融资方案 - 公司通过简易程序向特定对象发行股票 发行数量为17,433,843股 发行价格为17.20元/股 [1] - 募集资金总额不超过29,986.21万元 未超过3亿元且符合最近一年末净资产20%的限制要求 [1] - 扣除发行费用后净额将用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目（23,986.21万元）及补充流动资金（6,000.00万元） [1] 资金投向 - 主要资金23,986.21万元投入OLED显示核心材料PSPI材料生产基地建设项目 [1] - 另有6,000.00万元用于补充公司日常运营所需流动资金 [1]

业绩数据 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9043.28万元，扣非后为4527.01万元[45] - 2024年末总股本20814.82万股，2025年发行前24927.93万股，发行后26671.31万股[47] - 假设净利润持平，2024 - 2025年发行前后基本每股收益均为0.36元/股[47] - 假设净利润增长10%，2025年发行前基本每股收益0.40元/股，发行后0.39元/股[47] - 假设净利润增长20%，2025年发行前基本每股收益0.44元/股，发行后0.43元/股[47] 行业数据 - 2023年全球OLED智能手机渗透率为51%，预计2028年达60%[6] - 2024年全球智能手机OLED面板出货量8.34亿片，可折叠手机OLED面板出货量2400万片，合计8.58亿片，同比增长27%[6] - 2026年智能手机及可折叠手机OLED面板合计出货量预计突破10亿片，2029年预计超13亿片[6] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率将突破5%[7] - OLED笔电有望从2024年的894万台增长至2031年的6450万台[8] - 车载OLED面板出货量将从2022年的57万片攀升至2027年的520万片，复合增长率54%[8] - 2024年全球PSPI市场规模约6.77亿美元，预计2031年达31.81亿美元，2025 - 2031年复合增长率25.1%[10] 技术研发 - 公司已取得400余项发明专利授权[11] - 公司在PSPI材料研发与产业化中突破技术壁垒，获多项专利授权并实现自主量产与销售[11] - 公司在OLED显示关键材料领域形成完备核心技术和专利保护体系，获多项募投项目相关专利授权[55] 发行情况 - 本次发行拟募集资金总额为29986.21万元，用于PSPI材料生产基地项目和补充流动资金[20] - 本次最终发行对象数量为12名[24] - 发行定价基准日为2025年9月4日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，最终发行价格为17.20元/股[26][27] - 公司本次发行证券品种为以简易程序向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[19] - 本次发行数量不超过1743.38万股[45] 公司业务 - 公司构建多层次人才培养体系，管理团队深耕显示材料领域十余年[54] - 公司OLED有机发光材料产品批量供应多家头部面板厂商，设备导入头部厂商十余条量产线[55] - 公司PSPI材料已向部分大型面板厂商供货，性能指标达量产导入标准[55] 未来规划 - 公司拟加快募投项目实施进度，提高资金使用效率[57] - 公司制定《募集资金专项存储及使用管理制度》，确保募集资金合理规范使用[59] - 公司将完善治理结构，加强经营管理，提升经营效率[60] - 公司制定《未来三年（2025年—2027年）股东分红回报规划》，完善利润分配制度[61] - 公司全体董事、高级管理人员对填补回报措施作出多项承诺[62] - 公司控股股东、实际控制人对填补回报措施作出多项承诺[63]

