证券代码：000030、200030 证券简称：富奥股份、富奥 B 公告编号：2025-34 富奥汽车零部件股份有限公司董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 富奥汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日（星期二）以通讯方式召开第十一届董事会第十六次会议。本次会议的会议通 知及会议资料已于 2025 年 8 月 15 日以电话和电子邮件等方式发出。 2. 会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，其中公司董事胡汉杰先生、 杨文昭先生、卢志高先生、周晓峰先生、孙静波女士、李俊新先生、李晓先生、 徐世利先生、孙立荣女士均以通讯表决的方式参加了本次会议。 3. 会议由胡汉杰董事长主持。 4. 本次会议的通知及召开均符合《中华人民共和国公司法》和《富奥汽车 零部件股份有限公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 (一) 关于审议《公司 2025 年半年度报告》及其摘要的议案 具 体 内 容 详 见 本 决 议 公 告 日 同 日 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网 （http: ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入78.57亿元 同比增长3.37% [1] - 净利润3.04亿元 同比下降4.07% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

收入和利润表现 - 营业收入78.57亿元人民币，同比增长3.37%[19] - 归属于上市公司股东的净利润3.04亿元人民币，同比下降4.07%[19] - 扣除非经常性损益的净利润2.82亿元人民币，同比增长4.17%[19] - 基本每股收益0.1767元/股，同比下降4.07%[19] - 加权平均净资产收益率3.77%，同比下降0.31个百分点[19] - 主营业务收入同比增长3.2%[31] - 营业总收入同比增长3.37%至78.57亿元，其中营业收入为78.57亿元[138] - 净利润同比下降0.68%至3.98亿元，归母净利润下降4.06%至3.04亿元[139] - 综合收益总额同比增长4.40%至4.19亿元，归母综合收益增长2.37%至3.25亿元[139] - 营业收入同比增长18.1%至16.91亿元（2024年半年度：14.32亿元）[141] - 净利润同比增长28.0%至3.15亿元（2024年半年度：2.46亿元）[141] - 基本每股收益0.1834元（2024年半年度：0.1433元）[142] 成本和费用 - 营业成本同比增长2.88%至69.59亿元，占营业收入比重88.58%[138] - 研发投入同比增长0.89%至2.72亿元，专利申请量同比增长30%至105项[42] - 研发费用同比增长0.89%至2.72亿元，占营业收入比重3.46%[138] - 财务费用同比下降11.47%至391.38万元，其中利息收入下降31.95%至860.35万元[138] - 研发费用同比下降8.6%至7397万元（2024年半年度：8095万元）[141] - 支付职工薪酬同比增长12.0%至10.19亿元（2024年半年度：9.09亿元）[143] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-6194.79万元人民币，同比改善64.27%[19] - 经营活动现金流量净额同比改善64.27%至-6194.79万元[47] - 投资活动现金流量净额同比转负至-7891.09万元，主要因结构性存款增加及分红时间差[47] - 筹资活动现金流量净额同比改善53.6%至-2.04亿元，因少数股东注资增加及股利分配减少[47] - 经营活动现金流量净额改善至-6195万元（2024年半年度：-1.73亿元）[143] - 投资活动现金流量净额转为-7891万元（2024年半年度：2.51亿元正现金流）[144] - 筹资活动现金流出净额收窄至-2.04亿元（2024年半年度：-4.39亿元）[144] - 投资活动产生的现金流量净额为140,568,930.14元，同比减少61.3%[147] - 