核心财务表现 - 2025年中报营业总收入4.36亿元，同比增长27.94% [1] - 归母净利润3101.68万元，同比大幅增长257.08% [1] - 第二季度营业总收入1.93亿元，同比增长11.99%，归母净利润38.77万元，同比增长103.7% [1] 盈利能力指标 - 毛利率22.89%，同比增长38.01个百分点 [1] - 净利率7.07%，同比增长171.92个百分点 [1] - 扣非净利润从亏损3078.03万元转为盈利2336.28万元，同比增长175.9% [1] - 每股收益0.06元，同比增长200% [1] 成本控制与现金流 - 三费（销售/管理/财务费用）总额3484.21万元，占营收比例7.98%，同比下降29.95% [1] - 每股经营性现金流0.15元，同比增长197.2% [1][5] - 货币资金12.47亿元，同比增长86.36% [1] 资产负债结构 - 有息负债1.53亿元，同比下降26.02% [1] - 应收账款1.55亿元，同比增长7.13% [1] - 应付账款同比增长50.35%，应付票据同比下降60% [3] - 一年内到期的非流动负债大幅增长435.46%，主要因长期借款及租赁负债到期 [4] 业务驱动因素 - 营业收入增长主要受CDMO业务行业周期及下游客户订单增加影响 [5] - 经营活动现金流改善因境外客户回款增加 [5] - 投资活动现金流波动受短期理财投资频率及到期日差异影响 [5] 资产与负债变动明细 - 应收票据增长36.17%，因客户票据支付增加 [1] - 应收款项融资下降55.62%，因票据结算减少 [2] - 投资性房地产下降45.57%，因部分厂房取消对外租赁 [2] - 使用权资产增长563.2%，受租赁合同期限更新影响 [2] - 租赁负债增长475.12%，因物业租期到期日调整 [4]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4.36亿元 同比增长27.94% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3101.68万元 同比大幅增长257.08% [1] - 扣非归母净利润2336万元 实现扭亏为盈 [1] - 经营现金流净额7764万元 同比增长197.2% [1] - 研发费用3613.04万元 占营业收入比例8.28% [2] - 总资产32.45亿元 较上年度末下降0.32% [2] - 归属于上市公司股东的净资产28.10亿元 较上年度末增长1.36% [2] 业务板块表现 - CDMO业务受行业及下游客户订单周期影响呈现明显增长 带动整体营收提升 [2] - 新材料业务营收变动不大 受电池材料原料碳酸锂市场价格下降影响导致产品价格降低 [2] - 显示材料、新能源电池材料及电子化学品领域保持较强市场竞争力 [2] 战略合作与技术优势 - 与礼来、拜耳等全球顶尖药企建立长期稳定合作关系 [2] - 供应中间体的创新药获英国药品和保健品管理局批准 用于治疗绝经相关中重度血管舒缩症状 [2] - 作为Dordaviprone原料药核心供应商 该药物获美国FDA加速批准用于治疗H3K27M突变弥漫性中线胶质瘤 [2] - 通过优化产品结构及生产工艺提升核心竞争力 [2] 未来发展规划 - 新材料业务将推进国产化进程并提升产品市场竞争力 [3] - CDMO业务通过深化跨国药企合作、切入多肽等新兴赛道把握全球创新药政策机遇 [3] - 致力于在创新药产业链中占据高附加值环节 构建更具韧性的增长引擎 [3]

业绩整体概况 - 673家公司公布2025年半年报 其中353家净利润同比增长 320家同比下降 389家营业收入同比增长 284家同比下降 [1] - 净利润和营业收入同时增长的公司有255家 净利润和营业收入均下降的公司有186家 [1] - 业绩增幅翻倍的公司达71家 [1] 高增长企业表现 - 华宏科技净利润同比增长3480.57%至7963.28万元 营业收入增长17.17%至31.59亿元 [1] - 光大同创净利润同比增长2699.69%至2322.42万元 营业收入增长48.31%至7.50亿元 [1] - 启明信息净利润同比增长2568.50%至1418.81万元 营业收入增长6.51%至3.30亿元 [1] - 拓维信息净利润同比增长2262.83%至7880.59万元 但营业收入下降24.42%至13.06亿元 [1] - 锋龙股份净利润同比增长2217.66%至1531.41万元 营业收入增长9.71%至2.51亿元 [1] 重点企业财务数据 - 三友医疗净利润同比增长2083.64%至3660.08万元 营业收入增长17.77%至2.50亿元 [1] - 优博讯净利润同比增长1455.37%至4425.33万元 营业收入增长18.56%至7.42亿元 [1] - 华丰科技净利润同比增长940.64%至1.51亿元 营业收入大幅增长128.26%至11.05亿元 [1] - 永鼎股份净利润同比增长917.66%至3.19亿元 营业收入增长24.07%至22.60亿元 [1] - 高德红外净利润同比增长906.85%至1.81亿元 营业收入大幅增长68.24%至19.34亿元 [1] 其他显著增长企业 - 纳睿雷达净利润同比增长866.97%至5694.66万元 营业收入大幅增长112.84%至1.55亿元 [1] - 新易盛净利润同比增长355.68%至39.42亿元 营业收入大幅增长282.64%至104.37亿元 [1] - 中毅达净利润同比增长351.33%至3953.49万元 但营业收入下降11.24%至5.02亿元 [2] - 仙坛股份净利润同比增长344.55%至1.37亿元 营业收入增长5.24%至25.40亿元 [2] - 国际复材净利润同比增长341.55%至2.31亿元 营业收入增长19.40%至41.53亿元 [2]

