合规管理体系 - 合规管理体系范围为被动元器件及电子材料研产销相关活动[5] - 党委会在合规管理中起领导作用[10] - 董事会是决策机构，对合规管理负直接责任[10] - 董事会批准合规管理战略规划等多项职责[11] - 公司在董事会层面设合规委员会，下设合规管理办公室[13] - 经营层对董事会负责，负相应管理责任[11] - 监事会监督董事等依法履职[12] - 公司设首席合规官，由总法律顾问或相关领导兼任[16] - 各业务部门承担合规管理主体责任[17] - 各业务部门指定合规管理员协助工作[15] - 全体员工应主动学习合规知识并落实要求[16] 合规风险识别与管理 - 合规管理部门组织识别、分析和评价合规义务与风险，建数据库并更新[18][19] - 各部门负责本领域合规义务及风险管理并报送信息[19] - 重大事项按专项风险评估办法评估[19] - 合规管理部门发布预警，跟踪整改情况[19] 各领域合规要求 - 资本运作遵守证券监管法规，规范股权变动和信息披露[21] - 法务管理加强合同和决策审查，处理法律纠纷[21] - 公司治理依法合规行使职责，落实“三重一大”程序[21] - 财务管理规范债务、税务等工作，健全内控体系[21] 合规防控措施 - 加强作风建设，推进“三不腐”[24] - 完善多领域业务流程，防控合规风险[24] - 各部门结合实际防范合规风险[26] - 关注经营决策等环节合规管理[26] - 加强对重点人员合规管理[28] - 强化境外投资经营行为合规管理[29] 合规制度建设 - 建立合规管理制度，外规内化[32] - 各业务部门负责本领域外规内化，合规管理部门协助[33] - 建立合规审查机制，重大经营行为须审查[35] - 建立合规联席会议机制[38] 合规检查与举报 - 合规检查包括专项和业务检查[41] - 员工可向公司领导咨询合规疑问[43] - 员工等可举报违规线索，热线0758 - 6923000[44] 合规报告与评估 - 各部门编写报告报送，合规管理部门起草年度报告报董事会审议[47] - 通过内部审核、管理评审评估体系运行有效性[50] 合规考核与问责 - 把合规情况纳入部门和负责人年度考核[50] - 强化信息化建设，用大数据监控分析风险[50] - 每年开展合规评比，表彰奖励与问责[53] - 强化违规问责，完善处罚机制[54] 制度施行 - 本制度自发布日施行，废止相关文件[57] 重大合规风险标准 - 重大合规风险事件经济损失标准为3000万元以上[4]

组织架构调整 - 2024年7月8日召开会议审议通过组织架构调整议案[1] - 调整属内部管理机构调整，符合长远发展需要[1] - 调整利于战略落地和目标实现，不影响生产经营[1] 其他信息 - 调整后组织架构图详见附件[2] - 公告于2024年7月10日发布[4]

人事变动 - 2024年7月8日公司董事会通过聘请财务负责人和总法律顾问议案[1] - 聘请黄宗衡为财务负责人，殷健兼任总法律顾问，任期与第九届董事会一致[1] 人员信息 - 黄宗衡1975年9月出生，本科，会计师[4] - 殷健1983年9月出生，英国华威大学硕士，律师、经济师[4] 合规情况 - 两人均未持股，无关联关系，无禁入等负面情形[5][6]

战略管理架构 - 公司战略实行统一协调、分层管理[3] - 董事会为决策机构，审定总体战略规划[4] - 经营班子为执行机构，实施各类战略规划[5] 战略编制与监控 - 投资发展部统筹编制总体战略规划[10] - 董事会办公室起草制度并监控实施效果[9] 审议与报告流程 - 总体战略规划经党委会等多层审议[8] - 相关部门每年初提交实施情况报告[11] 质询与调整机制 - 3月董事长对负责人进行实施情况质询[12] - 战略调整按程序审议批准[13][14]

内审体制与机构 - 建立党委、董事会直接领导下的内部审计领导体制[4] - 设立独立内审机构，负责人为第一责任人，适时建总审计师制度[4] 审计管理与规划 - 董事会审计委员会加强对审计计划等管理指导[6] - 制定“五年轮审规划”，每5年至少审计公司及所属公司一次[12] - 任期内至少审计所属公司主要领导人员经济责任情况一次[12] 审计权限与执行 - 内审机构履行16项职责，行使11项权限[10][11] - 推动落实中方审计权限，聚焦境外公司关键环节审计[14] - 实施审计提前3日送达审计通知书[17] 审计结果与整改 - 内审机构报告审计结果和线索[14] - 被审计单位10日内可提书面意见，30日送整改方案，90日完成整改[21][22] - 建立整改机制、台账管理及“销号”制度[24][25] 其他规定 - 每年总结内审工作，编写总结及计划[22] - 内审与多部门协作，结果作考核依据[26] - 问责整改不力人员[28] - 制度经董事会审议通过后施行[33]