取得投资收益收到的现金为196,498,877.69元，同比减少54.1%[147] - 筹资活动产生的现金流量净额为-257,617,043.04元，同比改善41.7%[147] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为267,117,064.96元，同比减少38.9%[147] - 期末现金及现金等价物余额17.40亿元（期初：20.81亿元）[144] - 期末现金及现金等价物余额为732,095,090.16元，同比减少22.5%[147] 业务线表现 - 汽车电子系统收入同比增长12.84%至12.27亿元，毛利率提升5.18个百分点至16.47%[51] - 发动机附件系统收入同比增长16.82%至6.27亿元[49] - 外销占比超过28%[31] - 2025年上半年获取新增订单141项，其中外部市场订单62项[31] - 外部订单收入占比达到44%[31] - 新能源类订单占比超过70%[31] - 公司2025年上半年累计获取新增订单141项，预计生命周期收入达320.5亿元[41] - 新增订单中新能源领域占比73.9%，传统市场订单生命周期收入178.9亿元（占比55.8%），新拓展市场订单生命周期收入141.6亿元（占比44.2%）[41] - 富赛公司1-5月份中控屏产品装机量位列第十名[34] - 富赛公司荣获2024中国汽车智能化供应商收入排名第22位[34] 地区表现 - 华北地区收入同比下降34.87%至5.86亿元[49] - 西北地区收入同比激增16420.74%至1.07亿元[49] - 华东地区收入同比增长28.81%至10.54亿元，但毛利率下降1.52个百分点[51] 资产和负债状况 - 总资产180.92亿元人民币，较上年度末增长0.31%[19] - 归属于上市公司股东的净资产80.11亿元人民币，较上年度末增长0.98%[19] - 货币资金减少1.94个百分点至17.55亿元，占总资产比例9.70%[55] - 长期借款增加1.18个百分点至8.12亿元，占总资产比例4.49%[55] - 在建工程增加0.24个百分点至3.62亿元[55] - 交易性金融资产期末余额为2.8456亿元人民币，期初为2.3476亿元，增长21.2%[57] - 应收款项融资期末余额1.4144亿元，期初1.2512亿元，增长13%[57] - 受限资产账面价值1.192亿元，其中票据相关质押1.0441亿元[58] - 货币资金期末余额为17.55亿元，较期初20.99亿元减少16.4%[129] - 交易性金融资产期末余额为2.85亿元，较期初2.35亿元增长21.2%[129] - 应收账款期末余额为39.36亿元，较期初39.28亿元微增0.2%[129] - 存货期末余额为13.37亿元，较期初13.11亿元增长2.0%[129] - 短期借款期末余额为1.35亿元，较期初0.76亿元大幅增长77.1%[130] - 长期借款期末余额为8.12亿元，较期初5.97亿元增长36.0%[130] - 归属于母公司所有者权益合计为80.11亿元，较期初79.34亿元增长1.0%[131] - 母公司货币资金期末余额为7.32亿元，较期初9.06亿元减少19.2%[133] - 母公司长期股权投资期末余额为55.36亿元，较期初54.73亿元增长1.2%[134] - 母公司短期借款期末余额为0.996亿元[134] - 长期借款同比增长39.87%至7.49亿元[135] - 一年内到期非流动负债同比下降85.92%至4898.84万元[135] - 期末未分配利润为4,993,113,328.46元[149] - 期末资本公积为493,198,140.13元[149] - 期末盈余公积为57,019,064.89元[149] 投资和收益 - 获得政府补助3919.63万元人民币[23] - 非经常性损益总额2149.23万元人民币[24] - 投资收益达2.40亿元，占利润总额比例56.51%[53] - 交易性金融资产本期公允价值变动损失1580.66万元[57] - 交易性金融资产本期购买金额4.15亿元，出售金额3.5亿元[57] - 黑芝麻智能证券投资产生公允价值变动损失1657.46万元，期末账面价值2739.07万元[61] - 汉马科技证券投资产生公允价值收益134.68万元，期末账面价值747.93万元[61] - 