政策影响 - 证监会发布《关于修改上市公司重大资产重组管理办法的决定》，简化审核程序、创新交易工具、提升监管包容度 [2][4] - 新设重组简易审核程序，无需交易所并购重组委审议，证监会5个工作日内作出注册决定 [4] - 重组股份对价分期支付机制延长至48个月 [4] - 调整财务状况变化、同业竞争和关联交易监管要求，提高包容度 [5] 市场表现 - 并购重组概念股集体走强，金利华电、光智科技等斩获20cm涨停 [2][4] - 创投概念股大幅走强，综艺股份、九鼎投资等涨停 [4] - ST板块逆势走强，近20股涨停 [4] 数据变化 - 2024年9月"并购六条"发布后，上市公司累计披露资产重组超1400单，重大资产重组超160单 [7] - 今年以来上市公司披露资产重组超600单，同比增长1.4倍，重大资产重组约90单，同比增长3.3倍 [8] - 已实施完成的重大资产重组交易金额超2000亿元，同比增长11.6倍 [8] 投资方向 - 科创龙头做优做强，政策加大对科技创新企业支持力度 [9] - 传统板块产业整合，行业集中度偏低领域并购重组意愿较强 [9] - 央国企市值管理意愿提升，并购重组成为重要方向 [9] - 未上市企业选择并购重组作为发展方向 [9] 核心趋势 - 央国企整合与"硬科技"并购成为本轮并购重组浪潮两大核心趋势 [2][9] - 央国企并购重组主线：破净国企、解决同业竞争国企、资产证券化率低国企 [10] - "硬科技"并购重组主线：产业链链主型企业、细分龙头、公开披露并购意向企业 [10]

并购重组政策调整 - 证监会发布《关于修改上市公司重大资产重组管理办法的决定》，简化审核程序、创新交易工具、提升监管包容度 [1][3] - 新设重组简易审核程序，适用该程序的交易无需交易所并购重组委审议，证监会5个工作日内作出注册决定 [3] - 延长分期支付股份对价的注册决定有效期至48个月 [3] - 调整同业竞争和关联交易监管要求，从"改善财务状况"等调整为"不会导致财务状况重大不利变化或新增重大不利影响" [4] - 明确上市公司吸收合并的锁定期要求，被吸并方控股股东锁定期6个月，构成收购的锁定期18个月，其他股东不设锁定期 [4] 市场反应 - 并购重组概念股集体走强，金利华电、光智科技等斩获20cm涨停，十余只个股涨停，阳谷华泰大涨超14% [1][3] - 创投概念股大幅走强，综艺股份、九鼎投资等涨停，ST板块近20股涨停 [3] - 政策发布后市场信心提振，并购积极性有望提升，推动上市公司通过并购重组进入高质量发展阶段 [1][4] 政策效果数据 - 2024年9月"并购六条"发布后，上市公司累计披露资产重组超1400单，其中重大资产重组超160单 [6] - 今年以来已披露资产重组超600单，同比增长1.4倍，重大资产重组约90单，同比增长3.3倍 [7] - 已实施完成的重大资产重组交易金额超2000亿元，同比增长11.6倍 [7] 投资方向 - 科创龙头做优做强，政策加大对科技创新企业支持力度 [8] - 传统板块产业整合，行业集中度偏低领域并购意愿较强 [8] - 央国企市值管理意愿提升，并购重组成为重要方向 [8] - 未上市企业选择并购重组作为发展方向 [8] - 央国企整合与"硬科技"并购成为两大核心趋势，央国企主导并购浪潮，"硬科技"企业获政策优先支持 [8][9] 潜在并购标的筛选逻辑 - 央国企主线：破净国企、解决同业竞争国企、集团资产证券化率低的国企 [9] - "硬科技"主线：重点产业链链主型企业、平台化布局细分龙头、公开披露并购意向的企业 [9]

