会议情况 - 公司第二届董事会第十九次会议于2025年9月19日召开，应出席董事9人，实际出席9人[2] 回购计划 - 公司将第四次回购计划的回购股份价格上限由不高于34.98元/股调整为不高于52.00元/股[3] - 调整后的价格上限不超董事会审议前30个交易日公司股票交易均价的150%[3] - 《关于调整第四次回购计划回购价格上限的议案》表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[3]

回购价格调整 - 第四次回购股份价格上限由34.98元/股调整为52.00元/股[2] - 2024年年度权益分派后，回购价格上限由35元/股调为34.98元/股[4] - 2025年9月19日董事会审议通过调整回购价格上限议案[10] 回购资金及数量 - 回购资金总额不低于5000万元，不超过10000万元[3] - 截至公告披露日首次回购17,515股，占总股本0.0038%，支付资金500,156.87元[5] - 按10000万元和52元/股测算，预计回购192.31万股，占总股本0.42%[7] - 按5000万元和52元/股测算，预计回购96.15万股，占总股本0.21%[7] 其他 - 首次回购成交最高价28.63元/股，最低价28.49元/股[5] - 调整后价格上限不超董事会决议前30个交易日均价150%[6] - 如股价超上限，回购方案存在无法实施风险[11]

公司动态 - 公司于2025年9月19日召开第二届第十九次董事会会议 审议关于调整第四次回购计划回购价格上限的议案 [1] 财务数据 - 2024年公司营业收入构成中 机器视觉业务占比72.56% 光通信业务占比27.44% [2] - 公司当前市值为234亿元 [3]

公司股份回购计划调整 - 公司同意将第四次回购计划的回购股份价格上限从人民币34.98元/股调整为人民币52元/股 [1] - 调整后的价格上限不超过董事会审议通过决议前30个交易日公司股票交易均价的150% [1]

回购方案调整 - 公司决定将回购股份价格上限从34.98元/股上调至52.00元/股，增幅约48.6% [1] - 回购资金总额维持不低于5000万元且不超过1亿元不变 [1] - 董事会已审议通过该调整方案，无需提交股东大会审议 [1] 方案实施安排 - 此次调整仅涉及回购价格上限变更，方案其他内容保持不变 [1] - 调整目的为保障回购股份方案顺利实施 [1]

大宗交易概况 - 9月18日通过大宗交易平台成交5笔 合计成交量44.63万股 成交金额1919.09万元 成交价格均为43.00元 较当日收盘价折价14.03% [2] - 近3个月累计发生6笔大宗交易 总成交金额达2411.05万元 [3] - 机构专用席位出现在3笔交易的买方或卖方 合计成交金额1204.00万元 实现净买入1204.00万元 [2] 股价及资金表现 - 当日收盘价50.02元 单日涨幅12.46% 日换手率9.95% 成交额22.31亿元 [3] - 近5日累计上涨22.39% 期间资金净流入9180.37万元 [3] - 主力资金当日净流出1.64亿元 [3] 融资交易数据 - 最新融资余额6.10亿元 近5日增加1.41亿元 增幅达29.93% [4] 公司基本信息 - 凌云光技术股份有限公司成立于2002年8月13日 注册资本46097.6733万元人民币 [4] 交易明细结构 - 最大单笔成交11.63万股/500.09万元 由中信证券总部对接银河证券深圳龙华营业部 [4] - 三笔机构专用交易分别成交10万股/430万元、10万股/430万元和8万股/344万元 卖方均为银河证券深圳龙华营业部 [4] - 最小单笔成交5万股/215万元 由中信证券总部对接银河证券同一营业部 [4]

股价表现 - 9月18日公司股价收涨12.46%至50.02元 [1] - 近5个交易日累计上涨22.39% [2] - 主力资金净流入1.21亿元 [2] 大宗交易 - 当日发生5笔大宗交易合计成交44.63万股 金额1919.09万元 [1] - 所有交易成交价均为43元 较收盘价折价14.03% [1][2] - 买方包含中信证券总部(非营业场所)和机构专用席位 [1][2] - 卖方均为中国银河证券深圳龙华营业部 [1][2] - 近3个月累计发生6笔大宗交易 总成交金额2411.05万元 [2] 交易结构 - 第1笔成交11.63万股500.09万元 买方中信证券总部 [1] - 第2笔成交5万股215万元 买方中信证券总部 [1] - 第3-4笔各成交10万股430万元 买方均为机构专用 [1] - 第5笔成交8万股344万元 买方为机构专用 [2]