投资收益同比下降7.13%至2.40亿元，其中联营企业投资收益下降7.25%至2.42亿元[138] - 投资收益同比增长16.5%至3.39亿元（2024年半年度：2.91亿元）[141] 子公司和参股公司 - 一汽东机工减振器子公司营业收入12.77亿元，净资产6.5216亿元[66] - 富赛汽车电子子公司营业收入12.27亿元，净资产4.6289亿元[66] - 天合富奥参股公司营业收入31.44亿元，净资产13.007亿元[66] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少326,828股，变动后持股数量为1,085,485股，占比0.06%[115] - 无限售条件股份减少21,505,412股，变动后持股数量为1,718,725,360股，占比99.94%[115] - 股份总数减少21,832,240股，变动后总股本为1,719,810,845股[116] - 股份变动原因包括高管限售股减少326,828股及回购注销21,832,240股[116] - 高级管理人员期初限售股数为1,412,313股，本期解除限售326,828股（占期初23.1%），期末限售股数为1,085,485股[118] - 报告期末普通股股东总数为27,169户[119] - 一汽股权投资（天津）有限公司持股比例为25.70%，持股数量为441,995,373股[119] - 吉林省天亿投资有限公司持股比例为19.27%，持股数量为331,495,386股[119] - 宁波华翔电子股份有限公司持股比例为14.69%，持股数量为252,568,785股[119] - 吉林省国有资本运营集团有限责任公司持股比例为10.56%，持股数量为181,657,489股[119] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.84%，持股数量为48,923,482股，报告期内增持30,810,763股[119] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例为1.99%，持股数量为34,260,200股[119] - 股东刘福珍持股比例为0.91%，持股数量为15,651,666股，全部通过融资融券账户持有[120] - 股东叶凡持股比例为0.45%，持股数量为7,750,000股，报告期内减持560,000股[119] 关联交易 - 与一汽解放汽车关联交易金额为7.26亿元人民币，占同类交易比例9.24%[94] - 与一汽大众汽车关联交易金额为12.75亿元人民币，占同类交易比例16.23%[94] - 与中国第一汽车集团关联交易金额为21.93亿元人民币，占同类交易比例27.91%[94] - 与一汽丰田汽车关联交易金额为8.95亿元人民币，占同类交易比例11.40%[94] - 与富赛汽车电子关联交易金额为7.56亿元人民币，占同类交易比例10.86%[94] - 报告期日常关联交易总额为58.46亿元人民币，获批总额度198.00亿元人民币[95] - 与一汽财务公司存款业务期末余额为17,087.25万元，存款利率范围为0.30%至0.90%[100] - 与一汽财务公司贷款额度为100,000万元，贷款利率范围为2.90%至3.50%，期末余额为0[100] - 一汽财务公司授信总额为106,000万元，实际发生额为223.36万元[100] 公司治理和承诺 - 公司实际控制人及股东履行完毕股份限售承诺[82] - 公司实际控制人及股东履行完毕业绩及补偿承诺[82] - 一汽集团承诺保障上市公司资金独立性正在履行中[83] - 一汽集团承诺避免非经营性资金占用正在履行中[83] - 一汽集团承诺不与富奥股份存在实质性同业竞争并避免未来业务冲突[84] - 亚东投资承诺放弃与上市公司业务竞争并承担潜在损失责任[85] - 关联交易承诺遵循市场原则按公允价格执行并履行信息披露义务[85] - 亚东投资和一汽集团保证上市公司在人员资产财务机构业务独立性[86] - 亚东投资和天亿投资对原富奥股份无法清偿债务承担清偿责任[86] - 亚东投资和原富奥股份承诺督促子公司依法取得土地使用权并办理规划手续[86] 分红和股东回报 - 公司2024年度现金分红总额2.6亿元，占归母净利润比例38.15%[71] - 公司上市以来累计现金分红41.8亿元，股票股利5.17亿元，股份回购4.75亿元[71] - 