发行情况 - 本次发行定价基准日为2025年9月4日，价格17.20元/股[7][43][168] - 发行股票数量17,433,843股，未超发行前总股本30%[7][44][95] - 拟募集资金总额不超29,986.21万元，不超3亿且不超最近一年末净资产20%[9][49][62] - 发行对象为冉启琼等12名对象，以现金同价认购[6] - 认购股份自发行结束日起六个月内不得转让[9][47] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[10] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为45,884.95万元、51,727.88万元和53,281.61万元[85] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为9043.28万元，扣非后为4527.01万元[148] - 报告期各期，公司前五大客户销售金额占比分别为96.31%、85.51%、81.23%和91.11%[113] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为54.57%、56.47%、51.21%和45.83%[115] - 2022 - 2025年6月末，公司存货账面价值分别为22,496.21万元、23,892.00万元、24,037.72万元和31,007.18万元[116] - 2022 - 2025年6月末，公司应收账款账面价值分别为14650.54万元、21153.44万元、19768.76万元和25383.82万元[117] 市场数据 - 2023年全球OLED智能手机渗透率为51%，预计2028年达60%[26][74] - 2024年全球智能手机及可折叠手机OLED面板出货量8.58亿片，同比增长27%[26] - 2026年合计出货量预计突破10亿片，2029年预计超13亿片[26] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率将突破5%[28][74] - OLED笔电有望从2024年的894万台增长至2031年的6450万台[28][74] - 车载OLED面板出货量将从2022年的57万片攀升至2027年的520万片，复合增长率54%[28][74] - 2024年全球PSPI市场规模约6.77亿美元，预计2031年达31.81亿美元，2025 - 2031年复合增长率25.1%[30][75] 募投项目 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资总额23,986.21万元，拟用募集资金23,986.21万元[10][50][62][64][77] - 项目建设周期3年，达产首年预计营收38,250.00万元、净利润5,750.75万元[79][80] - 项目用地面积135,870.00平方米[81] - 公司拟用6,000.00万元募集资金补充流动资金[83] 股东权益 - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[12] - 发行前轩景泉等三人合计控制公司33.39%股权，发行后为31.21%[95] 风险与影响 - 募投项目效益显现前，公司每股收益等指标短期内或摊薄，长远看盈利能力将提升[90][100] - 本次发行完成后，公司筹资、投资活动现金流有变化，未来经营活动现金流入预计增加[101] - 公司面临技术升级、核心技术泄密、客户集中等风险[106][107][112][113]

股票发行会议 - 2025年6月13日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票相关议案[1] - 2025年9月11日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过发行股票竞价结果等相关议案[1] 股票发行情况 - 本次发行在2024年年度股东大会对董事会授权范围内，无需另行提交股东会审议[1] - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）》等已在上海证券交易所网站披露[2] - 发行尚待上交所审核通过，并经中国证监会同意注册[2]

业绩总结 - 2025年1 - 6月非经营性损益对利润总额影响25,273,009.08元，2024年为52,172,480.10元，2023年为52,949,892.63元，2022年为37,552,417.50元[14] - 2025年1 - 6月所得税影响额2,525,144.19元，2024年为7,009,809.69元，2023年为6,195,762.84元，2022年为4,256,406.78元[14] - 2025年1 - 6月扣非后归母净利润4,256,986.99元，2024年为45,270,145.46元，2023年为75,511,905.29元，2022年为79,747,999.98元[14] - 2024年度非流动性资产处置损益12,529,902.71元，2023年为6,465,003.39元，2022年为1,534,523.46元[14][16] - 2025年1 - 6月计入当期损益的政府补助21,359,229.66元，2024年为44,192,253.47元，2023年为43,181,091.97元，2022年为31,482,426.26元[14][17] - 2025年1 - 6月金融资产和金融负债相关损益1,119,901.06元，2024年为1,095,384.59元，2023年为853,711.64元，2022年为2,800,479.53元[14][18] - 2025年1 - 6月其他营业外收支 - 35,010.76元，2024年为 - 3,395,260.24元，2023年为 - 641,255.23元，2022年为 - 350,019.77元[14][19] - 2025年1 - 6月其他非经常性损益项目2,828,889.12元，2024年为 - 2,249,800.43元，2023年为3,091,340.86元，2022年为2,085,008.02元[14][20] - 2025年1 - 6月列入经常性损益的与资产相关政府补助54,575.98元[22] 审计相关 - 大信会计师事务所认为公司2025年1 - 6月至2022年度非经常性损益明细表符合规定[3]

发行会议 - 2025年6月13日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过发行股票相关议案[1] - 2025年9月11日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过发行相关议案[1] 预案修订 - 更新发行相关事项、募集资金项目情况、股权结构及风险等内容[1][2] - 新增附条件生效的股份认购协议摘要内容[2] 发行进展 - 本次发行尚待上交所审核通过，经证监会同意注册[3]

募资情况 - 2020年首次公开发行股票，募集资金11.44亿元，净额10.60亿元[2] - 2022年度向特定对象发行股票，募集资金9145.60万元，净额8898.76万元[2] 资金使用 - 2020 - 2023年使用超募资金永久补充流动资金均为1.14亿元[15][16][17] - 2020年使用500万元超募资金在日本设全资子公司[18] - 2022年用4900万元超募资金投资新项目[19] 资金余额 - 截止2025年6月30日，2020年首次募资余额3523.58万元[4] - 截止2025年6月30日，2022年募资余额为0 [5][6] 项目投资 - 年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及研发项目等三个项目投资有差额[32] - 钙钛矿结构型太阳能电池蒸镀设备开发等超募项目投资有调整[31] 项目进展 - 年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料项目处于小批量试生产及产能爬坡阶段[37] 项目效益 - 年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料项目2024年税后净利润 - 1526.42万元[37] - 年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料项目2025年上半年税后净利润 - 0.93万元[37]