大宗交易总体情况 - 9月18日A股大宗交易总成交额达112.57亿元 涉及83只个股 [1] - 浦发银行成交额63.68亿元 胜宏科技成交额30.73亿元 皓元医药成交额2.76亿元 位列前三 [1] 成交价格特征 - 21只股票平价成交 8只股票溢价成交 54只股票折价成交 [1] - 邦彦技术溢价率12.72% 浦发银行溢价率3.29% 汇宇制药-W溢价率2.99% 位列溢价前三 [1] - 锦波生物折价率28.97% 中草香料折价率27.01% 南芯科技折价率20.94% 位列折价前三 [1] 机构买入情况 - 机构专用席位买入胜宏科技24.99亿元 达梦数据7034.22万元 银之杰5435.72万元 [1] - 机构买入立华股份2614.32万元 德尔玛2028万元 达利凯普1804万元 [1] - 机构买入百川股份1784.49万元 凌云光1204万元 艾力斯1148万元 宝利国际1003.79万元 [1] 机构卖出情况 - 机构专用席位卖出三花智控911万元 新产业796.78万元 [2] - 机构卖出海亮股份495.51万元 歌尔股份400.4万元 [2]

OCS技术概念股表现 - AI产业链投资热点从PCB CPO延伸至OCS等更多分支 [1] - OCS概念股集体爆发 德科立涨停20% 光库科技涨17.74% 凌云光涨16.91% [1][2] - 腾景科技涨9.98% 赛微电子涨9.08% 炬光科技涨4% [2] OCS技术特性与优势 - OCS全称光交换机 通过重构光信号物理路径规避光电转换环节 [3] - 技术呈现带宽容量高 延迟与能耗低的特点 [3] - 谷歌Jupiter数据中心采用OCS后网络吞吐量提升30% 功耗降低40% [3] - 数据流完成时间缩短10% 网络宕机减少50倍 资本开支降低30% [3] 技术方案与厂商进展 - MEMS方案相对成熟 光库科技展示与Calient合作的整机产品 [3] - 数字液晶DLC方案代表厂商Coherent在第二季度产生初始收入 [4] - 直接光束偏转DBS方案为Polatis专利 2015年起与凌云光合作 [4] 行业催化与应用前景 - 光博会重点展示OCS作为下一代交换技术主流方向 [2] - 英伟达Spectrum-XGS以太网推动数据中心联网需求 [3] - OCS有望解决指数级数据增长下的网络延迟问题 [3] - 技术应用于智算中心等场景 目前仍处早期阶段 [4] 产业发展挑战 - OCS交换机成本较高 需配套升级光模块等周边器件 [4] - 应用标准尚未完善 标准化滞后影响设备兼容性 [4] - 面临电交换机迭代和光电混合方案的替代竞争 [4] - 行业巨头或跨界玩家可能改变现有竞争格局 [4]

人工智能行业研究突破 - DeepSeek团队研究成果登上《自然》期刊封面 开创历史性突破 [1] 人工智能ETF市场表现 - 中证人工智能产业指数强势上涨3.26% 成分股凌云光上涨16.91% 和而泰与瑞芯微涨停 均胜电子实现三连板 [1] - 人工智能ETF半日收涨3.37% 近一周累计上涨8.38% [1] - 人工智能ETF最新规模达69.25亿元 资金净流入1.10亿元 近5个交易日合计净流入1.07亿元 [1] 人工智能成分股表现 - 中际旭创涨1.69% 权重8.20% 新易盛涨1.29% 权重7.36% 科大讯飞涨2.54% 权重6.63% [4] - 豪威集团涨4.29% 权重6.28% 中科曙光涨5.56% 权重5.65% 金山办公涨3.03% 权重4.24% [4] - 澜起科技涨3.39% 权重4.07% 寒武纪涨2.14% 权重3.97% 浪潮信息涨2.86% 权重3.01% 海康威视涨2.67% 权重2.28% [4] 全球人工智能贸易展望 - 世界贸易组织报告显示人工智能有望使2040年全球商品和服务贸易额增长近40% 贸易成本降低与生产率提升将推动全球贸易增长34%至37% [2] - 全球GDP可能随之增长12%至13% 但缺乏适当政策支持可能加剧经济鸿沟 [2] 中国人工智能基础设施发展 - 中国企业级大模型日均Token消耗量在2025年上半年达10.2万亿 较2024年下半年激增363% [2] - 以阿里巴巴为代表的全栈式云厂商迎来新增长机遇 中国AI基础设施投资叙事重燃 [2] - 国产大模型和AI应用发展推动算力需求增长 国外算力封锁加速国产化替代进程 国产算力业务迎来新机遇 [2] 人工智能ETF产品特性 - 华富人工智能ETF全面覆盖人工智能算力和应用各方向 通过独家因子筛选高AI纯度成分股 聚焦景气业绩落地环节 [4] - 场外投资者可选择华富人工智能ETF联接基金A类008020和C类008021 [4]