机构持股情况 - 截至2025年8月25日共有13个机构投资者持有公司A股股份 合计持股量达3.39亿股 占公司总股本65.24% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例为62.24% 较上一季度下降4.67个百分点 [1] - 主要机构投资者包括宁波梅山保税港区欧常投资 宁波梅山保税港区琴欧投资 北京云晖私募基金等10家投资主体 [1]

反担保安排 - 公司参股公司浙江中硝康鹏化学有限公司向三井住友银行申请不超过人民币9000万元贷款额度 其控股股东中央硝子株式会社提供连带责任保证担保 公司按40%持股比例向中央硝子提供反担保 [4] - 反担保金额占公司最近一期经审计净资产的1.29% 担保期限至2026年8月31日 [7][8] - 公司对外担保总额为33600万元 其中33000万元为对合并报表范围内子公司担保 占最近一期经审计净资产和总资产比例分别为12.07%和10.32% [10] 资产减值计提 - 2025年上半年计提各项减值损失总额为6402051.51元 其中信用减值损失1178340.17元 资产减值损失5223711.34元 [13][14] - 信用减值主要针对应收账款和其他应收款 计提坏账准备1659902.57元 收回或转回481562.40元 [13] - 存货跌价准备计提16455139.24元 转回或转销11237212.72元 主要受报告期末部分市场价格较低产品库存量增加影响 [14] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金净额为810659607.10元 截至2025年6月30日募集资金余额为645219.2万元 [21][22] - 2025年上半年实际使用募集资金3989.54万元 累计已使用募集资金19112.30万元 累计收到银行存款利息扣除手续费净额2568.26万元 [22] - 变更募集资金投资项目 调减兰州康鹏项目投入金额18500万元 新增衢州康鹏新型材料项目11000万元和上海万溯药业医用多肽项目7500万元 [29] 公司治理 - 修订《公司章程》及部分管理制度 根据《市场主体登记管理条例》规定结合公司实际情况进行条款修订 [17] - 修订后的相关制度披露于上海证券交易所网站 [18] - 公司使用不超过70000万元闲置募集资金进行现金管理 投资安全性高、流动性好、有保本约定的产品 [26]

反担保基本情况 - 参股公司浙江中硝康鹏化学有限公司向三井住友银行申请不超过人民币9000万元贷款额度 [1] - 控股股东中央硝子株式会社为贷款本金、利息及其他债务提供连带责任保证担保 [1] - 公司及控股子公司衢州康鹏化学合计持有中硝康鹏40%股权 按持股比例就融资担保合计金额的40%向中央硝子提供反担保 [1] 内部决策程序 - 公司于2025年8月25日召开第三届董事会第六次会议审议通过《关于为他人提供反担保的议案》 [2] - 本次反担保在董事会审议权限范围内 无需提交股东会审议 [2] - 被担保人中硝康鹏为参股公司 中央硝子持股60% 衢州康鹏持股20.56% 公司持股19.44% [2] 债务人财务状况 - 中硝康鹏2024年经审计资产总额34566万元 负债总额3259万元 资产净额31307万元 [3][4] - 2024年营业收入17920万元 净利润4493万元 2025年1-6月未审计营业收入10279万元 净利润3089万元 [4] - 中央硝子2024年经审计资产总额204834百万日元 负债总额83770百万日元 资产净额121063百万日元 [4] - 2024年营业收入144233百万日元 净利润6460百万日元 2025年4-6月未审计营业收入33368百万日元 净利润1041百万日元 [4] 反担保协议内容 - 担保期限至2026年8月31日 反担保具体内容以最终签署的反担保合同为准 [5] - 反担保金额占公司最近一期经审计净资产的1.29% [5] 担保合理性分析 - 反担保有利于满足参股公司经营发展资金需要 支持其良性发展 [5] - 债务人及担保人经营财务状况稳定 有能力偿还到期债务 [5] - 不会影响公司持续经营能力 不会损害公司及全体股东利益 [5][6] 累计担保情况 - 截至核查意见出具日 公司对外担保总额33600万元 [6] - 占最近一期经审计净资产和总资产的比例分别为12.07%和10.32% [6] - 公司无逾期担保 无涉及诉讼的担保 [6]