会议信息 - 公司第九届董事会2024年第六次会议7月2日发通知，7月8日通讯表决召开，11位董事全到[1] 人事变动 - 聘请黄宗衡为财务负责人、殷健兼任总法律顾问[2][3] 组织架构 - 优化调整公司组织架构[4][6] 制度修订 - 制定及修订部分内部控制制度，含《公司财务基本管理制度》等四项[7][8]

合伙企业出资 - 总认缴出资额5.01亿元，公司认缴5亿元占99.80%[2] - 中新睿博认缴100万元占0.20%[2] 合伙企业备案 - 2024年7月4日完成基金备案，编码SAMB75[4] - 管理人为中新融创，托管人为交通银行[4] 报表纳入 - 合伙企业将纳入公司合并报表，时间待确认[4]

项目进度调整 - 2022年8月19日调整祥和项目实施进度[1] - 建设期由2020年3月 - 2022年6月调整为2020年3月 - 2024年6月[1] - 全面达可使用状态时间由2024年调整为2026年[1] 项目现状与规划 - 截至2024年6月29日，项目原定建设期到期仍在推进[2][5] - 正研究建设期变化情况，方案待细化并履行决策程序[2]

分红信息 - 以1,147,490,419股为基数，每10股派现金红利0.50元（含税），总额57,374,520.95元[1] - 实际每股现金分红0.0495884元/股，按总股本折算每10股0.495884元[12] 时间安排 - 股权登记日为2024年7月4日，除权除息日为2024年7月5日[7] - 2023年度权益分派方案于2024年5月16日股东大会审议通过[1] 分红对象与方式 - 分红派息对象为截止2024年7月4日收市后登记在册的全体股东[8] - 委托中国结算深圳分公司代派A股股东现金红利，广晟控股集团自行派发[10][11] 除权除息价格 - 权益分派实施后的除权除息价格=股权登记日收盘价 - 0.0495884元/股[13]

报告公司投资评级 报告给予风华高科"增持"评级[5]。 报告的核心观点 公司业绩情况 1) 2023年公司营收小幅增长,主要原因是市场需求缓慢回升,公司主营产品产销量大幅增加[1] 2) 2024年Q1公司业绩同比快速增长,主要原因是下游终端市场消费景气度逐步复苏,公司主营产品MLCC、片式电阻器、电感器销量大幅提升[1] 3) 2024年Q1公司毛利率为16.79%,同比增加5.71个百分点;净利率为6.90%,同比增加0.35个百分点,公司盈利能力正逐步修复[1] 公司产品及项目进展 1) 2023年H1,公司12种规格的高端MLCC产品进入生产交付阶段,其中5种规格产品实现小批量交付;公司完成了厚膜电阻用铜电极浆料的研发,属于国内首创,该产品实现小批量交付[2] 2) 公司研发了多款5G用MLCC产品,并在客户处实现销售[2] 3) 公司多个产能扩张项目稳步推进,如"新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目"、"祥和工业园高端电容基地建设项目"、"新增月产1亿只一体成型电感技改扩产项目"等[2] 新能源汽车市场机遇 1) 根据预测,2030年全球电动汽车市场规模有望增长至15791亿美元,2023-2030年CAGR约为17.80%[3][4] 2) 公司车规产品已应用于华为车机终端,并导入比亚迪终端车型实现批量供货[4] 3) 公司构建了车规产品专线,推出30余款车规级被动元器件产品系列,产品应用于车身控制、汽车电源与电机和智能座舱等多个场景[4] 4) 公司与国内外众多整车品牌及Tier 1/Tier 2厂商达成长期合作,车规产品在整车中应用已从车载周边推进到电驱、BMS、OBC、电控等车身核心关键系统[4] 财务指标总结 1) 2023年公司实现营业收入42.21亿元,同比增长8.97%;实现归母净利润1.73亿元,同比下降46.99%[1] 2) 2024年Q1公司实现营业收入10.58亿元,同比增长13.28%;实现归母净利润0.73亿元,同比增长25.05%[1] 3) 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.92亿元、5.26亿元、7.76亿元,EPS分别为0.34元、0.45元、0.67元,PE分别为37X、28X、19X[5]