预重组 开启债务重组进程[2]

公司重整进展 - 公司完成重整转增股票过户 向产业投资人划转12亿股 向财务投资人划转18亿股 涉及27名重整投资人[5][6] - 上海品器联合体通过京渝星筑和京渝星璨合计持股9.34% 成为第一大股东[6] - 公司总股本由53.39亿股增至106.34亿股 资本公积转增股本完成后原实控人持股比例由14.51%降至7.29%[6][9] 控制权变更 - 公司控股股东变更为京渝星筑和京渝星璨 实际控制人由黄红云变更为无实际控制人[9] - 上海品器联合体有权提名7名董事 将主导董事会换届改选[8] - 创始人黄红云及一致行动人失去控制权 结束27年对企业掌控[4][7] 历史控制权争夺 - 2016年融创中国通过二级市场收购获得16.96%股权 后续增持至29.35% 与黄红云系29.98%持股形成对峙[13][14][16] - 2020年广东弘敏以46.99亿元对价接盘融创系所持11%股权 控制权争夺告终[17] - 黄红云曾与前妻陶虹遐通过一致行动协议共同抵御外部收购 后经法院调解完成3.7亿股股权分割[18] 公司发展历程 - 1998年创立于重庆 首个项目金科花园成为当地高档住宅标杆[20] - 2011年销售规模突破百亿并借壳ST东源上市[23] - 2018年销售规模突破千亿 2020年达2232亿元位列行业第16位[24] - 2020年分拆金科服务登陆港股 形成A+H双资本平台[24] 行业背景与转型 - 本案为国内房地产行业最大重整案 历时1年半完成[2][10] - 公司为少数主动发起重整的上市房企 2024年4月获法院受理重整申请[10] - 未来将转型为不动产服务商 由新董事会及外部专家团队推动战略调整[11]

公司控制权变更 - 金科股份完成重整转增股票过户 管理人将股票划转至全体重整投资人指定账户 重整投资人包括3家产业投资人和25家财务投资人 [1] - 上海品器联合体通过其控制的京渝星筑和京渝星璨接收9.93亿股转增股票 占总股本9.34% 成为公司第一大股东 [1] - 黄红云及金科控股退出公司实际控制人及控股股东地位 公司实际控制人变更为无实际控制人 [2][10] 股权结构变化 - 公司总股本由53.39亿股增加至106.34亿股 增幅99.1% 通过资本公积转增股本实现 [9] - 黄红云及其一致行动人持股比例由14.51%被动稀释至7.28% 其中金科控股持股由4.55%降至2.28% 黄红云个人持股由8.78%降至4.41% [10] - 上海品器联合体获得董事会提名权 有权提名7名董事人选 控股股东将变更为京渝星筑和京渝星璨 [8][9] 公司发展历程 - 黄红云1998年创立金科集团 初期投资3000万元开发金科花园项目 受益于重庆城市化进程实现价值暴增 [3] - 公司2011年借壳ST东源上市 黄红云家族持股48.27% 销售额从百亿元增长至2020年2000亿元峰值 [4] - 2014年公司宣布双主业战略 计划3年投资500亿元进军新疆风电项目 黄氏家族累计减持套现超40亿元 [5] 控制权争夺事件 - 2016年融创中国通过定向增发持有金科股份16.96%股权 后续增持至29.35% 与黄红云家族30.02%持股仅差0.67% [6] - 黄红云通过修改公司章程和缔结一致行动人协议维持控制权 2020年融创中国开始减持股份 [6] - 2023年广东弘敏司法拍卖股份导致三年同盟解体 公司于2024年2月申请重整 [7] 重整计划进展 - 管理人已完成30亿股转增股票过户至重整投资人账户 并选定中信信托和工商银行重庆市分行作为信托受托人和保管银行 [10] - 待完成信托计划设立和现金偿债资源兑付后 重整计划将正式执行完毕 [10] - 上海品器联合体否认与黄红云存在关联关系 明确不存在资金拆借、股票代持等安排 [8]