投资者交流活动 - 公司将于2025年5月22日15:25-16:55通过全景网参与河南辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，采用网络远程方式举行 [1] - 出席人员包括总经理谢军、副总经理兼财务总监焦纪芳、副总经理兼董事会秘书吴永锭等高管，特殊情况可能调整参会人员 [1] - 投资者可通过"全景·路演天下"平台(http://rs.p5w.net)参与互动交流 [1] 重大资产重组进展 - 公司拟发行股份收购杭州锦江集团等交易方持有的开曼铝业(三门峡)100%股权，并募集配套资金，构成关联交易及重大资产重组，可能涉及重组上市 [4] - 2025年3月17日公司股票复牌，此前因筹划交易事项于3月3日起停牌，期间披露了预案及停牌进展公告 [5][6] - 截至2025年5月15日，交易涉及的尽职调查、审计、评估等工作仍在进行中，完成后需再次提交董事会审议并召开股东大会 [6] - 交易尚需深交所审核通过及中国证监会注册，实施时间和最终结果存在不确定性 [4][6] 信息披露时间线 - 2025年3月14日第九届董事会第十八次会议审议通过交易预案及相关议案 [6] - 2025年3月15日首次披露交易预案，列明风险因素及审批程序 [4] - 2025年4月15日发布交易进展公告(编号2025-036)，5月15日再次更新进展(编号2025-041) [6][3]

交易方案核心内容 - 公司拟发行股份购买锦江集团等交易对方合计持有的开曼铝业（三门峡）有限公司100%股权并募集配套资金 本次交易构成关联交易 预计构成重大资产重组及重组上市 [2] - 公司股票已于2025年3月3日开市起停牌 并于2025年3月17日开市起复牌 [3][4] 交易进展状态 - 自交易预案披露后 尽职调查、审计及评估等相关工作目前仍在进行中 尚未完成 [4] - 公司需在相关工作完成后再次召开董事会审议交易事项 并由董事会召集股东大会审议相关议案 [4] 审批程序要求 - 本次交易尚需公司董事会再次审议及股东大会审议批准 [3][5] - 需经深圳证券交易所审核通过及中国证监会予以注册后方可正式实施 [3][5] 历史信息披露情况 - 公司于2025年3月3日披露停牌公告（公告编号：2025-013） 停牌期间按规定披露进展公告（公告编号：2025-018） [3] - 公司于2025年3月15日披露交易预案 并于3月17日披露进展公告（公告编号：2025-036） [2][4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购开曼铝业100%股权，预计构成重大资产重组和重组上市[3] 进展相关 - 股票2025年3月3日停牌，3月17日复牌[4][5] - 2025年3月14日审议通过交易预案议案[5] - 2025年4月15日披露交易进展公告[5] - 截至2025年5月15日，尽职调查等工作未完成[6][8] 后续情况 - 交易尚需多环节批准审核注册，存在不确定性[3][7]