反担保安排 - 公司参股公司浙江中硝康鹏化学有限公司向三井住友银行申请不超过人民币9000万元贷款额度 [2] - 控股股东中央硝子株式会社为贷款提供连带责任保证担保 担保期限至2026年8月31日 [2][5] - 公司按40%持股比例向中央硝子提供反担保 反担保金额为融资担保总额的40%即3600万元 [1][2][5] 被担保方基本情况 - 浙江中硝康鹏化学有限公司为中外合资企业 注册资本1800万美元 公司通过衢州康鹏化学有限公司间接持股19.44% [3][4] - 截至最近审计期末 中硝康鹏资产总额34566万元 负债总额3259万元 净利润4489万元 [4] - 中央硝子株式会社为日本上市公司 注册资本18168百万日元 最近审计期资产总额204834百万日元 净利润6460百万日元 [4] 财务影响与风控 - 本次反担保金额占公司最近一期经审计净资产的1.29% [5] - 公司对外担保总额33600万元 其中对合并报表范围内子公司担保33000万元 占净资产比例12.07% [5] - 公司无逾期担保及诉讼担保 [5] 治理程序 - 反担保事项经第三届董事会第六次会议审议通过 未超出董事会权限范围 [2] - 保荐机构认为该事项符合相关法律法规要求 对参股公司发展具有积极作用 [6]

公司基本情况 - 公司系依照《公司法》及其他相关法规由上海康鹏科技有限公司整体变更设立的股份有限公司 以发起方式设立 在上海市市场监督局注册登记 统一社会信用代码为91310000632043877H [2] - 公司于2023年5月9日经中国证监会注册后 首次向社会公众发行人民币普通股10,387.50万股 于2023年7月20日在上海证券交易所科创板上市 [2] - 公司注册名称为上海康鹏科技股份有限公司 英文名称为Shanghai Chemspec Corporation 注册地址为上海市普陀区祁连山南路2891弄200号1幢 邮政编码200331 [2] - 公司注册资本为人民币51,937.50万元 公司为永久存续的股份有限公司 [2] 经营目标与范围 - 公司经营目标为从事显示材料、新能源电池及电子材料、医药化学品和其他化学品的生产和销售 努力提高经济效益 并使投资各方获得满意的经济回报 [3] - 公司经营范围为技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 新化学物质生产 检验检测服务 基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造） 专用化学产品制造（不含危险化学品） 专用化学产品销售（不含危险化学品） 化工产品销售（不含许可类化工产品） 货物进出口 技术进出口 [4] 股份结构 - 公司发行的股份采取股票形式 实行公开、公平、公正原则 同种类股份具有同等权利 [5] - 公司发行的面额股以人民币标明面值 在中国证券登记结算有限公司上海分公司集中存管 [5] - 公司设立时发行的股份总数为36,000万股 面额股的每股金额为1元 公司已发行的股份数为51,937.50万股 均为人民币普通股 [5][7] - 公司不接受本公司的股份作为质权的标的 [10] 股东权利与义务 - 股东享有依其所持股份份额获得股利和其他形式利益分配的权利 依法请求、召集、主持、参加或委派股东代理人参加股东会并行使表决权的权利 对公司的经营进行监督、提出建议或质询的权利 [12] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之三以上股份的股东有权查阅公司的会计账簿、会计凭证 [12] - 股东承担遵守法律、行政法规和公司章程的义务 依其所认购的股份和入股方式缴纳股款的义务 除法律、法规规定的情形外不得抽回其股本的义务 [15] 股东会职权 - 股东会行使对公司增加或者减少注册资本作出决议 对发行公司债券作出决议 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议 修改公司章程等职权 [18] - 股东会审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项 [18] - 股东会审议批准变更募集资金用途事项 审议股权激励计划和员工持股计划 [18] 董事会构成 - 董事会由7名董事组成 其中独立董事3人 设董事长1人 不设职工代表董事 [50] - 董事会行使召集股东会并向股东会报告工作 执行股东会的决议 决定公司的经营计划和投资方案 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案等职权 [50] - 董事会制定董事会议事规则 以确保董事会落实股东会决议 提高工作效率 保证科学决策 [51] 独立董事职责 - 独立董事是指不在公司担任除董事以外的其他职务 并与公司及公司主要股东不存在可能影响其进行独立客观判断关系的董事 [44] - 独立董事应具备担任公司董事的资格 具有独立性 具备公司运作的基本知识 熟悉相关法律、行政法规、规章及规则 具有5年以上履行独立董事职责所必须的法律、会计或者经济等工作经验 [45] - 独立董事行使独立聘请中介机构对公司具体事项进行审计、咨询或者核查 向董事会提议召开临时股东会 提议召开董事会等特别职权 [48] 交易与担保审批 - 公司发生的交易（提供担保除外）达到涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产的10%以上 成交金额占公司市值的10%以上等标准之一的 应当经董事会审批并及时披露 [53] - 公司提供财务资助 以交易发生额作为成交额 成交金额占上市公司市值的10%以上应当及时披露 成交金额占上市公司市值的50%以上须经股东会审议通过 [19] - 公司对外担保行为达到本公司及控股子公司的对外担保总额超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保 公司的对外担保总额超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保等标准之一的须经股东会审议通过 [19]