最近三年平均股利支付率超过65%[71] - 公司半年度不进行现金分红、送红股或资本公积金转增股本[76] 投资和并购活动 - 公司出资1亿元投资旗挚基金布局飞行汽车赛道[45] - 公司出资1亿元投资旗挚基金切入飞行汽车赛道[70] - 公司控股子公司完成对重庆渝安减震器及意来智能悬架的并购[69] - 公司挂牌转让富奥万安40%股权退出非核心业务[70] - 公司参与投资吉林旗挚汽车产业链基金，基金规模为10亿元，公司出资1亿元[102] 研发和技术能力 - 发明专利申请量同比增长50%至55项，发明专利占比持续提升[42] - 全球范围内共66个生产制造基地和12个非生产分支机构[35] - 在全国范围内建有10家省级技术中心和1家市级技术中心[36] - 拥有11个CNAS认可实验室[36] 税务和其他费用 - 所得税费用同比激增380.87%至2712.17万元，主要因应税所得增加[47] 社会责任和投资者关系 - 公司开展投资者线上调研1次，实地调研6次，接待投资者24人次[70] - 公司7家子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[78] - 公司2025年1-6月购买乡村振兴帮扶产品8.30万元[80] - 公司严格遵守国家安全生产和环境保护法律法规[80] - 公司积极履行社会责任保护投资者和中小投资者利益[79] - 公司坚持"以人为本"理念尊重员工利益和培训发展[79] - 公司诚实守信依法纳税与供应商客户建立战略合作[79] - 公司严格按照公开公平公正原则进行信息披露[79] 管理层和人员变动 - 公司董事李俊新、副总经理王汝华等高管发生工作调动变动[75] 审计和合规 - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[88] - 公司报告期无违规对外担保及破产重整事项[89][92] - 半年度财务报告未经审计[90] - 公司报告期无重大诉讼及处罚情况[93] 会计政策和财务报告细节 - 重要应收款项坏账计提标准为单项金额超过500万元[171] - 重要应收款项核销标准为单项金额超过300万元[171] - 重要在建工程认定标准为预算投入大于1000万元且累计投入超1000万元[171] - 重要非全资子公司认定标准为财务指标占合并报表15%以上[171] - 重要联合营企业认定标准为投资成本超5亿元或投资收益占净利润5%以上[171] - 非同一控制下企业合并中合并成本大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[173] - 购买日之前持有的被购买方股权按公允价值重新计量差额计入当期投资收益[173] - 合并财务报表编制时子公司会计政策不一致需按母公司政策调整[174] - 非同一控制下企业合并取得的子公司自控制权取得日起纳入合并报表[175] - 丧失子公司控制权时剩余股权按公允价值重新计量差额计入投资损益[175] - 现金等价物定义为持有期限不超过3个月且流动性强的投资[178] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算差额计入当期损益[179] - 境外经营利润表项目采用交易发生日即期汇率折算[180] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量权利届满或风险报酬转移[181] - 金融资产分类基于业务模式和合同现金流量特征分为三类[181] - 单项金额重大的应收款项标准为500万元[188] - 金融资产初始计量通常采用公允价值 但无重大融资成分的应收账款或应收票据按交易价格计量[182] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金 应收账款 应收票据 其他应收款[182] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资包含应收款项融资[184] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产包含交易性金融资产[185] - 金融负债分类包括以公允价值计量且变动计入当期损益的负债和以摊余成本计量的负债[185] - 预期信用损失计量需考虑无偏概率加权平均金额 货币时间价值和合理依据的前瞻性信息[186] - 应收账款减值测试以账龄组合为基础评估预期信用损失[188] - 