公司信息 - 公司证券代码为000612，简称为焦作万方[1] 活动信息 - 参加2025年河南辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月22日15:25 - 16:55在全景网远程举办[2] - 投资者可登录“全景·路演天下”交流[2] - 出席人员有总经理等及相关工作人员，或调整[2] 公告信息 - 公告发布日期为2025年5月15日[4]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入14.83亿元，较上年同期增长11.94%[3] - 归属于上市公司股东的净利润1.61亿元，同比增长14.62%[3] - 营业总收入本期为14.83亿元，上期为13.24亿元，同比增长11.94%[21] - 营业总成本本期为13.37亿元，上期为12.19亿元，同比增长9.71%[21] - 净利润本期为1.61亿元，上期为1.41亿元，同比增长14.62%[22] - 基本每股收益本期为0.135元，上期为0.118元，同比增长14.41%[23] 成本和费用（同比环比） - 管理费用本期数1524.47万元，较上年同期下降68.60%，主要系本期确认工资性费用减少[9] - 研发费用本期数78.06万元，较上年同期增长2032.76%，本期研发投入增加[9] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-2.10亿元，同比下降1221.40%[3] - 投资活动产生的现金流量净额为-3376.96万元，较上年同期下降127.29%，主要系上期收回理财本金[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为-421.06万元，较上年同期增长96.26%，主要系上期偿还银行借款所致[10] - 经营活动现金流入小计本期为15.93亿元，上期为14.80亿元，同比增长7.65%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为15.30亿元，上期为14.05亿元，同比增长8.92%[24] - 经营活动现金流出小计为18.03亿美元，去年同期为14.95亿美元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为 -2.10亿美元，去年同期为 -0.16亿美元[25] - 投资活动现金流入小计为1.05美元，去年同期为1.50亿美元[25] - 投资活动现金流出小计为3376.96万美元，去年同期为2638.48万美元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为 -3376.96万美元，去年同期为1.24亿美元[25] - 筹资活动现金流出小计为421.06万美元，去年同期为1.13亿美元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -421.06万美元，去年同期为 -1.13亿美元[26] - 现金及现金等价物净增加额为 -2.48亿美元，去年同期为 -482.25万美元[26] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数73211户[12] - 宁波中曼科技管理有限公司持股比例11.87%，持股数量1.42亿股[12] - 焦作市万方集团有限责任公司持股6218万股，占比5.22%，质押2700万股[13] - 宁波中曼科技管理有限公司与浙江安晟控股有限公司属于一致行动人，合计持有23017.87万股，占公司总股本19.31%[13][15] 管理层讨论和指引 - 公司控制权变更，由无实际控制人变为钭正刚先生[15] - 公司拟发行股份购买开曼铝业（三门峡）有限公司100%股权并募集配套资金，相关议案已通过审议[15] 其他财务数据 - 期末流动资产合计25.98亿元，期初为25.19亿元[16] - 期末非流动资产合计55.59亿元，期初为55.41亿元[17] - 期末资产总计81.57亿元，期初为80.60亿元[17] - 期末流动负债中，应付票据6.35亿元，期初为5.68亿元[17] - 期末应收账款4029.77万元，期初为971.68万元[16] - 期末存货6.09亿元，期初为5.41亿元[16] - 流动负债合计本期为14.30亿元，上期为14.97亿元，同比下降4.46%[18] - 非流动负债合计本期为3.27亿元，上期为3.28亿元，同比下降0.09%[18] - 负债合计本期为17.57亿元，上期为18.25亿元，同比下降3.77%[18] - 所有者权益合计本期为63.99亿元，上期为62.35亿元，同比增长2.63%[19] - 期初现金及现金等价物余额为14.40亿美元，去年同期为11.38亿美元[26] - 期末现金及现金等价物余额为11.92亿美元，去年同期为11.33亿美元[26]

会议参与情况 - 出席会议股东737人，代表股份370,657,041股，占比31.0902％[6] - 现场投票股东3人，代表股份589,200股，占比0.0494％[7] - 网络投票股东734人，代表股份370,067,841股，占比31.0408％[8] - 中小股东出席733人，代表股份111,709,350股，占比9.3700％[8] 议案表决情况 - 《公司2024年年度报告全文及摘要》同意票占比99.0746％[9] - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票占比99.0720％[13] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意票占比99.0635％[15] - 《公司2024年度利润分配方案》同意票占比99.0691％[18] 会议时间 - 现场会议于2025年4月21日下午2点30分召开[4] - 网络投票时间为2025年4月21日9:15 - 15:00[4]

焦作万方铝业股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称： 焦作万方铝业股份有限公司 上市地点： 深圳证券交易所 股票简称： 焦作万方 股票代码： 000612 | 信息披露义务人： | 杭州正才控股集团有限公司 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 住所： | 杭州市拱墅区湖墅南路 111 | 号 | 2001-1 | 室 | | 通讯地址： | 杭州市拱墅区湖墅南路 111 | 号 | 2001-1 | 室 | | 权益变动性质： | 协议转让（间接持股增加） | | | | 签署日期：二〇二五年四月 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办 法》《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》 及相关的法律、法规编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反 信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《收购管理办法》规定，本报告书已全面披露信息披露 义务人在焦作万方铝业股份有限公司中拥有权益的股份变动情况；截至本报告书 ...

市场扩张和并购 - 三门峡铝业拟将宁波中曼100%股权转让给正才控股[3][4] - 浙江昆恒贸易将所持三门峡铝业0.0563%股权转让给锦江集团[8] 权益变动 - 权益变动后正才控股间接持上市公司141,529,491股，占总股本11.87%[3] - 正才控股注册资本200,000万人民币，股东锦江集团持股100%[10] 影响及义务 - 本次变动不影响控制权、治理和经营，正才控股需履行报告义务[3][4][11]