独立董事任职资格与条件 - 独立董事需具备五年以上法律、会计或经济等全职工作经验[1] - 独立董事需参加中国证监会及其授权机构组织的培训[1] - 独立董事原则上最多在三家境内上市公司任职并确保足够履职时间[1] - 独立董事需符合独立性要求，排除与公司存在持股1%以上、前十大股东关联、控股股东任职等情形的人员[1] 独立董事提名与选举程序 - 独立董事候选人可由董事会或单独/合并持有公司已发行股份1%以上股东提名[2] - 提名人需征得被提名人同意并对其独立性发表意见，被提名人需公开声明符合条件[2] - 提名委员会需对候选人任职资格进行审查并形成明确意见[3] - 选举需实行累积投票制，中小股东表决情况单独计票并披露[3] 独立董事任期与更换机制 - 独立董事任期3年，连任不得超过6年[3] - 独立董事连续两次未能亲自出席董事会会议且未委托他人出席，董事会需在30日内提议解除职务[3] - 独立董事因不符合独立性需立即停职，公司需在60日内完成补选[4] - 辞职导致独立董事比例不符规定时，拟辞职者需履职至新任独立董事产生[4] 独立董事职权与履职要求 - 独立董事需向股东会提交年度述职报告，包含出席会议次数、参与委员会工作、与中小股东沟通等内容[5][9] - 独立董事享有独立聘请中介机构、提议召开临时股东会/董事会、公开征集股东权利等特别职权[5][6] - 审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事需占多数并担任召集人[6] - 关联交易、变更承诺方案、收购决策等事项需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[6] 独立董事监督与报告机制 - 独立董事需对重大事项出具独立意见，包括合法性、对中小股东权益影响及结论性意见[7] - 投反对票或弃权票时需说明理由，公司需在披露决议时同步披露异议意见[8] - 独立董事发现公司存在未履行审议程序、信息披露违规、涉嫌违法违规等情形时需主动尽职调查[12][13] - 独立董事履职遇阻碍时可向董事会说明，仍未解决可向中国证监会和上交所报告[15] 独立董事工作条件与支持 - 公司需提供必要工作条件，董事会秘书需协助介绍情况、提供材料、办理公告事宜[13][14] - 独立董事每年现场工作时间不少于15日，可通过听取汇报、与中介沟通、实地考察等方式履职[13] - 公司需及时提供会议资料，独立董事可要求延期会议若材料不完整[15] - 公司需承担独立董事聘请专业机构及行使职权的费用，可建立独立董事责任保险制度[16] 制度定义与生效条款 - 主要股东指持股5%以上或虽不足5%但有重大影响的股东[16] - 中小股东指单独或合计持股未达5%且不担任公司董事和高级管理人员的股东[16] - 制度自股东会批准之日起生效，由董事会负责解释[17]

财务表现 - 公司实现营收4.36亿元 同比增长27.94% [1] - 归母净利润3102万元 同比增长257.08% [1] - 扣非净利润2336万元 同比扭亏为盈 [1] - 基本每股收益0.06元 [1]