应收票据按承兑人信用风险划分组合 商业承兑汇票组合通过违约风险敞口计算预期信用损失[189] - 金融资产转移依据所有权上风险和报酬转移程度确认终止或继续涉入[189] - 金融资产整体转移终止确认时，将账面价值与对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应部分之和的差额计入当期损益[190] - 金融资产部分转移终止确认时，按相对公允价值分摊账面价值，对价与分摊至终止确认部分的原其他综合收益累计额之和与分摊账面价值的差额计入当期损益[190] - 以财务担保方式继续涉入转移金融资产时，按账面价值和财务担保金额较低者确认继续涉入资产[191] - 应收票据始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备[193] - 应收账款按整个存续期预期信用损失计量损失准备，以组合为基础评估信用风险显著增加[194] - 预期信用损失以违约风险为权重的信用损失加权平均值计量，全部现金短缺的现值[195] -

富赛汽车电子二期工程投产情况 - 富赛汽车电子有限公司二期工程已于2024年6月初顺利投产 [2] - 二期产线已实现全面量产 [2] - 产线客户包括一汽-大众和红旗 [2] 产能与订单情况 - 二期工程产能完成扩张并进入全面量产阶段 [2] - 公司未披露具体产能爬坡数据及外部订单细节 [2]

投资决策 - 公司于2025年4月28日召开第十一届董事会第十四次会议审议通过参与投资吉林旗挚汽车产业链创业投资基金合伙企业（有限合伙）的议案 [1] - 投资合作方包括红旗私募基金管理（吉林）有限公司、一汽股权投资（天津）有限公司、吉林省亚东国有资本投资有限公司、长春富维集团汽车零部件股份有限公司及长春市股权投资基金管理有限公司 [1] 基金备案进展 - 旗挚基金已根据《证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》完成在中国证券投资基金业协会的私募投资基金备案登记手续 [2] - 基金管理人红旗私募基金管理（吉林）有限公司已取得《私募投资基金备案证明》 [2] 信息披露 - 公司于2025年4月29日在巨潮资讯网披露《关于投资旗挚基金暨关联交易的公告》（公告编号：2025-22） [1] - 后续将通过法定渠道及时履行旗挚基金进展的信息披露义务 [2]

基金投资 - 公司2025年4月28日审议通过参与投资旗挚基金议案[2] - 旗挚基金2025年7月3日完成工商注册登记[2] - 旗挚基金2025年8月5日在中国证券投资基金业协会完成备案登记[4] 基金信息 - 基金管理人为红旗私募基金管理（吉林）有限公司[4] - 基金托管人为中信银行股份有限公司[4] - 基金备案编码为SAZC29[4]

产品设计 - 车身长度近5.2米 采用溜背造型和隐藏式门把手设计 呈现舒展流线姿态[2] - 前脸封闭式格栅与纤细日行灯营造简约现代感 侧后方45°视角展现优雅动感造型[3] - 内饰配备Nappa真皮方向盘 天然木纹饰板与金属按键 前后排双独立冰箱支持冷藏与加热功能[3] - 17.3英寸中控屏操作流畅 副驾驶零重力座椅可调节至135°仰角并配备腿托[3] 性能表现 - 纯电版本动力输出线性平顺 能量回收力度适中 适应拥堵路段频繁启停[4] - 搭载云辇-A空气悬架系统 有效过滤路面震动 方向盘保持稳定[4] - 易三方技术支持后轮双向20°转向 配备智能蟹行模式 实现狭窄路面灵活转向与精准泊车[4] - 三电机系统平衡平顺驾驶与澎湃动力 化解大尺寸车型笨重感[6] 续航与智能化 - CLTC标准下满电续航达630公里 实际试驾超过500公里后剩余续航仍超100公里[5] - 搭载iTAC智能扭矩控制系统 提升续航表现[5] - 配备天神之眼B-辅助驾驶激光版（DiPilot 300） 采用英伟达OrinX芯片与双激光雷达[5] - 辅助驾驶系统支持自动车道保持 主动变道超车 雨天自动调整跟车距离[6] - 自动泊车系统通过后轮转向进行多角度微调 实现精准泊入[6]