发行相关 - 2025年6月13日审议通过发行议案，9月11日审议通过发行竞价结果和方案[2] - 发行前总股本24,927.93万股，发行不超1,743.38万股，募资29,986.21万元[3] 业绩数据 - 2024年度归母净利润9,043.28万元，扣非后4,527.01万元[3] - 假设2025年净利润持平、增10%、增20%测算财务指标影响[3] 业务情况 - 主营OLED显示关键材料与蒸发源设备研发、生产和销售[10] - 产品供应维信诺、和辉光电等，设备导入京东方等厂商[14] 募集资金用途 - 用于“OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目”和“补充流动资金”[11] 其他策略 - 制定未来三年股东分红回报规划[19] - 董高承诺薪酬与填补回报措施挂钩[21] - 控股股东承诺不越权干预公司经营[23]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司分别实现营业收入45,884.95万元、51,727.88万元和53,281.61万元[26][27] 募投项目 - 公司拟募集资金总额不超过29986.21万元，不超3亿元且不超最近一年末净资产的20%[3] - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资23986.21万元，补充流动资金6000万元[4] - PSPI材料生产基地项目建设期预计为3年[6] - 项目用地面积135,870.00平方米[23] - 项目达产首年预计实现营业收入38,250.00万元、净利润5,750.75万元[22] 市场数据 - 2023 - 2024年智能手机领域OLED渗透率从51%升至55%，预计2028年达60%[16] - 2022 - 2027年车载OLED面板出货量将从57万片增至520万片，复合增长率54%[16] - 2024 - 2031年全球PSPI市场规模将从6.77亿美元增至31.81亿美元，年复合增长率25.1%[17] 公司实力 - 公司自2005年成立致力于有机发光材料研发，已取得400余项发明专利授权[14] - 公司在PSPI材料研发与产业化取得成果，已获多项专利授权并实现量产销售[15] 政策利好 - 2024年2月实施的《产业结构调整指导目录（2024年本）》将新型显示材料列为鼓励类项目[11] - 2023年12月工信部出台的目录将多种新型显示材料列为先进基础材料[11] - 2023年6月五部门出台意见明确提出突破高端电子材料技术瓶颈[11] - 《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025 - 2027年）》推进PSPI行业标准制定[11] 财务影响 - 本次发行完成后公司资本实力、总资产和净资产规模增长，资产负债率降低[32] - 募投项目短期内可能摊薄每股收益、净资产收益率等指标，长远看将增强盈利能力[32]

融资与资金使用 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募资不超29,986.21万元[3][4] - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目拟投资23,986.21万元[5] - 补充流动资金项目拟用募资6,000.00万元[6] 政策与荣誉 - 2024年2月新型显示材料列为鼓励类项目[11] - 2023年12月多种新型显示材料列为先进基础材料[11] - 公司长春PSPI生产基地入选省级新材料示范工程[11] 业务与技术 - 公司从2005年起致力于有机发光材料研发[13] - 已向维信诺等提供显示关键材料和蒸发源设备[2] - 已取得400余项发明专利授权[14] 市场数据 - 2023 - 2024年智能手机OLED渗透率从51%升至55%，2028年预计达60%[15] - 2022 - 2027年车载OLED面板出货量从57万片增至520万片，复合增长率54%[15] - 2024 - 2031年全球PSPI市场规模从6.77亿美元增至31.81亿美元，年复合增长率25.1%[15] 项目情况 - PSPI材料生产基地项目建设投资占比88.36%，铺底流动资金占比11.64%[19][20] - 项目达产首年预计营收38250.00万元、净利润5750.75万元[23] - 项目用地宗面积135870.00平方米[24] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司分别实现营收45884.95万元、51727.88万元和53281.61万元[27] 项目意义 - 募集资金投向科技创新领域[33] - 投资项目形成协同效应，提高公司竞争力和盈利水平[34] - 有助于提高公司科技创新能力，强化科创属性[37]