股价表现 - 最新股价报6 17元 较前一交易日上涨0 01元 [1] - 盘中最高触及6 19元 最低下探6 13元 [1] - 成交量91432手 成交金额0 56亿元 [1] 主营业务 - 主营业务为汽车零部件制造 [1] - 产品涵盖转向系统 制动系统 底盘系统等多个领域 [1] - 形成完整的汽车零部件配套体系 为多家整车厂商提供配套服务 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流出315 29万元 [1] - 近五个交易日累计净流出3285 30万元 [1] 估值指标 - 市盈率16 25倍 市净率1 35倍 [1] - 总市值106 11亿元 [1] 公司地位 - 吉林省重点企业 [1]

公司业务与战略 - 公司主要从事汽车零部件的研发、生产和销售 是混合所有制汽车零部件上市公司 在规模、产品系列、研发能力、客户覆盖和资源布局方面具有优势 [1] - 公司以客户市场为核心 以战略规划为前提 突出自主研发能力建设 全面布局符合战略方向和整车技术发展趋势的新项目 集中精力开展传统产品的转型升级 [1] - 公司产业链布局完整 以底盘、汽车电子、热系统、减振器等产品为主导 强化自主核心技术 研发实力突出 建立核心人才库 研发团队建设持续完善 [1] - 公司在全国范围内建有10家省级技术中心 1家市级技术中心 11个CNAS认可实验室 [1] - 公司客户资源优质 与众多知名车企合作稳定 国际化布局逐步完善 海外自主建立工厂、开展国际并购 具备全球协同能力 持续深化全价值链降本增效 成本控制高效 [1] 产品与技术发展 - 公司与一汽集团基于战略共识深度协同合作 针对智能转向、智能悬架（含空气弹簧）产品线 分别与一汽股权公司合资设立富奥智能转向公司、富奥智能悬架公司 [2] - 借助公司已有研发基础和一汽集团资源支持 转向和悬架两个产品线将加速实现全面电动化产品的量产落地 助力"大底盘"战略落地 [2] - 实现市场渠道、制造能力与研发资源的深度整合与高效协同 形成全链条优势 [2] - 公司持续聚焦主责主业 深耕汽车零部件领域研发、生产及销售 通过技术升级与品质提升巩固市场地位并拓展业务版图 [2] - 鉴于汽车零部件与人形机器人零部件在应用场景、技术标准及性能要求等维度存在显著差异 公司当前既定战略规划仍以汽车零部件业务为核心 未来在人形机器人领域更偏向于应用方面 [2] 市场拓展与业绩表现 - 公司始终高度重视外部市场开发工作 "十四五"以来以强化自主研发能力、深化低成本战略为重要支撑 将提升外部市场收入作为核心目标 [3] - 在国内自主品牌及新势力车企等客户拓展上取得显著成效 外部市场收入占比从"十三五"初期的14%大幅提升至30% [3] - 电控减振器等产品的外销收入增长尤为突出 [3] - 2024年公司全年新增订单307项 其中外部市场订单142项 外部订单收入占比达到48% [3] - 新能源类订单占比超80% 覆盖底盘、热管理、智能网联、泵类等多个产品系列 [3] - 公司将持续加大外部市场开拓力度 进一步优化客户结构 巩固并扩大在新能源及智能化领域的市场份额 [3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动参与人员为华福证券 [2] - 活动时间为2025年7月28日15:00 - 16:30 [2] - 活动地点在富奥汽车零部件股份有限公司 [2] - 活动形式为座谈 [2] - 上市公司接待人员包括董事会秘书张宁等6人 [2] 业务合作与战略 - 公司与一汽集团基于战略共识，针对智能转向、智能悬架产品线，分别合资设立富奥智能转向公司、富奥智能悬架公司，助力“大底盘”战略落地 [2] 产品情况 - C - EPS、DP - EPS产品获国内订单并量产，冗余R - EPS已完成样件开发 [3] 业务发展方向 - 公司当前既定战略规划以汽车零部件业务为核心，未来在人形机器人领域更偏向应用方面 [3] 公司优势 - 1998年成立，是具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司 [3] - 产业链布局完整，以底盘等产品为主导，强化自主核心技术，研发实力突出 [3] - 全国范围内建有10家省级技术中心，1家市级技术中心，11个CNAS认可实验室 [3] - 客户资源优质，与众多知名车企合作稳定 [3] - 国际化布局逐步完善，具备全球协同能力，成本控制高效 [3] 客户开拓 - “十四五”以来，外部市场收入占比从“十三五”初期的14%提升至30%，2024年新增订单307项，外部市场订单142项，外部订单收入占比达48%，新能源类订单占比超80% [4] - 未来将加大外部市场开拓力度，优化客户结构，巩固并扩大新能源及智能化领域市场份额 [4]